Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "АВТОМИР"

Защитила на 5!!! ...

Оглавление
Введение 3
Глава 1.Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью 5
1.1 Сущность, виды и причины возникновения дебиторской и кредиторской задолженности
5
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности 8
1.3 Методы управление дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
12
Глава 2. Анализ организационной финансовой деятельности организации.
16
2.1 Краткая характеристика ООО «АВТОМИР» 16
2.2 Оценка финансового состояния ООО «АВТОМИР» 16
2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 25
Глава 3. Предложение по улучшению работы с дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «АВТОМИР»
30
3.1. Разработка мер по улучшению работы с дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «АВТОМИР»
30
3.2. Оценка эффективности мероприятий по улучшению работы с дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «АВТОМИР»
35
Заключение 40
Список литературы 44
ПРИЛОЖЕНИЯ 46

Введение
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Например, увеличение дебиторской задолженности может привести к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию кредиторской задолженности. В результате снижается прибыль и рентабельность предприятия, замедляются обороты в экономике страны, снижается ВВП, растет объем заемных обязательств и неплатежей.
Наращивание кредиторской задолженности подрывает финансовую устойчивость предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятии должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привл екательность.

На основе данных горизонтального анализа можно сделать вывод, что валюта баланса организации в 2014 году увеличилась на 1496 тыс. руб. Имущество организации увеличилось за счет роста оборотных активов, которые занимают наибольший удельный вес в структуре баланса на протяжении всего анализируемого периода. Удельный вес оборотных активов занимает наибольший удельный вес. В абсолютном выражении они имеют тенденцию к увеличению на 1496 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2013 годом.Увеличению оборотных активов способствовал рост дебиторской задолженности на 857 тыс. руб., которая на протяжении анализируемого периода занимает наибольший удельный вес. Денежные средства занимают наименьший удельный вес, и которые в динамике имеют тенденцию к незначительному увеличению. Запасы имеют тенденцию к увеличению как в абсолютном выражении, так и в структуре баланса.Имущество организации сформировано за счет собственных средств и краткосрочных обязательств – 14,83% и 85,17% на конец отчетного периода, соответственно. Наблюдается увеличение собственных источников средств за счет роста нераспределенной прибыли на 216 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2013 годом, которая занимает наименьший удельный вес в структуре собственных средств.Что касается краткосрочных обязательств, то здесь также наблюдается значительный рост на 1280 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2013 годом.Таким образом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод, что основным источником формирования имущества являются краткосрочные обязательства, которые были размешены в оборотных активах организации. Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов сгруппируем активы и пассивы баланса и представим в таблице 2.1 Таблица 2.1 Перегруппированная структура баланса ООО «АВТОМИР»Показатели2013 год2014годПоказатели2013год2014 годПлатежный излишек или недостаток2013 год2014 годА1109148П187136722-1219А20857П2000857А30600П3000600А400П422238-22-238Проанализировав перегруппированную структуру баланса, можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода наблюдалось следующее соотношение групп активов и пассивов: А1< П1; А2> П2; А3 > П3; А4 < П4. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайшее время. На конец отчетного периода предприятие не способно погасить текущую задолженность на сумму 1219 тыс. руб. Сопоставление быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами и медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами соответствуют требованиям абсолютной ликвидности, в связи с отсутствием в структуре баланса краткосрочных кредитов и займах и долгосрочных обязательств. Выполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации для покрытия труднореализуемых активов.Для получения более полной картины о состоянии ликвидности и уровне платежеспособности они дополняются рядом других коэффициентов, которые представлены в таблице 2.2Таблица 2.2 Динамика показателей, характеризующих ликвидность и платёжеспособность ООО «АВТОМИР»Показатели2013 год2014 годИзменение 2014 г. к 2013 г.Коэффициент платежеспособности1,250,55-0,70Коэффициент абсолютной ликвидности1,250,11-1,14Коэффициент критической оценки1,250,74-0,52Коэффициент текущей ликвидности1,251,17-0,08Коэффициент маневренности функционального капитала0,002,522,52Доля оборотных средств в активах1,001,000,00Коэффициент обеспеченности СОС0,200,15-0,05Коэффициент платежеспособности находится ниже нормы, это свидетельствует о недостаточной платежеспособности предприятия в течение 2014 года.За 2013 году коэффициент абсолютной ликвидности находится выше норме и имеет тенденцию к значительному сокращению. Это свидетельствует, что 2014 году предприятия не способно немедленно погасить текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент критический оценки в течение 2013- 2014 г. находится ниже нормы. Что характеризует неспособность компании погашать текущие обязательства за счёт быстрореализуемых активов. В динамике данный показатель имеет тенденцию к увеличению за счет накопленной дебиторской задолженности, в связи с чем, нельзя с уверенностью утверждать, что предприятие будет способно покрывать текущие долги за счет высоко- и средне ликвидных текущих активов.На основе проведенного анализа ликвидности и платежеспособности, можно сделать вывод о том, что основной проблемой является недостаток высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, которые в течение анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению.Анализ финансовой устойчивости проведем в таблице 2.3Таблица 2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «АВТОМИР»Показатели2013 год2014 годИзменение 2014 г. к 2013 г.Источники собственных средств 22238216Основные средства и прочие вне оборотные активы 000Наличие СОС22238216Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств 22238216Общая величина источников формирования запасов и затрат 22238216Общая величина запасов и затрат 0600600Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов 22-362-384Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов 22-362-384Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат 22-362-384Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации 1,1,10,0,0В течение 2014 года наблюдается четвертый тип финансовая устойчивость. В этом случае собственного капитала, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образованных в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Таким образом, организация полностью зависит от заемных источников финансирования.Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов (таблице 2.4.)Таблица 2.4Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «АВТОМИР»ПоказателиНормальное ограничение2013 год2014 годИзменение 2014 г. к 2013 г.Коэффициент капитализации≤1 (0,25-1)3,955,741,79Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ≥0,6-0,80,200,15-0,05Коэффициент автономии0,5-0,80,200,15-0,05Коэффициент финансирования≥ 10,250,17-0,08Коэффициент финансовой устойчивости0,8-0,90,200,15-0,05Коэффициент капитализации в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению. В течение анализируемого периода значение показателя значительно превышает нормативное. Это значит, что на конец отчетного периода 5,74 руб. заемных средств приходится на 1 рубль собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в течение анализируемого периода находится ниже норме. В конце отчетного периода лишь 15% оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент автономии также в течение анализируемого периода имеет тенденцию к уменьшению и не достигает нормативных значений – это свидетельствует о том, что в общей структуре источников финансирования собственные средства составляют 15%. Анализ относительных показателей показал, что предприятие в течение анализируемого периода является финансово неустойчивым. Предприятие финансового зависимо от внешних источников заимствования.В ходе анализа финансового результата рассчитываются следующие показатели: абсолютные и относительные отклонения прибыли, уровни каждого показателя, изменение структуры. Они сведены в таблицу 2.5Таблица 2.5Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности ООО «АВТОМИР», тыс. руб.Показатели2013 год2014 годИзменение 2014 г. к 2013 г.Темп прироста, %Выручка93263152622228195,70Себестоимость продаж-76-260302595434150,00Валовая прибыль (убыток)172852681576,47Прибыль (убыток) от продаж 172852681576,47Прочие расходы-1-16151500,00Прибыль (убыток) до налогообложения162692531581,25Текущий налог на прибыль-3-54511700,00Чистая прибыль (убыток)132152021553,85В 2014 году наблюдается увеличение выручки на 26222 тыс. руб., что связано с увеличением спроса на продукцию, эффективная сбытовая политика организации. Также роста себестоимости выше, чем темп снижения выручки, что свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, заключение сотрудничества с новыми поставщиками, предлагающие более выгодные цены на аналогичные товары. В процессе анализа, было выявлено, что на предприятии в отчетном году наблюдается увеличение чистой прибыли на 202 тыс. руб. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия производится с помощью показателей рентабельности, которые представлены в таблице 2.6Таблица 2.6Оценка рентабельности ООО «АВТОМИР»Показатель2013 год2014 годИзменение 2014 г. к 2013 г.Рентабельность продаж0,180,01-0,17Рентабельность совокупных активов0,120,130,01 Рентабельность текущих активов 0,120,130,01Рентабельность собственного капитала0,590,900,31Рентабельность продаж на начало отчетного периода был равен 0,18, а концу отчетного периода сократился до 0,01. Это значит, в 2014 году 1 копейка прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рентабельность совокупных активов составил 0,12 в 2013 году, а к 2014 году увеличилась до 0,13. Это значение свидетельствует о том, что предприятие получало 13 копейки с каждого рубля, авансированного на формирование капитала.Рентабельность текущих активов в течение анализируемого периода также имеет тенденцию к увеличению, что свидетельствует о повышении эффективности использования текущих активов.Рентабельность собственного (акционерного) капитала увеличилась. Каждый инвестированный собственниками рубль принес в конце отчетного периода 0,9 руб. прибыли. 2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностиНа продолжительность производственного – финансового цикла оказывает непосредственное влияние срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности, в связи с чем, возникает потребность в постоянном их анализе. В ходе анализа необходимо определить долю дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества и обязательств предприятия (таблице 2.7).Таблица 2.7 Изменение дебиторской и кредиторской задолженности в составе активов и пассивов ООО «АВТОМИР»Показатели2013 год2014 годИзменение 2014 г. к 2013 г.Дебиторская задолженность, тыс. руб.0857857Уд. вес. дебиторской задолженности, %0,000,530,53Кредиторская задолженность тыс. руб.8713671280Уд. вес. кредиторской задолженности, %0,800,850,05На основе таблицы 2.8., можно сделать вывод, что более половины оборотных средств в течение 2014 года занимает дебиторская задолженность, которая имеет тенденцию к увеличению как в абсолютном выражении, так и в структуре. Данная ситуация свидетельствует о несвоевременности платежей и необходимости усиления дисциплины расчетов с покупателями. Кредиторская задолженность в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению, так в 2014 году по сравнению с 2013 годом она увеличилась на 1280 тыс. руб. В структуре кредиторская задолженность в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению, и в 2014 году занимает 85%.Для более детального анализа проведем оценку структуры и динамики задолженности по элементам и в сравнении с темпами роста выручки (таблица 2.8).Таблица 2.8Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ООО «АВТОМИР»Показатель2013 год2014 годУдельный вес в 2014 г., %Темп прироста, %Выручка932631528195,70Дебиторская задолженность, в том числе0857100100Расчеты с поставщикам и подрядчикам0718,28100Расчеты с покупателями и заказчиками078691,72100Дебиторская задолженность ООО «АВТОМИР» в течение анализируемого периода является краткосрочной, также отсутствует безнадежная дебиторская задолженность.В 2013 году дебиторская задолженность отсутствовала. Увеличению способствовал рост дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, удельный вес которых составил в 2014 году 91,72%. Темп роста дебиторской задолженности не превышение темп роста выручки. В связи с чем, можно утверждать о целесообразном росте дебиторской задолженности, так как наблюдается увеличение выручки.Далее проанализируем структуру и динамику кредиторской задолженности (таблица 2.9).Таблица 2.9 Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности ООО «АВТОМИР»Показатель2013 год2014 годУдельный вес в 2014 г., %Темп прироста, %Выручка932631528195,70Кредиторская задолженность, в том числе8713671471,26Расчеты с поставщикам и подрядчикам8789165,18924,14Расчеты с покупателями и заказчиками443,22100,00Расчеты по налогам и сборам372,71100,00Расчеты с персоналом по оплате труда39528,90100,00В течение анализируемого периода кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению. Так в 2014 году по сравнению с 2013 годом она увеличилась на 1471,26 %.Сумм просроченной задолженности за 2014 год не образовалось. Это свидетельствует о том, что предприятие произвело расчеты по суммам кредиторской задолженности своевременно, в соответствии с оговоренными сроками расчетов.Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам занимает наибольший удельный вес, которая в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению и составляет на конец отчетного периода 891 тыс. руб.Кредиторская задолженность покупателям и заказчикам увеличилась как в абсолютном, так и в занимаем удельном вес в структуре.Значительный удельный вес кредиторской задолженности в составе имущества и обязательств определяет их значимость в оценке финансового состояния организации. За анализируемый период кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению как в абсолютном выражение, так и структуре баланса. Это свидетельствует о снижении расчетно-платежной дисциплине организации. Следующим этапом оценки дебиторской и кредиторской задолженности является оценка качество и ликвидность дебиторской и кредиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности приведены в приложении 4Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению. Так в 2014 году оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 30 оборотов.Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это продолжительность периода оборота дебиторской задолженности. За 2014 год данный коэффициент составил 12 дней. Увеличение продолжительности оборота может свидетельствовать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом предприятия к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в течение анализируемого периода также имеет тенденцию к увеличению. Так в 2014 году оборачиваемость кредиторской задолженности составляет 19 оборотов, что на 18 оборотов больше, чем в 2013 году. Важным этапом анализа дебиторской и кредиторской задолженности является рассмотрение их взаимосвязи.Традиционный подход к вопросам соотнесения дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о том, что суммы дебиторской задолженности должны превышать суммы кредиторской задолженности. Это фактически означает, что запланированных поступлений средств (от инкассации дебиторской задолженности) должно быть больше, чем сумм, подлежащих погашению кредиторам. Коэффициентом соотношений кредиторской и дебиторской задолженностей превышает 1. Это свидетельствует о том, что ожидаемые в ближайшем будущем платежи не покрываются денежными поступлениями от дебиторами, в связи с чем возникает дефицит платежных средств и проблемы с платежеспособностью.Темп прироста кредиторской задолженности превышает темп прироста дебиторской задолженности, что является отрицаткльным фактом и обусловлен тем, что выплаты денежных средств от сумм дебиторов не приводит к притоку денежных средств, которые идут на покрытие краткосрочных обязательсв. Продолжительность периода оборота дебиторской задолженности также меньше, чем продолжительность периода оборота кредиторской задолженности, в следствии чего возникает отсроча и появляетя возможность продолжать пользоваться привлеченными средствами. Не смторя на положительные тенденции, предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с дефицитом средств.На основе проведённого анализа дебиторская задолженность и кредиторской задолженности можно сделать вывод о том, что в целом ситуация в сфере платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Однако, были выявлены несколько отрицательных тенденций. Значительный удельный вес в структуре имущества и источников его формирования занимает дебиторская задолженность и кредиторской задолженности. Однако, темп роста дебиторской задолженности не превышает темп роста кредиторской задолженности. Также, суммы дебиторской задолженности не превышает суммы кредиторской задолженности, что свидетельствует о том, что ожидаемые в ближайшем будущем платежи не покрываются денежными поступлениями от дебиторами, в связи с чем в будущем могут возникнуть дефицит платежных средств и проблемы с платежеспособностью.Еще одна негативная тенденция связана с увеличением продолжительности периода оборота дебиторской задолженности. Если данная тенденция не изменится, данная ситуация может привести к увеличению операционному циклу, вовлечению в оборот дополнительных денежных средств, снижению выручки, что непосредственно скажется на финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия. Глава 3. Предложение по улучшению работы с дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «АВТОМИР»3.1. Разработка мер по улучшению работы с дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «АВТОМИР»Для предотвращения отрицательных тенденций, связанных с платежно-расчетными отношениями важно применить современные эффективные методы и инструменты управления дебиторской задолженностью. В связи с тем, сумма дебиторской задолженности не превышает суммы кредиторской задолженности, то рекомендуется прибегнуть к методам рефинансирования.Одним из инструментов рефинансирования является факторинг (далее рассмартиваем факторинг без регресса). Данный инстумент рекомендуется применить к дебиторской задолженности российских комапний, оплата по которой ожидается в конце отчетного года и сумма которых является наибольшеФакторинговая компании «Лайф Факторинг» оказывает услуги по схеме, представленной в общем виде на рисунке 3.1. Рисунок 3.1 Схема оказания факторинговых услуг При этом, к экономическим выгодам, которые получит поставщик при факторинге, можно отнести следующие:1) Направленное воздействие на дебиторскую задолженность. Это происходит вследствие: во-первых, передачи дебиторской задолженности фактору; во-вторых, изменения оборачиваемости оборотных активов, запасов, капитала и т.д.; в-третьих, оказания фактором таких услуг, как предоставление продавцу аванса, ведение книги продаж, контроль выполнения покупателем условий договора, предоставления отчетности продавцу и др.2) Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.3) Финансовый агент берет на себя всю работу с дебиторами. В этом случаем можно говорить об экономии на оплате дополнительных мест и дополнительного рабочего времени сотрудников.4) Финансовый агент берет на себя риски, связанные с отсрочкой платежа.