Управление оборотным капиталом предприятия: финансовый аспект

очень широко рассмотрен оборотный капитал предприятия ОАО "Югра-Плит", защищена в июне 2015 года на "отлично"
УРГЭУ (СИНХ) ...

Введение
1 Теоретические основы управления оборотным капиталом
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала 1.2 Роль оборотного капитала в деятельности хозяйствующего субъекта
1.3 Методики управления оборотным капиталом
2 Анализ управления оборотным капиталом на примере ОАО «Югра-Плит»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ управления оборотным капиталом предприятия
2.3 Анализ основных элементов оборотного капитала предприятия
3 Пути повышения эффективности управления оборотными средствами
3.1 Проблемы управления оборотным капиталом на российских предприятиях и пути их решения
3.2 Мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом ОАО «Югра-Плит»
Заключение

Важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотным капиталом, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций предприятия.
Актуальность выбранной темы заключается в совершенствовании механизма управления оборотным капиталом предприятия как одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия его организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важн ое место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности человека, особенно в промышленности. Оборачиваемость оборотного капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала. Эффективное управление оборотным капиталом (оборотные активы минус краткосрочные обязательства) ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании. С помощью оптимального управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами предприятие может максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств. Излишек капитала может быть инвестирован в рыночные ценные бумаги.
Управление дебиторской задолженностью требует внимательного отбора клиентуры с хорошей кредитоспособностью, а также повышенной активности при взыскании долгов с покупателей. Управление товарно-материальными запасами подразумевает своевременные оптимальные объемы заказов.
Для раскрытия исследуемой темы использованы современные публикации в отечественной печати, работы известных экономистов, финансистов, обращавшихся к вопросу об управлении оборотным капиталом предприятий, таких как: Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Ковалева В.В., Баканова М.И., Шеремета А.Д., Поляка Г.Б., Володина А.А. и многих других.
Источники исследования – учебные пособия ведущих специалистов в области финансового менеджмента, анализа хозяйственной деятельности финансового состояния предприятия, периодические издания «Финансовая газета», «Экономика и жизнь», информационная система «Гарант», а также фактические данные исследуемого предприятия.
Методическая основа исследования базируется на комплексном подходе, позволяющем раскрыть теоретические аспекты управления оборотными активами и источниками их финансирования в совокупности, и оценить воздействие комплексной политики управления текущими активами и пассивами на конечные результаты деятельности фирмы.
Объектом исследования является ОАО «Югра-Плит».
Предмет исследования – экономические отношения по поводу управления оборотным капиталом предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ оборотного капитала как составляющей стабильного финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом по результатам его анализа.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления оборотным капиталом;
- исследовать факторы, влияющие на формирование оборотного капитала;
- изучить источники формирования оборотного капитала;
- проанализировать состав и структуру оборотного капитала конкретного предприятия;
- проанализировать эффективность использования оборотного капитала конкретного предприятия;
- предложить мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала исследуемого предприятия.
В конечном итоге, устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, а определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно хозяйствующий субъект управлял финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате; как он использовал имущество, насколько рационально сочетал собственные и заемные источники, насколько эффективно использовал собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

руб. (или на 48,63 %),- готовая продукция на 7695 тыс. руб. (в 2,4 раза),- полуфабрикаты собственного производства на 6623 тыс. руб. (или на 18,96 %),- вспомогательные производства на 76391 тыс. руб. (или на 62,76 %).Наглядно структуру запасов ОАО «Югра-Плит» в 2014 г. представим на рисунке 3.Рисунок 3 - Структура запасов ОАО «Югра-Плит» в 2014 годуСтруктура запасов ОАО «Югра-Плит» представлена в 2014 гг. материалами (45,62 %), вспомогательным производством (44,85 %), готовой продукцией (6,68 %) и полуфабрикатами собственного производства (2,84 %). При этом необходимо отметить, что аналогичная структура наблюдалась и в 2013 г., а в 2012 г. в составе запасов ОАО «Югра-Плит» имелось также основное производство.Наибольшую долю запасов ОАО «Югра-Плит» занимают материалы. Динамика и структураматериалов за 2012-2014 гг. представлена в таблице 13.Таблица 13 - Анализ структуры материальных запасов ОАО «Югра-Плит»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Изменение (+,-)тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%Сырье и материалы 3430440,325850449,486046947,82261657,50Топливо25673,0224612,0828322,24265-0,78Тара и тарные материалы30,0030,0030,0000,00Прочие материалы20342,3936713,1048273,8227931,43«Продолжение таблицы 13»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Изменение (+,-)тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%Материалы, переданные в переработку на сторону7740,915560,47130,01-761-0,90Строительные материалы1504017,681454312,301496411,83-76-5,84Инвентарь и хозяйственные принадлежности21942,5810730,915060,40-1688-2,18Специальная оснастка и специальная одежда на складе24562,8931732,6836252,871169-0,02Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации130,0241893,541110,09980,07Итого85079100118243100126460100413810,00Из таблицы 13 следует, что за отчетный период материалы увеличились на 41381 тыс. руб. (на 48,63 %) и составили 126460 тыс. руб. в 2014 г. При этом увеличились следующие статьи материалов ОАО «Югра-Плит»:- сырье и материалы на 26165 тыс. руб. (или на 76,27 %),- топливо на 265 тыс. руб. (на 0,33 %),- прочие материалы на 2793 тыс. руб. (в 2,37 раза),- специальная оснастка и специальная одежда на складе на 1169 тыс. руб. (или на 47,6 %),- специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации на 98 тыс. руб. (в 8,54 раза).За 2012-2014 гг. уменьшение произошло по следующим статьям материалов ОАО «Югра-Плит»:- материалы, переданные в переработку на сторону на 761 тыс. руб. (на 98,33 %),- строительные материалы на 76 тыс. руб. (на 0,51 %),- инвентарь и хозяйственные принадлежности на 1688 тыс. руб. (на 76,94 %).Наглядно структуру материалов в ОАО «Югра-Плит» в 2012-2014 г. представим на рисунке 4.Рисунок 4 - Структура материалов в ОАО «Югра-Плит» в 2012-2014 г.Коэффициенты оборачиваемости отдельных элементов запасов ОАО «Югра-Плит» представлены в таблице 14.Таблица 14 - Показатели оборачиваемости элементов запасов ОАО «Югра-Плит»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Темп роста, %Откл. (+,-)1. Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.9161235920141124627122,762085042. Среднегодовая величина материалов, тыс. руб.73055,5101661122351,5167,48492963. Коэффициент оборачиваемости материалов (п. 1 / п. 2)12,545,829,1973,30-3,354. Продолжительность оборота, дней (365 / п. 3)29,1162,6839,71136,4310,605. Среднегодовая величина готовой продукции, тыс. руб.800625490,530902,5385,9922896,56. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (п. 1 / п. 5)114,4323,2236,3931,80-78,04«Продолжение таблицы 14»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Темп роста, %Откл. (+,-)7. Продолжительность оборота, дней (365 / п. 6)3,1915,7210,03314,436,848. Среднегодовая величина основного производства, тыс. руб.577,5330,52-574,59. Коэффициент оборачиваемости основного производства (п. 1 / п. 8)1586,36197338,00374875,6723631,18373289,3110. Продолжительность оборота, дней (365 / п. 9)0,230,000,000,42-0,2311. Среднегодовая величина полуфабрикатов собственного производства, тыс. руб.8196,51258513213161,205016,512. Коэффициент оборачиваемости полуфабрикатов собственного производства (п. 1 / п. 11)111,7747,0485,1276,15-26,6513. Продолжительность оборота, дней (365 / п. 12)3,277,764,29131,321,0214. Среднегодовая величина вспомогательного производства, тыс. руб.77714,5107211,5131182,5168,805346815. Коэффициент оборачиваемости вспомогательного производства (п. 1 / п. 14)11,795,528,5772,72-3,2216. Продолжительность оборота, дней (365 / п. 15)30,9666,1042,58137,5111,61Рассчитанные в таблице 14 основные коэффициенты оборачиваемости запасов ОАО «Югра-Плит» позволяют сделать следующие выводы: - Коэффициент оборота материалов за 2012-2014 гг. снизился с 12,54 в 2012 г. до 5,82 – в 2013 г., но в 2014 г. увеличился до 9,19. В 2012-2014 гг. период оборота материалов вырос с 29,11 до 62,68 дней в 2013 г. и снизился до 39,71 дней в 2014 г.- Коэффициент оборачиваемости готовой продукции за 2012-2014 гг. снизился на 78,04 п.п., достигнув к 2014 г. 36,39 п.п. При этом период оборота готовой продукции вырос с 3,19 дней до 9,03 дней в 2012 и 2014 гг. соответственно.- Коэффициент оборачиваемости полуфабрикатов собственного производства за 2012-2014 гг. снизился на 26,65 п.п., достигнув к 2014 г. 85,12 п.п. При этом период оборота полуфабрикатов собственного производства увеличился с 3,27 дней до 4,29 дней.- Коэффициент оборачиваемости вспомогательного производства за 2012-2014 гг. снизился на 3,22 п.п., достигнув к 2014 г. 72,72 п.п. При этом период оборота полуфабрикатов вспомогательного производства увеличился на 11,61 дней.Таким образом, продолжительность оборота всех элементов оборотного капитала организации уменьшилась. Указанный фактор - негативная тенденция, которая указывает на снижение объемов производства и сбыта, эффективного применения ресурсов, рентабельности производства.Для оценки состава и движения дебиторской задолженности ОАО «Югра-Плит» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности предприятия за 2012- 2014 гг. (табл.15).Таблица 15 - Анализ состава и движения дебиторской задолженности ОАО «Югра-Плит» за 2012- 2014 гг.Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Темп роста, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %Дебиторская задолженность, всего46204010015945210011421810024,72из нее:       1. Краткосрочная задолженность46204010015945210011421810024,72из нее:       просроченная задолженность83171,825511,612561,115,10в т.ч. свыше 3 месяцев9240,24310,274000,3543,292. Долгосрочная задолженность0000000,00Данные, приведенные в таблице 15, показывают, что за период с 2012 по 2014 гг. сумма дебиторской задолженности ОАО «Югра-Плит» снизилась на 75,28 % или на 347822 тыс. руб. В структуре дебиторской задолженности присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочной дебиторской задолженности у предприятия нет.В структуре дебиторской задолженности ОАО «Югра-Плит» на долю просроченной задолженности в 2014 г. приходилось 1,10 %. За рассматриваемый период сумма просроченной задолженности снизилась на 75,28 % или на 7061 тыс. руб., при этом ее доля в общей сумме дебиторской задолженности уменьшилась на 0,7 %. Стоит отметить, что сумма дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев снизилась на 524 тыс. руб., или на 56,71 %. Следовательно, предприятию удалось добиться погашения части просроченных долгов. Далее дадим оценку состояния дебиторской задолженности ОАО «Югра-Плит» в разрезе отдельных дебиторов (табл.16).Таблица 16 - Анализ дебиторской задолженности в разрезе отдельных дебиторов ОАО «Югра-Плит» в 2012 - 2014 гг.Отдельные дебиторы2012 г.2013 г.2014 г.Изменения (+, -)тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %Прочие расчеты с разными дебиторами и кредиторами (в валюте)27782460,131742310,93130,01-277811-60,12Расчеты по авансам выданным14196330,7311611172,8211330999,20-2865468,48Расчеты по авансам выданным (в валюте)168113,644323827,127510,66-16060-2,98Налог на добавленную стоимость00,0083465,232571722,522571722,52«Продолжение таблицы 16»Отдельные дебиторы2012 г.2013 г.2014 г.Изменения (+, -)тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %Расчеты с покупателями и заказчиками138042,9991665,7560855,33-77192,34Прочие расчеты с разными дебиторами и кредиторами126592,7439572,4826222,30-10037-0,44Расчеты по претензиям10460,2312380,7830802,7020342,47Авансы по расчетам с персоналом по оплате труда2550,06760,05260,02-229-0,03Расчеты по социальному страхованию и обеспечению00,00730,051010,091010,09Расчеты по исполнительным документам работников2400,0510,0000,00-240-0,05Расчеты с прочими поставщиками и подрядчиками440,0100,0000,00-44-0,01Расчеты по авансам выданным (в у.е.)400,015020,3132152,8131752,81Расчеты с персоналом по прочим операциям370,014020,25210,02-160,01Расчеты с подотчетными лицами210,00330,02690,06480,06Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам00,0010,0010,0010,00НДС по авансам и предоплатам выданным-2703-0,59-2142-1,34-2244-1,96459-1,38Резервы по сомнительным долгам00,00-38973-24,44-38967-34,12-38967-34,12«Продолжение таблицы 16»Отдельные дебиторы2012 г.2013 г.2014 г.Изменения (+, -)тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %Расчеты по предоставленным займам00,0000,004620,404620,40Расчеты по возмещению материального ущерба00,0000,0080,0180,01Итого462040100159452100114218100-3478220,00Данные таблицы 16 показывают, что основная доля дебиторской задолженности ОАО «Югра-Плит» в 2014 г. приходится на задолженность по авансам выданным (99,20 %), 22,52 % от общего объема дебиторской задолженности приходится на налог на добавленную стоимость, 5,33 % - на расчеты с покупателями и заказчиками, 2,7 % - расчеты по претензиям, 2,3 % - прочие расчеты с разными дебиторами и кредиторами. На остальные статьи дебиторской задолженности ОАО «Югра-Плит» приходится менее 1 %.В целях контроля за рациональностью и эффективностью использования денежных средств в ОАО «Югра-плит» необходимо провести анализ состава и структуры денежных средств (табл.17).Таблица 17 - Анализ состава и движения денежных средств ОАО «Югра-плит»Показателина 31.12.2012 на 31.12.2013 на 31.12.2014 Откл. (+,-)тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %тыс. руб. уд.вес, %Денежные средства, всего1599100,007596100,0018287100,0016688в том числе:      в кассе110,69755099,39512628,035115на расчетных счетах158899,31460,611316171,9711573Как видно из расчетов таблицы 17, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. в ОАО «Югра-Плит» отмечается увеличение остатка денежных средств на 16688 тыс. руб., при этом денежные средства в кассе выросли на 5115 тыс. руб., а на расчетном счете - на 11573 тыс. руб. Изменение денежных средств ОАО «Югра-Плит» за 2012-2014 гг. показано на рисунке 5.Рисунок 5 - Динамика остатка денежных средств ОАО «Югра-Плит»По данным табл. 17 видно, что наибольший удельный вес в структуре денежных средств ОАО «Югра-Плит» занимают денежные средства на расчетном счете. В 2014 г. доля денежных средств на расчетном счете составила 71,97 % общей величины денежных средств, на средства в кассе – 28,03 %. При этом доля денежных средств на расчетном счете за 2012-2014 гг. снизилась на 27,34 %.Проведем оценку достаточности денежных средств ОАО «Югра-Плит». Для этого рассчитаем ряд коэффициентов.1. Достаточность денежного потока по текущей деятельности для самофинансирования (Динв): (19)где ЧДПтд - чистый денежный поток по текущей деятельности; ДОид - оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности. Динв 2012 = 181237 / 369044 = 0,49Динв2013 = 21007 / 301556 = 0,07Динв2014 = 281904 / 145629 = 1,94Значение данного показателя в 2012-2013 гг. меньше 1, что показывает на невозможность ОАО «Югра-Плит» финансировать инвестиционные процессы за счет собственных средств. В 2014 г. данный показатель составил 1,94, т.е. инвестиционные проекты стали финансироваться за счет собственных источников.2. Достаточность денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств (Дфин): (20)где ДОфд - оттоки денежных средств по финансовой деятельности. Дфин 2012 = 181237 / 959651 = 0,19Дфин2013 = 21007 / 48130 = 0,44Дфин2014 = 281904 / 547841 = 0,51Значение показателя в 2012-2014 гг. меньше 1, что свидетельствует о невозможности организации за счет собственных средств погасить финансовые обязательства.3. Коэффициенты достаточности притоков денежных средств (КДДПр) - рассчитывается как в целом, так и отдельно по направлениям деятельности: (21)где ДПр – притоки денежных средств,ДО – оттоки денежных средств.КДДПр2012 = 2303500 / 2303201 = 1,0001КДДПр2013 = 1162862 / 1165967 = 0,997КДДПр2014= 1912370 / 1911021 = 1,0007В ОАО «Югра-Плит» в 2012 и 2014 гг. денежных средств было достаточно для удовлетворения потребностей предприятия, а в 2013 г. денежные оттоки превысили притоки денежных средств, что привело к возникновению недостатка притоков денежных средств.Анализ эффективности денежных потоков ОАО «Югра-Плит» за 2012-2014 гг. представлен в таблице 18.По данным, представленным в табл. 18 можно сделать следующие выводы:- В 2013 г. в ОАО «Югра-плит» наблюдается недостаточная эффективность использования денежных средств. Показатель ЧДП имел отрицательное значение: в 2013 г. – 3105 тыс. руб. Это связано с тем, что сумма направленных денежных средств оказалась больше, чем сумма полученных денежных средств. Ситуация была нормальной в 2012 и 2014 гг.: ЧДП составил 299 тыс. руб. и 1349 тыс. руб. соответственно.- Для поддержания ликвидности денежного потока на оптимальном уровне значение коэффициента ликвидности должно быть не меньше 1. В ОАО «Югра-Плит» данный норматив в 2013 г. не был соблюден (0,997). В 2012 и 2014 гг. данный коэффициент составил 1,0001 и 1,0007 соответственно, тем не менее, норма превышена незначительно, и денежные потоки ОАО «Югра-Плит» можно охарактеризовать как несбалансированные. - Коэффициент эффективности денежных потоков ОАО «Югра-Плит» в 2014 г. по сравнению с 2012 г. изменился незначительно, что говорит о том, что денежные потоки не стали более эффективными.На основании анализа эффективности движения денежных потоков ОАО «Югра-Плит», можно сделать вывод, что в целом денежные средства используются неэффективно.Таблица 18 - Анализ эффективности денежных потоков ОАО «Югра-Плит» за 2012-2014 гг.ПоказателиГодыИзменения (+, -)2012 г.2013 г.2014 г.Вид деятельностиТДИДФДОДТДИДФДОДТДИДФДОДТДИДФДОД1. Денежные средства полученные, тыс. руб.115574338111473762303500837288180325394116286214994553134126021912370343712-68-734774-3911302. Денежные средства направленные, тыс. руб.974506369044959651230320181628130155648130116596712175511456295478411911021243045-223415-411810-3921803. Чистый денежный поток, тыс. руб. (стр. 1 – 2)181237-36866318772529921007-301376277264-3105281904-145316-1352391349100667223347-32296410504. Коэффициент ликвидности денежных потоков (стр. 1:2)1,190,001,201,001,030,006,761,001,230,000,751,001,410,001,781,005. Коэффициент эффективности положительных денежных потоков (стр. 3:1)0,16-967,620,160,000,03-1674,310,850,000,19-464,27-0,330,000,29-3284,510,440,006. Коэффициент эффективности отрицательных денежных потоков (стр. 3: 2)0,19-1,000,200,000,03-1,005,760,000,23-1,00-0,250,000,41-1,000,780,00Проведем анализ равномерности распределения суммы притока и оттока денежных средств ОАО «Югра-Плит» за 2012-2014 гг. (табл.19).Таблица 19 - Распределение денежных потоков в ОАО «Югра-плит»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Средняя величинаОстатки на начало периода, тыс. руб.36576365993284635340,33Приток денежных средств от текущей деятельности, тыс. руб.115574383728814994551164162,00Приток денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.381180313291,33Приток денежных средств от финансовой деятельности, тыс. руб.1147376325394412602628457,33Отток денежных средств по текущей деятельности, тыс. руб.97450681628112175511002779,33Отток денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.369044301556145629272076,33Отток денежных средств по финансовой деятельности, тыс. руб.95965148130547841518540,67Остатки на конец периода, тыс. руб.36599328474452437990,00По данным таблицы 19 видно, что в ОАО «Югра-Плит» приток денежных средств от текущей деятельности в 2014 г. составил 78,4 % от всех поступлений, на приток от финансовой деятельности приходилось 21,58 %, на приток от инвестиционной деятельности – 0,02 %. Необходимо отметить, что в 2012-2013 гг. структура поступлений денежных средств ОАО «Югра-Плит» была аналогичной.В 2012-2014 г. ОАО «Югра-Плит» направляло денежные средства на текущую, инвестиционную и финансовую деятельности. При этом в 2014 г. на отток по текущей деятельности приходилось 63,71 %, на отток по финансовой деятельности – 28,67 %, на отток по инвестиционной деятельности – 7,72 %. Как показывают данные табл. 19, распределение показателей притока, оттока и остатков денежных средств в ОАО «Югра-Плит» в 2012 - 2014 гг. было практически равномерным. Структура финансовых вложений ОАО «Югра-Плит» представлена в таблице 20.Таблица 20 - Анализ состава финансовых вложений ОАО «Югра-Плит»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Изменение (+,-)тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%Вклады по договору простого товарищества (соглашение о совместной деятельности)639715,45639720,21639719,6004,15Депозитные счета3500084,552525079,792623580,40-8765- 4,15Итого413971003164710032633100-87640,21В составе финансовых вложений в ОАО «Югра-Плит» числятся: - денежные средства, размещенные на краткосрочном депозите в ОАО «Сбербанк России», в размере 35000 тыс. руб., 25250 тыс. руб. и 26235 тыс. руб. в 2012, 2013 и 2014 гг. соответственно;- вклад в совместную деятельность в рамках простого товарищества по соглашению о совместной деятельности с Департаментом природных ресурсов и несырьевого сектора экономики Ханты-Мансийского автономного округа – Югры на сумму 6 397 399 руб. В отчетном периоде общество осуществляло совместную деятельность в рамках простого товарищества по соглашению о совместной деятельности № 3 от 30.12.2008 г. Цель деятельности – совместные действия по разработке технико-экономического обоснования инвестиций по реализации проекта по созданию лесопромышленного комплекса по производству плит ДСП, ОСБ и смол для плитной промышленности. - долг ОАО «Советский ДОК» перед ОАО «Югра‐Плит» по договору займа б/н от 16.07.2009 г. на сумму 6025702,22 руб. В связи с тем, что были созданы резервы на полную сумму задолженности, а так же на сумму процентов (1032,66 руб.), данная задолженность по строке 1240 «Финансовые вложения» не указывается. Таким образом, за 2012-2014 гг. сумма оборотных активов ОАО «Югра-Плит» уменьшилась на 235644 тыс. руб. (на 34,33 %) и составили в 2014 г. 450875 тыс. руб. Удельный вес запасов вырос на 35,87 п.п. (с 25,61 % до 61,48 %), что является негативным моментом и указывает на то, что оборотные активы преобразуются в менее ликвидную форму. Доля запасов в 2013-2014 гг. была наибольшей в оборотных активах ОАО «Югра-Плит». Доля НДС в структуре оборотных активов выросла на 1,23 п.п. и составила в 2014 г. 1,26 %. В денежном выражении сумма НДС увеличилась на 5476 тыс. руб. и составила в 2014 г. 5665 тыс. руб. Дебиторская задолженность за отчетный период уменьшилась с 462040 тыс. руб. до 114218 тыс. руб. (на 347822 тыс. руб.). Доля дебиторской задолженности снизилась на 41,97 п.п., и составила 25,33 % в 2014 г. За 2012-2014 гг. величина денежных средств ОАО «Югра-Плит» выросла на 16688 тыс. руб. (с 1599 до 18287 тыс. руб.). За отчетный период доля денежных средств в общем объеме оборотных средств предприятия увеличилась с 0,23 % до 4,06 % (на 3,82 п.п.). Это изменение оценивается положительно, хотя оно и не очень серьезно влияет на общую ситуацию. Финансовые вложения ОАО «Югра-Плит» снизились за 2012-2014 гг. на 8764 тыс. руб. и составили 32633 тыс. руб. в 2014 г.