Управление дебиторской задолженностью организации как основа ее финансовой устойчивости

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Существенная часть дебиторской задолженности в общей структуре активов организации увеличивает финансовые риски, а так же снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации. Поэтому своевременная работа с дебиторской задолженностью способствует повышению рентабельности организации. Важной задачей является эффективное управление дебиторской задолженностью, которое будет направлено на снижение общего размера ...

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………......3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ...............................................................................................4
1.1 Понятие и сущность дебиторской задолженности…………..………...…...4
1.2 Задачи анализа дебиторской задолженности………………..……………...7
1.3 Управление дебиторской задолженностью…………………...……………10
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ФОРЕСТ»…………………..…..16
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Форест»…………...………..16
2.2 Анализ основных экономических показателей организации……….……25
2.3 Анализ дебиторской задолженности организации……………..…………38
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО«ФОРЕСТ»…….…….………42
3.1 Формирование информационной базы для оценки платежеспособности клиентов ООО «Форест»…………………………………..42
3.2 Рекомендации по эффективному управлению дебиторской задолженностью …….............................................................................................................................50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………...……………..57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………59
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………….……………64

Целью работы является анализ управления дебиторской задолженностью ООО «Форест». Для достижения цели работы поставлены следующие задачи: изучение сущности и основ управления дебиторской задолженностью, анализ управления дебиторской задолженностью в ООО «Форест», разработка рекомендаций для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.

Общая сумма ликвидных оборотных средств / Кратк.обязательства
>1,0-2,0
1,26
1,34
1,28
Снижение
Чистые оборотные активы (капитал)
Общая сумма ликвидных оборотных средств - Кратк.обязательства
-
418632
425 019
535 492
рост на 26%
Собственные оборотные средства
Капитал и резервы – Внеоборотные активы
-
300 617
394 042
529 318
рост на 34%
Излишек или недостаток СОС для покрытия запасов и деб.задол.
Собственные оборотные средства - Запасы, не прокредитованные банком
-
118312
123 850
161 478
рост на 30%
Коэффициент текущей (общей) ликвидности выдержан в пределах рекомендуемых значений и характеризует достаточную степень платежеспособности ООО «Форест».
В расчете показателей ликвидности на 01.01.13г. и на 01.01.14г. учтены векселя, отраженные по строке «долгосрочные финансовые вложения» (по стр. баланса 1150), и являющиеся одновременно банковской гарантией возврата авансовых платежей, т.к. они обеспечены денежным покрытием.
Положительное значение чистого оборотного капитала и рост этого показателя на 26% свидетельствует о возможности ООО «Форест» к погашению своих краткосрочных обязательств и наличию источников для расширения своей деятельности в будущем.
У ООО «Форест» достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Форест» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в Приложении 1.
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация имущественного положения компании.
Как видно из Приложения 1, и на 31.12.2012, и на 31.12.2013 финансовую устойчивость ООО «Форест» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия». На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Форест» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в Приложении 2.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в Приложении 2, говорит о том, что, по сравнению с базовым п ериодом (31.12.2012) ситуация на ООО «Форест» незначительно ухудшилась.
Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период снизился на -0.06 и на 31.12.2013 составил 0.35. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 0.39 и на 31.12.2013 составил 1.82. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 1.84 и на 31.12.2013 составил 4.86. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 0.14 и на 31.12.2013 составил 0.52. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Форест» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период снизился на 0.02 и на 31.12.2013 составил 0.3. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
В целом, финансовое состояние ООО «Форест» и его платежеспособность оцениваются как стабильные, устойчивые, на базе сохранения эффективности производства на уровне прошлых лет, превышающей среднеотраслевые значения. Основным направлением повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Форест» является снижение себестоимости продукции.
Себестоимость является основой определения цен на продукцию. Ее снижение приводит к увеличению суммы прибыли и уровня рентабельности. В условиях перехода к рыночной экономике роль и значение снижения себестоимости продукции на предприятии резко возрастают. С экономических и социальных позиций значение снижения себестоимости продукции для предприятия заключается в следующем:
- в увеличении прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а, следовательно, в появлении возможности не только в простом, но и расширенном производстве;
- в появлении возможности для материального стимулирования работников и решения многих социальных проблем коллектива предприятия;
- в улучшении финансового состояния предприятия и снижения степени риска банкротства;
- в возможности снижения продажной цены на свою продукцию, что позволяет в значительной мере повысить конкурентоспособность продукции и увеличить объем продаж;
- в снижении себестоимости продукции в акционерных обществах, что является хорошей предпосылкой для выплаты дивидендов и повышения их ставки.
В настоящее время при анализе фактической себестоимости выпускаемой продукции, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства - средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техники и технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшее использование предметов труда, сокращение административно-управленческих и других накладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительных расходов и потерь.
Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:
1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.
Снижение себестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии. Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей, полного использования отходов в производстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение ее материалоемкости и трудоемкости, снижение веса машин и оборудования, уменьшение габаритных размеров и др.
2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.
При одновременном совершенствовании техники и организации производства необходимо установить экономию по каждому фактору в отдельности и включить в соответствующие группы. Если такое разделение сделать трудно, то экономия может быть рассчитана исходя из целевого характера мероприятий либо по группам факторов.
Снижение текущих затрат происходит в результате совершенствования обслуживания основного производства (например, развития поточного производства, повышения коэффициента сменности, упорядочения подсобно-технологических работ, улучшения инструментального хозяйства, совершенствования организации контроля за качеством работ и продукции). Значительное уменьшение затрат живого труда может произойти при увеличении норм и зон обслуживания, сокращении потерь рабочего времени, уменьшении числа рабочих, не выполняющих норм выработки. Эту экономию можно подсчитать, если умножить количество высвобождающихся рабочих на среднюю заработную плату в предыдущем году (с начислениями на социальное страхование и с учетом расходов на спецодежду, питание и т.п.). Дополнительная экономия возникает при совершенствовании структуры управления предприятия в целом. Она выражается в сокращении расходов на управление и в экономии заработной платы и начислений на нее в связи с высвобождением управленческого персонала.
При улучшении использования основных фондов снижение себестоимости происходит в результате повышения надежности и долговечности оборудования; совершенствования системы планово-предупредительного ремонта; централизации и внедрения индустриальных методов ремонта, содержания и эксплуатации основных фондов. Экономия исчисляется как произведение абсолютного сокращения затрат (кроме амортизации) на единицу оборудования (или других основных фондов) на среднедействующее количество оборудования (или других основных фондов).
Совершенствование материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов находит отражение в уменьшении норм расхода сырья и материалов, снижении их себестоимости за счет уменьшения заготовительно-складских расходов. Транспортные расходы сокращаются в результате уменьшения затрат на доставку сырья и материалов от поставщика до складов предприятия, от заводских складов до мест потребления; уменьшения расходов на транспортировку готовой продукции.
Определенные резервы снижения себестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации производственного процесса (сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты рабочим за отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи по регрессивным искам и т.п.). Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Их можно выявить проведением специальных обследований и единовременного учета, при анализе данных нормативного учета затрат на производстве, тщательном анализе плановых и фактических затрат на производство.
3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.
Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на производство. Влияние изменений структуры продукции на себестоимость анализируется по переменным расходам по статьям калькуляции типовой номенклатуры. Расчет влияния структуры производимой продукции на себестоимость необходимо увязать с показателями повышения производительности труда.
4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья; изменение продуктивности месторождений, объемов подготовительных работ при добыче, способов добычи природного сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат. Анализ их влияния на снижение себестоимости продукции проводится на основе отраслевых методик добывающих отраслей промышленности.
5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы. Необходимо проанализировать резервы снижения себестоимости в результате ликвидации устаревших и ввода новых цехов и производств на более высокой технической основе, с лучшими экономическими показателями.
Значительные резервы заложены в снижении расходов на подготовку и освоение новых видов продукции и новых технологических процессов, в уменьшении затрат пускового периода по вновь вводимым в действие цехам и объектам.
Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.
2.3. Анализ дебиторской задолженности организации
Рассмотрим величину оборотных средств ООО «Форест» в 2011-2013 гг.
Таблица 5 - Оборотные средства ООО «Форест»
Наименование
2013 год
2012 год
2011 год
Запасы
1789057
1204902
406028
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
5966
57086
795
Дебиторская задолженность
287000
232138
241355
Финансовые вложения
165144
88335
578738
Денежные средства
3637
6962
243988
Прочие оборотные активы
161226
76839
148722
Итого по разделу II
2412030
1666262
1619626
Таким образом, дебиторская задолженность предприятия в 2013 году составила 287000 тыс. руб., что на 45645 тыс. руб. больше, чем в 2011 году.
Наличие и движение дебиторской задолженности ООО «Форест» рассматривается в Приложении 3.
Таким образом, в составе дебиторской задолженности наибольший вес занимает краткосрочная кредиторская задолженность - расчеты с поставщиками и подрядчиками.
Показатели просроченной дебиторской задолженности представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Просроченная дебиторская задолженность ООО «Форест»
Наименование показателя
Код
На 31 Декабря
2013 г.
На 31 Декабря
2012 г.
На 31 Декабря
2011 г.
Учтенная по условиям договора
Балансовая стоимость
Учтенная по условиям договора
Балансовая стоимость
Учтенная по условиям договора
Балансовая стоимость
Всего
5540
3 504
3 504
9 023
9 023
2 708
2 708
В том числе:
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
5542
-
-
4 511
4 511
-
-
Расчеты с покупателями и заказчиками
5542
3 504
3 504
4 512
4 512
2 708
2 708
Просроченная дебиторская задолженность ООО «Форест» включает на 31.12.2013 г. только расчеты с покупателями и заказчиками – 3504 тыс. руб.
По состоянию на 31.12.2013 года был создан резерв по сомнительным долгам просроченной дебиторской задолженности на сумму 6498 тыс. руб.
Таблица 8 - Показатели деловой активности (оборачиваемости) ООО «Форест»
Показатель
Алгоритм расчета
2011 г.
2012г.
2013г.
Тенденция
Период оборота собственного капитала (дни)
365*(Средняя стоимость собственного капитала / Выручка )
123,8
125,50
125,80
Замедление
Период оборота оборотных активов (дни)
365 * (Среднегодовая стоимость оборотных активов / Выручка)
213,8
242,36
268,24
Замедление
Период оборота дебиторской задолженности (дни)
365 * (Средний размер дебиторской задолженности / Выручка)
35,11
34,56
33,82
Ускорение
Период оборота кредиторской задолженности (дни)
365 * (Средний размер кредиторской задолженности / Выручка)
171,85
177,35
183,29
Замедление
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности (с 34,6 до 33,8 дней) и замедление кредиторской (с 177,4 до 183,3 дней) свидетельствуют о более благоприятных в 2013 году условиях ООО «Форест» в плане финансового обеспечения.
Предприятие активнее стало финансировать текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности не превышает коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует о сбалансированности в управлении денежными потоками.
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО «ФОРЕСТ»
3.1. Мероприятия по оптимизации и повышению эффективности управления дебиторской задолженностью организации
Политика управления дебиторской задолженностью в ООО «Форест» должна представлять собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Применительно к ООО «Форест» можно рекомендовать следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
1) мероприятия, направленные на предотвращение образования дебиторской задолженности;
2) действия, предпринимаемые после принятия решения об оказании услуг в кредит (прежде всего — формирование кредитной политики);
3) меры, принимаемые с целью своевременного погашения образовавшейся задолженности (учет, контроль, анализ и оценка реального состояния дебиторской задолженности, действия по погашению просроченных долгов).
Неизбежным следствием существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями является дебиторская задолженность, при которой всегда имеется временной лаг между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Тем не менее, ООО «Форест» должно стремиться предотвратить образование дебиторской задолженности, при этом не теряя клиентов и возможность получения дополнительной прибыли. Среди мероприятий, направленных на достижение данной цели, можно выделить:
- внедрение системы мотивации для сотрудников отдела продаж.
Для совершенствования процессов, способствующих предотвращению образования дебиторской задолженности необходимо создать такие условия, в которых менеджеры отдела продаж нацелены не столько на реализацию товаров и услуг, сколько на гарантирование оплаты счетов в результате таких продаж, а именно:
- внедрение систем гарантирования доходов, нацеленных на отслеживание и предотвращение попыток фродовых начислений;
- установление демотивирующих факторов (штрафы) за несвоевременную оплату продукции.
Данные мероприятия по оценкам специалистов позволят снизить дебиторскую задолженность на 15%, то есть до:
287 *0,85 = 243,95 тыс. руб.
В случае, если ООО «Форест» не может предотвратить образование дебиторской задолженности, необходимо создание мер по управлению ею. Рассмотрим этап формирования кредитной политики на предприятии ООО «Форест».