Вход

Методы и модели прогнозирования банкротства предприятия (на примере ООО «ВАРГО»)

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 257930
Дата создания 19 сентября 2015
Страниц 92
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
2 880руб.
КУПИТЬ

Описание

Содержание


Введение.................................................................................................... 6
1. Диагностика риска банкротства.................................................. 9
1.1. Понятие и виды банкротства............................................................. 9
1.2. Причины банкротства предприятия................................................... 11
1.3. Методы диагностики вероятности банкротства................................ 18
2. Анализ финансового состояния ООО «Варго».......................... 30
2.1. Сравнительный аналитический анализ и сравнительный аналитический отчет о финансовых результатах деятельности................
30
2.2. Анализ ликвидности баланса.............................................................
2.3. Анализ показател ...

Содержание

Основной целью данной работы явилась анализ финансового состояния предприятия и пути его оздоровления в условиях банкротства.
Объект исследования - ООО «Варго».
Предмет исследования – анализ банкротства предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть понятие и признаки банкротства;
- изучить комплексный подход к диагностике несостоятельного предприятия;
- исследовать мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия;
- дать общая оценка структуры имущества и источников ООО «Варго»;
- провести расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности
и платежеспособности, рентабельности ООО «Варго»;
- дать оценку и провести анализ показателей финансовой устойчивости;
- провести диагностику финансового состояния и оценка вероятности банкротства ООО «Варго»;
- разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «Варго».
Теоретическую основу исследования составили классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых. Большой вклад в разработку исследования оздоровления в условиях банкротства на предприятии внесли многие видные отечественные ученые Ряховская А.Н., Коротков М., Ларионов М., Таль Г.К. и др.
Теоретической базой данного исследования также выступают учебные пособия по экономической теории, финансовому менеджменту и антикризисному управлению, статьи в специализированных журналах.

Введение

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Рыночные преобразования породили много таких негативных явлений, как банкротство.
Сигнальным показателе м, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
В условиях рыночной конкуренции возникает несостоятельность и банкротство предприятий как результат их функционирования. Хозяйствующий субъект может стать неплатежеспособным по разным причинам, но если возможность рассчитаться с кредиторами потеряна окончательно, то такой неплательщик становится уже несостоятельным.
Мировой опыт показывает, что антикризисный процесс в условиях рыночной экономики – управляемый процесс, включающий в себя два блока процедур: антикризисное управление и антикризисное регулирование.
Антикризисное управление – применение антикризисных процедур на микроуровне, применительно к конкретному предприятию. Антикризисное управление связано с отношениями, складывающимися на уровне предприятия при применении реорганизационных или ликвидационных мероприятий.
Кризисные ситуации возникают на всех стадиях жизненного цикла предприятия. Они выражаются в колебаниях объемов производства продукции, возникновения сложностей со сбытом продукции, чрезмерном росте задолженности по налоговым платежам и т.д.
Реализация всей совокупности процедур антикризисного управления начинается лишь на определенном этапе жизненного цикла предприятия: в условиях резкого спада производства, характеризующегося постоянной неплатежеспособностью предприятия.
Отсюда вопрос анализа финансового состояния предприятия и пути его оздоровления в условиях банкротства по-прежнему остается актуальным.
Основной целью данной работы явилась анализ финансового состояния предприятия и пути его оздоровления в условиях банкротства.
Объект исследования - ООО «Варго».
Предмет исследования – анализ банкротства предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть понятие и признаки банкротства;
- изучить комплексный подход к диагностике несостоятельного предприятия;
- исследовать мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия;
- дать общая оценка структуры имущества и источников ООО «Варго»;
- провести расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности
и платежеспособности, рентабельности ООО «Варго»;
- дать оценку и провести анализ показателей финансовой устойчивости;
- провести диагностику финансового состояния и оценка вероятности банкротства ООО «Варго»;
- разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «Варго».
Теоретическую основу исследования составили классические и современные труды отечественных и зарубежных ученых. Большой вклад в разработку исследования оздоровления в условиях банкротства на предприятии внесли многие видные отечественные ученые Ряховская А.Н., Коротков М., Ларионов М., Таль Г.К. и др.
Теоретической базой данного исследования также выступают учебные пособия по экономической теории, финансовому менеджменту и антикризисному управлению, статьи в специализированных журналах.

Фрагмент работы для ознакомления

Анализируя данные таблицы 9 можно сделать вывод, что о замедлении оборачиваемости средств и капитала организации.В целом проведенный анализ позволяет сказать об ухудшении деловой активности организации.2.4. Показатели рентабельностиПроанализируем основные показатели финансовых результатов деятельности. Результаты предоставлены в таблице 7.Таблица 7 - Показатели финансовых результатов ООО «Варго» за 2012-2014 гг.Показатель201220132014изменение 2013-2014 гг., +/-изменение 2013-2014 гг., % Валовая прибыль 2 470 1061 596 6921 628 93032238,02,0 Прибыль от продаж 1 972 9371 012 9441 040 82527881,02,8 Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) 2 126 043,01 123 710,01 177 697,053987,04,8 Прибыль до вычета процентов, налогов (EBIT) 2 084 955,01 008 013,01 035 235,027222,02,7 Прибыль до налогообложения (EBT) 2 064 667,0966 464,01 007 521,041057,04,2Прибыль налогооблагаемая 1 875 070,0869 465,0884 975,015510,01,8справочно: эффективная ставка налога на прибыль 20,218,419,10,73,7 Чистая операционная прибыль (NOPAT) 1 664 045,3822 210,5837 421,415210,91,9 Чистая прибыль (Net Profit) 1 647 853788 320815 00326683,03,4Нераспределенная прибыль1 647 853788 320815 00326683,03,4 Экономическая прибыль (точная рыночная стоимость собственного капитала) (238 434,7)(1 239848,1)(837 763,8)402084,3-32,4По данным таблицы 7 видно увеличение валовой прибыли за период 2013-2014 гг. на 32238 тыс.руб., или на 2%. При этом прибыль от продаж увеличилась на 27881 тыс.руб., или на 2,8%.Чистая прибыль составила в 2014 г. 815003 тыс. руб., что на 26683 тыс.руб., или на 3,4% больше, чем в 2013 г. Из таблицы 7 видно, что для организации не выполняется золотое правило экономики, это означает, что предприятие недостаточно эффективно. А именно неэффективное управление управленческими расходам, прочими финансовыми резервами, но эффективное управление налоговыми платежами.Анализ показателей рентабельности (табл. 8) дает основания для следующих выводов.Таблица 8 - Показатели рентабельности ООО «Варго»Показатель расчет 20132014 темп прироста, % Валовая маржа, % Валовая прибыль/Выручка х 10027,9223,64(15,32) Рентабельность продаж, % Прибыль от продаж/ Выручка х 10017,7115,11(14,71)Чистая маржа, % Чистая прибыль/ Выручка х 10013,7811,83(14,18) Рентабельность основной деятельности, % Прибыль от продаж/ Себестоимость проданных товаров х 10024,5719,78(19,48) Рентабельность активов (брутто),% Прибыль до вычета процентов и налога/ Активы х 1006,115,52(9,56) Рентабельность внеоборотных активов, % Прибыль до вычета процентов и налога/ Внеоборотные активы х 1009,209,553,80 Рентабельность оборотных активов, % Прибыль от продаж/ Оборотные активы18,2613,17(27,85) Рентабельность собственного капитала, % Прибыль чистая/Капитал собственный х 1007,837,49(4,36) Рентабельность инвестированного капитала, % Чистая операционная прибыль/ Инвестированный капитал х 1007,696,83(11,16)Рентабельность в целом стабильно высокая, но в динамике отдельных показателей проявляются негативные тенденции, например опадение валовой маржи с 27,92 до 23,64%, что свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности, чистая маржа снижается с 13,78 до 11,83 %, что можно объяснить значительным увеличением расходов по прочим операциям.Такие же тенденции к снижению рентабельности проявились в динамике показателей рентабельности активов, которая снизилась с 6,11 до 5,52%, что связано с непропорциональным увеличению выручки увеличением стоимости оборотных активов. Общий вывод по результатам анализа эффективности политики управления прибыльностью ООО «Варго» заключается в том, что качество прибыли практически но всем критериям можно оценивать как низкое, рентабельность и оборачиваемость также являются невысокими и имеющими негативную тенденцию. Исходя из проведенного финансово-экономического анализа можно сделать вывод, что в целом ООО «Варго» является доходным предприятием, но наблюдается отрицательная динамика чистой прибыли. По показателям рентабельности также имеет место отрицательная динамика, что свидетельствует о снижении величины прибыли по отношению к выручке организации, основных средств и собственному капиталу. Анализ движения денежных средств проводится при помощи отчета о движении денежных средств. Этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности организации - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов.Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.Инвесторы и кредиторы используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.Таблица 9 - Структура поступлений и платежей в ООО «Варго» в 2013-2014 гг.Показатель2013 годсуммаиз неепо текущей деятельностипо инвестиционной деятельностипо финансовой деятельностиПоступления, тыс. руб.1028748584369411524421698102Поступления, %10082117Платежи, тыс. руб.-9827788-7562262-342880-1922646Платежи, %10077320Чистые денежные средства, тыс. руб.459697874679-190438-224544Чистые денежные средства, %100190-41-492014 годсуммаиз неепо текущей деятельностипо инвестиционной деятельностипо финансовой деятельности10118171820728634812187607310081019-10556149-8877678-427996-125047510084412Продолжение таблицы 9-437978-670392-393184625598-100-153-90143Таблица 10 - Динамика поступлений и платежей в ООО «Варго» в 2013-2014 гг. Показатель 2013 год 2014 год Отклонение, +/- темп прироста, % Поступления, тыс. руб. 10 287 48510 118 171-169 314(1,65) Платежи, тыс. руб. 9 827 78810 556 149728 3617,41 Чистые денежные средства, тыс. руб. 459 697(437 978)-897 675(195,28)Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.В таблице 9 систематизированы данные о поступлении и расходованию денежных средств ООО «Варго» за 2013-2014 гг.По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие ухудшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен отток денежных средств в размере -437978 тыс. руб, что на 897 675 тыс.руб. превышает значение 2013 года. Отрицательное значение чистых денежных средств было вызвано оттоком денежных средств от текущей (-670392 тыс.руб) и инвестиционной (-393184 тыс.руб) деятельности, в результате финансовой деятельности предприятие получило приток денежных средств (625598 тыс.руб).-514356096000Рисунок 9 - Чистые денежные средства ООО «Варго» в 2013-2014 гг.Отрицательное значение чистых денежных средств в 2014 году свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях ООО «Варго».Можно сделать вывод, что ООО «Варго» необходимо организовать рациональное управление денежными потоками, так как организация достаточно сильно нуждается в заемных средствах, а также по текущей деятельности имеет превышение притока денежных средств над их оттоком, что является отрицательным фактором в деятельности организации.2.5. Анализ эффективности использования материальных ресурсов основных фондов, эффективности расходования фонда оплаты труда и производительности трудаНа основании проведенного исследования финансово-экономической деятельности ООО «Варго» отмечены проблемы в сфере управления оборотными активами и прибыльностью.Необходимо более детально изучить особенности политики организации в сфере управления оборотным капиталом и управления прибыльностью.Аналитические расчеты, характеризующие управление оборотными активами ООО «Варго» представлены в таблице 11.Таблица 11 - Показатели динамики и структуры оборотных активов ООО «Варго»Показатель начало 2014 года конец 2014 года изменение за год доля факторов в изменении оборотных активов сумма, тыс. руб. % сумма, тыс. руб. % в тыс. руб. темп прироста, % в структуре, % Запасы 1 340 54424,162 097 53926,54756 99556,472,3832,17сырье, материалы 196 1233,53379 5874,80183 46493,551,277,80 затраты в незавершенном производстве 121 0632,18423 9215,36302 858250,173,1812,87готовая продукция, товары отгруженные 1 023 35818,441 294 03116,38270 67326,45(2,07)11,50НДС по приобретенным ценностям 46 1020,8317 0550,22(29 047)(63,01)(0,62)(1,23)Дебиторская задолженность 2 759 97149,744 151 35952,531 391 38850,412,7959,12Финансовые вложения 91 7491,65645 6898,17553 940603,766,5223,54Денежные средства 596 23710,75157 9902,00(438 247)(73,50)(8,75)(18,62)Прочие оборотные активы 714 24312,87832 53010,54118 28716,56(2,34)5,03Итого оборотные активы 5 548 846100,007 902 162100,002 353 31642,41-100,00Стоимость оборотных активов организации увеличилась за анализируемый период весьма значительно: на 42,4%; такой рост можно признать чрезмерным относительно роста выручки на 20,47%. Доля оборотных активов составила 42,2% стоимости активов на конец года против 33,6% на начало года. Прирост оборотных активов был связан с тремя основными факторами: дебиторской задолженностью, ее доля в приросте составила 59,12%; запасами, их доля в приросте 32,17%; финансовыми вложениями, их доля 23,54%. Структуру оборотных активов по их участию в производственной деятельности можно оценить положительно, поскольку доля работающих активов возрастает до 89,3%, а элементами неработающих активов являются НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы, доля которых сокращается.Структура оборотных активов позволяет считать ее не оптимальной: 26,5% оборотных активов — это запасы, 52,2% — дебиторская задолженность; 10,17% - высоколиквидные активы;остальное – неликвидные оборотные активы. Но структура оборотных активов стабильна, что свидетельствует об отсутствии значительных изменений в операционной деятельности.В табл. 12 приведены результаты исследования политики организации в отношении оборотных активов и оборотного капитала: расчет продолжительности производственного, операционного и финансового никла. Таблица 12 - Расчет длительности производственного, операционного и финансового цикла в ООО «Варго» Показатель расчет 20132014изменение 2013-2014 гг., +/- Длительность пребывания запасов сырья и материалов на складе (с учетом НДС) (сырье, материалы и НДС)/ (материальные затраты) х 365 24295 Коэффициент нарастания затрат (материальные затраты + 50%остальных затрат) / Себестоимость проданных товаров 0,89060,92980,039 Длительность производственного процесса ((запасы незавершеного производства + расходы будущих периодов) / Себестоимость проданных товаров х коэффициент нарастания затрат) х 365 123220Продолжение таблицы 12Длительность пребывания запасов готовой продукции на складе (включая товары отгруженные)(запасы готовой продукции и товары отгруженные / Себестоимость проданных товаров) х 3659190(1) Длительность дебиторской задолженности (дебиторская задолженность / выручка) х 365 17622044 Длительность кредиторской задолженности (кредиторская задолженность / Расходы по обычным видам деятельности) х 365 450404(46) Длительность производственного цикла Длительность пребывания запасов сырья и материалов на складе + Длительность производственного процесса + Длительность пребывания запасов готовой продукции на складе 12715024 Длительность операционного цикла Длительность производственного цикла + Длительность дебиторской задолженности 30337067 Длительность финансового цикла Длительность операционного цикла - Длительность кредиторской задолженности (147)(34)113Результаты расчетов позволили сделать следующие выводы. Циклы довольно высоки: производственный цикл в отчетом году - 150 дней, при этом самый продолжительный его отрезок - пребывание запасов готовой продукции на складе (90 дней), что является одним из индикаторов снижения спроса на выпускаемую продукцию.Финансовый цикл оказался отрицательным, что нетипично для преуспевающего бизнеса. Это явилось следствием достаточно низкого значения товарно-материальных средств на начало года, и достаточно высокого значения кредиторской задолженности. Используя логическую интерпретацию финансового цикла ООО «Варго» можно придти к выводу, что предприятие в 2013-2014 гг. в среднем получало от клиентов деньги раньше, чем расплачивалось с кредиторами. Однако в рамках экономического подхода отрицательный финансовый цикл воспринимается негативно, т.к. при этом увеличиваются операционные риски предприятий.Таблица 13 - Экономический потенциал ООО «Варго» в 2012-2014 гг.Показатель 201220132014 Валюта баланса, тыс. руб. 14 462 31516 503 15018 739 985 Численность работающих, чел. 454537715 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг , тыс. руб. 8 518 5315 719 5026 890 277Демократический стиль характеризуется высоким уровнем децентрализации полномочий, свободным принятием решений и выполнением заданий, оценкой работы по ее завершению, беспокойством об обеспечении работников необходимыми ресурсами, установлением соответствия целей организации и целей групп работников.Для оценки экономического потенциала ООО «Варго» по данным финансовой отчетности (Приложение 2) составлена таблица 13. Из данных таблицы видно, что исследуемое предприятие относится к группе крупных федеральных предприятий. При этом следует отметить, что валюта баланса, численность персонала и выручка от реализации продукции предприятия имеют тенденцию к росту, что свидетельствует о наращивании экономического потенциала ООО «Варго» в 2014 г.Экспресс-оценка финансового положения ООО «Варго» в 2012-2014 гг. выполнена в таблице 14.По основным показателям финансового положения, представленным в таблице 14 можно сделать вывод, что ООО «Варго» является финансово неустойчивым предприятием. Но учитывая, что удельный вес собственного капитала в валюте баланса в 2014 г. составляет 58,06% , т.е. больше нормативного уровня 50%, говорить о неустойчивости ООО «Варго» преждевременно.Таблица 14 - Экспресс-оценка финансового положения ООО «Варго» в 2012-2014 гг.Показатель 201220132014 Собственный капитал, тыс. руб. 9 286 37510 065 24910 880 252 в процентах к валюте баланса, % 64,2160,9958,06 Собственные оборотные средства, тыс. руб. (1 149 377)(889 055)42 429 Нетто-монетарная позиция, тыс. руб. (2 066 903)(2 449 147)(2 165 810)Основные показатели эффективности деятельности ООО «Варго» представлены в таблице 15.Показатели эффективности использования активов и собственного капитала свидетельствуют об их недостаточно эффективном использовании. Так, рентабельность собственного капитала уменьшилась за период 2012-2014 гг. на 10,2%. Рентабельность активов за анализированный период сократилась на 2,2%. Таблица 15 - Основные показатели эффективности деятельности ООО «Варго» в 2012-2014 гг.Показатель 201220132014 Рентабельность собственного капитала, % 17,747,837,49 Рентабельность активов, % 20,569,428,44 Производительность труда, тыс. руб./чел. 18762,2810 650,849 636,75Показатели таблицы 16 позволяют сделать вывод о снижении эффективности деятельности ООО «Варго» в 2012-2014 гг. по сравнению с 2012 г. Предприятие является недостаточно эффективным.Для оценки инвестиционной деятельности проанализированы соответствующие показатели (таблица 16).Таблица 16 - Показатели инвестиционной привлекательности ООО «Варго» в 2012-2014 гг.Показатель 201220132014 Отношение внеоборотных активов и арендованных основных средств к оборотным активам, % 259,17197,49137,20 Темп прироста внеоборотных активов, % 4,975,0(1,06) Коэффициент ввода основных средств 5,786,0124,85 Коэффициент годности основных средств, % 91,787,385,84Отношение внеоборотных активов и арендованных основных средств к оборотным активам больше 100%, но негативно оценивается его снижение. Коэффициент ввода основных средств высокий, т. к. превышает 20, коэффициент годности выше 50%, но идет снижение этого показателя по сравнению с предыдущими годами. Таким образом, инвестиционную деятельность можно считать эффективной, но имеет место снижение основных показателей инвестиционной привлекательности в 2014 г. 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПРЕДОТВРАЩЕНИЮ БАНКРОТСТВА ООО «ВАРГО»3.1. Рекомендации по предотвращению банкротстваИсходя из проведенного финансово-экономического анализа сделан вывод, что в целом ООО «Варго» является доходным предприятием, но наблюдается отрицательная динамика чистой прибыли в 2013 г по сравнению с 2012 г - 788 320 руб и 1 647 853 руб соответственно. В 2014 году чистая прибыль несколько выросла и составила 815 003 руб, но ниже уровня 2012 года. По показателям рентабельности (24,57 – 2012, и 19,87 – 2013 г) также имеет место отрицательная динамика, что свидетельствует о снижении величины прибыли по отношению к выручке предприятия, основных средств и собственному капиталу. Исследуемое предприятие неликвидное и неспособно погасить свои краткосрочные обязательства за счет мобилизации всех оборотных средств. Коэффициенты финансовой устойчивости в большинстве ниже рекомендованного значения, поэтому вывод о неустойчивом финансовом состоянии ООО «Варго» к концу отчетного периода.В данных условия необходимо выполнить анализ вероятности банкротства ООО «Варго». С этой целью воспользуемся пятифакторной моделью Альтмана: [33, с. 209]Z=1,2*K1+1,4*K2+3,3*K3+0,6*K4+1,0*K5.Расчет и оценка показателей по пятифакторной модели Альтмана выполнены в таблице 17.Таблица 17 - Оценка вероятности банкротства ООО «Варго» за 2012-2014 гг. по пятифакторной модели АльтманаПоказатель201220132014 К1 - Соотношение собственного оборотного капитала c активами (валютой баланса) -0,08-0,050,00 К2 - Соотношение нераспределенной прибыли с активами (валютой баланса) 0,110,050,04 К3 - Соотношение прибыли до уплаты процентов и налога с активами 0,140,060,06Продолжение таблицы 17 К4 - Соотношение собственного капитала с заемными средствами 1,791,561,38 К5 - Соотношение выручки (нетто) с активами 0,590,350,37 Значение Z 2,201,491,44 Вероятность банкротства Высокая вероятность банкротства Очень высокая вероятность банкротства Очень высокая вероятность банкротства В зависимости от Z прогнозируется вероятность банкротства: до 1,8 – очень высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 – возможная, более 3,0 – очень низкая.

Список литературы

Список литературы

1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) "О бухгалтерском учете" (06 декабря 2011 г.) – Консультант плюс.
2. Федеральный Закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) (действующая редакция от 01.12.2014) – Консультант плюс.
3. Фeдeрaльный зaкoн Рoccийcкoй Фeдeрaции oт 08.02.1998 № 14-ФЗ «Oб oбщecтвax c oгрaничeннoй oтвeтcтвeннocтью»: [Принят Гocудaрcтвeннoй Думoй 17.07.2009] (действующая редакция от 02.01.2013). – Консультант плюс.
4. Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.10 №) Документ применяется в части, не противоречащей ФЗ N 402-ФЗ (т.е. продолжают действовать п.6 и п.37, раздел VIII Положения) – Консультант плюс.
5. О введении в действие международных стандартов финансовой отчетности и разъяснений международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации. / Приказ Минфина РФ от 25.11.11 № 160н. www.minfin.ru.
6. План развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на 2012-2015 годы на основе Международных стандартов финансовой отчетности.www.minfin.ru.
7. Бакаланов М.И. Теория экономического анализа:.- М.: Финансы и статистика, 2011.- 416 с.
8. Батьковский М.А., Булава И.В. Мингалиев К.Н. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления // Экономический анализ: теория и практика, август 2013 № 31(160) – с.36-46.
9. Белолипецский В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П.Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 298 с.
10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. –К.: Ника-Центр, (серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3), 2011. – 720 с.
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- М.: Питер, 2011, с. 300
12. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия, Финансы. – 2013 г. - №2, стр. 35-36
13. Васильева Ю. Финансы за личный счет // Российская Бизнес-газета, 2013 №613 – с.8-13.
14. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб. пособ.- М.: Изд-во «Книготорговый центр Маркетинг», 2012.- 320 с.
15. Герасименко А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов. — М.: «Альпина Паблишер», 2011.
16. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. - М.: "ЮНИТИ", 2010.
17. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия, Финансы. - 2013. - № 5, стр. 54-55
18. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учеб. для ВУЗов/ Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю.-2-е изд., стер.- М.: Филинъ, РИЛАНТ, 2010.- 328 с.
19. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью, Финансовый менеджмент. – 2013 г. - №1, стр. 83-89
20. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособ.-2-е изд., и доп.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 208 с.
21. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: "ДИС", 2010.
22. Драгунина Н.В. Соснаускене О.И. -М: Финансовый анлализ организации по данным финансовой отчетности - 2011, стр 78-83
23. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия, Финансы. - 2014. - № 4., стр. 51-54
24. Дуброва Т.А., Геворкян А.Э. Анализ финансового состояния предприятий с помощью многомерных статистических методов // Экономические науки, август. 2012 № 21 - с.9-20.
25. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: учеб. пособие / под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. – М.: Экономистъ, 2011. – 287 с. – (Homofaber).
26. Ерофеева В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: Юрайт-Издат., 2011.
27. Жиделеева В.В. Экономика предприятия: Учеб. пособ. для ВУЗов/ - М.: Инфра-М, 2011.- 133 с.
28. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2011. – С. 224.
29. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия, Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М: ИНФРА-М, 2012. – 259 с.
30. Зайцев Н.П. Экономика организации: Учебник.- М.: Изд-во «Экзамен», 2011.- 768 с.
31. Зарук Н.0 Винничек Л. -М: Управление финансовой устойчивостью предприятия, 2012 г., стр. 64-82
32. Илясов Г.Г. «Как улучшить финансовое состояние предприятия»//Финансы. - 2013. - № 10.
33. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций.- М.: Инфра-М, Новосибирск: ИТАЭиУ, 2012.- 132 с.
34. Ковалев В.В. – М.: Курс финансового менеджмента, 2012 г., стр. 113-117
35. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 768 с.
36. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.- 2-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 512 с.
37. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (учебник) М.:Проспект, 2011, стр. 125-134
38. Кондраков Н.П.Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет.2-е изд., перераб. и доп. - М.: 2011. — 504 с.
39. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. Москва, изд. «Дис», 2012. – 267 с.
40. Любушкин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва, «ЮНИТИ», 2010. – 316 с.
41. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. экономический анализ. Серия «Высшее образование». Ростов – на – Дону: Феникс, 2012. – 416 с.
42. Мартынова Р.Ф. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. План-конспект лекционного курса. – М.: МИЭП, 2011.
43. Маслова И.А., Пчеленок Н.В. Опубликовано в журнале "Управленческий учет" №2 год – 2013, Методы диагностики вероятности банкротства
44. Матанцева О.Ю. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости//Аудиторские ведомости. – 2013. - №9.
45. Никифорова Н.А. Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры: Учеб. пособ.- М.: МУПК, 2010.- 144 с.
46. Павлова Л.К. Финансы предприятий: Учеб. для ВУЗов/ Павлова Л.К.- М.: Финансы: Юнити, 2012.- 639 с.
47. Попов А.А. Учебное пособие. Финансы организаций предприятий, 2010.
48. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.:, ИНФРА-М, 2010 – 344 с.
49. Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. – 2013. - №1. – С. 19.
50. Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособ. / Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф.- М.: Юнити-ДАНА, 2010.- 479 с.
51. Уткин Э.А.: Финансовый менеджмент Учебник для вузов.-М.:Издательство»Зерцало», 2012.-279с.
52. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации// Налоговое планирование. – 2013. - №4.
53. Чечевицына Л.Н. Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов н/Д: Феникс, 2010.
54. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 479 с. – (Высшее образование).
55. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2011. – С. 322.
56. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», Москва, «ИНФРА-М», 2012 - 176с.
57. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА - М, 2011.
58. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2010. – 615 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00532
© Рефератбанк, 2002 - 2024