Анализ и прогнозирование инвестиционного потенциала региона (на примере Нижегородской области).

Анализ и прогнозирование инвестиционного потенциала региона (на примере Нижегородской области). ...

стр.
Введение……………………………………………………….…..…..…………3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РЕГИОНЕ…………...….…..........7
1.1 Сущность и проблемы формирования региональной инвестиционной политики……………..……………...………………………..……….……...7
1.2 Инструменты и особенности регулирования региональной инвестиционной политики………………………………………….……..19
1.3 Концепции построения инвестиционной политики в регионе……...28

2. АНАЛИЗ УРОВНЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ И ДИНАМИКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В НИЖЕГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ……..….….стр.31
2.1 Инвестиционная привлекательность Нижегородской области……………………………………………………………….……...31
2.2 Анализ инвестиционной активности на территории Нижегородской области……………………………………………………………………....39
2.3 Преимущества Нижегородской области по сравнению с другими регионами в отношении инвестиционной привлекательности…………….45

3. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В НИЖЕГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ………………...…..……………………..51
3.1 Механизм государственного содействия и регулирование инвестиционной политики в Нижегородской области……..…………....51
3.2 Приоритетные инвестиционные проекты Нижегородской области – стратегические «точки роста» региона………..…………………….........61

Заключение…………………………….………….……………………..……...67
Список используемой литературы………………….………………………....70
Приложения…………………….…...…………………………………...……..73

Сегодня много говорится о потребностях в инвестициях в экономику России и ее отдельных регионов. Стремление многих стран, в том числе и России, привлечь как внутренние, так и внешние инвестиции подчеркивает их решающую роль в экономическом развитии. Несмотря на многочисленные заявления со стороны потенциальных инвесторов о нестабильной политической обстановке, непродуманной налоговой политике, политических и экономических рисках, наблюдается устойчивый интерес к инвестированию в отдельные отрасли экономики и регионы России.
Одной из наиболее бурно развивающихся отраслей российской экономической науки в последнее десятилетие была региональная экономика. Региональные особенности экономической жизни страны, механизм регионального экономического процесса, взаимоотношение регионов и федерально го центра – все эти проблемы не только вышли на передний план экономических и политических исследований, но и в какой-то степени стали научной модой.
Эффективность региональной инвестиционной политики во многом зависит от того, как она соотносится с действием объективных законов рынка, федеральной инвестиционной политикой, а также с возможностями данного региона. Иными словами, разработка и реализация региональной инвестиционной политики требует разнообразных знаний в области права, экономики, банковской деятельности, финансов, бухгалтерского и статистического учета, а также знаний о конкретных инвестиционных компаниях, фондах, банках, лизинговых и страховых компаниях, органах государственного управления и других участниках инвестиционного рынка.
Существенное влияние на написание дипломной работы оказали труды Орешин В.П., Черкасов Г.И., Алексашенко С., Богаткова Л., Гавриленков Е., Разумова Т. и другие.
При подготовке дипломной работы использовались различные литературные источники, методики и научные разработки, а также статистическая информация.
Мало изучены в исследованиях являются проблемы поиска источников финансирования инвестиционных проектов, учитывающие как общеэкономические особенности Нижегородской области, так и особенности ее инфраструктурного обеспечения и поэтому эти разработки особенно необходимы в масштабе конкретного региона. Многие теоретические, методологические и методические вопросы исследований региональной инвестиционной политики в целом и применительно к Нижегородской области, в частности, не разработаны или недостаточно изучены и требуют дальнейшего научного осмысления и развития. Все вышеизложенное определило актуальность исследования, теоретическую и практическую значимость темы.
Целью работы является максимально раскрыть поставленные теоретические вопросы, а также дать общую картину инвестиционной деятельности в Нижегородской области.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:
1. Определение теоретических основ формировыния региональной инвестиционной политики;
2. Анализ уровня инвестиционной привлекательности и динамики инвестиционной деятельности нижегородской области
3. Изучение особенностей организации и государственной поддержки инвестиционной деятельности в Нижегородской области
Предметом дипломной работы является сама региональная инвестиционная политика, ее принципы, деятельность, инструменты и различные особенности.
Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что в современных экономических условиях, которые характеризуются обострением конкурентной борьбы, все большее значение приобретает процесс инвестиционной деятельности, обеспечивающий повышение конкурентоспособности отдельных регионов так и всей экономики в целом. В настоящее время они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Поэтапное формирование перспективной инвестиционной политики в регионе, создание адекватно отвечающей требованиям рыночной экономики структуры рыночных институтов, которая бы соответствовала потребностям всех субъектов хозяйствования, является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.
Одним из условий устойчивого развития регионов России, увеличения темпов экономического роста является повышение обоснованности экономико-организационных, нормативно-правовых и финансово-кредитных решений, принимаемых на региональном уровне и направленных на формирование перспективной инвестиционной политики в регионе.
Существующий механизм принятия долгосрочных инвестиционных решений, формирования перспективной инвестиционной политики в регионе в настоящее время характеризуется отсутствием системности, что не позволяет местным, региональным и федеральным органам управления экономикой эффективно использовать имеющиеся инвестиционные ресурсы, обеспечить повышение инвестиционной привлекательности отдельных регионов и всего народного хозяйства России в целом, что негативно сказывается на темпах экономического развития национальной хозяйственной системы.
Актуальность решения поставленных в дипломном проекте проблем возрастает в современных условиях и определяет необходимость создания действенного механизма формирования перспективной инвестиционной политики посредством экономических, нормативно-правовых, финансовых, организационных, социальных и иных воздействий со стороны органов федерального и регионального управления.

В этих условиях поддержание общей экономической динамики было связано с быстрым ростом оборота торговли, опережающим динамику ВВП почти в два раза; - продолжилось повышение реальных доходов и потребления населения. Одним из дополнительных факторов роста потребления стало расширение потребительского кредитования.Существенное влияние на инвестиционную сферу региона оказывают и региональные финансовые показатели: Нижегородская область - один из крупнейших в европейской части России регионов по территории, где проживает 2,3% населения страны и формируется около 1,4% национального ВВП. Для экономического развития области необходимы инвестиции, однако, не смотря на одну из самых эффективных правовую базу, они остаются умеренными в сравнении с другими ведущими промышленными регионами: в 2010 г.уровень инвестиций составил всего 15,2% ВРП. Приток инвестиций в определенной степени сдерживается отсутствием на территории области полезных ископаемых. В то же время прямые иностранные инвестиции показывают уверенный рост.[11, Инвестиции в России, 2010, №2. с.45]Структура инвестиций по формам собственности за данный период также не претерпела серьезных изменений за исключением смешаной собственности, ее доля возросла 15,8% до 18,5 что говорит об увеличении к региону интереса со стороны иностранных инвесторов. В то же время, значительный объем инвестиций (62.1%) осуществлялся предприятиями и организациями частной формы собственности, доля же инвестиций государственных предприятий снизилась с 154 % до 12.7%, а муниципальных выросла – с 6,6 % до 6.7%. Таблица № 2.2 Структура инвестиций по формам собственности в Нижегородской области за период 2009-2010 гг.Виды собственности2009 %2010 %частная62,262,1муниципальная6,66,7государственная15,412,7смешеная15,818,5Все вышесказанное свидельствует об уверенном исполнении грамотно составленной инвестиционной политики региона, которая даже в рамках столь незначительного временного отрезка, обеспечила уверенную положительную динамику роста как количества, так и качества инвестиций. Нижегородская область относится к числу крупнейших индустриальных центров России с высокой долей перерабатывающей промышленности в экономике. По объему отгружаемой обрабатывающими предприятиями произведенной продукции область уверенно входит в первую десятку российских регионов, занимая 7-8 место в РФ. Рисунок №2.1 Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг, млрд. рублейУникальный научно-технический потенциал оборонно-промышленного комплекса в сочетании с мощной образовательной базой позволяют области занимать 4 место в России по инновационному потенциалу. Многие достижения нижегородцев имеют мировую известность: первый в мире промышленный реактор на «быстрых нейтронах», радиолокационные станции пятого поколения, мировое лидерство в проектировании судов на подводных крыльях и экранопланов и т.д.Открытая дружелюбная политика органов власти региона, направленная на поддержку бизнеса, выгодное географическое положение и развитая инфраструктура во многом способствуют активной интеграции области в систему мировых экономических связей. Область сегодня поддерживает внешнеторговые связи со 115 странами мира, активно привлекает российских и зарубежных инвесторов. У нас успешно развивают бизнес такие компании как Intel, Knauf, Ikea, ЛУКОЙЛ, Объединенная металлургическая компания, Базовый элемент, Северсталь и другие.47967902181225год00год262890-66675млн $00млн $Значительный вклад в экономику области вносит и малый бизнес. Сегодня область входит в десятку лучших регионов России по развитию малого предпринимательства, в котором работает свыше четверти экономически активного населения области.В целях повышения инвестиционной привлекательности региона на пути развития промышленности для инвесторов большое значение имеет государственная поддержка в виде действующего законодательства и активной экономической политики правительства области.В регионе создана современная инвестиционная и инновационная законодательная база, отвечающая потребностям и интересам потенциальных инвесторов. Законы об инвестиционной и инновационной деятельности устанавливают формы государственной поддержки инвесторам, порядок ее оказания органами государственной власти области. Направлены они, в первую очередь, на обеспечение роста в реальном секторе экономики, так как сфера материального производства является основой экономики и главным источником доходов бюджета.В настоящее время промышленность области развивается высокими темпами. Так, в 2007 году объем производства в действующих ценах увеличился на 30,3 %, индекс производства - на 10 %, сальдированный финансовый результат деятельности - в 1,8 раза, что является для области очень хорошим результатом.Среди областей, имеющих обрабатывающую специфику, наш регион является наиболее представительным: по объему отгруженной продукции обрабатывающих производств Нижегородская область среди регионов России занимает VI место; среди регионов, входящих в Приволжский федеральный округ - I место. При этом доля Нижегородской области в общероссийском объеме отгрузки - 4,2 %, в объеме ПФО - 17,7 %.Кроме этого, продукция, выпускаемая предприятиями Нижегородской области, удерживает значительную долю в общероссийском объеме. Так, по производству автобусов область занимает I место среди регионов России (69 % российского производства), грузовых автомобилей - I место (59 %), легковых автомобилей - IV место (4,4 %), стальных труб - II место (21 %), бумаги - IV место (14 %).Политика развития нижегородского производства таких крупных инвестирующих компаний как РусПромАвто, Северстальгрупп, ОАО «НК «ЛУКОЙЛ», ОМК, БК «Главербель», вкладывающих свои средства в предприятия Нижегородской области, позволила раскрыть потенциал предприятий области, создать условия для обеспечения стабильной работы, динамичного социального и экономического развития предприятий, и тем самым удержать высокие показатели деятельности соответствующих отраслей промышленности.Нижегородская область является развивающимся регионом, в котором есть смысл обратить внимание на различные варианты инвестиционных вложений, начиная от покупки торговых и офисных площадей заканчивая вложением капитала в акции строящихся и развивающихся перерабатывающих комплексов, которые, в свою очередь, пользуются государственной поддержкой в виде действующего законодательства и активной экономической политики Правительства области. В регионе создана современная инвестиционная и инновационная законодательная база, отвечающая потребностям и интересам потенциальных инвесторов. Законы об инвестиционной и инновационной деятельности устанавливают формы государственной поддержки инвесторам, порядок ее оказания органами государственной власти области. Направлены они, в первую очередь, на обеспечение роста в реальном секторе экономики, так как сфера материального производства является основой экономики и главным источником доходов бюджета.2.2 Оценка инвестиционной привлекательности Нижегородской области.На протяжении последних нескольких лет администрация Нижегородской области целенаправленно и последовательно работает на формирование привлекательного инвестиционного климата, на повышение инвестиционной привлекательности региона и привлечение в его экономику частных инвестиций, в т.ч. иностранных. Создана одна из самых эффективных в России нормативно-правовая база, которая призвана обеспечить защиту прав, интересов и имущества участников инвестиционной деятельности. В традиционном рейтинге "Эксперта" (широко известная в РФ рейтинговая оценка инвестиционного климата российских регионов с точки зрения стратегического инвестора) Нижегородская область имеет рейтинг инвестиционного климата — 2В, что означает средний потенциал - умеренный риск. Среди регионов России по инвестиционному риску область занимает 9-е место, по инвестиционному потенциалу – 6-е место. Наименьший инвестиционный риск – финансовый, наибольший – криминальный. Наибольший потенциал – инновационный.Однако, в 2010 году Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило рейтинг области с BB до B+, ссылаясь на быстрый рост ее долга и более глубокое, чем в большинстве регионов, падение промпроизводства. В 2010 году экономика Нижегородской области не будет восстанавливаться быстрее, чем экономика РФ, но происходящее не мешает региону планировать новые займы, наращивать бюджетный дефицит и расширять строительство метро, стадионов и бизнес-инкубаторов. Краткосрочный рейтинг в иностранной валюте сохранен на уровне В.[38]В то же время эти рейтинги отражают: - высокий уровень развития инновационного потенциала области; - умеренно сильное финансовое положение; - ориентированную на реформы администрацию, работающую под руководством сильного губернатора; - наличие развитой рыночной инфраструктуры, необходимой для привлечения инвестиционных ресурсов. Последовательная политика по созданию благоприятных инвестиционных условий в Нижегородской области привлекает не только отечественных, но и зарубежных инвесторов. Объем иностранных инвестиций в регион за 2010 год составил $262970 тыс. – что однако на 40,8% меньше, чем в предыдущем, но вместе с тем, при очевидном падении, указывает в то же время на сохранившийся интерес иностранных инвесторов к области. Как отмечается в обзоре социально-экономического положения региона за 2010 год, инвестиций из-за рубежа поступило $ 262970 тыс, в том числе прямые инвестиции - 84,5%, портфельные - 0,1%, прочие - 15,4%. Наибольший удельный вес иностранных инвестиций приходится на прямые - 84,5%, больше всего иностранных инвестиций привлечено предприятиями специализирующимися на высокотехнологичной обработке продукции, машино- и станкостроении - 79.8 % от общего объема.[7, стат. борник. – Нижний Новгород, 2009. с.344]Таблица № 2.3 Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике.СтранаИнвестиции%Германия$355214,524,4Кипр$272066,918,7Великобритания$24602016,9Австрия$121632,68,3По словам губернатора области В.П.Шанцева региональные проекты и потенциальные инвестиционные площадки неоднократно представлены в Японии, Китае, Индии, Германии, Франции, Сингапуре. На США у нас «большие виды». Несмотря на то что в области работают порядка 20 совместных предприятий, инвестиционный ресурс огромный. Недавно провели ряд встреч в Вашингтоне. Перспективы Нижнего Новгорода, как крупного транспортного узла — прежде всего авиационного, — вызвали особый интерес у американских специалистов. Технико-экономическое обоснование проекта международного аэропорта, оцениваемого примерно в 300 млн. рублей, уже составлено. Работу выполнила немецкая фирма «Hochtief AG». Впереди конкурс для выбора инвестора — опять же международный.[12, № 16 с.14] Говоря об инвестиционной привлекательности, необходимо отметить высочайший инновационный и научный потенциал области. Известно, что по уровню промышленного развития Нижегородская область входит в 10 наиболее мощных в индустриальном отношении регионов. Основу специализации региональной экономики составляют обрабатывающие отрасли, в первую очередь предприятия машиностроения и ВПК, а также лесная (Воскресенский район), деревообрабатывающая (Семеновский, Борский) и целлюлозно-бумажная (Балахниский), нефтехимическая (Кстово) отрасли и т.д. Учитывая значительный территориальный ресурс, а также относительно высокий промышленный потенциал о Нижегородской области можно говорить как об одном из наиболее перспективных для экономического развития регионов России.Таблица №2.4 Рейтинг инвестиционной привлекательности Нижегородской области в 2005-2011 гг.Показатели инвестиционной привлекательности2005200620072008200920102011Изменение рейтинга, пунктовИнтегральный рейтинг потенциала109149876+1Интегральный рейтинг риска13813181579-2Инвестиционный климат2В2В2В2В2В2В2В(Более подробно рейтинг инвестиционной привлекательности изложен в приложении №3)В отличие от многих регионов, соблазнившихся возможностью использовать власть для обеспечения прямого управления предприятиями, администрация Нижегородской области предпочла более мягкую промышленную политику. Областная администрация также является акционером ряда ключевых предприятий. В области достаточно хорошо развивается малый бизнес, создана инфраструктура его поддержки. Основное направление развития малого бизнеса администрация видит в переориентации его из торговли в производство.Все эти плюсы и минусы инвестиционной деятельности, являются в первую очередь результатом работы Администрации области. Инвестиционное законодательство Нижегородской области базируется на 3-х основных нормативно-правовых актах: 1. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 № 39-ФЗ;2. Закон Нижегородской области «О государственной поддержке инвестиционной деятельности»[2]3. Постановление Правительства Нижегородской области "Об инвестиционном совете при Губернаторе»[3]Регулирование инвестиционной деятельности на территории Нижегородской области осуществляется Министерством инвестиционной политики и Инвестиционным советом при губернаторе. Проведена работа по оценке инвестиционного потенциала области и созданию баз данных инвестиционных проектов Нижегородской области, свободных производственных и «зеленых» площадок для размещения новых производств. В сфере стимулирования привлечения инвестиций в экономику области и повышения инвестиционной привлекательности предприятий специалистам органов местного самоуправления и предприятий оказывалась методическая и консультационная помощь по бизнес-планированию и привлечению инвестиций в проекты предприятий.Закон предусматривает четыре формы государственной поддержки инвестиций на уровне области: прямое финансирование проектов и программ, их кредитование (предоставление ссуд) за счет областных государственных средств, предоставление инвесторам налоговых льгот, и предоставление областных государственных гарантий сторонним инвесторам, финансирующим развитие производства на территории региона. Конкретные механизмы реализации господдержки регламентируются пакетом дополнительных законодательных и нормативных актов.Для стимулирования и активизации инвестиционной деятельности на территории области, усиления влияния органов государственной власти и управления области на формирование социальной направленности развития её экономики в интересах населения принят Закон Нижегородской области "О развитии малого и среднего предпринимательства в Нижегородской области" от 5 декабря 2008 года №171-З, основной целями которого также являются: - аккумулирование средств областного бюджета для финансирования и оказания областной государственной поддержки в реализации областных государственных инвестиционных программ и проектов; - участие в финансировании областных государственных инвестиционных программ и проектов; - финансирование капитальных вложений в социальные объекты областного и муниципального значения; - обеспечение обязательств и гарантий, выдаваемых администрацией области для реализации областных государственных инвестиционных программ и проектов. Вступление России в ВТО приведет к усилению конкуренции в ряде секторов, связанной с приходом иностранных компаний на российский рынок. Вместе с тем, конкурентоспособные предприятия Нижегородской области смогут воспользоваться преимуществами вступления в ВТО, включая новые возможности доступа на международные рынки. В условиях глобализации мировой экономки будет возрастать роль интернационализации предприятий области: вовлечение в международную кооперацию труда, обмен людьми, знаниями, технологиями, know-how. Усиление процессов глобализации позволяет компаниям в полной мере использовать преимущества аутсорсинга части производственных процессов с целью сосредоточиться в тех звеньях отраслевой цепочки создания стоимости, в которых нижегородские предприятия наиболее конкурентоспособны.Сохранится тенденция усиления "экономической власти" крупных международных и российских корпораций, уже ведущих свою деятельность либо планирующих инвестиции в развитие бизнеса на территории области.2.3 Преимущества Нижегородской области по сравнению с другими регионами в отношении инвестиционной привлекательности.Рейтинг Нижегородской области по инвестиционной привлекательности среди регионов России непрерывно растёт. Согласно рейтингу агентства "Эксперт-РА" в 1997 году область была на 19 месте, в 2001 году занимала 9, в 2004 году регион поднялся на 6 место в России по инвестиционному потенциалу и, несмотря на небольшое снижение, осталась в десятке регионов с наименьшим интегральным инвестиционным риском - заняв 9 место в 2011г.В настоящее время Нижегородская область имеет инвестиционный рейтинг 2В (средний потенциал и умеренный риск).[36]В регионе созданы благоприятные инвестиционные условия, что подтверждается успешным осуществлением деятельности и расширением производства мировых гигантов и известных компаний-производителей, таких как: Intel, Glaverbel S. A., Coca-Cola, Heineken, Stora Enso Packaging, Knauf, Metro, Ingersoll-Rand, Wella, Gallina Blanca (PASA), Troplast, Bericap и другие.Среди преимуществ Нижегородской области можно отметить следующие:Уникальное географическое положениеНижний Новгород является лидером среди городов России по размеру доступного потребительского рынка. В радиусе 500 километров проживает около 43 млн. человек, из которых них более 24 млн. в городах, численностью более 100 тыс. человек, а в радиусе 1 000 километров – около 84 млн. потребителей, из которых в городах - более 45 млн. человек.При этом потребительский рынок в указанных зонах характеризуется более высокой, чем в среднем по России покупательной способностьюнаселения. Уровень потребительских расходов на душу населения в 500 километровой зоне от Нижнего Новгорода составляет 4970 руб. в месяц (на 40% выше, чем в среднем по России), в 1000 - километровой зоне - 3975 руб. в месяц (на 12% выше, чем в среднем по России).Важнейшей особенностью городов, расположенных в зонах транспортной доступности, является самая высокая в России степень развития каналов дистрибуции - розничных сетей современных форматов.Крупнейшие центры автомобилестроения России также находятся в относительной близости от Нижегородской областиКомплексный транспортный узелИсторически в Нижегородской области сформировался комплексный транспортный узел: более 12 тысяч км. автомобильных дорог, с плотностью в 2 раза выше, чем в среднем по России; 1300 км. железнодорожных путей, при плотности железнодорожных путей общего пользования в три раза выше среднероссийского уровня; речной грузовой узел и пассажирский порт, около 900 км. внутренних водных путей; международный аэропорт.Условия для ведения бизнесаПо условиям и стоимости ведения бизнеса Нижегородская область является более привлекательной, чем многие регионы России:Стоимость аренды коммерческой недвижимости и покупки земли в Нижегородской области ниже, чем в Московской, Ленинградской, Калининградской областях и ряде других регионов европейской части России.Относительно низкий уровень оплаты труда при значительной доле квалифицированного персонала в сравнении с другими регионами.Хорошо развитая финансовая и телекоммуникационная инфраструктура.Относительно благоприятные условия для ведения предпринимательской деятельности.Образовательная инфраструктураГлубокие технологические традиции: российский центр автомобилестроения, авиастроения, судостроения, приборостроения, ядерной физики, оборонной промышленности и других высокотехнологичных секторов экономики.Развитый научный комплекс представлен 94 предприятиями, занимающихся НИОКР, в том числе: 10 организаций федеральных министерств, 23 отраслевых НИИ, 25 конструкторских, проектно-конструкторских технологических и изыскательских организаций, 16 промышленных предприятий, 7 ВУЗов, 8 НИИ подведомственных Министерству образования.