Вход

Денежный оборот и политика управления денежными потоками ООО «Волгастрой»

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 255988
Дата создания 18 октября 2015
Страниц 48
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 1 апреля в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 330руб.
КУПИТЬ

Описание

Целью выпускной квалификационной работы является анализ политики управления денежными потоками предприятия.
Поставленная в работе цель предопределила решение следующих задач:
1) рассмотреть денежные потоки как объект управления;
2) раскрыть цель, задачи, и принципы управления денежными потоками;
3) провести анализ управления денежными потоками предприятия;
4) рекомендовать пути совершенствования политики управления денежными потоками предприятия.
...

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты денежных оборотов и управления денежными потоками 5
1.1 Денежный оборот, принципы его организации и структура 5
1.2 Понятие, сущность денежных потоков 6
1.3 Принципы и цель управления денежными потоками на предприятии 10
1.4 Политика управления денежными потоками 12
Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Волгастрой» 16
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия 16
2.2. Анализ основных экономических и финансовых показателей 19
ООО «Волгастрой» 19
2.3 Анализ структуры и динамики оборотных средств на предприятии 32
Глава 3. Рекомендации по улучшению управления денежными потоками на предприятии ООО «Волгастрой» на основе оценки показателей оборачиваемости 37
3.1. Оценка эффективности управления денежными потоками в ООО «Волгастрой» 37
3.2 Рекомендации по улучшению управления денежными потоками предприятия 42
Заключение 45
Список литературы 47
Приложение 48

Введение

В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организации генерируют движение денежных средств, в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием «денежный поток». Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых во времени его хозяйственной деятельностью.
Денежный поток предприятия является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента и одновременно анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности. Денежные потоки обеспечива ют нормальную хозяйственную деятельность организации практически во всех ее сферах. Денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

Фрагмент работы для ознакомления

 4.Обеспечение эффективного использования денежных потоков предприятия. Денежные потоки предприятия характеризуются неравномерностью по отдельным временным интервалам, что приводит к формированию значительных объемов свободных денежных средств. Эффективное использование этих денежных потоков будет проявляться в возможности предприятия вложить данные денежные средства в различные инвестиционные проекты для получения дополнительной прибыли. Эффективное использование полученной чистой прибыли будет проявляться в правильном (целевом) ее распределении для обеспечения повышения уровня финансовой стабильности предприятия и достижении стратегической цели развития. 5.Планирование и прогнозирование денежных потоков. Планирование денежных потоков представляет собой процесс определения потребности в их сумме, источников формирования и направлений использования. Планирование денежных потоков может осуществляться: - по предприятию в целом, в результате которого составляется общий план доходов и расходов; - по отдельным видам деятельности, что обеспечивает разработку и реализацию плана расходований и поступлений денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; - по отдельным хозяйственным операциям, что предопределяет необходимость определения суммы расходов для ее осуществления и суммы доходов от ее реализации. Важным финансовым документом в процессе планирования и прогнозирования денежных потоков является платежный баланс, который позволяет постоянно финансировать текущую и инвестиционную деятельность предприятия, выполнять платежные обязательства перед контрагентами и государством, фиксировать происходящие изменения в его платежеспособности. Осуществление планирования не может быть достаточно точным в связи с неопределенностью многих исходных параметров. Поэтому на практике рекомендуется осуществлять прогнозирование денежных потоков. Конечной целью прогнозирования является обеспечение формирования условий для реализации текущих задач хозяйственной деятельности предприятия. Прогнозирование денежных потоков происходит по двум этапам:  разработка прогнозных показателей поступлений и расходований денежных средств по видам деятельности; составление единого прогноза валового и чистого денежных потоков предприятия. Кроме прогнозирования поступлений и расходований денежных средств целесообразно составлять оперативные планы или прогнозы движения денежных потоков. Прогнозирование денежных потоков лучше всего осуществлять на многовариантной основе для выбора лучшего варианта при изменении тех или иных исходных параметров. 6.Организация контроля за реализацией политики управления денежными потоками. Контроль позволяет своевременно выявить отклонения от заданных параметров, установить причины отклонений и разработать соответствующие схемы поведения в тех или иных условиях осуществления деятельности предприятия. Контроль базируется на использовании достоверной информации, которую можно получить из различных источников, главным образом из финансовой отчетности – формы №1 «Баланс», формы №2 «Отчет о финансовых результатах», формы №3 «Отчет о движении денежных средств», данных кассовой книги. Таким образом, в процессе управления денежными потоками можно достигнуть повышения эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности, обеспечить заданный уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, а также своевременно спрогнозировать ухудшение конъюнктуры рынка и в значительной степени снизить финансовый риск предприятия.[8]Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Волгастрой»2.1. Общая характеристика деятельности предприятияООО «Волгастрой» успешно работает на рынке строительства г. Москва и Московской области начиная с 2004 года.За период работы компанией накоплен большой опыт в области ремонтно-строительные услуг различной сложности. Компания оказывает полный комплекс услуг, который включает в себя проектирование с индивидуальным подходом, учитывающим любые пожелания заказчика по планировке, внешнему облику, дизайну интерьера и отделке здания, строительство, озеленение и благоустройство территории, элитный ремонт, перепланировка и отделка квартир. Общество в своей деятельности руководствуется Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", другими законодательными актами и действующими документами общества. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации. Общество создается без ограничения срока. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности.Деятельность предприятия направлена на удовлетворение общественных потребностей и получение максимальной прибыли, и, как следствие, улучшение жизненного уровня своих работников.Компания является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать со своим наименованием, а также указание на местонахождение, штамп, бланки, фирменное наименование.Организация самостоятельно планирует и осуществляет свою хозяйственную, экономическую и социальную деятельность в соответствии с действующим законодательством. Для выполнения уставных целей предприятие имеет право в порядке, установленном действующим законодательством РФ:Осуществлять деятельность, на которую в соответствии с законодательством РФ требуется специальное разрешение – лицензия.Заключать все виды договоров с юридическими и физическими лицами (в том числе иностранными).Приобретать и арендовать основные и оборотные средства за счет имеющихся у него финансовых результатов, кредитов, ссуд и других источников финансирования.Приобретать и арендовать необходимое имущество для осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Планировать свою деятельность и определять перспективы развития, исходя из основных экономических показателей, наличия спроса на выполняемые работы, оказываемые услуги.Определять и устанавливать формы и системы оплаты труда, численность работников, структуру и штатное расписание.Определять размер средств, направленных на оплату труда работников предприятия, на техническое и социальное развитие.Предприятие устанавливает цены на реализуемую продукцию (работы, услуги) в соответствии с действующим законодательством и правовыми актами органов местного самоуправления.Основными направлениями деятельности ООО «Волгастрой» являются: проектирование и строительство жилой и коммерческой недвижимости; геолого-разведочные изыскания на участке; строительство бассейнов; ландшафтные работы (планирование территории, дренаж, создание искусственного ландшафта, водоемы, альпийские горки); благоустройство территории (мощение дорожек, монтаж системы освещения, автоматические системы полива); озеленение (реконструкция зеленых насаждений, оформление офисов и др. помещений, сервисное обслуживание озелененных объектов); строительство малых архитектурных форм (беседки, барбекю и т.д.); дизайн интерьера квартир, коттеджей, офисных помещений; изготовление окон, дверей, витражей из дерева, ПВХ и алюминия; перепланировка и элитный ремонт квартир; продажа и установка сантехники.На предприятии ООО «Волгастрой» действует линейно-функциональная организационная структура (рис. 1). Функциональное разделение предполагает обособление отдельных функций и выделение работников для их выполнения. Оно предусматривает наиболее целесообразную расстановку работников для выполнения технологических операций, четкое определение функциональных обязанностей каждого работника предприятия.Структура управления ООО «Волгастрой» позволяет оперативно доводить до персонала организации и осуществлять реализацию различных управленческих решений и идей. Также при существующей схеме управления сохраняется связь руководства с рядовыми сотрудниками предприятия и руководство может послеживать реакцию работников, принимать во внимание их предложения по тем или иным вопросам, связанным с деятельностью предприятия.2.2. Анализ основных экономических и финансовых показателейООО «Волгастрой»В таблице 2.1 представлены данные, которые характеризуют общие итоги и результативность производственно-хозяйственной деятельности ООО «Волгастрой» за последние три года. Эти данные служат основой для проведения экономического анализа.Таблица 2.1 Технико-экономические показатели деятельности ООО «Волгастрой»Показатели2011 г.2012 г.Изменение 2012 г. к 2011 г., %2013 г.Изменение 2013 г. к 2011 г., %1.Объём производства, тыс.н.- ч.5249-455+102.Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.1821716937-719680+163.Численность ППП, чел.120108-1196-124.Производительность труда, н.- ч. 426457+7569+245.Фонд оплаты труда, тыс. руб.59457398+248662+17Из данных таблицы видно, что за три года произошел рост объема выполненных работ и составляет 6%. Видимые изменения случились в числе рабочих. Так за рассмотренный период было большое сокращение числа рабочих по всем категориям. Это связано с проведенной на предприятии работой по оптимизации численности (табл. 2.3).Таблица 2.3 Состав рабочих ООО «Волгастрой» по категориям, чел.Категория персонала2011г2012г.2013г.чел.уд. вес к итогу, %чел.уд. вес к итогу, %чел.уд. вес к итогу, %Основные произв. рабочие10587%8782%6366%Вспомогательные рабочие87%87%134%Специалисты22%44%1516%Управленческий персонал54%87%44%Итого120100%107100%95100%По данным таблицы следует вывод, что случилось общее снижение числа рабочих. При этом численность специалистов значительно возросла, что связано с возрастающей сложностью работ, изменилось соотношение основных и вспомогательных рабочих. Так произошло снижение численности основных производственных рабочих и увеличение численности вспомогательных.Динамика темпов роста показателей, которые характеризуют употребление основных производственных средств показывает, что стоимость основных производственных средств за анализируемый период возросла: в 2011 году их стоимость составляла 18217 тыс. руб., то в 2013 году их сумма составила 19680 тыс. руб. Анализируя другие показатели, можно подметить тенденцию роста их величины. Так, фонд оплаты труда вырос в 1,4 раза: в 2011 - 5945 тыс. руб., в 2013 г. - 8662 тыс. руб. Сопоставляя темпы роста фонда оплаты труда и производительности труда на одного работающего за исследуемый период, можно заметить, что отмечается опережение темпов роста заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда. Данная ситуация объясняется снижением числа работников организации и инфляционными процессами. Далее, проведем анализ затрат на производство продукции по элементам затрат в разрезе структуры и динамики (табл. 2.4, 2.5)Таблица 2.4 Динамика затрат на производство продукции по элементам затратЭлементы затрат2011г.2012г.2013г. 1.Материальные затраты440424410355793 2.Заработная плата594873988662 3.ЕСН183121252451 4.Амортизация 8973583875.Прочие расходы509248204241Полная себестоимость578055880371529Выручка8254884721100207Затраты на 1 руб. выручки0,700,690,71По таблице видно, что затраты имеют тенденцию роста почти как и выручка (затраты на 1 руб. выручки практически не меняются), что говорит о устойчивости работы предприятия.Таблица 2.5 Структура затрат на производство продукции по элементам затратЭлементы затрат2011г.2012г.2013г.1. Материальные затраты7575782. Заработная плата1013123. ЕСН3434. Амортизация ОС3115. Прочие расходы986Полная себестоимость100100100Затраты на 1 рубль товарной продукции0,700,690,71Из анализа заметно , что на протяжении всего рассматриваемого периода максимальный удельный вес в себестоимости продукции (более 60%) захватывают материальные затраты. Это указывает на высокую материалоемкость производства.В рассматриваемом периоде делается изменение структуры затрат: доля заработной платы увеличивается , удельный вес амортизации основных средств уменьшается до 1%, и доля прочих затрат понижается .В общем, затраты на один рубль товарной продукции имеют малые колебания, но тем не менее, отмечается устойчивость предоставленного показателя.Показатели рентабельности характеризуют результативность работы в целом, доходность всяческих направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более совершенно , чем прибыль отображают окончательные итоги хозяйствования, потому, что их величина представляет соотношение эффекта с наличными или употребленными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.Рассчитаем показатели рентабельности продукции в целом по фирме и оформим результаты в таблицу 2.6.Таблица 2.6 Анализ финансовых результатов деятельности ПоказательГодИзменения, %2011201220132012/20112013/20122013/2011Прибыль, тыс. руб.247402587328611+4,5+10,5+15,6Выручка, тыс. руб.8254984720100206+2,6+18,3+21,3Затраты, тыс. руб.578045880271528+1,2+21,6+23,7Средние товарные запасы, тыс. руб.7649874210115+14,2+15,7+32,2Рентабельность деятельности, %42,844,040,0+1,2-4,0-2,8Рентабельность продаж, %30,030,528,6+0,5-2,0-1,4Рентабельность запасов, %9,310,310,1+1,0-0,2+0,8Таким образом, в работе предприятия замечается тенденция увеличения прибыли, т.к. в 2013 году по отношению к базисному 2011 году она выросла на 15,6%, но как негативный момент надлежит заметить – это уменьшение рентабельности.Так в 2011 году фирма владела с затраченного рубля 42,8 коп. прибыли, в 2012 году – 44 коп., а в 2013 году – 40 коп., т.е. на конец рассматриваемого периода по отношению к базовому году доход с затраченного рубля уменьшился на 6,6%.Похожая обстановка отмечается и с рентабельностью продаж: понижение прибыли с рубля продаж в 2013 году по отношению к 2011 составила 4,7%.Факторный анализ финансовых результатов обнаруживает , что рентабельность деятельности и продаж уменьшается за счет превышения темпов роста затрат и выручки над темпами роста прибыли.Анализ финансового состояния фирмы надобно провести для обнаружения болезненных мест, чтобы можно было внести изменения в политику предприятия, и на основе этого дать предложения по улучшению работы.В Приложении 1 приведены балансы предприятия за 2011-2013 гг. (на конец года).Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно произвести на основании обнаружения «болезненных » статей баланса.Далее проводится оценка изменения валюты баланса за рассматриваемый период.На разбираемом предприятии внеоборотные активы в 2013 году возросли на 11,2% по отношению к предыдущему году и 6,1% по отношению к базисному периоду. Данное повышение случилось в основном за счет повышения стоимости основных средств, которые находятся в повелении предприятия, что удостоверяет об обновлении производственной базы предприятия.Оборотные активы предприятия повысились в 2013 году на 16,5% по отношению к предыдущему году и 30,2% по отношению к базисному периоду. Данный рост произошел за счет увеличения товарных запасов, так в 2012 году прирост по отношению к базисному году составил 32,2%, что объясняется спецификой деятельности предприятия.Как негативный момент надлежит оценить увеличение дебиторской задолженности на 24,1%, который случился в основном за счет выполнения работ с отсрочкой платежа, что соответствует маркетинговой политике предприятия.На стороне пассивов в 2013 году случилось повышение в основном за счет увеличения кредиторской задолженности предприятия.Значительное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. Благодаря вертикальному анализу можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице 2.7 (в графах «Удельный вес %») структурно представлен баланс фирмы по укрупненной номенклатуре статей.Если повышается доля оборотных средств, то можно сделать следующие выводы:- возможно сформировать более маневренную структуру активов, что улучшит финансовое положение предприятия, так как содействует убыстрению оборачиваемости оборотных средств;- возможно отвлечь часть текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Это подтверждает о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. На рассматриваемом предприятии именно такая обстановка : уменьшилась доля внеоборотных активов и должно поднялась доля оборотных активов. Рассматривая структуру пассива баланса надлежит подметить как позитивный момент финансовой устойчивости предприятия большую долю капитала и резервов, то есть собственных источников предприятия.Ликвидность предприятия - это способность предприятия обращать свои активы в деньги для покрытия всех потребных платежей по мере прихода их срока. Предприятие, оборотный капитал которой заключается прежде всего из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно значится более ликвидной, чем предприятие, оборотный капитал которой заключается прежде всего из запасов.Анализ ликвидности баланса представим в таблице 2.7.Таблица 2.7 Показатели ликвидности баланса фирмыПоказательГодИзменения2011201220132012/20112013/20122013/2011Тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1. Наиболее ликвидные активы (А1)620,5650,5720,534,8710,81016,12. Быстрореализуемые активы (А2)1000684,41113985,91306787,0113311,3192817,3306130,63. Медленно реализуемые активы (А3)630,51150,9510,35282,5-64-55,7-12-19,04. Труднореализуемые активы (А4)172414,5164612,7183012,2-78-4,518411,21066,1БАЛАНС11855100,012965100,015020100,011109,4205515,9316526,71. Наиболее срочные обязательства (П1)530544,7641549,5697046,4111020,95558,7166531,42. Краткосрочные пассивы (П2)----150010--1500-1500-3. Долгосрочные пассивы (П3)------------4. Постоянные пассивы (П4)655055,3655050,5655043,6------БАЛАНС11855100,012965100,015020100,011109,4205515,9316526,7По данных таблицы наглядно видно, что баланс исследуемого предприятия не является абсолютно ликвидным как за весь анализируемый период:А1 << П1, А2 >> П2, А3 >> П3, А4 < П4.Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.Используя данные табл. 2.7, рассчитаем коэффициенты ликвидности анализируемой фирмы, и оформим в табл. 2.8.Таблица 2.8 Коэффициенты ликвидности ПоказателиРекомендуемые показателиГодИзменения2011201220132012/20112013/20122013/2011Коэффициент текущей ликвидности> 21,9101,7641,892-0,1450,128-0,017Коэффициент быстрой ликвидности0,8 – 1,01,8981,7471,885-0,1510,139-0,013Коэффициент абсолютной ликвидности0,2 – 0,70,0120,0100,010-0,0020,000-0,001Из табл. 2.8 видно, что на анализируемой фирме коэффициенты ликвидности не совсем удовлетворяют принятым нормам.Все сравнительные показания финансовой устойчивости можно распределить на две группы.1 группа - показатели, которая определят состояние оборотных средств:- коэффициент обеспеченности собственными средствами;- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;- коэффициент маневренности собственных средств.2 группа – показатели, которые определяют состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

Список литературы

1. Адамов Н.А., Тилов А.А. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство. — СПб.: Питер, 2011.
2. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. — М.: Олимп-Бизнес, 2013.
3. Ван Хорн Дж., Вахович Дж. Основы финансового менеджмен-та. — М.: «Вильямс», 2011.
4. Друри К. Управленческий и производственный учет: учебник / пер. с англ. — 6-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
5. Журналы «Финансы», «Финансовый директор».
6. Козенкова Т.А. Управление оборотным капиталом организации: учебно-методическое пособие. — М.: Изд-во РГАЗУ, 2005.
7. Колчина Н.В. и др. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / под ред. Н.В. Колчиной. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
8. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учебно-практическое пособие. — М.: ТК Велби : Проспект, 2005.
1. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / под ред. И.Я. Лукасевича. — М.: Вузовский учебник, 2011.
2. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Эксмо, 2011.
9. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджети-рование: Настольная книга по постановке финансового плани¬рования. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012.

Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.0047
© Рефератбанк, 2002 - 2024