Управление дебиторской задолженностью на предприятии

Защищена на отлично. ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью 4
1.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности 4
1.2. Анализ дебиторской задолженности 6
1.3. Политика управления дебиторской задолженностью 9
1.4. Методы инкассации дебиторской задолженности 15
Глава 2. Актуальные проблемы управления дебиторской задолженностью и совершенствование путей их решения 21
2.1. Совершенствование методов анализа и управления дебиторской задолженностью 21
2.2. Совершенствование системы контроля уровня дебиторской задолженности 26
Заключение 35
Список использованной литературы 36

Целью данной курсовой работы является рассмотрение сущности дебиторской задолженности, основных методов разработки политики управления и системы контроля за дебиторской задолженностью. В первой главе данной курсовой работы рассмотрены теоретические аспекты политики управления, анализа дебиторской задолженности. Во второй главе – современные проблемы контроля и анализа дебиторской задолженности, а также перспективные методы решения данных проблем.

Согласно ст. 266 Налогового кодекса РФ формирование резерва по сомнительным долгам выполняется по данным инвентаризации, проведенной на последний день отчетного (налогового) периода, при этом в создаваемый резерв включаются:сомнительная задолженность со сроком возникновения свыше 90 дней-в полной сумме;сомнительная задолженность со сроком возникновения от 45 до 90 дней – в размере 50%;сомнительная задолженность со сроком возникновения до 45 дней – не увеличивает сумму создаваемого резерва.Общая сумма резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% выручки отчетного (налогового) периода. Процедура создания резерва но сомнительным долгам в учете имеет следующий экономический смысл; в резерв «перебрасывается» часть прибыли до налогообложения, за счет которой и можно будет в дальнейшем списать сомнительный долг в случае его трансформации в безнадежный. Резерв может быть использован исключительно на покрытие убытков от долгов, признанных безнадежными.Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных инвентаризации, письменного обоснования и приказа руководителя организации и списываются соответственно за счет средств резерва сомнительных долгов либо относятся на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались. Безнадежным долгом признается дебиторская задолженность, которая с высокой вероятностью не будет погашена. Практика создания резервов по сомнительным долгам существует во всех экономически развитых странах. Это позволяет формировать источники для покрытия убытков, а также иметь более реальную характеристику финансового состояния фирмы. 5) Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты; критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений. Методы инкассации дебиторской задолженности Проведение договорной работы на предприятии необходимо увязывать с принятой политикой будущего взыскания дебиторской задолженности. Прежде всего, руководители предприятия должны определиться с принципиальным: делать самим или нанимать. С одной стороны, предприятие может самостоятельно ликвидировать дебиторскую задолженность, т.е. создавать для этого собственные службы; отрабатывать методики и приемы инкассации; обучать и тренировать персонал. С другой стороны, предприятие за определенную плату может поручить работу по взысканию денег с дебиторов специализированной фирме, которая либо обеспечит сбор, страхование, финансирование дебиторской задолженности, либо окажет помощь (на регулярной основе) по взысканию просроченной дебиторской задолженности и страхованию сомнительных долгов. Эти операции известны как факторные операции или факторинг, а сами фирмы - как факторные или факторинговые. Помимо этого существует возможность получения кредитной страховки при необходимости «защиты» безнадежных долгов.Компания может нуждаться в деньгах до того, как будет оплачена ее дебиторская задолженность. В таком случае она может передать свою задолженность третьему лицу, тем самым ликвидировав ее и получив за это определенную сумму денег. Существует два наиболее распространенных способа такой передачи: залог и продажа.При передаче дебиторской задолженности по счетам в залог владелец задолженности занимает деньги у некого кредитора, выписывая обычный вексель и передавая в залог дебиторскую задолженность в качестве обеспечения. Если он не может оплатить вексель к назначенной дате, то к кредитору переходит право конвертации отданной в залог дебиторской задолженности в деньги. В случае «общей передачи» вся дебиторская задолженность служит обеспечением векселя. Существуют также специфические способы передачи, оговаривающие право сбора денег по дебиторской задолженности по счетам, плату за оказываемые услуги, количество определенных счетов к получению, которые служат обеспечением, и др.Компания может продать право на получение денег по дебиторской задолженности факторной фирме, которые, как правило, за свои услуги берут комиссионные от одного процента и более приобретенной задолженности. Факторная фирма может рассматриваться как экстренный случай при продаже части дебиторской задолженности, в том числе и безнадежной. Происходит это следующим образом. Специальное агентство или банк («фактор») и клиент заключают договор о продаже конкретной дебиторской задолженности. Затем предприятие извещает клиента о том, что фактор купил их долги. После этого фактор осуществляет платежи предприятию на основании договора, причем независимо от того, заплатил покупатель или нет. За предоставление фактором такой услуги клиент получает «на руки» номинальную сумму долга со скидкой. Факторинговая операция позволяет предприятию-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов (и соответствующей информации) с покупателем в процессе осуществления им платежей. Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию. В западной практике различают продажу дебиторской задолженности без регресса, то есть без права обратного выкупа, и с регрессом. При продаже задолженности без регресса покупатель долгов (факторная фирма) берет на себя риск получения денег с должника и риск возможных убытков. Это продажа в полном смысле слова, так как передаются и право, и риск, и выгода. При продаже задолженности с регрессом продавец долга гарантирует покупателю оплату в случае, если дебитор отказывается или не может заплатить. Существует много споров о том, является ли такая передача долгов продажей или нет, поскольку, с одной стороны, часть рисков и выгод передается, а с другой - остается риск, связанный с получением дебиторской задолженности. Другое направление ликвидации или снижения дебиторской задолженности - активная работа с должником. Надо сказать, что многие отечественные предприятия занимаются этой работой совершенно недостаточно, при этом зачастую ссылаясь на несовершенство законодательства. Между тем существующая правовая база позволяет решить многие вопросы истребования долгов. Рассмотрим некоторые из возможных подходов. Первый шаг в решении проблемы долгов - попытка внесудебного погашения просроченной дебиторской задолженности. Этот путь наиболее желателен, особенно если должником предприятия является старый деловой партнер или стратегически важный контрагент. Он оказывается успешным, если у должника есть добрая воля или интерес к погашению задолженности. Общая идея урегулирования долговых отношений, исходя из взаимных интересов, заключается в реструктуризации долгов, в пересмотре сроков, сумм и порядка его погашения. В ходе переговоров (переписки) необходимо обсудить вопрос о допустимой отсрочке или рассрочке выполнения обязательств, о приемлемых для обеих сторон способах прекращения обязательств (отступные, новация, зачет и др.). Во избежание последующих споров и неоправданных убытков в составляемых документах необходимо регламентировать все правоотношения сторон (особенно учитывая, что контрагент один раз уже нарушил свои обязательства), а также проанализировать возможные неблагоприятные последствия указанных действий.В случае судебного урегулирования споров с должником главным становится принятие эффективных мер, направленных на обеспечение иска. В частности, необходимо попытаться добиться наложения судом ареста на наиболее ликвидные активы должника, в том числе находящиеся у третьих лиц. В данном случае необходимо действовать быстро, чтобы ответчик не имел возможности снять деньги со своих банковских счетов или «вывести» активы с баланса своей фирмы к моменту, когда истец придет к нему с исполнительным листом.Зачастую выиграть дело в суде - это только начало работы по истребованию долга. Большой объем работ связан с получением имущества должника по исполнительному листу. В этом случае кредитору целесообразно обратиться к судебному приставу для возбуждения исполнительного производства. Если денег на счетах должника уже нет, то судебный пристав вправе произвести опись имущества должника и наложить на него арест. В составе имущества должника необходимо рассматривать не только вещи, но и другие активы. Так, может оказаться, что у должника есть свои дебиторы. Следовательно, можно попытаться «поработать» с дебиторской задолженностью должника, например, продать ее на торгах или аукционе или наложить на актив арест в установленном законом порядке. При этом следует помнить, что на имущество могут претендовать и другие кредиторы (которые в данном случае являются как бы конкурентами). Если должник официально объявлен банкротом, то есть смысл максимально активно участвовать во всех процедурах, связанных с введением внешнего управления или конкурсного производства на данном предприятии. Прежде всего необходимо правильно и полно оформить всю задолженность данного предприятия, чтобы на собрании кредиторов обладать «увесистым» пакетом голосов (число голосов определяется пропорционально сумме требований каждого кредитора к данному должнику). Затем желательно принять участие в подборе кандидатуры на должность внешнего или конкурсного управляющего: от этого зависит в дальнейшем размер взыскиваемых долгов. Вместе с тем банкротство должника - это крайняя мера. Для всех кредиторов данного предприятия более желателен вариант, когда должник преодолевает трудности, восстанавливает свою платежеспособность и, как следствие, в полной мере исполняет текущие и будущие обязательства перед кредиторами. Из мировой практики известен подход к работе с должником, называемый workout, что в данном случае можно перевести как «операция поддержки», «интенсивное лечение», «спасение корпорации». В соответствии с этим подходом основные кредиторы предприятия, оказавшегося на грани банкротства, договариваются об общей стратегии действий по отношению к должнику. Главная идея этой стратегии - попытка оказать предприятию помощь с тем, чтобы он возможно более короткие сроки обрел платежеспособность. Для этого кредиторы составляют между собой добровольное, но регламентируемое законодательством соглашение об оказании финансовой и иной помощи предприятию-должнику, которое базируется на обоюдной выгодности. От участвующих в соглашении кредиторов требуется конструктивная позиция плюс строжайшее соблюдение дисциплины в вопросах совместной деятельности. В основу соглашения кладутся следующие принципы.Наличие единого мнения. Даже если кто-то из кредиторов не доволен отдельными предложениями из пакета мер коллективной поддержки должника, он обязан согласиться с ними, ибо провал общих усилий может привести к банкротству и ликвидации предприятия, что не отвечает ничьим интересам. Другое веское соображение в пользу разумного компромисса - существование в реальной жизни негласного рыночного давления. Ведь если стороны поменяются ролями, то прежде «несговорчивым» придется туго.Прозрачность информации. Условия соглашения кредиторов должны быть недвусмысленными и реальными. Наличие оперативной информации о предоставлении финансовой помощи должнику, об оказании ему консультационных, юридических и иных услуг, о выполнении других шагов и действий обязательно. Все участники соглашения имеют равный доступ к такой информации.Выбор ведущего кредитора. При выборе такого лидера важно учитывать имеющийся у выбранной компании опыт реализации соглашений типа «workout», а также наличие у конкретного лица (менеджера фирмы-лидера) гибкости, необходимой для выполнения деликатных функций по поддержанию сбалансированности в соблюдении интересов всех участников соглашения.Создание консультативного комитета. Наличие такого комитета содействует улучшению коммуникаций между участниками соглашения. Такой комитет особенно полезен тогда, когда кредиторы сильно отличаются друг от друга (по размеру обязательств, по опыту работы на рынке, по масштабам бизнеса и т.п.).Издержки и комиссионное вознаграждение за счет должника. Предприятия-кредиторы, вступившие в соглашение «workout», обычно принимают на себя все издержки: на проведение аудиторского анализа, на страхование долгов, на осуществление залоговых операций с имуществом должника и т.д. Эти расходы необходимо суммировать к долгам «пациента» с тем, чтобы в будущем компенсировать их участникам «оздоровительного» проекта.Продажа долговых обязательств. Процесс реструктуризации и восстановления платежеспособности предприятия-должника может оказаться достаточно длительным. Не все кредиторы могут ждать столько времени. Поэтому в ходе выполнения соглашения «workout» некоторые кредиторы могут продать свои долговые обязательства. Однако решение вопросов продажи необходимо.Глава 2. Актуальные проблемы управления дебиторской задолженностью и совершенствование путей их решения2.1. Совершенствование методов анализа и управления дебиторской задолженностью Проблемная дебиторская задолженность – серьезный фактор, влияющий на состояние российской экономики. При этом, даже в относительно стабильные времена уровень платежной дисциплины оставляет желать лучшего. Об этом свидетельствуют, в частности результаты опроса финансовых директоров, который провела редакция журнала «Финансовый директор». Почти 40 процентов респондентов заявили, что доля просрочки в их дебиторской задолженности превышает 10 процентов, примерно в каждой шестой компании этот показатель превосходит отметку в 25 процентов. Тем не менее положительный опыт уже накоплен – почти 40 процентов опрошенных жестко контролируют задолженность, не позволяя ее проблемной части превысить пятипроцентный рубеж.Очевидно, для эффективного управления дебиторской задолженностью требуется комплексное решение. Во-первых, система непрерывного мониторинга и анализа задолженности. Во-вторых, четкие правила определения контрагентов, которым можно предоставлять отсрочку, лимитов кредитования по каждому из них и в целом по компании. В-третьих, регламент работы с проблемными должниками. Построение таких систем позволит повысить уровень ликвидности компании и снизить денежные и временные расходы на управление дебиторской задолженностью, высвободив ресурсы для развития бизнеса.В статье Мездрикова Ю.В. (кандидат экономических наук, доцент кафедры Анализа хозяйственной деятельности и аудита Саратовского государственного социально-экономического университета) «Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью» выделяются основные методы анализа объема и структуры дебиторской задолженности, которые необходимы для успешного управления ей. Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. По российским источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет около 33% всех активов организаций. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции и степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:обоснование политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;оценка реальности дебиторской задолженности организации;анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;контроль за расчетами с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью должно базироваться на соответствующей методике анализа дебиторской задолженности.В отечественной литературе методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать реальную дебиторскую задолженность.Исходная информация, необходимая для проведения анализа дебиторской задолженности, содержится в формах 1 (разд. 2) и 5 бухгалтерской отчетности. На основе этой информации анализ проводится в такой последовательности.1) Анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.Оценка состояния и структуры дебиторской задолженности, ее движения позволяет определить:а) динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;б) какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности;в) динамику изменения каждой составляющей дебиторской задолженности;г) темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.;2) Оценка доли дебиторской задолженности каждого вида в объеме оборотных активов:доля общей дебиторской задолженности:d(ДБЗ) = ДБЗ:ОА;доля краткосрочной дебиторской задолженности:d(КДБЗ) = КДБЗ:ОА;доля долгосрочной дебиторской задолженности:d(ДДБЗ) = ДДБЗ:ОА.Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов;3) Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности (Тр(ДБЗ)) с темпами роста выручки от продаж (Тр(В)):К = Тр(ДБЗ):Тр(В).Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности;4) Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.Необходимо установить фактическое и оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.