управление финансовой деятельностью

Содержание
Введение 3
1 Общие теоретические подходы к управлению финансовой деятельностью предприятия 6
1.1 Понятие финансовой деятельности предприятия 6
1.2 Показатели оценки финансовой деятельности предприятия 12
1.3 ...

Содержание
Введение 3
1 Общие теоретические подходы к управлению финансовой деятельностью предприятия 6
1.1 Понятие финансовой деятельности предприятия 6
1.2 Показатели оценки финансовой деятельности предприятия 12
1.3 Методы оценки финансового состояния предприятия 19
2 Анализ управления финансовой деятельностью предприятия (на примере ООО «Норвуд СМ») 26
2.1 Общая организационно – экономическая характеристика предприятия 26
2.2 Анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Норвуд СМ» 29
2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 37
2.4 Особенности системы управления финансовой деятельностью на предприятии 40
3 Направления совершенствования управления финансовой деятельностью 42
3.1 Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности 42
3.2 Внедрение автоматизированной системы в управление 51
Заключение 55
Библиографический список 58
Приложение 62

введение

По своим обязательствам Общество несет ответственность имуществом в полном объеме, которое принадлежит ему. Участник общества, который внес вклад частично, несет ответственность по его обязательствам в размерах стоимости неоплаченной части вклада.Общество выступает юридическим лицом и имеет в собственности имущество, которое учитывается на его самостоятельном балансе, имеет право от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, являться истцом и ответчиком в суде, имеет право иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, которые необходимы для реализации любых видов деятельности, которые не запрещены действующим законом.Общество является созданным как юридическое лицо с даты его государственной регистрации. Общество образуется без ограничения срока его действия.Общество имеет в наличии круглую печать, которая содержит его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его расположения, штампы, бланки со своим названием и прочие средства индивидуализации, имеет право в порядке, который установлен Российским законодательством, самостоятельно делать экспортные и импортные операции, которые необходимы для его главной деятельности.Общество имеет право организовывать филиалы и организовывать представительства, исходя из действующего законодательства. Участник Общества имеет право продать или осуществить отчуждение прочим образом своей доли или части доли в уставном капитале Общества одному или нескольким участникам этого общества. Согласие прочих участников общества или общества на совершение такой сделки не надо.Проверка финансово-хозяйственной деятельности Общества производится по итогам работы Общества за год. Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских балансов Общества, а также для осуществления проверки состояния текущих дел Общества оно имеет право по решению участника Общества нанимать профессионального аудитора, который не связан имущественными интересами с Обществом, лицом, который осуществляет функции в одном лице исполнительного органа Общества и его участников (внешний аудит). Целью создания ООО «Норвуд-СМ» является более полное насыщение рынка товарами и услугами для удовлетворения потребностей организаций и физических лиц, а также создания дополнительных рабочих мест и получения прибыли.Основной вид деятельности – производство пиломатериалов. Кроме этого предприятие осуществляет оптовую и розничную торговлю лесоматериалами.ООО «Норвуд-СМ» обязано в соответствии с Уставом:- выполнять обязательства, вытекающие из законодательства РФ и заключенных им договоров;- заключать трудовые договоры;- полностью и в срок рассчитываться с работниками организации по заработной плате и социальным пособиям;- осуществлять все виды обязательного страхования;- своевременно предоставлять декларацию о доходах и бухгалтерскую отчетность;- уплачивать налоги в соответствии с налоговым законодательством.Структуру предприятия представим в таблице 3.Таблица 3 – Структура ООО «Норвуд-СМ» в 2014 г.Структурное подразделениеКоличество, чел.Руководитель1Бухгалтерия4Коммерческий отдел3Производственный отдел5Рабочие67Итого80По данным таблицы 3 ООО «Норвуд-СМ» состоит из трех основных отделов: бухгалтерия, коммерческий отдел, производственный отдел. Наибольший удельный вес занимают рабочие – 67 человек. На 31.12.2014 г. численность сотрудников ООО «Норвуд-СМ» составляет 80 человек.Структура управления предприятием является линейной. Она характеризуется тем, что во главе каждого структурного подразделения находится руководитель-единоначальник, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все функции управления.При линейном управлении каждое звено и каждый подчиненный имеют одного руководителя, через которого по одному единовременному каналу проходят все команды управления. В этом случае управленческие звенья несут ответственность за результаты всей деятельности управляемых объектов. Организационную структуру ООО «Норвуд-СМ», можно изобразить следующим образом (рисунок 1). ДиректорКоммерческий отделПроизводственный отделБухгалтерияРабочиеВспомогательный персоналРисунок 1 - Организационная структура предприятия ООО «Норвуд-СМ»В линейной структуре система управления организацией компонуется по производственному признаку с учетом степени концентрации производства. Линейная структура управления является логически более стройной и формально определенной, но вместе с тем и менее гибкой. Каждый из руководителей обладает всей полнотой власти, но относительно небольшими возможностями решения функциональных проблем, требующих узких, специальных знаний. 2.2 Анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Норвуд СМ»Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 4.Таблица 4 – Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Норвуд-СМ» за 2012 – 2014 гг.ПоказателиЕдиницы измерения2012 г.2013 г.2014 г.Отклонение 2014/2013абсолютное, (+/–)относительное, %Продукция1. Товарная продукция– в натуральном выражениинат.ед69343,372834,7101227,328392,6138,98– в стоимостном выражениитыс.р.15912325239329726844875117,78Продолжение таблицы 4ПоказателиЕдиницы измерения2012 г.2013 г.2014 г.Отклонение 2014/2013абсолютное, (+/–)относительное, %2. Реализованная продукция– в натуральном выражениинатур. ед.66456,770465,399528,329063,0141,24– в стоимостном выражениитыс. руб.9853021534125148636145116,79Труд и заработная плата3. Среднесписочная численность ПППчел.7577792102,604. Среднесписочная численность рабочихчел.6265672103,085. Выработка на одного рабочеготыс. руб./чел.2566,53882,974436,84553,87114,266. Среднемесячная заработная плата 1 работника ПППтыс. руб./чел.19,9923,9128,254,344118,177. Среднемесячная заработная плата 1 рабочеготыс. руб./чел.19,5923,6727,413,74115,78Основные фонды8. Среднегодовая стоимость ОПФтыс. руб.130927121998112458-954092,189. Фондоотдачаруб./руб.1,222,072,640,57127,7710. Фондоемкостьруб./руб.0,820,480,38-0,1178,2611. Фондовооруженностьтыс. руб./чел.1745,691584,391423,52-160,8789,85Финансовые результаты12. Себестоимость реализованной продукциитыс. руб.6816715813818945831320119,8113. Прибыль (убыток) от реализации продукциитыс. руб.-22763-15451-13955149690,3214. Чистая прибыльтыс. руб.-18290-98801-89946885591,0415. Затраты на рубль товарной продукциируб.0,430,630,640,01101,72Финансовое состояние16. Коэффициент финансовой устойчивости–0,520,13-0,02-0,16-18,6117. Коэффициент текущей ликвидности–0,670,680,61-0,0689,0120. Коэффициент абсолютной ликвидности–0,030,010,01-0,02103,69По данным таблицы 4:- объем товарной и реализуемой продукции за анализируемый период имеет выраженную тенденцию роста. В 2014 году этот рост составил 17,78 % и 16,79 % соответственно. Наглядно это представим на рисунке 2.- за анализируемый период на предприятии увеличилось количество сотрудников. Этот рост произошел за счет увеличения рабочих. Выработка или производительность в 2014 году выросла на 14,3 %. Среднемесячная заработная плата, в общем, по предприятию выросла на 18,2 %, по рабочим увеличилась на 15,8 %. Необходимо отметить, рост заработной платы был выше темпов роста производительности на 1,5 %, что является отрицательным моментом. В случае если заработная плата растет более быстрыми темпами, чем производительность труда, то затраты на рабочую силу, приходящиеся на единицу продукции или услуг, также будут увеличиваться. Рисунок 2 - Анализ выпуска и реализации продукции ООО «Норвуд-СМ» за 2012 – 2014 гг.- среднегодовая стоимость основных средств на всем протяжении анализируемого периода имеет тенденцию к снижению. Использование основных фондов представлено показателями фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности. Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки, ускоряет темпы производства, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства.Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Снижение фондовооруженности показывает уменьшение оснащенности сотрудниками основными средствами.- практически по всем показателям себестоимости произошел рост. Наибольший рост составил 128,33 % по затратам на сырье. В общем, себестоимость в 2014 году увеличилась на 19,81 % и составила 189458 тыс. руб.;- прибыль от реализации продукции на протяжении всего анализируемого периода имеет отрицательное значение. В 2014 году прибыль возросла на 1496 тыс. руб. по сравнению с 2013 г. Рентабельность продаж ООО «Норвуд-СМ» за 2012 – 2014 гг. имеет отрицательное значение. Затраты на рубль товарной продукции в 2014 году увеличились на 0,02 руб. или 2,59 %;- первые три коэффициента на протяжении всего анализируемого периода снижаются. Исключение составляет только коэффициент абсолютной ликвидности. В 2014 году он незначительно вырос на 3,69 % и составил 0,013. Однако это ниже рекомендуемого значения.В таблице 5 рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение № 31-р от 12.08.1994).Таблица 5 - Расчет вероятности банкротства ООО «Норвуд-СМ» за 2012 – 2014 гг.ПоказательЗначение показателяИзменение(гр.3-гр.2)Нормативное значениеСоответствие фактического значения нормативному на конец периодана начало периода(31.12.2013)на конец периода (31.12.2014)1. Коэффициент текущей ликвидности0,680,61-0,07не менее 2не соответствует2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами000не менее 0,1не соответствует3. Коэффициент восстановления платежеспособностиx0,28xне менее 1не соответствуетПо данным таблицы 5 оба коэффициента по состоянию на 31.12.2014 оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,28) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. Рассмотрим вероятность банкротства, используя модель Альтмана. Двухфакторная модель Альтмана – это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:Z = -0,3877 – 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П), (12)где Ктл – коэффициент текущей ликвидности; ЗК – заемный капитал; П – пассивы.При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.Z = -0,3877 – 1,0736 * 0,603 + 0,579 * (773361/297149) = 0,472Данное значение показывает на высокую вероятность банкротства, т.к. показатель выше нуля.Проведем анализ кредитоспособности, используя методику Сбербанка России в таблице 6.Таблица 6 – Анализ кредитоспособности ООО «Норвуд-СМ» за 2014 г. по методике Сбербанка РоссииПоказатель2014 годНа начало периодаНа начало периода1. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 0,012 0,013 3 3 2. Промежуточный коэффициент покрытия К20,522 0,441 2 3 3. Коэффициент текущей ликвидности К30,674 0,603 3 3 4. Коэффициент наличия собственных средств-1,297 -1,603 3 3 5. Рентабельность продукции К5-0,072 -0,055 3 3 6. Рентабельность деятельности К6-0,459 -0,358 3 3 Сумма баллов3 3 По данным таблицы 6 ООО «Норвуд СМ» относится к третьему классу заемщиков. Следующим этапом оценки кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ после расчетов основных финансовых коэффициентов является расчет дополнительных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.Таблица 7 - Расчет дополнительных оценочных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности ООО «Норвуд-СМ» за 2014 гг.Показатель2014 годНа начало периодаНа начало периодаКоличество дней в периоде360 360 Оборачиваемость оборотных активов, дн.290 263 Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.219 187 Оборачиваемость запасов, дн.38 43 Рентабельность вложений в предприятие-33%-30%Собственный оборотный капитал-84 035 -120 874 По данным таблицы 7 оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 27 дней. Оборачиваемость запасов снизилась на 5 дней. Рентабельность вложений и собственный оборотный капитал имеют тенденцию к снижению, что является негативным фактором в деятельности предприятия.Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования.В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:- абсолютная финансовая устойчивость;- нормальная финансовая устойчивость;- неустойчивое финансовое состояние;- кризисное финансовое состояние.Выделим условия типов финансовых ситуаций:1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям:ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств:ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат в таблице 8.Таблица 8 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Норвуд-СМ» за 2014 гг.ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменение за год1. Собственные средства (СС)-384946-476212-912662. Внеоборотные активы (ВА)123133112483-106503. Собственные оборотные средства (СОС)-508079-588695-806164. Долгосрочные кредиты и займы (ДП)42404446892444880Продолжение таблицы 8ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменение за год5. Собственные и долгосрочные заемные источники (СОС+ДП)-84035-119771-357366. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1410 ф. № 1)257609304437468287. Общая величина основных источников средств (СОС+ДП + с. 1410)8953964895-246448. Запасы и затраты (З)228292984670179. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФС)-530908-618541-8763310. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (ФД)-106864-149617-4275311 Излишек или недостаток величины основных источников (ФО)150745154820407512 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)(0; 0; 1)(0; 0; 1)-Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия.2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностиДля организации в качестве наиболее ликвидного актива является сумма дебиторской задолженности покупателей. Для оценки ее влияния на платежеспособность предприятия в экономике используется ряд коэффициентов или показателей. Прежде всего, это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, при помощи которого можно рассчитать, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращается в денежные средства за отчетный период. Период оборота кредиторской задолженности за расчетное время. Данный показатель характеризует среднее время погашения кредиторской задолженности за отчетный период. В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (Таблица 9).Таблица 9 – Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженностей в ООО «Норвуд-СМ» за 2012 – 2014 гг., тыс. руб.Показатели201220132014Отклонение 2013/2012Отклонение 2014/2013Дебиторская задолженность 3894413119013028692246-904Кредиторская задолженность 4487718981222395914493534147Выручка98 530215 341251 486116 81136145Себестоимость продаж68 167158 138189 45889 97131320Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности2,52,51,90,0-0,6Период оборота дебиторской задолженности144,3144,2189,7-0,145,6Коэффициент оборачиваемостикредиторской задолженности1,51,30,6-0,2-0,7Период оборота кредиторской задолженности240,29270,84581,4230,6310,6Данные таблицы 9 показывают, что длительность одного оборота дебиторской задолженности в 2014 г. увеличилась, что говорит об увеличении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться отрицательно. Это является отрицательной тенденцией, поскольку ведет к задержке денежных средств в обороте.Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности приведено в таблице 10.Таблица 10 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Норвуд-СМ» за 2012 – 2014 гг.Показатель2012 г.2013 г.2014 г.1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. 389441311901302862. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. 448771898122239593. Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2) -5933-58622-936734. Коэффициент соотношения дебиторской икредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2) 0,870,690,58Рекомендуемый норматив коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности -1.0. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации в 2012 – 2014 не превышал 1, т.е. дебиторская задолженность не покрывала кредиторскую. В 2014 г. коэффициент снизился до 0,58, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.Таким образом, для организации необходимо соблюдать баланс, когда размеры и условия получения коммерческих кредитов и отсрочек от поставщиков были бы не хуже условий кредитования компанией своих покупателей.2.