Кредитная политика предприятия: принципы и методы реализации на примере ООО «Авто-Строй»

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и назначение кредитной политики предприятия……………… …6
1.2. Принципы формирования кредитной политики предприятия ……………..12
1.3. Методы оценки эффективности кредитной политики предприятия ………16
2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «АВТО-СТРОЙ»
2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «Авто-Строй»………..27
2.2. Анализ организации кредитной политики ООО «Авто-Строй»……………33
2.3. Оценка эффективности кредитной политики ООО «Авто-Строй»………45
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ КАЧЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АВТО-СТРОЙ» И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ
3.1. Пути совершенствования кредитной полит ...

Целью данной работы является разработка направлений повышения качества организации кредитной политики предприятия ООО «Авто-Строй» и оценка их эффективности.
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
- изучить понятие и сущность кредитной политики;
- рассмотреть принципы формирования кредитной политики;
- изучить принципы и методику управления и анализа кредитной политики;
- провести анализ кредитной политики ООО «Авто-Строй»;
- провести оценку системы организации кредитной политики ООО «Авто-Строй»;
- повышения качества организации кредитной политики предприятия ООО «Авто-Строй».
Предметом исследования данной работы являются организация и эффективность кредитной политики.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Авто-Строй».
В ходе написания работы были использованы следующие методы научного исследования: анализ, синтез, сравнение.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, выводов и предложений и списка использованной литературы.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются теоретические основы управления оборотными средствами на предприятии, сущность и значение оборотных средств на предприятии, а также методы и инструментарий анализа эффективности управления оборотными средствами.
Во второй главе представленной работы проведена оценка эффективности кредитной политики предприятия на примере ООО «Авто-Строй», на основе бухгалтерского баланса и приложений к балансу.
В третьей главе определены основные направления повышения качества организации кредитной политики предприятия ООО «Авто-Строй» и оценка их эффективности.
Теоретической и методологической основой исследования служат труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные управлению кредитными ресурсами, такие журналы, как "Российское предпринимательство", «Деньги и кредит», «Финансы и кредит», нормативные акты РФ, а также данные, опубликованные в экономической литературе и периодических изданиях.
Проблемы кредитной политики в различных отраслях экономики всегда были в центре внимания отечественных исследователей. Различным аспектам структуризации, оценки, нормирования, принципов формирования кредитной политики посвящены работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова,
В.В. Ковалева, Г.Б. Поляка других.
Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы формирования кредитной политики в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.
Выдвигаемые в с работе выводы могут использоваться при выработке научно обоснованных решений относительно формирования кредитной политики предприятий.
Практическая значимость исследования состоит в том, что оно содержит разработки рекомендаций по совершенствованию кредитной политики предприятия, имеющей огромное значение для дальнейшей деятельности предприятия.
Основные идеи, выводы и рекомендации в выпускной квалификационной работе формулируются с учетом возможностей их практической реализации, на основе анализа, как теории, так и практики управления российским предприятием в трансформирующейся российской экономике. Закономерным результатом такого подхода является возможность практического применения большинства результатов исследования.

ВВЕДЕНИЕ

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Финансовый менеджер в своей практике часто сталкивается с вопросами привлечения кредитных ресурсов. Если рассматривать всю деятельность организации как непрерывный процесс принятия инвестиционных проектов, то финансовые решения – это решения о финансировании проектов, о выборе финансовых источников.
Финансовые решения могут быть долгосрочными, определяющими источники финансирования на длительный период, и краткосрочны ми – о финансировании текущих (краткосрочных) потребностей, связанных с использованием оборотных текущих активов. Центральным моментом долгосрочных финансовых решений является выбор такого сочетания собственного и заемного капитала, который бы максимизировал рыночную оценку всего каптала.
Целью данной работы является разработка направлений повышения качества организации кредитной политики предприятия ООО «Авто-Строй» и оценка их эффективности.
Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
- изучить понятие и сущность кредитной политики;
- рассмотреть принципы формирования кредитной политики;
- изучить принципы и методику управления и анализа кредитной политики;
- провести анализ кредитной политики ООО «Авто-Строй»;
- провести оценку системы организации кредитной политики ООО «Авто-Строй»;
- повышения качества организации кредитной политики предприятия ООО «Авто-Строй».
Предметом исследования данной работы являются организация и эффективность кредитной политики.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Авто-Строй».
В ходе написания работы были использованы следующие методы научного исследования: анализ, синтез, сравнение.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, выводов и предложений и списка использованной литературы.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются теоретические основы управления оборотными средствами на предприятии, сущность и значение оборотных средств на предприятии, а также методы и инструментарий анализа эффективности управления оборотными средствами.
Во второй главе представленной работы проведена оценка эффективности кредитной политики предприятия на примере ООО «Авто-Строй», на основе бухгалтерского баланса и приложений к балансу.
В третьей главе определены основные направления повышения качества организации кредитной политики предприятия ООО «Авто-Строй» и оценка их эффективности.
Теоретической и методологической основой исследования служат труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные управлению кредитными ресурсами, такие журналы, как "Российское предпринимательство", «Деньги и кредит», «Финансы и кредит», нормативные акты РФ, а также данные, опубликованные в экономической литературе и периодических изданиях.
Проблемы кредитной политики в различных отраслях экономики всегда были в центре внимания отечественных исследователей. Различным аспектам структуризации, оценки, нормирования, принципов формирования кредитной политики посвящены работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова,
В.В. Ковалева, Г.Б. Поляка других.
Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы формирования кредитной политики в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.
Выдвигаемые в с работе выводы могут использоваться при выработке научно обоснованных решений относительно формирования кредитной политики предприятий.
Практическая значимость исследования состоит в том, что оно содержит разработки рекомендаций по совершенствованию кредитной политики предприятия, имеющей огромное значение для дальнейшей деятельности предприятия.
Основные идеи, выводы и рекомендации в выпускной квалификационной работе формулируются с учетом возможностей их практической реализации, на основе анализа, как теории, так и практики управления российским предприятием в трансформирующейся российской экономике. Закономерным результатом такого подхода является возможность практического применения большинства результатов исследования.

Таким образом, ООО «Авто-Строй» в период с 2012 -2014 гг. работало с прибылью, причем в 2013 г. наблюдается значительное улучшение финансового состояния общества. Подъем 2012 года связан с увеличением объема производства и расширением спектра оказываемых услуг. ООО «Авто-Строй» ориентируется на передовые технологии и современные организационные формы, вкладывает средства в развитие производства.
Однако, своих средств не всегда достаточно для модернизации производства, поэтому общество планирует привлекать средства: кредит в банке, облигационный займ, применять новые схемы финансирования: оборудование в лизинг. Все это обуславливает актуальность анализа динамики и структуры капитала общества, его достаточности, чтобы сохранить финансовую независимость.
2.2 Анализ организации кредитной политики ООО «Авто-Строй»
Анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно важное значение. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.
Из данных таблицы 3 следует, что за анализируемый период доля собственного капитала ООО «Авто-Строй» выросла до 54,2 %, соответственно снизилась доля заемного капитала, при этом уменьшилась краткосрочная задолженность, а долгосрочная задолженность увеличилась.
Таблица 3 – Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Авто-Строй» за 2012 – 2014 гг., тыс.руб.,%.
Источник капитала
2012 год
2013 год
2014 год
Удельный вес, %
1
2
3
4
5
6
7
Собственный капитал
44000
45800
48000
51
51,7
54,2
Заемный капитал
42160
42720
40570
49
48,3
45,8
долгосрочный
3500
4600
4800
4
5,2
5,4
краткосрочный
38660
38120
35770
45
43,1
40,4
Всего
86160
88520
88570
100
100
100
Наглядно соотношение собственного и заемного капиталов ООО «Авто-Строй» за анализируемый период можно увидеть на рисунке 2.
Рисунок 2 – Структура капитала ООО «Авто-Строй» за 2012-2014 гг.
Как показывает рисунок 2 удельный вес собственного капитала организации больше заемного капитала и имеет тенденцию к росту. Размер собственного капитала увеличился с 44 000 тыс. руб. в 2012 году до 48 000 тыс. руб. в 2014 году.
В состав собственного капитала ООО «Авто-Строй» входит уставный капитал и нераспределенная прибыль (таблица 4). В целом с 2012-2014 гг. величина собственного капитала увеличилась на 9 %.
Согласно данным таблицы 4 основным фактором увеличения собственного капитала стал рост нераспределенной прибыли общества. В 2013 году по сравнению с 2012 годом размер собственного капитала ООО «Авто-Строй» возрос на 1 800 тыс.руб, а в 2014 году увеличился еще на 2 200 тыс.руб и составил 48 млн. руб.
Таблица 4 – Анализ динамики и структуры собственного капитала ООО «Авто-Строй» за 2012 – 2014 гг., тыс. руб.,%.
Показатель
2012г.
2013г.
2014г.
Прирост, %
2013-2012гг.
2014-2013гг.
1
2
3
4
5
6
1. Уставный капитал
20000
20000
20000
-
-
2. Добавочный капитал
-
-
-
-
-
3. Резервный капитал
-
-
-
-
-
4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
24000
25800
28000
7,5
8,5
Собственный капитал
44000
45800
48000
4,1
4,8
Размер уставного капитала общества не изменялся и составляет 20 млн. руб. Наибольший удельный вес в составе собственного капитала занимает нераспределенная прибыль: ее прирост в 2013 году по отношению к 2012 году составил 7,5%, а в 2014 году по отношению к 2013 году 8,5% соответственно. Графически это изображено на рисунке 3.
Рисунок 3 – Структура собственного капитала
ООО «Авто-Строй» за 2012-2014 гг.
На рисунке 3 отчетливо видно, что больший удельный вес в структуре собственного капитала занимает нераспределенная прибыль в течение всего исследуемого периода.
Анализ структуры капитала предприятия проводится с целью выявления степени зависимости компании от источников заемных средств. Цель анализа - изучение динамики объема, состава и форм привлечение заемных средств, состояния расчетов с кредиторами, срока использования заемных средств, оценка стоимости заемных ресурсов. Динамика структуры заемного капитала организации представлена в таблице 5.
Таблица 5 – Динамика структуры заемного капитала ООО «Авто-Строй» за 2012-2014 гг., тыс.руб.,%.
Источник капитала
2012 год
2013 год
2014 год
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс.руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
1
2
3
4
5
6
7
Долгосрочный заемный капитал
3500
8,3
4600
10,8
4800
11,8
Краткосрочный заемный капитал, в т.ч.
38660
91,7
38120
89,2
35770
88,2
займы и кредиты
8490
20,1
11320
26,5
10780
26,6
кредиторская задолженность
21370
50,7
18500
43,3
17390
42,9
доходы будущих периодов
5300
12,6
4800
11,2
4600
11,3
резервы предстоящих периодов
-
-
-
-
-
-
-прочие краткосрочные обязательства
3500
8,3
3500
8,2
3000
7,4
Заемный капитал
42160
100
42720
100
40570
100
Из данных таблицы 5 следует, что за рассматриваемый период сумма заемных средств снизилась на 1590 тыс. руб. С 2012-2014 гг. изменилась структура заемного капитала. Доля долгосрочной задолженности с 2012 по 2014 год варьируется от 8,3 % до 11,8 %. На конец 2014 года долгосрочная задолженность составляет 4800 тыс. руб. Соответственно доля краткосрочной задолженности снизилась за анализируемый период с 91,7 % до 88,2 %. В составе краткосрочной задолженности в 2012 году наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность, она составляет 50,7 % от всего заемного капитала (Приложение Ж).
Также можно заключить, что в 2013 году доля кредиторской задолженности снизилась до 43,3 %, а в 2014 году до 42,9 %. В составе краткосрочной задолженности ООО «Авто-Строй» также присутствуют займы и кредиты, доходы будущих периодов и прочие краткосрочные обязательства.
Кредитная история ООО «Авто-Строй» выглядит следующим образом. По состоянию на 31.12.2014 года задолженность ООО «Авто-Строй» по кредитам и займам составила 10780 тыс. руб.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте, и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей (таблица 6).
Как видно из таблицы 6 сумма кредиторской задолженности на 31.12.2014 г. составляет 17390 тыс. руб. С 2012 по 2014 гг. она уменьшилась на 18,6 %, при этом снижение происходило по всем статьям задолженности. Основное влияние оказало уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 3600 тыс. руб. и перед персоналом – 500 тыс. руб.
Таблица 6 – Анализ кредиторской задолженности ООО «Авто-Строй» за 2012– 2014 гг., тыс. руб.,%.
Показатель
2012г.
2013г.
2014г.
Прирост, %
2013-2012гг.
2014-2013гг.
1
2
3
4
5
6
Кредиторская задолженность
21370
18500
17390
-13,4
-6
поставщики и подрядчики
15400
12000
11800
-22
-1,67
задолженность перед персоналом
1600
1480
1100
-7,5
-25,7
задолженность перед внебюджетными фондами
820
840
760
2,4
-9,5
задолженность по налогам и сборам
1130
980
830
-13,3
-15,3
прочие кредиторы
2420
3200
2900
32,2
-9,4
Сумма задолженности перед внебюджетными фондами снизилась с 820 тыс. руб. в 2012 году до 760 тыс. руб. в 2014 году. Задолженность по налогам и сборам снизилась. Уменьшилась задолженность по статье "прочие кредиторы" с 3200 тыс. руб. в 2013 году до 2900 тыс. рублей в 2014 г.
Для более детального анализа кредиторской задолженности необходимо выявить изменения в структуре кредиторской задолженности ООО «Авто-Строй», произошедшие за рассматриваемый период с 2012 по 2014 гг., то есть удельный вес каждой статьи в общем объеме кредиторской задолженности (таблица 7).
По данным таблицы 7 можно отметить, что наибольший удельный вес в течение всего анализируемого периода в составе кредиторской задолженности предприятия занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками (67,9 % в 2014 году). На втором месте задолженность предприятия перед прочими кредиторами, при этом доля этой задолженности имеет тенденцию к увеличению (16,7 %).
Таблица 7 – Анализ изменения структуры кредиторской задолженности ООО «Авто-Строй» за 2012 – 2014 гг., %.
Показатель
2012г.
2013г.
2014г.
Изменение
2013-2012гг.
2014-2013гг.
1
2
3
4
5
6
Кредиторская задолженность
100
100
100
-
-
поставщики и подрядчики
72
64,9
67,9
-7,1
3
задолженность перед персоналом
7,5
8
6,3
0,5
-1,7
задолженность перед внебюджетными фондами
3,8
4,5
4,4
0,7
-0,1
задолженность по налогам и сборам
5,4
5,3
4,8
-0,1
-0,5
прочие кредиторы
11,3
17,3
16,7
6
-0,6
На третьем месте - задолженность перед персоналом, на конец 2013 года она составляет 6,3 %. Наименьший удельный вес в составе кредиторской задолженности - занимает задолженность перед внебюджетными фондами – 4,4 % в 2013 году. Сложившаяся ситуация проиллюстрирована на рисунке 5.
Рисунок 5 – Состав кредиторской задолженности
ООО «Авто-Строй» за 2012-2014 гг.
На третьем месте - задолженность перед персоналом, на конец 2013 года она составляет 6,3 %. Наименьший удельный вес в составе кредиторской задолженности - занимает задолженность перед внебюджетными фондами – 4,4 % в 2013 году. Сложившаяся ситуация проиллюстрирована на рисунке 5.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 8).
Согласно данным таблицы 8, в течение анализируемого периода сумма кредиторской задолженности превышает сумму по счетам дебиторов, при этом срок погашения кредиторской задолженности значительно превышает срок погашения дебиторской задолженности.
Таблица 8 – Показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Авто-Строй» за 2012 – 2014 гг., тыс.руб., %.
Наименование показателя
2012 год
2013 год
2014 год
Изменение, %
2013-2012гг.
2014-2013гг.
1
2
3
4
5
6
Средняя величина дебиторской задолженности, (тыс. руб.)
10400
8600
8000
-17,3
-7
Средняя величина кредиторской задолженности, (тыс. руб.)
21370
18500
17390
-13,4
-6
Оборачиваемость дебиторской задолженности
8,6
11,5
14
33,7
21,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности
4,2
5,3
6,5
26,2
22,6
Продолжительность погашения задолженности дебиторской, дни
42,4
31,7
26
-25,2
-18
Продолжительность погашения кредиторской задолженности, дни
87
68,8
56,2
-21
-18,3
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, руб.
2,05
2,2
2,2
7,3
Соотношение периода погашения кредиторской и дебиторской задолженности
2
2,17
2,16
8,5
-0,5
Такая ситуация является благоприятной для предприятия. Это говорит о том, что заемные средства находятся дольше в распоряжении предприятия. Продолжительность погашения кредиторской задолженности в 2014 году составляет 56,2 дней, что на 23,8 дней меньше, чем в 2012 году. Продолжительность погашения дебиторской задолженности в 2014 году составила 26 дней. В 2012 году на 1 рубль дебиторской задолженности приходилось 2,05 рубля кредиторской задолженности. В 2014 году данный показатель составил 2,2, т.е. на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 2,2 рубля кредиторской задолженности.
Таблица 9 – Анализ состава и давности образования кредиторской задолженности ООО «Авто-Строй» за 2012-2014 гг., тыс.руб.
Вид кредиторской задолженности
Сумм, тыс. руб.
В том числе
до 1 месяца
от 1 до 3 месяцев
от 3 до 6 месяцев
от 6 до 12 месяцев
свыше года
1
2
3
4
5
6
7
2012 год
Поставщики и подрядчики
15400
12000
3400
-
-
-
Задолженность перед персоналом
1600
1000
400
200
-
-
Задолженность перед внебюджетными фондами
820
820
-
-
-
-
Задолженность по налогам и сборам
1130
730
200
200
-
-
Прочие кредиторы
2420
1420
800
200
-
-
Всего кредиторская задолженность
21370
15970
4800
600
-
-
В % к общей сумме КЗ
100
74,7
22,5
2,8
-
-
2013 год
Поставщики и подрядчики
12000
10000
2000
-
-
-
Задолженность перед персоналом
1480
780
700
-
-
-
Задолженность перед внебюджетными фондами
840
840
-
-
-
-
Задолженность по налогам и сборам
980
580
400
-
-
-
Прочие кредиторы
3200
2000
500
700
-
-
Всего кредиторская задолженность
18500
14200
3600
700
-
-
В % к общей сумме КЗ
100
76,7
19,5
3,8
-
-
2014 год
Поставщики и подрядчики
11800
8600
2200
1000
-
-
Задолженность перед персоналом
1100
1100
-
-
-
-
Задолженность перед внебюджетными фондами
760
760
-
-
-
-
Задолженность по налогам и сборам
830
530
300