финансовая стратегия на примере строительной компании

Содержание
Введение…………………………………………………………………………..3
Глава ּ1. ТּЕּОּРּЕּТּИּЧּЕּСּКּИּЕ ּОּСּНּОּВּЫ ּРּАּЗּРּАּБּОּТּКּИ ּФּИּНּАּНּСּОּВּОּЙ ּСּТּРּАּТּЕּГּИּИ ּВ ּСּИּСּТּЕּМּЕ ּФּИּНּАּНּСּОּВּОּГּО ּМּЕּНּЕּДּЖּМּЕּНּТּА..…….5
1.1 Пּоּнּяּтּиּе ּфּиּнּаּнּсּоּвּоּй ּсּтּрּаּтּеּгּиּи ּи ּеּе ּнּаּпּрּвּлּеּнּиּе……………………..…....5
1.2 Прּоּцּеּсּс ּрּаּзּрּаּбּоּтּкּи ּи ּрּеּаּлּиּзּаּцּиּи ּфּиּнּаּнּсּоּвּоּй…………………………..24

ГּГшшшшшуоГглава 2. Анּаּлּиּз ּфּиּнּаּнּсּоּвּгּо ּсостояния ּнּа ּпּрּиּмּеּрּе ּОּОּО ּ«Пּрּеּсּвּеּт ּИּнּвּеּсּтּ»………………………………………………………………………..…30
2.1. Структура и динамика инвестиций в основной капитал…………...…….30
2.2.характеристика предприятия и аּнּаּлּиּз финансово - ּэּкּоּнּоּмּиּчּеּсּкּиּх ּпּоּкּаּзּаּтּеּлּеּйּ…\\.....…………………………………………………………………... ...

Содержание
Введение…………………………………………………………………………..3
Глава ּ1. ТּЕּОּРּЕּТּИּЧּЕּСּКּИּЕ ּОּСּНּОּВּЫ ּРּАּЗּРּАּБּОּТּКּИ ּФּИּНּАּНּСּОּВּОּЙ ּСּТּРּАּТּЕּГּИּИ ּВ ּСּИּСּТּЕּМּЕ ּФּИּНּАּНּСּОּВּОּГּО ּМּЕּНּЕּДּЖּМּЕּНּТּА..…….5
1.1 Пּоּнּяּтּиּе ּфּиּнּаּнּсּоּвּоּй ּсּтּрּаּтּеּгּиּи ּи ּеּе ּнּаּпּрּвּлּеּнּиּе……………………..…....5
1.2 Прּоּцּеּсּс ּрּаּзּрּаּбּоּтּкּи ּи ּрּеּаּлּиּзּаּцּиּи ּфּиּнּаּнּсּоּвּоּй…………………………..24

ГּГшшшшшуоГглава 2. Анּаּлּиּз ּфּиּнּаּнּсּоּвּгּо ּсостояния ּнּа ּпּрּиּмּеּрּе ּОּОּО ּ«Пּрּеּсּвּеּт ּИּнּвּеּсּтּ»………………………………………………………………………..…30
2.1. Структура и динамика инвестиций в основной капитал…………...…….30
2.2.характеристика предприятия и аּнּаּлּиּз финансово - ּэּкּоּнּоּмּиּчּеּсּкּиּх ּпּоּкּаּзּаּтּеּлּеּйּ…\\.....…………………………………………………………………...….35
2.3. Аּнּаּлּиּз ּфинансовых ּрּеּсּуּрּсּоּвּ …………………………………..………...42
Гּлּаּвּа ּ3. Мּеּрּоּпּрּиּяּтּиּя ּпּо ּсּоּвּеּрּшּеּнּсּтּвּоּвּаּнּиּю ּфּиּнּаּнּсּоּвּоּй ּсּтּрּаּтּеּгּиּи ּпּрּеּдּпּрּиּяּтּиּя ּнּа ּпּрּиּмּеּрּе ּОּОּО ּ«Пּрּеּсּвּеּт ּиּнּвּеּсּтּ»
3.1 Рּаּзּрּаּбּоּтּкּа ּмּеּрּоּпּрּиּяּтּиּй ּ …………………………………………………..48
3.2 Эּкּоּнּоּмּиּчּеּсּкּаּя ּэּфּфּеּкּтּиּвּнּоּсּтּь ּоּт ּпּрּеּдּлּоּжּеּнּнּыּх мּеּрּоּпּрּиּяּтּиּйּ……………….............................................................................................................58
Зּаּкּлּюּчּеּнּиּеּ …………………………………………………………………….85
Список литературы

введение

В условиях кризиса на строительном рынке сложилась крайне сложная ситуация с финансированием строительных и инвестиционных проектов, что напрямую отразилось на платежеспособности многих потребителей. Чтобы удовлетворить изменившиеся потребности заказчиков, компания «Пресвет Инвест» расширяет ассортиментный ряд своей продукции в сторону товаров эконом-класса.Основные показатели деятельности OOO «Пресвет Инвест» за 2012–2014 гг. представлены в Таблице 3.Таблица 3Основные показатели деятельности OOO «Пресвет Инвест» за 2012 - 2014 гг.ПоказателиГодИзменение [+;-)Темп изменения, %2012201320142013 к 20122014 к 20132013 к 20122014 к 2013Выручка от продажи продукции, тыс. руб.124002150220220420+26218+70200121,14146,73Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.112842135198197135+22356+61937119,81145,81Валовая Прибыль, тыс. руб.111601502223285+3862+8263134,61155,01Из таблицы 3 следует, что выручка от реализации продукции в 2013 году увеличилась на 26218 тыс. руб. или на 21,14%. В 2014 году рост выручки от реализации составил по сравнению с 2013 годом 70200 тыс. руб. или 46,73%.Себестоимость OOO «Пресвет Инвест» в 2012 году составила 112842 тыс. руб., в 2013 году – 135198 тыс. руб., в 2014 году – 197135 тыс. руб., то есть, наблюдается увеличение себестоимости на 22356 тыс. руб. или 19,81% в 2013 году, на 61937 тыс. руб. или 45,81% в 2014 году.Валовая прибыль OOO «Пресвет Инвест» за исследуемый период имеет ярко выраженную тенденцию к росту. Так, в 2012 году она составила 11160 тыс. руб., в 2013 году – 15022 тыс. руб., в 2014 году – 23285 тыс. руб. Полученные данные свидетельствуют, что из года в год возрастает темп роста валовой прибыли OOO «Пресвет Инвест». В 2013 году он составил 34,61%, а в 2014 году – 55,01%.Происходящие изменения отразились на росте показателя рентабельности продаж. Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Рп2012 = [10740 тыс. руб. / 124002 тыс. руб.) * 100% = 8,66%Рп2013 = [14652 тыс. руб. / 150220 тыс. руб.) * 100% = 9,75%Рп2014 = [22775 тыс. руб. / 220420 тыс. руб.) * 100% = 10,33%Как показывают вышеприведенные расчеты рентабельность продаж OOO «Пресвет Инвест» увеличилась за анализируемый период на 1,67%, что положительно характеризует коммерческую деятельность организации.Таким образом, в целом за период 2012–2014 гг. наблюдается тенденция основных показателей деятельности к росту. Причем наибольший рост достигается в течение 2014 года.2.3 Анализ финансовых ресурсовЭффективность деятельности предприятия отражается в анализе его финансовых ресурсов.Платежеспособность предприятия характеризуется на основе анализа расчетных коэффициентов ликвидности [см. табл. 4).Таблица 4Коэффициенты ликвидности OOO «Пресвет Инвест» за 2012–2014 гг.Коэффициенты201220132014Коэффициент абсолютной ликвидности0,020,080,09Коэффициент промежуточной [быстрой) ликвидности0,951,060,82Коэффициент текущей ликвидности1,631,691,53Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования0,390,410,35Коэффициент восстановления [утраты) платежеспособности0,860,72Анализ данных табл. 4 показывает, что основные показатели ликвидности, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, OOO «Пресвет Инвест» имеют тенденцию к снижению в 2014 году. Так, на 0,24 пункта снижается показатель быстрой ликвидности, на 0,16 – коэффициент текущей ликвидности.Тенденцию к снижению также имеет доля оборотных средств в активах предприятия. За анализируемый период она сократилась на 4%.Коэффициент восстановления платежеспособности также существенно снизился в 2014 году, также как и в предыдущем году, он ниже единицы, что говорит о трудности восстановления платежеспособности в ближайшем периоде.Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности OOO «Пресвет Инвест» в анализируемом периоде не соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о неплатежеспособности и низкой ликвидности рассматриваемого предприятия.Таким образом, платежные возможности предприятия довольно низки, наблюдается снижение показателей ликвидности предприятия в 2014 году по сравнению с 2013 годом.Рассчитаем показатели финансовой устойчивости OOO «Пресвет Инвест». Для этого заполним таблицу 5.Таблица 5Расчет показателей финансовой устойчивости OOO «Пресвет Инвест»Коэффициенты201220132014Коэффициент автономии0,660,650,57Коэффициент отношения заемных и собственных средств [финансовый рычаг)0,510,540,76Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.1,171,461,96Коэффициент отношения собственных и заемных средств1,961,851,31Коэффициент маневренности0,300,370,40Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами0,921,100,75Коэффициент имущества производственного назначения0,690,630,64Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств0,010,000,00Коэффициент краткосрочной задолженности24,79%38,09%40,91%Коэффициент кредиторской задолженности73,41%61,91%59,09%Данные таблицы 5 свидетельствуют, что в анализируемом периоде такие показатели финансовой устойчивости, как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами не соответствуют нормативным показателям, что характеризует OOO «Пресвет Инвест» как предприятие, в значительной степени зависимое от внешних источников финансирования. Но, к концу 2014 года все показатели имеют тенденцию к росту, что является моментом, положительно характеризующим деятельность предприятия.Определим тип финансовой устойчивости OOO «Пресвет Инвест» по абсолютным показателям (см. таблицу 6).Таблица 6Определение типа финансовой устойчивости OOO «Пресвет Инвест»по абсолютным показателямПоказателиГод20122013201412341. Источники собственных средств69033,075433,080136,02. Внеоборотные активы47950,047212,047731,03. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов21083,028221,032405,04. Долгосрочные кредиты и займы635,00,00,05. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств21718,028221,032405,06. Краткосрочные кредитные и заемные средства8721,015500,025022,07. Общая величина источников средств с учетом заемных средств30439,043721,057427,08. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса23588,025760,043366,09. Излишек источников собственных оборотных средств-2505,02461,0-10961,010. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников-1870,02461,0-10961,011. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат6851,017961,014061,012. З-х комплексный показатель [S) финансовой ситуации0,0,11,1,10,0,1Финансовая устойчивость предприятияДопустимо неустойчивое состояние предприятияАбсолютная финансовая устойчивостьДопустимо неустойчивое состояние предприятияРасчет, представленный в таблице 6 свидетельствует о нестабильности финансового состояния OOO «Пресвет Инвест» в рассматриваемом периоде, так в 2012 году предприятие имело допустимо неустойчивое финансовое состояние, в 2013 году характеризовалось абсолютной финансовой устойчивостью, а к 2014 году опять перешло в состояние финансовой неустойчивости. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно и следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. В нашем случае коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, потому структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных условиях служат показатели рентабельности и интенсивности использования производственных ресурсов предприятия. В таблице 7 представлен расчет основных показателей рентабельности OOO «Пресвет Инвест» в анализируемом периоде.Таблица 7Расчет показателей рентабельности OOO «Пресвет Инвест»Коэффициенты201220132014Общая рентабельность, %8,62%9,73%10,26%Рентабельность собственного капитала, %15,21%15,38%22,11%Рентабельность всех активов, %7,79%9,57%12,17%Рентабельность основной деятельности9,00%10,00%10,56%Рентабельность производства, %9,89%11,11%11,81%Данные таблицы 7 показывают положительную динамику по основным показателям рентабельности OOO «Пресвет Инвест», что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия в анализируемом периоде.Уменьшение суммы затрат в абсолютных показателях не было зафиксировано ни по одной статье.Причинами роста себестоимости услуг в ООО «Пресвет Инвест» являются:высокая доля ручного труда торгово-оперативного персонала,высокая материалоемкость.В таблице 159представлена структура затрат на производство в ООО «Пресвет Инвест» в процентном соотношении. Таблица 8Динамика затрат и амортизации на производство в 2012-2014 годах, %ЭлементызатратЗатратыОтклонениеза 3 года2012 г.2013 г.2014 г.Основные материалы59,7260,1461,351,63Заработная плата24,7723,4021,70- 3,06Отчисления на социальные нужды6,446,085,64- 0,80Эксплуатационные расходы2,152,141,84- 0,32Амортизация2,222,482,470,25Вспомогательные материалы0,600,670,670,07Прочие расходы0,250,220,21- 0,05Полная себестоимость96,1695,1393,88- 2,28Внереализационные расходы3,844,876,122,28Итого100,00100,00100,00-Как видно из данных таблицы 8, наибольший удельный вес в структуре себестоимости услуг составляют материальные затраты и затраты на оплату труда и социальные отчисления, что является объяснимым для торгового процесса, причем за три анализируемых периода доля затрат на сырье и материалы увеличилась на 1,63% и составили в 2014 году 61,35 % от полной себестоимости.Третье место по удельному весу в структуре себестоимости предприятия занимают затраты на амортизацию оборудования: за период с 2012 по 2014 гг. они выросли на 0,25 % и составили в 2014 году 2,47%. Значимыми статьями затрат также являются затраты на вспомогательные материалы, эксплуатационные расходы, общие расходы и внепроизводственные расходы. Судя по вышеприведенным данным, структура издержек на производство в ООО «Пресвет Инвест» характеризуется высоким уровнем стабильности: отклонения удельного веса за три года составили в среднем 1-1,5%. Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ его баланса, который для удобства чтения приводят в агрегированные формы. Таким образом, анализ финансовых ресурсов показал, что финансовое состояние OOO «Пресвет Инвест» за 2012–2014 гг. - неустойчивое, зависимость предприятия от внешних источников финансирования на протяжении анализируемого периода возрастает, но экономическая эффективность деятельности предприятия возрастает, о чем свидетельствует рост показателей рентабельности.Глава 3. Формирование финансовой стратегии и перспективы ее реализации в предприятии на примере ООО «Пресвет инвест» 3.1 Разработка мероприятий Финансовая стратегия разрабатывается в соответствии с глобальными задачами социально-экономической стратегии предприятия ООО «Пресвет инвест». Она представляет собой долгосрочную финансовую политику. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируется концепция использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством [налоговая политика) и партнерами [поставщиками, покупателями, кредиторами, инвесторами, страховщиками и др.).Стратегия предполагает выбор альтернативных путей развития предприятия ООО «Пресвет инвест». При этом используются прогнозы, опыт и интуиция специалистов [менеджеров) для мобилизации финансовых ресурсов на достижение поставленных целей. С позиции стратегии формируются конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности и принимаются оперативные управленческие решения.К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии предприятия ООО «Пресвет инвест» относятся:- анализ и оценка финансово-экономического состояния;- разработка учетной и налоговой политики;- выработка кредитной политики;- управление основным капиталом и амортизационная политика;- управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;- управление заемными средствами;- управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью;- ценовая политика;- выбор дивидендной и инвестиционной политики;- оценка достижений малого предприятия и его рыночной стоимости.Составной частью финансовой стратегии ООО «Пресвет инвест» являются перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение основных параметров деятельности предприятия ООО «Пресвет инвест»: объем и себестоимость продаж, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.Для улучшения финансового состояния и результатов финансового состояния предприятия необходимо добиться оптимизации величины запасов, увеличения показателей прибыли и рентабельности предприятия. Главной целью предприятия ООО «Пресвет инвест» в современных условиях является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия. Проанализировав финансовую устойчивость нашего предприятия мы пришли к выводу, что на исследуемом предприятии имеются следующие проблемы в использовании основных средств [см. рис. 1).Рисунок 1 - Проблемы в использовании основных средствМенеджмент предприятия старается обновлять оборудование, но пока этих усилий не достаточно. Предприятие имеет в своем распоряжении оборудование, доставшееся по наследству от советской эпохи, поэтому обновить все и сразу не получается. Приходится расставлять приоритеты и производить обновления с учетом потребностей производства и рынка.Но это приводит к тому, то на одних рынках компания сохраняет свою конкурентную позицию, а на других, постепенно проигрывает конкурентам.В связи с этим предлагается ООО «Пресвет Инвест » приобрести оборудования для наладки новой лини производства за счет сокращения финансовых вложений. Предлагаемые мероприятия для улучшения финасового состояния предприятия:Проект 1: Покупка оборудования для наладки новой лини производстваПричины: оборудование обновлялось более 10 лет назад [в 2002 году), большие сроки изготовления готовой продукции, поэтому упущенные покупатели, т.к. покупателям надо быстрее Цена оборудования от 17 000 000 по 20 000 000РАСХОДЫРемонт помещения для размещения новой линииЦена ремонта 7,14 тыс. руб./м.кв, площадь 67 м.кв.Средняя зарплата отдела продаж 32578, плюс ежегодная премия в размере 120% [3-5 чел.) + страх начисленияСредняя зарплата производственного рабочего 27136 плюс ежегодная премия в размере 120% [7-9 чел.) + страх начисленияРасходы= электроэнергия, вода, газ, охрана, пожарная охрана, материалы, обслуживание оборудованияПокупка оборудования за счет собственных средств, вывод их с депозитов, срок проекта 5 лет.Проект 2: Ремонт корпусаСдаваемая площадь 2000 м.кв., площадь общего пользования 200 м.кв.Стоимость 1кв.м. 12857,65 [средняя цена)Корпус 2 этажаСобственные инвестиции, расторжение депозитовРасходы по обслуживанию: электроэнергия, вода, газ, уборка, охрана, пожарная охрана. Посредникам которые буду вести документооборот, [вознаграждение 10% от поступивших денег), прочие мелкие ремонты по время проекта [замена лампочек, ремонт сантехники, замков, окон), замена окон возможнаСрок проекта 5 летПроект 3: Проект мероприятий по стимулированию персонала и совершенствования системы управления персоналом Для этого есть следующее обоснование:- оборудование обновлялось более 10 лет назад [в 2002 году), то есть моральный износ весьма значительный с учетом того обстоятельства, что в современном мире технологии возникают и устаревает очень быстро;- из-за морального износа оборудования компания не может обеспечить ускорение сроков изготовления готовой продукции, что приводит к потере конкурентных позиций на рынке и потере клиентов.Для принятия того или иного показателя в качестве безрисковой ставки доходности необходимо определиться, какой актив возможно считать безрисковым. К подобным активам следует относить такие инструменты, которые удовлетворяют некоторым условиям: 1) доходности по которым определены и известны заранее; 2) вероятность потери средств в результате вложений в рассматриваемый актив минимальна; 3) продолжительность периода обращения финансового инструмента совпадает или близка со «сроком жизни» оцениваемого предприятия.Для того что бы внедрить стратегию управлением персонала, для начала необходимо произвести анализ трудоваых ресурсов. Анализ трудовых ресурсовНа данный момент, численность работников OOO «Пресвет Инвест» составляет 160 человек. Состав и структура работников OOO «Пресвет Инвест» представлена в Таблице 8.Таблица9Состав и структура работников OOO «Пресвет Инвест» в динамикес 2012 по 2014 гг.Категории работников201220132014чел.%чел.%чел.%руководящий персонал1711,411811,702012,50административный персонал3020,132918,833018,75производственный персонал 7852,357951,308251,24торговый персонал106,71106,49106,25складской персонал74,7095,8495,63обслуживающий персонал74,7095,8495,63Всего149100,00154100,00160100,00Графически динамика структуры персонала OOO «Пресвет Инвест» по профессиональному признаку представлена на рис. 711,411,712,520,118,818,852,451,351,26,76,56,34,75,85,64,75,85,60,020,040,060,080,0100,0%руков.персоналадм. персоналпроизвод.персоналторговыйперсоналскладскойперсоналобслуж.персонал201220132014Рис. 7. Динамика структуры персонала OOO «Пресвет Инвест» по профессиональному признакуАнализ таблицы 8 и рис. 7. свидетельствует, что год из года возрастает количество и доля в структуре работников предприятия руководящих работников, растет вертикаль управления. При этом доли остальных групп работников имеют тенденцию к снижению, несмотря на положительную динамику численности работников в них. На протяжении последних 3-х лет наибольшую долю в структуре OOO «Пресвет Инвест» занимал производственный персонал - 52%.Проанализируем структуру работников OOO «Пресвет Инвест» по образовательному уровню в период с 2012 по 2014 гг. [см. табл. 11).Таблица 11Структура работников OOO «Пресвет Инвест» по образовательному уровнюв динамике с 2012 по 2014 гг.Уровень образования201220132014чел.%чел.%чел.%Высшее6744,976944,817546,88Средне-специальное7248,327750,007748,13Начально-профессиональное106,7185,1985,00Всего149100,00154100,00160100,00Следует отметить высокий уровень профессиональной подготовки сотрудников. Естественно, далеко не все сотрудники компании имеют профильное образование, но около 47% сотрудников имеют высшее образование.Графически динамика структуры персонала OOO «Пресвет Инвест» по образовательному уровню представлена на рис. 8.44,9744,8146,8848,325048,136,715,195,00020406080100%ВысшееСредне-специальноеНачально-профессиональное201220132014Рис. 8. Динамика структуры персонала OOO «Пресвет Инвест»по образовательному уровнюИз табл. 11 и рис. 10 видно, что в рассматриваемом периоде уровень образованности сотрудников растет. Это связано с повышением требований к сотрудникам, устраивающимся на работу, и с необходимостью повышения квалификации.В целом, по предприятию уровень образования соответствует занимаемой должности, все сотрудники, занимающие руководящие посты – от начальников подразделений до генерального директора имеют высшее образование.Структура работников OOO «Пресвет Инвест» по стажу работы на предприятии представлена в таблице 9.Таблица 9Структура работников OOO «Пресвет Инвест» по стажу работыв динамике с 2012 по 2014 гг.Стаж работы201220132014чел.%чел.%чел.