Анализ финансового положения и банкротства фирмы

Анализ финансового положения и банкротства фирмы ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..3
1.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и методы диагностики банкротства предприятия………..6
1.2 Экономическая сущность и система показателей оценки состояния предприятия………………………………………………………………….10
1.3 Источники информации, обеспечивающие проведения анализа состояния предприятия. …………………………………………………………………….13
2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ООО «Вера»
2.1 Общая характеристика предприятия и основные направления ее деятельности………………………………………………………………….15
2.2 Оценка состояния и устойчивости предприятия……………………...17
2.3 Анализ рентабельности предприятия…………………………………22
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ СОСТОЯНИЯ ООО «Вера»
3.1 Выбор критерия антикризисного управления предприятием…………28
3.2 Рекомендации по улучшению основныхпоказателей устойчивости предприятия…………………………………………………………………..30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..33
Список использованных источников…………………………………….34

В условиях рыночной экономики банкротство компаний — обычное явление. Из каждых 90 вновь созданных компаний на рынке остаются 20—40. Так, к началу 2014 г. количество неплатежеспособных компаний достигло более 50% от всех компаний. Предпосылки банкротств российских компаний разнообразны. Основное в поисках путей финансового благополучия несостоятельных компаний — это квалифицированное изучение обстоятельств, порождающих банкротство. Разумеется, одна из основных причин происхождения разорения - это инфляция.


Еще можно утверждать, что инфляция в России порождена диспропорциями общественного воспроизводства в сложных переходных условиях к рыночной экономике. Для того чтобы предотвратить банкротство, предприятию необходимо создать воспроизводственный процесс и решать первоочередную задачу, заключающуюся в борьбе с экономическим спадом. Также поможет эффективная инвестиционная политика, создание устойчивой макроэкономической структуры рынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественного воспроизводства

Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и способа. К ним относят системность, комплексность, правильность, последовательность итогов анализа, беспристрастность, сравнение издержек и выгод, вероятностный подход, ориентация на требования определенного субъекта анализа и др.В работах российских и зарубежных экономистов предлагаются разные классификации способов финансового анализа. На наш взгляд, на первом уровне классификации следует отметить:неформализованные способы, которые базируются на описании аналитических операций на логическом уровне, а не на серьезных аналитических зависимостях. К ним можно отнести такие способы, как метод экспертных оценок, сценариев, психологические, сопоставления, возведения систем показателей, возведение систем аналитическихтаблиц и т.д. Этим способам присущ субъективизм, огромное значение имеет интуиция, опыт и познания специалиста; формализованные способы, в базе которых лежат взыскательные формализованные аналитические зависимости. Известны десятки данных способов, которые составляют вторую степень классификации.Традиционные способы финансово-экономического анализа: цепных подстановок, арифметических различий, балансовый, выделения отделенного воздействия факторов, процентных чисел, простых и сложных процентов, дисконтирования, традиционные способы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление и др.Классические методы экономической статистики: средних, безусловных и условных величин, сортировки по конкретным показателям, простые способы обработки рядов динамики, индексный, графический.Способы математической статистики, изучающие взаимосвязи, одномерные и многомерные статистические совокупности: корреляционный анализ, регрессионный, дисперсионный, факторный анализ, метод основных составляющих, ковариационный, кластерный анализ и др.Эконометрические методы: матричные способы, правильный спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого равновесия, национальное счетоводство.Способы финансовой кибернетики и рационального программирования: способы системного анализа, методы машинной имитации, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование, оптимизация.1.3 Источники информации, обеспечивающие проведения анализа состояния предприятия. Для проникновения в сущность явлений нужна информация, которая позволила бы специалисту, во-первых, проследить положение и итоги деятельности компании; во-вторых, посодействовала понять схему финансовых потоков, воплощенную в наиболее специфичных определениях.Процесс финансового анализа включает в себя обработку различных формальных и неформальных данных, принципиальных для целей анализа. Эффективность системы денежного анализа напрямую зависит от полноты и свойства используемой информации.Следует отметить отсутствие в настоящее время одного подхода к идентификации источников информационного снабжения финансового анализа в отечественной и зарубежной монографической литературе. Отдельные авторы, в том числе Ковалев В.В., Волкова О.Н в качестве информационной базы финансового анализа выделяют только данные бухгалтерской отчетности.Подобный подход к определению информационной базы, дает источник внешнего анализа являющегося формой годового и квартального бухгалтерского отчета. Для внутреннего анализа привлекаются данные синтетического учета (главная книга, ведомости, журналы-ордера). Наиболее обширно рассматривают информационную базу денежного анализа Негашев Е.В., который к источникам информации для внутрихозяйственного анализа относит «кроме финансовой отчетности, еще и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке изготовления, нормативную и плановую информацию». Полагаем, что такая трактовка информационной базы сужает способности финансового анализа и основное, его результативность.Следственно, важной считается методологическая неувязка обоснования полноты либо объема релевантной количественной и высококачественной информации, необходимой для проведения действенного финансового анализа, преследующего установленные различными пользователями цели.Главным шагом в решении предоставленной проблемы может стать классифицирование информационного обеспечения финансового анализа.С точки зрения сферы происхождения, информация может быть классифицирована на внешнюю и внутреннюю. К внешним источникам информационного снабжения денежного анализа относятся:-Общеэкономическая и политическая информация.-Отраслевая информация.-Информация, описывающая положение фондового рынка и рынка недвижимости.- Информация, отражающая положение рынка капитала.-Информация, описывающая владельцев хозяйствующего субъекта.-Информация о руководителях и серьезных исполнителях.-Информация о главных контрагентах.-Информация о конкурентах.2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ООО «Вера»2.1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ Объектом нашего исследования является ООО «Вера», которое действует на основании устава. Предприятие находится в Нижегородской области, г. Нижний Новгород ул. Латыпова, д 15. Основным видом деятельности является производство пищевой продукции. Устав организации состоит из двух учредителей. Одному учредителю принадлежит 60 % доли в уставном капитале. Другому учредителю принадлежит 40 % доли в уставном капитале. Общая сумма уставного капитала 85000 рублей. Также на предприятии сформирован резервный капитал в сумме 10000 созданный для покрытия непредвиденных потерь. Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью. Предприятие имеет свою организационную структуру, представленную на схеме №1Генеральный директорСхема №1Заместитель директорабухгалтерияНачальник складаЗаведующая производствомОтдел кадровтовароведСтарший кассирЦех1кладовщикуборщицакассирЦех2 Как видно по схеме, организационная структура производственной компании ООО «Вера» показывает, что существует взаимосвязь между отделами. То есть указания идут от руководителя – подчиненным. Организация имеет комплекс помещений, и оборудование необходимых для оптимального функционирования производственного процесса. Все здания производственных территорий расположены с удобными подъездными путми. Вся планировка производственных площадей, а также помещений (зон) для приемки, сохранения и подготовки продукции к реализации, запасных и административно-бытовых помещений отвечают всем требованиям пожарной безопастности.Производственная структура предприятия имеет следующий вид, представленный на схеме №2Административное зданиеСхема №2Складское помещениеТорговый павильонПроизводственные цеха 1,2 2.2 Оценка состояния и устойчивости предприятия Для выявления состояния и устойчивости предприятия проведем анализ выполнения плана прибыли (форма «Отчет о финансовых результатах») по данным таблицы 1. Анализ прибыли (убытка) до налогообложения Таблица 1 ПоказателиЗа 2013 годЗаАбсолютное отклонениеТемп роста,%2014год1.Выручка 32532024022430769228123,652. Себестоимость продаж17567682024116267348115,223. Валовая прибыль (убыток)14964341998314501880133,544.Коммерческие расходы505258851452346194346194 Продолжение таблицы 15.Управленческие расходы505438502346-309299,396.Прибыль (убыток) от продаж485738644516158778132,697.Доходы от участия в других организациях208340132163,468.Проценты к получению20501647-40380,349.Проценты к уплате267344623519501172,9510.Прочие доходы161289723581107602,911.Прочие расходы504318990439473178,2712.Прибыль (убыток) до налогообложения426959607599180640142,31Вывод: По данным таблицы видно, что план роста производства и реализации продукции и доходности предприятия в 2014 году был перевыполнен на 42,31 % по сравнению с 2013 годом. Помимо данного анализа на предприятии используется также анализ резервов увеличения прибыли и рентабельности по данным предприятия. Также сделаем анализ динамики финансового состояния предприятия (форма «Бухгалтерский баланс») по данным таблицы 3 и 4. Изменение состава имущества предприятия за период Таблица 3 Актив Абсолютные величины Удельные ВесаИзмененияНа на-чалогодаНа ко-нецгодаНа на-чалогодаНа ко-нецгодаВ абсо-лютныхпоказателяхВ удельныхвесахВ% квеличине на началопериодаВ% кизменениюитогабаланса123456=3-27=5-48=6/2*100%9==6 /итог 6*100%1.Внеоборотныеактивы55013745327734,5725,14-96860-9,43-17,61-19,512.Оборотные активы, в т.ч:1041017134949665,4275,863084799,4329,6362,122.1.Материальные оборотныеактивы58168775433336,5641,841726465,2929,6834,772.2.Дебиторскаязадолженность39886550423625,0727,971053712,926,4221,222.3.Денежныесредства и денежные эквиваленты28157351181,771,9569610,1824,721,4БАЛАНС15911541802773496597--100Вывод: Внеоборотные активы ушли в минус, оборотные активы увеличились, значит, предприятие стремится получить наибольшую прибыль.Далее мы рассчитаем удельный вес активов предприятия, абсолютные и относительные отклонения, отношения к базисным величинам и в конце приведем вывод.Таблица 4Изменение структуры источников предприятия за период ПассивАбсолютные величины Удельные весаИзменениеНа на-чалогодаНа конецгодаНа на-чалогодаНа конецгодаВ абсо-лютныхпоказателяхВ удельныхвесахВ% квеличине на начало периодаВ% кизменениюитогабаланса123456=3-27=5-48=6/2*100%9==6 /итог 6*100%1.Капитал и резервы 1205548121674475,7767,4911196-8,270,932,792.Долгосрочныеобязательства70256812144,424,51109580,0915,62,733.Краткосрочные обязательства, в т.ч.:31535050481519,82281894658,1860,0847,243.1.заемные средства3.2. кредиторская задолженность31535050481519,82281894658,1860,0847,243.3 прочие обязательстваБАЛАНС15911541802773100100--100Вывод: В ходе проведенного анализа выявили увеличение уровня капитала в 2014 году по сравнению с 2013 г. Показатели по краткосрочным и долгосрочным обязательствам увеличились. Это говорит о том что рентабельность предприятия находится в удовлетворительном состоянии. Предприятие способно получать прибыль и покрывать свои обязательства, но при этом чистый доход все еще маленький.Дадим оценку деловой активности предприятия по данным таблицы 5.Оценка деловой активности предприятия Таблица 5 ПоказателиЗа прошлый годЗа отчетныйАбсолютное отклонениеТемп роста,%год1. Выручка, тыс. руб.32532024022430769228123,642.Чистая прибыль, тыс. руб.337816473404135588140,143.Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала (ППП), чел. 12175141,674.Производительность труда, тыс.руб.154000318000164000206,491.  Среднегодовая стоимость основных производственных фондов. тыс.руб.223906151664-7224267,742.  Фондоотдача, руб.14,5326,5211,99182,543.  Средняя величина запасов, тыс.руб.581687754333172646129,687.Коэфициент оборачиваемости запасов, обороты (ВЫР/ЗАПАСЫ)5,595,33-0,2695,358.Продолжительность одного оборота запасов, дни65683,19104,889.Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.8500085000010010. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты (выр/капита)38,2747,329,05123,65Продолжение таблицы 511.Оборачиваемость собственного капитала, дни 9,5 8 -1,5 80,8712.Средняя величина имущества предприятия, тыс. руб.795577901386,5105809,5113,313.Коэффициент оборачиваемости имущества предприятия, обороты (выр/имущество)4,094,460,37109,1314.Оборачиваемость имущества предприятия, дни 89 82-7,4791,63Фондоотдача = Выручка / Основные средстваВывод : По данным показателям можно сказать, что имеется относительный показатель деловой активности, значит, предприятие эффективно использует ресурсы организации.2.3 Анализ рентабельности предприятия Рентабельность — это условный признак, устанавливающий степень прибыльности бизнеса. Характеристики рентабельности это отдача работы компании в целом, прибыльность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они наиболее полно, чем выручка, характеризуют конечные итоги хозяйствования, потому что их размер указывает соотношение результата с наличными или потребленными ресурсами. Данные характеристики используются для оценки деятельности компании и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Для выявления показателей рентабельности в ООО «Вера» проведем анализ, в таблице №6Анализ показателей рентабельности Таблица 6 ПоказателиЗа прошлый годЗа отчетныйгодАбсолютное отклонениеТемп роста,%1.Рентабельность продукции, % 1,851,990,14107,572.Рентабельность основной деятельности, %0,180,190,01105,563. Рентабельность совокупного капитала, %28,0238,9110,89138,874. Рентабельность собственного капитала, %28,0238,9110,89138,87Вывод: По данным показателям видно, что рентабельность продукции увеличилась на 7,57% по сравнению с 2013 годом, что дает положительную динамику развития компании. При этом рентабельность основной деятельности также увеличилась на 5,56 %. Вторые два показателя также составляют положительную картину, и это говорит о том, что предприятию не страшна инфляция и не грозит банкротства.Определим тип финансовой ситуации предприятия по данным таблицы 7.Оценка финансовой устойчивости предприятия Таблица 7 Показатели На начало года На конец годаИзменение за год1.Источники собственных средств12055481216744111962.Внеоборотные активы550 137453277 -968603.Наличие собственных оборотных средств1041 0171349496 3084794.Долгосрочные обязательства7025681214 109585.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат--6.Краткосрочные заемные средства3153505048151894657.Общая величина источников формирования запасов и затрат---8.Общая величина запасов и затратИсточник собственных средств характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Так как данный показатель в 2014 году увеличился, это считается положительным результатом. Наличие собственных оборотных средств полностью покрывают имеющиеся краткосрочные кредиты. Анализ ликвидности баланса Таблица 8АктивнаначалогоданаконецгодаПассивнаначалогоданаконецгодаПлатежныйизлишек илинедостатокнаначалогоданаконецгода123456гр. 7=2-5гр.8=3-61.Наиболее ликвидные активы,А132263395221.Наиболеесрочныеобязательства, П1315350504815-283087-4652932.Быстрореализуемые активы А23988655042362.Краткосрочные пассивы, П2--3988655042363.Медленнореализуемые активы ,А36098898057383.Долгосрочные пассивы, П370256812145396337245244.Труднореализуемые активы ,А4550 1374532774.Постоянные пассивы, П412055481216744-655411-763467Баланс1591 1541802773Баланс1591 1541802773-- Вывод: От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В анализе видно, что наиболее ликвидные активы во много раз меньше чем наиболее срочные обязательства. Это говорит о недостатке средств на предприятии и невозможности в срок покрыть долги перед поставщиками, в тоже время у компании имеются собственные оборотные средства за счет которых и покрываются долги. Далее проведем анализ платежеспособности в таблице №9Анализ платежеспособности предприятия Таблица 9 ПоказателиНа начало годаНа конец годаОтклонения1.Краткосрочные обязательства3153505048151894652.Оборотные активы, в т.ч.1041 01713494963084792.1. Денежные средства и денежные эквиваленты 281573511869612.2.Дебиторская задолженность 3988655042361053713.Коэффициент абсолютной ликвидности0,100,08-0,024.Промежуточный коэффициент покрытия1,071,0705.Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)3,32,67-0,636. Общий показатель ликвидности1,230,01-1,22 Высоколиквидные Оборотные активыкоэф. Абсолютной ликвидностиКал = ------------------------------------------ Краткосрочные обязательстваПромежуточный коэфициент Показывает какая  часть кредиторской задолженности может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Он рассчитывается следующим образом:-95250, гдеДБ – дебиторская задолженность (строка 230 + 240).Нормативное значение коэффициента промежуточного покрытия Клп >= 0,7.КП – краткосрочные пассивы (строка 690 – 640 – 650 – 660)ДС – денежные средства (строка 260 + строка 250 баланса) Вывод: По анализу видно, что Кол на начало, и на конец периода ниже нормального. Это говорит о возникновении угрозы недостатка запасов после закрытия краткосрочных обязательств для продолжения бесперебойной и прибыльной деятельности компании.