Вход

Пути повышения кредитоспособности предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 259045
Дата создания 17 августа 2015
Страниц 66
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 1 апреля в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
5 490руб.
КУПИТЬ

Описание

Пути повышения кредитоспособности предприятия ...

Содержание

на примере оганизации

Введение

Глава 1. Теоретические основы оценки кредитоспособности предприятия в современных условиях
Глава 2. Практические основы оценки и анализа кредитоспособности на примере
Глава 3. Направления повышения кредитоспособности
Приложение В. Отчет о финансовых результатах
Приложение Г. Отчет о финансовых результатах
Приложение Д. Пример критериев определения классности заемщика при балльной оценке кредитоспособности предприятия-заемщика

Фрагмент работы для ознакомления

12.2014 г к 31.12.2012 г., %31.12. 201231.12. 201331.12. 2014АКТИВI. Внеоборотные активыОсновные средства11508,327,979,691,37Нематериальные поисковые активы11300,330,1044,6744,34Итого по разделу I11008,668,0754,3645,7II. Оборотные активыЗапасы121038,4514,158,85-29,6НДС по приобретенным ценностям12200,000,050,290,29Дебиторская задолженность12309,869,819,70-0,16Финансовые вложения12400,0027,6725,7025,7Денежные средства и денежные эквиваленты125043,0340,241,10-41,93Итого по разделу II120091,3491,9345,64-45,7БАЛАНС1600100,00100,00100,000Продолжение таблицы 2ПАССИВIII. Капитал и резервыУставный фонд13100,420,130,09-0,33Нераспределенная прибыль (убыток)137086,1495,5297,2511,11Итого по разделу III130086,5695,6597,3410,78V. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность152013,444,372,66-10,78Итого по разделу V170013,444,372,66-10,78В результате проведенных расчетов в таблицах 1 и 2, можно сделать вывод, что в течение рассматриваемого периода в структуре актива и пассива баланса наблюдаются изменения. Общая сумма валюты баланса за 2012-2014 увеличилась на 9232 тыс. рублей, что в относительном показателе составило 384,2%. Для более детального анализа необходимо рассмотреть структуру актива баланса. Проведем анализ состава активов ООО «Торгово-закупочная база».В таблице 3, 4, 5 представлен анализ состава и размещения активов ООО «Торгово-закупочная база».Таблица 3Структура активов ООО «Торгово-закупочная база»Показатели31.12.201231.12.201331.12.2014Прирост 31.12.2014 к 31.12.2012, %Внеоборотные активы8,78,154,445,7Оборотные активы91,391,945,6-45,7Итого100,0100,0100,00,0В структуре активов ООО «Торгово-закупочная база» в 2012 и 2013 году наибольшую долю занимают оборотные активы (91%). Доля внеоборотных активов составила 8%. В 2014 году доля внеоборотных активов составила 54,4%, оборотных активов 45,6 %. Таким образом, величина внеоборотных активов в течение 2014 года возросла на 46,3%. Величина оборотных активов за 2014 год снизилась на 46,3%. Рассмотрим структуру внеоборотных активов.Таблица 4Структура внеоборотных активов ООО «Торгово-закупочная база»Показатели31.12.201231.12.201331.12.2014Прирост 31.12.2014 к 31.12.2012, %Основные средства96,298,717,8- 78,4Нематериальные поисковые активы3,81,382,2+78,4Итого100,0100,0100,00,0В течение рассматриваемого периода произошло уменьшение доли стоимости основных фондов в структуре внеоборотных активов на 78,4 %. Стоимость нематериальных поисковых активов увеличилась в течение 2012 – 2014 г.г., за счет этого изменилась их доля в структуре внеоборотных активов на 78,4%. Рассмотрим структуру оборотных активов в таблице 5.Таблица 5Структура оборотных активовПоказатели31.12.201231.12.201331.12.2014Прирост 31.12.2014 к 31.12.2012, %доля, %доля, %доля, %Запасы42,115,419,4-22,7НДС по приобретенным ценностям0,00,10,60,6Дебиторская задолженность 10,810,721,310,5Финансовые вложения0,030,156,356,3Денежные средства и денежные эквиваленты47,143,82,4-44,7Итого 100,0100,0100,00Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Доля запасов уменьшилась на 22, процентных пункта в 2014 году относительно 2012 года. Кроме того, изменилась в сторону увеличения на 56,3 процентных пункта доля финансовых вложений и снизилась доля денежных средств на 44,7 процентных пункта. Рассмотрим структуру пассивов ООО «Торгово-закупочная база» в таблицах 6 и 7.Таблица 6Структура пассивов ООО «Торгово-закупочная база»Показатели31.12.201231.12.201331.12.2014Прирост 31.12.2014 к 31.12.2012, %Капитал и резервы86,695,697,310,7Краткосрочные обязательства13,44,42,7-10,7Итого100,0100,0100,00,0В структуре пассивов также произошли изменения. За последние 2 года доля капитала и резервов увеличилась на 10,7 процентных пункта. На аналогичную величину уменьшилась доля краткосрочных обязательств.В структуре кредиторской задолженности на протяжении всего рассматриваемого периода наибольшая доля принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В период с 2012 по 2014 г.г. доля данной задолженности в структуре кредиторской задолженности увеличилась на 52,7 процентных пункта. При этом снизилась доля задолженности перед персоналом на 19,7 процентных пункта. Также следует отметить рост доли задолженности перед прочими кредиторами на 33,6 процентных пункта.Таблица 7Структура кредиторской задолженностиПоказатели31.12.201231.12.201331.12.2014Прирост 31.12.2014 к 31.12.2012, %тыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %Поставщики и подрядчики6219,223066,922371,952,7Задолженность перед персоналом организации7021,761,761,9-19,7Задолженность перед государственными внебюджетными фондами00,010,310,30,3Задолженность по налогам и сборам00,0185,210,30,3Прочие кредиторы19159,18925,97925,5-33,6Итого323100,0344100,0310100,00,0В структуре капитала ООО «Торгово-закупочная база» также произошли некоторые изменения. Уставной капитал не изменился в течение рассматриваемого периода и составил 10000 руб. Тем не менее, в течение 2014 г. происходит увеличение суммы нераспределенной прибыли на 50,4%. Данный факт может свидетельствовать о улучшении финансового состояния предприятия в связи с увеличением объема собственного капитала (рис. 2).Рис. 2. Динамика собственного капитала ООО «Торгово-закупочная база»В качестве положительного факта можно отметить снижение кредиторской задолженности по всем ее элементам.2.2. Анализ результатов и эффективности деятельности ООО «Торгово-закупочная база»Дадим сводную оценку результатов деятельности ООО «Торгово-закупочная база» в таблице 8.Таблица 8Анализ основных финансовых показателей ООО «Торгово-закупочная база»Показатели31.12.201231.12.201331.12.2014Абс.изменение 31.12.2014 к 31.12.2012, тыс.руб.Отн.изменение 31.12.2014 к 31.12.2012, %Выручка, тыс. руб.8462208432076012298145,3Себестоимость, услуг, тыс. руб.455712303131738616189,1Валовая прибыль, тыс. руб.390585407587368294,3Управленческие расходы, тыс. руб.0283234373437100Прибыль от продаж, тыс. руб.3905570841502456,3Прочие доходы, тыс. руб.32013831351100,0Прочие расходы, тыс. руб.2014161414100,0Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.3935570841171824,6Тенденции изменения основных показателей отражены на рисунке 3.Рис. 3. Динамика финансовых результатов деятельности предприятияПо результатам расчета, проведенного в таблице 8, можно сделать следующие выводы:выручка от продажи продукции увеличилась в течение рассматриваемого периода на 12298 тыс. руб., что в относительном показателе составило 145,3%;себестоимость увеличилась на 8616 тыс.руб. или на 189,1%, из чего можно сделать вывод, что увеличение выручки непропорционально увеличению себестоимости;валовая прибыль предприятия в течение рассматриваемого периода увеличилась на 3682 тыс.руб., что в относительном показателе составило 94,3%;управленческие расходы увеличились на 3437 тыс.руб. или на 100%;прочие доходы увеличились на 1351 тыс.руб., прочие расходы увеличились на 1414 тыс. руб.;увеличение чистой прибыли произошло на 182 тыс. рублей или на 4,6%.В целом, можно говорить о стабильном развитии ООО «Торгово-закупочная база» в течение рассматриваемого периода. В качестве системы налогообложения предприятием используется упрощенная система (УСН).Рассмотрим показатель рентабельности на рисунке 4.Рис. 4. Динамика рентабельности, %Динамика рентабельности носит отрицательный характер. В наибольшей степени это обусловлено тем, что темпы роста выручки значительно превышают темпы роста чистой прибыли. Поэтому руководству предприятия необходимо выявить причины роста себестоимости и обоснованности каждой категории затрат. Однако, в целом, уровень рентабельности довольно высокий, что говорит об эффективности деятельности предприятия.В настоящее время менеджерам необходимо учитывать действие факторов, находящихся вне организаций, поскольку организация как открытая система зависит от внешнего мира в отношении поставок ресурсов, энергии, кадров, потребителей. Менеджер должен уметь выявлять существенные факторы в окружении, которые повлияют на его организацию, подбирать методы и способы реагирования на внешние воздействия. Кредитоспособность предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются приведенные в таблице 9.Таблица 9Показатели деловой активностиПоказатели31.12.201231.12.201331.12.2014Коэффициент оборачиваемости активов1,41,62,1Коэффициент оборачиваемости оборотных средств4,74,43,3Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности42,541,30Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности60,262,463,5Коэффициент оборачиваемости материальных запасов20,320,419,3Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)51,250,323,6Коэффициент оборачиваемости собственного капитала4,74,32,2Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия. Коэффициент оборачиваемости активов свидетельствует об увеличении скорости оборота совокупного капитала предприятия. Об этом свидетельствует увеличение количества полных циклов обращения с 1,4в 2012 году до 2,1 в 2014 году. Увеличение количества оборотов способствовало увеличению выручки. Уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств в течение рассматриваемого периода. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что средства, вложенные в расчеты, обернулись за 2012 год 42,5 раза, а в 2013 году 41,3 раза. Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в течение всего рассматриваемого периода означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.Снижение показателя оборачиваемости материальных запасов свидетельствует об относительном увеличении запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) показывает понижение эффективности использования основных средств предприятия почти в 2 раза за рассматриваемый период. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала предприятия.Проведем расчет вероятности банкротства рассматриваемого предприятия по пятифакторной модели Э.Альтмана по следующей формуле 1:Z5= 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 0,999*X5 (1)где: X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия; X2 = нераспределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании; X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов; X4 = коэффициент соотношения собственных и заемных средств; Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.Z5= 1,2*(5310/11635) + 1,4*(11315/11635) + 3,3*(4117/11635) + 0,6*0,027 + 0,999*(20760/11635) = 0,55+1,36 + 1,17 + 0,0162 + 1,78 = 4,88Так как Z>3 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал. Точность прогноза в этой модели в перспективе одного года составляет 95%, на два года – 83%, что является ее достоинством. В связи с тем, что расчетное значение Z >3, то не следует ожидать банкротства в течение 2-3 лет. 2.3. Анализ кредитоспособности ООО «Торгово-закупочная база»Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (таблица 10).Таблица 10Баланс ликвидности ООО «Торгово-закупочная база»Актив31.12.201231.12.201331.12.2014Отклонение 31.12.2014 к 31.12.2013Пассив31.12.201231.12.201331.12.2014Отклонение 31.12.2014 к 31.12.2013АI - НЛАНаиболее ликвидные активы103453503118-2232П I -НСОНаиболее срочные обязательства 323344310-34АII- БРАБыстро реализуемые активы2377731129356П II -КСПКраткосрочные пассивы0000АIII- МРАМедленно реализуемые активы92411191064-55П III - ДСП Долгосрочные пассивы0000АIV- ТРАТруднореализуемые активы20863663255689П IV - ПСП Постоянные пассивы20807535113253790Итог баланса, Б24037878116363758Итог баланса, Б24037878116363758Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения (табл. 11): Таблица 11Оценка ликвидности балансаРекомендуемое соотношениеФактический результат31.12.201231.12.201331.12.2014АI П IвыполняетсявыполняетсявыполняетсяАIIП IIвыполняетсявыполняетсявыполняетсяАIIIП IIIвыполняетсявыполняетсявыполняетсяАIVП IVвыполняетсявыполняетсявыполняетсяПо каждому неравенству определяются и анализируются абсолютные величины платежных излишков (формула 2):j=Аj – Пj, (2)а также их величины в процентах к итогам групп пассива (формула 3):%j= (3)Все данные величины представлены в таблице 12. Таблица 12Абсолютные величины платежных излишков или недостатковПоказательАбсолютные величины платежных излишков, jВ процентах к итогам групп пассива, %j31.12.201331.12.201431.12.201331.12.2014АI П I5007280814,69,1АIIП II7731129--АIIIП III11191064--АIVП IV-6899-5000-0,9-0,4Исходя из расчетов, приведенных в таблицах 11 и 12, следует, что баланс является абсолютно ликвидным. Первое неравенство соответствует норме, т. е. выполняется соотношение АI П I. В данном случае активы превышают пассивы в 2013 году на 5007 тыс. руб., а в 2014 году на 2808 тыс. руб. Сравнение быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. На начало года и на конец соотношение ликвидности выполняется: активы превышают пассивы в 2013 году на 773 тыс. руб., а в 2014 году на 1129 тыс. руб.При сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами также соблюдается соотношение АIIIПIII, что свидетельствует об постоянном улучшении ситуации в отношении ликвидности. Активы превышают пассивы в 2013 году на 1119 тыс. руб., а в 2014 году на 1064 тыс. руб. Это говорит о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Торгово-закупочная база» может обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.Четвертое неравенство выполняется, оно носит «балансирующий» характер. Пассивы превышают активы в 2013 году на 6899 тыс. руб., а в 2014 году на 5000 тыс. руб. Выполнение данного неравенства свидетельствует о соблюдении минимальной финансовой устойчивости, т.е. о наличии у ООО «Торгово-закупочная база» собственных оборотных средств. Таким образом, ООО «Торгово-закупочная база» финансово устойчиво, баланс ликвиден. Если ликвидность – это способность предприятия быстро погашать свою задолженность, то платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Оценка показателей проводится в таблице 13.Таблица 13Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Торгово-закупочная база»Наименование коэффициентаНормальное ограничениеЗначение коэффициентаОтклонение 31.12.2014 к 31.12.201331.12.201231.12.201331.12.2014Абсолютной ликвидностиmin 0.23,2015,5510,05-5,5Текущей ликвидностиmin 26,821,0517,12-3,93Быстрой ликвидности min 0.83,2115,5510,05-5,5Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Нормальное значение коэффициента: 0,2 и более. Формула 4 для расчета:Кал= (стр.1240 + стр.1250)/(стр.1510 + стр.1520 + стр.1550) (4)Коэффициент абсолютной ликвидности на всём протяжении анализируемого периода остаётся выше минимального значения этого коэффициента. Это свидетельствует о достаточности готовых средств платежа. Однако значение коэффициента абсолютной ликвидности возможно свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетахКоэффициент текущей ликвидности — позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Определяется по формуле 5:Ктл= стр.1200 / (с.1510 + с.1520 + с.1550) (5)Соотношение текущих активов и текущих обязательств больше нормативного значения (2), что свидетельствует о том, что предприятие располагает активами для погашения своей краткосрочной задолженности. При данном значении коэффициента ликвидности предприятию легко будет получить кредит банка. Коэффициент быстрой ликвидности — отношение высоко- и среднеликвидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Нормальное значение коэффициента: 1 и более. Определяется по формуле 6:Кбл= ( с.1240 + с.1250 + с.1232) / (с.1520 + с.1510 + с.1550) (6)Значение коэффициента быстрой ликвидности полностью укладывается в нормальное значение. Отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.Коэффициент платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая (7): (7)где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,Т - отчетный период, мес.,2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Список литературы

Список использованных источников
1. Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.2011. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] / Информационный банк «КонсультантПлюс: Высшая Школа»: информ. система на компакт-диске. – Электрон. дан.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 14.06.1995г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» [Электронный ресурс] / Информационный банк «КонсультантПлюс: Высшая Школа»: информ. система на компакт-диске. – Электрон. дан.
3. Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс] / Информационный банк «КонсультантПлюс: Высшая Школа»: информ. система на компакт-диске. – Электрон. дан.
.............
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00563
© Рефератбанк, 2002 - 2024