Анализ оборачиваемости оборотных средств в ООО «Восточная межрегиональная газовая компания»

Цель данной работы - разработка рекомендаций по увеличению эффективности использования оборотных средств предприятия.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
1 Краткая характеристика предприятия;
2 Теоретические и методические аспекты анализа состояния и эффективности использования оборотных средств;
3 Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств в ООО «ВМГК».
4 Разработка рекомендаций по повышению оборотных средств
Работа защищена на отлично ...

Содержание
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………………….….4
1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВОСТОЧНАЯ МЕЖРЕГИОНАЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»………………………………………………………...……6
1.1 Описание деятельности предприятия…………………………………………..………......6
2.2 Основные технико-экономические показатели деятельности и их оценка………….......7
2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ……………………...…....11
2.1 Цели, задачи и анализ источников информации состояния и эффективности использования оборотных средств..………………………………………………………..……..…10
2.2 Анализ материально-производственных запасов………………………….…….….…....14
2.3 Анализ дебиторской задолженности………………………………………….…...……...18
2.4 Анализ остатков денежных средств…………….…………………………………..……..21
2.5 Анализ эффективностииспользования оборотного капитала……….………………......25
3 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ВМГК»………………………………………………………………………..…28
3.1 Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «ВМГК»….…..…….28
3.2 Разработка по увеличению эффективности использования оборотных средств «ВМГК»……………………………………………………………………………………………..…32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………….………………………………………………………41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………………………..…..43
 

Введение
Предприятию для производства продукции необходимо не только средства труда, производственные здания, станки, машины и т.д., но и предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), а также - денежные средства.
Предметы труда являются вещественной основой оборотных производственных фондов, а денежные средства и готовая продукция входят в состав фондов обращения. В хозяйственной практике и в системе учета оборотные производственные фонды и фонды обращения объединяются в одну экономическую категорию «оборотные средства».
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Проблема эффективного хозяйствования торговых предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Состояние и эффективность использования оборотных средств- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала.
Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Актуальность выбранной темы определена следующим. Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активы производства прибыли. Само название этих средств свидетельствует о назначении их оборачиваемости (оборота). Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию, представляет собой страховой запас, который используется для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. При оценке оборотных средств предприятия необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти данные должны учитываться, как и другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Большое значение имеет для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия.
Цель данной работы - разработка рекомендаций по увеличению эффективности использования оборотных средств предприятия.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
1 Краткая характеристика предприятия;
2 Теоретические и методические аспекты анализа состояния и эффективности использования оборотных средств;
3 Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств в ООО «ВМГК».
4 Разработка рекомендаций по повышению оборотных средств
Самое главное при рассмотрении задач -это что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств, и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.
 

Прибыль на рубль материальных затрат определяется по формуле (2.7) , (2.7)где П руб.мз- размер прибыли, приходящейся на 1 рубль материальных затрат; П- прибыль от реализации; МЗ- сумма материальных затрат.Материалоотдача определяется по формуле (2.8) , (2.8)где Мо- материалоотдача; ТП- объем выпуска товарной продукции, ден. ЕдМатериалоемкость определяется по формуле (2.9) , (2.9)где Ме- материалоемкость продукции.Коэффициент материальных затрат определяется по формуле (2.10) , (2.10)где К мз- коэффициент материальных затрат; МЗ ф- фактическая сумма материальных затрат; Мз пл- сумма материальных затрат по плану, пересчитанная на фактический объем выпущенной продукции.Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов определяется по формуле (2.11) , (2.11)где - коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов; МПЗ - средний остаток материально-производственных запасов.Длительность 1 оборота материально-производственных запасов определяется по формуле (2.12) , (2.12)где - длительность 1 оборота материально-производственных запасов, дней; Т - количество дней в анализируемом периоде.Коэффициент загрузки материально-производственных запасов в обороте определяется по формуле (2.13) , (2.13)где - коэффициент загрузки материально-производственных запасов в обороте.Рентабельность материально-производственных запасов определяется по формуле (2.14) , (2.14)где - рентабельность материально-производственных запасов2.3 Анализ дебиторской задолженностиДебиторская задолженность представляет собой право требования коммерческой организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из договорных обязательств ее контрагентов.Для целей анализа, дебиторская задолженность может быть классифицирована по различным критериям. Например, по признаку срочности всю сумму задолженности можно разделить на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную; по наличию обеспечения – на обеспеченную и необеспеченную; по степени надежности дебиторская задолженность разделяется на надежную, сомнительную и безнадежную.Совокупность правил и методов предприятия в части работы с дебиторами называется кредитной политикой. Элементами кредитной политики являются: срок предоставления кредита, практика истребования задолженности, система скидок и т.д. От правильной постановки кредитной политики зависит финансовое состояние организации, эффективность ее работы и репутация.Главной целью экономического анализа дебиторской задолженности является выявление путей оптимизации ее величины и структуры, а также снижение риска невозврата средств.Задачами анализа являются оценка величины, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности; анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности; оценка качества использования и оборачиваемости дебиторской задолженности, выявление степени влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние организации.Информационной базой анализа выступают данные первичных документов (счетов-фактур, платежных поручений и др.), договоры поставок, данные бухгалтерского баланса и приложения к нему, а также сведения статистической отчетности.Проводя анализ динамики дебиторской задолженности, следует помнить, что уменьшение ее величины не всегда является негативным фактором деятельности организации, точно также, как и увеличение суммы дебиторской задолженности – не всегда положительная тенденция.Анализ состава и структуры дебиторской задолженности рекомендуется проводить в таблице следующего вида (таблица 2.1).Таблица 2.1- Анализ состава и структуры дебиторской задолженности.Наименование статьи дебиторской задолженностина начало годана конец годаотклонениетыс. руб.%тыс. руб. %тыс. руб. %Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцевДебиторская задолженность, всего, в том числе    покупатели и заказчики      векселя к получению      зависимые и дочерние организацииавансы выданныепрочие дебиторыДебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцевДебиторская задолженность, всего, в том числеПродолжение таблицы 2.1Покупатели и заказчикивекселя к получениюзависимые и дочерние организацииавансы выданныепрочие дебиторыОсобое внимание следует уделять крупным суммам задолженности, значимым с точки зрения валюты баланса.Стоит также отметить, что в связи с инфляционными процессами и концепцией альтернативной доходности, наличие просроченной задолженности несет угрозу возникновения дополнительных убытков.Таблица 2.2 - Структура просроченной дебиторской задолженности.КонтрагентВеличина просроченной дебиторской задолженности по срокам возникновениядо 3 месяцев3-6 месяцев6-9 месяцевболее 9 месяцевСумма % к итогуСумма% к итогуСумма% к итогуСумма% к итогу    Важным с точки зрения экономического анализа дебиторской задолженности является комплекс показателей ее оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота и коэффициент загрузки дебиторской задолженности в обороте. Расчет данных показателей производится аналогично тем, что были рассмотрены в отношении материально-производственных запасов (формулы 2.15 – 2.17).Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле (2.15) , (2.15)где - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Дз- средний остаток дебиторской задолженности.Длительность 1 оборота дебиторской задолженности определяется по формуле (2.16) , (2.16)где - длительность 1 оборота дебиторской задолженности, дней.Коэффициент загрузки дебиторской задолженности в обороте определяется по формуле (2.17) , (2.17)где - коэффициент загрузки дебиторской задолженности в обороте.Еще одним показателем, отражающим качество кредитной политики организации, является показатель эффекта от использования отсрочки платежа (дебиторской задолженности).Эффект от использования дебиторской задолженности определяется по формуле (2.18) , (2.18)где - эффект от использования дебиторской задолженности; - прирост объема продаж в связи с использованием дебиторской задолженности; - ставка по краткосрочным кредитам на пополнение оборотных средств; - срок предоставления дебиторской задолженности; - себестоимость дополнительно реализованной продукции; - прочие расходы, возникшие в связи с использованием дебиторской задолженности.2.4 Анализ остатков денежных средствЕще одним элементом фондов обращения выступают остатки денежных средств в кассе и на расчетном счете. Управление денежными средствами и потоками – одно из основных направлений финансового менеджмента. Здесь, как и в других сферах управления, основой принятия решений служит анализ. Его объектами в данном случае выступают: продолжительность и изменение времени обращения денежных средств (финансовый цикл), структура и динамика денежных потоков, а также расчет оптимального остатка денежных средств в кассе и на расчетном счете и сравнение этой величины с фактическими данными.Основными задачами анализа денежных средств являются:а) оперативный, повседневный контроль над сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;б) контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;в) контроль над правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;г) контроль над соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;д) своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;е) диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;ё) прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки.Финансовый цикл представляет собой промежуток времени между оплатой кредиторской задолженности за поставленные товары и оказанные услуги и получением денежных средств от дебиторов. Другими словами, финансовый цикл – это время нахождения денежных средств в обороте, когда они не могут быть использованы для иных целей.Продолжительность финансового цикла определяется как разность между продолжительностью операционного цикла и периода оборота кредиторской задолженности. Операционный цикл, в свою очередь, рассчитывается как сумма периодов оборота дебиторской задолженности и запасов.Важнейшим компонентом эффективного управления денежными средствами является определение рациональной величины их остатков. Задача здесь формулируется следующим образом: искомого остатка должно хватать для бесперебойной и успешной работы предприятия, но при этом данный остаток должен быть минимальным – иначе часть денежных средств будет отвлечена из оборота.В рамках западной экономической науки было разработано несколько моделей определения оптимальной величины денежных средств на расчетном счете и в кассе. Наиболее известными являются модели Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна и модель имитационного моделирования по методу Монте-Карло.Модель Баумоля строится на предположении о том, что организация начинает работать, имея максимальный запас денежных средств. В процессе своей деятельности хозяйствующий субъект постепенно потребляет этот запас. Все средства, полученные от продажи продукции (услуг), организация вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только денежных средств в кассе и на расчетном счете оказывается недостаточно для продолжения деятельности, организация продает эти краткосрочные ценные бумаги и таким образом пополняет нехватку денежных средств, вновь доводя их запас до максимального уровня. В основу модели положена концепция оптимального размера партии заказа (EOQ). Расчетные формулы модели Баумоля приведены ниже (формулы 2.19 – 2.21).Оптимальный размер среднего остатка денежных средств определяется по формуле 2.19 , (2. 19)где - оптимальный размер среднего остатка денежных средств; - прогнозируемая потребность в денежных средствах; Р к- расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги; ПС - величина альтернативного дохода (процентная ставка краткосрочных рыночных ценных бумаг).Средний запас денежных средств составляет половину от оптимального размера остатка.Общее количество сделок по конвертации ценных бумаг определяется по формуле 2.20 , (2.20)где - общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства.Общие расходы по реализации денежной политики определяется по формуле (2.21) , (2.21)где Р общ - общие расходы по реализации денежной политики.Следует отметить, что данная модель базируется на ряде ограничений, а именно:в анализируемом периоде потребность организации в денежных средствах постоянная, ее можно спрогнозировать;все поступающие средства от реализации продукции организация вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только остаток денежных средств падает до неприемлемо малого уровня, организация продает часть ценных бумаг;постоянными, а, следовательно, и планируемыми считаются поступления и выплаты организации, что позволяет вычислить чистый денежный поток;поддается расчету уровень затрат, связанных с превращением ценных бумаг и других финансовых инструментов в наличные деньги, а также потери от упущенной выгоды в виде процентов за предполагаемые вложения свободных средств.При построении модели Миллера-Орра ее авторы использовали статистический метод - процесс Бернулли, в рамках которого поступление и расходование денежных средств во времени являются независимыми случайными событиями. При управлении уровнем ликвидности предполагают, что остаток денежных средств хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, необходимо покупать достаточное количество ликвидных инструментов с целью вернуть уровень денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае необходимо продавать ликвидные краткосрочные ценные бумаги и таким образом пополнять запас ликвидности до нормального предела.Минимальная величина остатка денежных средств на расчетном счете принимается на уровне страхового запаса, а максимальная – на уровне его трехкратного размера. Однако при решении вопроса о диапазоне (разности между верхним и нижним пределами остатка денежных средств) рекомендуется учесть следующее: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.При использовании данной модели следует учесть допущение, что расходы по покупке и продаже ценных бумаг фиксированы и равны между собой.Методика расчета ключевых показателей модели представлены ниже (формулы 2.22 – 2.24).Оптимальный размер среднего остатка денежных средств определяется по формуле (2.22) , (2.22)где - дисперсия сальдо дневного денежного потока; НП - нижний предел остатка денежных средств.Верхний предел остатка денежных средств определяется по формуле 2.23 , (2.23)где ВП- верхний предел остатка денежных средств.Средний остаток денежных средств определяется по формуле (2.24) , (2.24)где - средний остаток денежных средств.Модель Стоуна дополняет модель Миллера-Орра, и основана на прогнозах движения денежных средств на ближайшее будущее. Достижение верхнего предела величины денежных средств на расчетном счете не вызовет их немедленного перевода в ценные бумаги, если в ближайшие дни у организации, согласно прогнозам, ожидаются относительно высокие выплаты. Это позволяет минимизировать количество операций по конвертации и, следовательно, снижать связанные с ними расходы.Имитационное моделирование по методу Монте-Карло также может быть использовано для определения целевого остатка денежных средств. На основе данных из бюджета денежных средств делаются прогнозы предстоящих денежных потоков. Далее в методику прогнозирования вносится предположение о вероятностной природе показателей. Имитационное моделирование бюджета денежных средств по методу Монте-Карло осуществляется с помощью специальных компьютерных программ. Анализ проводится исходя из данных, характеризующих сальдо денежного потока по итогам очередного месяца. Результатами подобного анализа выступают размеры чистых денежных потоков (излишек или недостаток) при различных уровнях вероятности того, что они не превысят полученных значений.2.5 Анализ эффективности использования оборотного капиталаОбобщающую оценку эффективности использования оборотного капитала можно дать через расчет показателей оборачиваемости всего оборотного капитала, влияние изменения оборачиваемости средств на объем продукции и продаж, а также через показатели рентабельности.Методика расчета показателей оборачиваемости (коэффициента оборачиваемости, периода оборота и коэффициента загрузки средств в обороте) рассмотрена выше на примере материально-производственных запасов и дебиторской задолженности (формулы 2.11 – 2.13 и 2.15 – 2.17).Величина относительной экономии (перерасхода) оборотных средств определяется по формуле (2.25) , (2.25)где - относительная экономия (перерасход) оборотных средств; - фактический объем реализации, ден. ед.; Т - продолжительность анализируемого периода, дней; - фактическая длительность 1 оборота оборотных средств; - длительность 1 оборота оборотных средств по плану.Определение прироста объема производства (реализации) определяется по формуле (2.26) , (2.26)где - прирост объема продукции; - коэффициент оборачиваемости оборотных средств; - изменение стоимости оборотных средств в анализируемом периоде.Как было отмечено выше, основным финансовым показателем эффективности использования оборотного капитала выступает рентабельность.Рентабельность оборотного капитала определяется по формуле (2.27) , (2.27)где - рентабельность оборотных средств; - бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения); - средний остаток оборотных средств.Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:1) Определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.2) Определение оборачиваемости и длительности одного оборота;3) Количественное определение влияния факторов на изменение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота.4) Расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота.5) Расчет показателя рентабельности оборотных активов.6) Расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств. 3 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ВМГК»3.1 Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «ВМГК»В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств, стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.