Кредитный характер современной денежной эмиссии

Введение 3
1. Понятие денежной эмиссии 4
2. Современные особенности эмиссии 6
3. Наличная эмиссия 9
4. Безналичная эмиссия 11
5. Денежный мультипликатор 14
6. Векселя - кредитные деньги 16
Практическое задание 19
Заключение 20
Список используемой литературы 21
...

Введение 3
1. Понятие денежной эмиссии 4
2. Современные особенности эмиссии 6
3. Наличная эмиссия 9
4. Безналичная эмиссия 11
5. Денежный мультипликатор 14
6. Векселя - кредитные деньги 16
Практическое задание 19
Заключение 20
Список используемой литературы 21

Современная денежная система рыночного типа строится на множестве основополагающих принципах. Одним из главных является принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.
На сегодняшний день эта тема довольно актуальна, так как сейчас многих волнует вопрос раздувшейся денежной массы и как следствие рост инфляции в стране. Выяснить, что такое современная денежная эмиссия и ее кредитный характер позволит раскрытие темы «Кредитный характер современной денежной эмиссии». Для этого необходимо решить следующие задачи:
• Раскрыти е понятия денежной эмиссии;
• Изучение современных особенностей эмиссии;
• Рассмотрение наличной и безналичной эмиссии;
• Выяснить, зачем нужен денежный мультипликатор;
• Исследование сущности вида кредитных денег – векселей.

Денежная эмиссия (лат. emissio — выпуск) — создание и поступление в денеж­ный оборот различных платежных средств.
Поскольку набор платежных средств, используемых в хозяйственном обороте и эмитируемых его участниками, может быть достаточно велик и разнообразен стоимостной форме (по номиналу и по сумме, а также в своей оценке исчислен деньгах), то денежная эмиссия как процесс предстает в широком смысле.
Денежную эмиссию можно рассматривать как создание различных платеж­ных средств в наличной и безналичной формах.1
Понятия "выпуск денег" и "эмиссия денег" - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществлениякассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.2
Выпуск денег в современных условиях выступает и как поступление денег в хозяйственный оборот.
Хозяйственный оборот представляет собой функционирование экономики отдельного государства под воздействием различных внутренних и внешних хозяйственных явлений.
Выпуск денег под влиянием различных факторов означает распределение денежных средств через кредитные институты (банки) среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств по сравнению с их возвратом (оттоком) наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может не сопровождаться ростом денежной массы.3
2. Современные особенности эмиссии
Современные денежные системы экономически раз­витых стран прошли определенные этапы развития и характеризуются следующими основными чертами:
- отмена официального золотого содержания денежных единиц, демо­нетизация золота;
- переход к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим от­личающимся по своей природе от бумажных денег;
- сохранение в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитны­ми деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
- выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйств, госу­дарства, а также под прирост официальных золотых и валютных ре­зервов;
- развитие и преобладание в денежном обращении безналичного обо­рота при одновременном сокращении наличного;
- усиление государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа де­нежной системы - соответствия количества денег объективным по­требностям экономического оборота, которое ведет к инфляционно­му процессу.4
В России эмиссионные функции долгое время осуществлялись Госбанком СССР и реализовывались через систему кассовых и кредит­ных планов. Размер наличной денежной эмиссии определялся исходя из проектов кассовых планов (прогнозов кассовых оборотов) банков, составленных по фактическим заявкам обслуживаемых ими клиентов о планируемой величине получения наличных средств в предстоящем периоде (квартале, году), причем на строго регламентированные цели (выплату зарплаты, командировочные расходы, хозяйственные и про­чие нужды) и в пределах установленных пропорций в зависимости от суммы выручки от продажи продукции и предоставления услуг.5
Сегодня монопольным эмитентом наличных денег в обращение является Центральный банк. При этом он следит за стабильностью национальной валюты, так как банкноты сохраняют свою ключевую роль только при условии, что их количество будет ограничено. Центральный банк, в конечном счете, берет на себя обязательство увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполни гели работ и услуг не согласны обменивать собственные активы.6
В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется:
1) эмиссия наличных денег: осуществляет ЦБ через РКЦ;
2) эмиссия безналичных денег: осуществляют коммерческие банки.7
Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Одним из важнейших инструментов современного денежно-кре­дитного регулирования ЦБ РФ является политика, основанная на тре­бованиях центральных банков о создании обязательных (минималь­ных) резервов банков и других финансово-кредитных институтов. Впер­вые практика предъявления требований резервов об образовании была введена в 1913 г. в США при организации Федеральной резервной си­стемы (ФРС). Б России впервые резервы стали использоваться с появлением в банковской системе в апреле 1989 г. коммерческих банков. В связи с этим в Центральном банке СССР был образован фонд регулирования кредитных ресурсов.8
Под резервами коммерческого банка понимается сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчи­ков. Отношение суммы резервов к сумме депозитов называют нор­мой резервов (резервной нормой). Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулирует­ся центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в центральном банке определенной части привлеченных ими денеж­ных средств. Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, центральный банк тем самым ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы.9
3. Наличная эмиссия
Итак, эмиссия бывает наличная и безналичная.
Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализован­но. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических ниц, обслужи­ваемых банками, которая постоянно меняется. В соответствии с этим завоз денег из Центра, чтобы удовлетворить эти потребности, нецелесообразен (из-за многократно возрастающих издержек обращения) и невозможен.
Эмиссию денег производит ЦБ России и его РКЦ (расчетно-кассовые центры). РКЦ открываются в районах страны и выпол­няют расчетно-кассовое обслуживание в расположенных в этих регионах коммерческих банках. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы.10
Основу всей денежной массы страны составляют банкноты и монеты, которые являются денежной базой. Эмиссия банкнот осуществляется Центральным банком тремя путями:
- предоставление кредитов коммерческим банкам в форме переучета коммерческих векселей;
- кредитование казны под обеспечение государственных ценных бумаг;
- выпуск банкнот путем их обмена на иностранную валюту.11
Таким образом, банкноты, покинувшие Центральный банк РФ, распределяются в дальнейшем по двум направлениям: одна часть денег оседает в кассе домашних хозяйств и фирм, другая посту­пает в коммерческие банки в виде вкладов.
Банкноты, поступившие в виде вкладов в коммерческий банк, могут быть использованы для предоставления кредита и тогда количество платежных средств в стране возрастет, а при возвра­щении кредита количество платежных средств сокращается. Сле­довательно, коммерческие банки тоже могут создавать и ликви­дировать деньги.12
4. Безналичная эмиссия
Второй вид эмиссии - депозитная эмиссия, или выпуск денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств.
Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кре­дитных институтах (банках) в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отра­жаться в виде записей на депозитных счетах кредитных институтов (банков).
Наличные деньги завозятся в территориальные подразделения центрально­го банка или непосредственно в кредитные институты и затем предоставляются им взамен списания аналогичной суммы безналичных денег с их корреспондент­ских счетов.
Таким образом, участники хозяйственного оборота получают наличные день­га в виде банкнот и монет при одновременном списании наличных сумм с их теку­щих счетов.13