Курсовая по финансовому менеджменту

Все во вложении ...

Тема. Управление финансовыми результатами деятельности предприятия (на примере …)
Введение
1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия
1.1. Понятие и структура финансового результата деятельности предприятия
1.2. Основные показатели, характеризующие финансовые результаты
1.3. Факторы, влияющие на финансовые результаты и управление ими.
2. Анализ управления финансовыми результатами деятельности предприятия
2.1. Характеристика предприятия
2.2. Структура финансового результата предприятия
2.3. Анализ основных финансовых показателей деятельности предприятия
3. Способы повышения эффективности работы предприятия путем влияния на финансовые результаты
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Курсовая работа должна в себя включать:
• содержание;
• введение;
• три главы;
• заключение;
• список литературы;
• приложения.

Организация имеет все необходимые свидетельства и лицензии на осуществление деятельности в сфере строительных услугООО «Аспект» является коммерческой организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Однако максимизация прибыли характеризует лишь внутренние цели без учета внешних факторов, влияющих на деятельность организации, как открытой системы, способной выжить на рынке, только удовлетворяя потребности внешней среды. Помимо максимизации прибыли, основными целями компании являются:•в короткие адаптировать хозяйственную деятельность и систему управления фирмой к изменяющимся экономическим условиям;•сохранить коллектив специалистов и руководящих работников, имеющихся на фирме;•обеспечить стабильное положение фирмы на рынке;•увеличить долю занимаемого рынка.Организационную структуру управления предприятия можно охарактеризовать как структуру функционально-организационного типа ипредставить на рисунке 2.1.Генеральный директор Финансовый директорЗам. ген. директора по вопросам общественностиЗам. генерального директора по производствуБухгалтерияМенеджеры по маркетингуМенеджеры по рекламеРабочиеМенеджеры по продажамРисунок 2.1 – Организационная структура ООО «Аспект»Руководитель организации – Генеральный директор, в его функции входит надзор и контроль за всей деятельностью предприятия. В его непосредственном подчинении находится заместитель, который занимается вопросами снабжения и сбытом готовой продукции. Под его руководством работаем менеджер по реализации продукции. В его должностные обязанности входит: поиск и прием заказов на производство и поставку окон и дверей из ПВХ, документальное их сопровождение, передача заказа начальнику производства, а также контроль за своевременным исполнением заказа, реклама.2.2. Структура финансового результата предприятияПредприятия, функционирующие в условиях перехода к рыночной экономике, должны стремиться к повышению эффективности производства, формированию конкурентоспособности продукции и услуг, обусловленной использованием эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Главенствующую роль в этом процессе играет анализ хозяйственной деятельности предприятий, на основе которого формируются стратегия и тактика развития предприятия, разрабатываются планы и принимаются управленческие решения. Результаты анализа позволяют осуществлять контроль за выполнением разработанных планов, находить резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности предприятия в целом, а также каждого структурного подразделения и сотрудника. Основные технико-экономические показатели представлены в таблице 2.1.Таблица 2. 1 Основные технико-экономические показатели ООО «Аспект» за 2011-2012гг.ПоказателиЕд. изм. Абсолютная величина, ед.Относительное изменение, % 2011г. 2012г. Выручка от продажируб. 750300079484005,9 Объем реализованной продукциишт.3753986,1Себестоимостьруб. 483440051020005,5Валовая прибыльруб.266860028464006,7Коммерческие расходыруб.3856003987003,4Управленческие расходыруб.40725054800034,6Прибыль от продажруб. 187575018997001,3Рентабельность продаж%25,023,9-4,4Среднегодовая стоимость основных производственных фондов руб.26277502935316,511,7Среднесписочная числ.работниковЧел. 3030– Как видно из таблицы 2.1 в отчетном году выручка увеличилась на 5,9%. Себестоимость также увеличилась на 5,5%. Прибыль от продажи увеличилась на 1,3%. Объем продаж увеличился на 6,1%. Рентабельность продаж снизилась на 4,4%. Среднегодовая стоимость ОПФ увеличилась на 11,7%. Среднесписочная численность работников не изменилась.Проведём горизонтальный и вертикальный анализ, где горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов, а вертикальный анализ отчетности – техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периодаНа предприятии проведен горизонтальный анализ прибыли, на основе которого была определена динамика основных факторов, влияющих на формирование прибыли, а также дана оценка их влияния на прибыль (таблица 2.2).Таблица 2. 2Горизонтальный анализ показателей прибылиНаименование показателя2011 г.,руб.2012 г., руб.Отклоненияабс., руб.Темп роста,%Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 75030007948400445400106Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг48344005102000267600106Валовая прибыль26686002846400177800107Коммерческие расходы38560039870013100103Управленческие расходы407250548000140750135Прибыль (убыток) от продаж 1875750189970023950101Прочие доходы364062533900169838147Прочие расходы1462180153330071120105Прибыль (убыток) до налогообложения 777632900300122668116Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи11664513504518400116Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строки )660987765255104268116Из приведенных в таблице 2.2 показателей можно сделать вывод, что выручка за отчетный период увеличилась на 445400 руб. что произошло, из-за увеличения объемов продаж. Валовая прибыль в 2012г. увеличилась на 17780 руб. В течение анализируемого периода деятельности предприятия коммерческие расходы увеличились на 13100 руб., а управленческие расходы 140750 руб.. Прибыль до налогообложения увеличилась на 122668 руб. Чистая прибыль также увеличилась в 2012г по сравнению с 2011г на 104268 руб.Рисунок 2.2 – Динамика показателей прибыли «Аспект» за 2011-2012 гг. 2.3. Анализ основных финансовых показателей деятельности предприятияСистема показателей для проводимого анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия должна постоянно корректироваться по форме и по содержанию в соответствии с целями анализа. Одним из ключевых элементов финансового анализа предприятия является анализ формирования прибыли. Результаты данного анализа характеризуют тенденции развития предприятия; выявляют факторы, обусловившие изменение результатов деятельности предприятия; подтверждают целесообразность и эффективность финансовых планов и управленческих решений, позволяют контролировать реализацию планов, оценивать результаты деятельности предприятия и находить резервы для повышения эффективности его деятельности. Одной из главных задач предприятия является именно поиск резервов, позволяющих увеличить прибыль и рентабельность. Осуществление поиска резервов основывается на результатах анализа прибыли предприятия.Далее произведен факторный анализ прибыли от реализации на предприятии ООО «Аспект» прибыли от продаж, т.к. она является основной составляющей чистой прибыли.Основные факторы, которые влияют на величину прибыли от продаж являются изменение; объема продаж; ассортимента реализованной продукции; себестоимости продукции; цены реализации продукции.Для проведения анализа составим таблицу 2.3, источник информации бухгалтерский баланс и отчет о прибылях/убытках компании.Таблица 2.3 Анализ прибыли от реализации продукции за 2011–2012гг.Показатель2011 г2012 гАбсолютное изменение, руб. Относительное изменение, %Выручка от продажи продукции, работ или услуг,V750300079484004454005,9Себестоимость, С483440051020002676005,54Коммерческие расходы, КР385600398700131003,40Управленческие расходы, УР40725054800014075034,56Прибыль от продаж, П18757501899700239501,28Индекс изменения цен, i11,090,90,9Объем реализации в сопоставимых ценах, Vi75030007292110-210890-2,81При анализе продаж применяется факторный анализ методом цепных подстановок.1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо выручку предыдущего периода умножить на индекс изменения цен:Vi1 = V0 . i1, (2.1)где V0 – выручка предыдущего периода,i1 – индекс изменения цен. Объем продаж в базисных ценах составил:7948400 / 1,09 = 7292110 руб.; Изменение объема продаж в базисных ценах (∆V) рассчитывалось по формуле:∆V = Vi1 / Vi0 * 100%, (2.2)Изменение объема продаж в базисных ценах составило:7292110 / 7503000 * 100% = 97,19%;Влияние объема продаж на прибыль (∆П) рассчитывалось по формуле:∆П = П0 * (∆V – 100), (2.3)где П0 – прибыль отчетного периода.Влияние объема продаж на прибыль составило:1875750 * (97,19% – 100) = –52709 руб.Индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги рассчитывается путем деления объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.2. Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации. Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом: Объем продаж в базисных ценах составил:7948400 / 1,09 = 7292110 руб.;Фактически реализованная продукция по базисной себестоимости (С1от0) рассчитывается по формуле:С1от0 = С0 * ∆V, (2.4)где С0 – себестоимость реализованной продукции предыдущего года.Фактически реализованная продукция по базисной себестоимости составила:4834400 * 97,19% = 4698553 руб.;Прибыль отчетного периода по базисной себестоимости и базисным ценам (П1от0) рассчитывается по формуле;П1от0 = Vi1 – С1от0 – КР0 – УР0, (2.5)где КР0 – коммерческие расходы предыдущего года,УР0 – управленческие расходы предыдущего года.Прибыль отчетного периода по базисной себестоимости и базисным ценам составила:7292110 – 4698553 – 385600 – 407250 = 1800707 руб.Влияние сдвигов в структуре ассортимента на прибыль рассчитывается по формуле: ∆П = П1от0 – (П0 * ∆V). (2.6)Влияние сдвигов в структуре ассортимента на прибыль составило:1800707 – (1875750 * 97,19%) = –22334 руб.Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с большим уровнем доходности.3. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж, по формуле:∆С = С1 – (С0 * ∆V). (2.7)Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль составило:5102000 – (4834400 * 97,19%)= 403447 руб.Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продаж снизилась на ту же сумму.4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определяется путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах по формулам:∆КР = КР1 – КР0, (2.8)где КР1 – коммерческие расходы отчетного года.∆УР = УР1 – УР0, (2.9)где УР1 – управленческие расходы отчетного года. За счет увеличения размера коммерческих расходов прибыль снизилась на 13100 руб. а за счет увеличения размера управленческих расходов – на 140750 руб. 5. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, по формуле:∆i = V1 – Vi1, (2.10)где V1 – выручка отчетного года.Влияние цен реализации на изменение прибыли составило:7948400 – 7292110 = 656290 руб.Влияние всех факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода представлено в таблице 2.4.Таблица 2.4 Результаты факторного анализа прибыли предприятияФактор влиянияИзменение Изменение объема продаж–52709Изменение структуры ассортимента–22334Изменение себестоимости403447Изменение коммерческих расходов13100Изменение управленческих расходов140750Изменение цен656290Итого23950Проверка (прибыль2012г. – прибыль2011г.)1899700 – 1875750 = 23950Как видно из таблицы 2.4, на сумму прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема продаж, увеличение управленческих и коммерческих расходов, увеличение себестоимости и уменьшение ассортимента продукции. Отрицательное воздействие было компенсировано за счет увеличения уровня цен. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.Далее проведем анализ структуры выручки от продаж продукции ООО «Аспект». Результаты анализа представлены в таблице 2.5.Как видно из таблицы 2.5, наибольший удельный вес в выручке предприятия, как в 2011 году, так и в 2012 году занимает выручка от реализации окон (53,3% и 50,47% соответственно). На втором месте находится выручка от реализации лоджий (33,6% в 2011 году; 34,94% в 2012 году).Таблица 2.5 Анализ структуры выручки от продаж продукции20112012руб.у.в. (%)руб.у.в. (%)Окна 400075253,3401230050,47Лоджии252200033,6277788034,94Жалюзи5972487,965632207,09Прочее3830005,145950007,49Всего выручки75030001007948400100На рисунках 2.3 и 2.4 представлена графическая структура выручки ООО «Аспект» за 2011 – 2012 гг.Рисунок 2.4 – Структура выручки ООО «Аспект» за 2011 г.(%)Рисунок 2.5 – Структура выручки ООО «Аспект» за 2012 г.(%)Соответственно, можно сделать вывод о том, что наиболее значимые для предприятия виды деятельности оказывают достаточно сильное влияние на общий объем выручки от реализации продукции. С одной стороны, это положительный факт, обуславливающий наличие значительного технического, организационного и финансового потенциала, который будет способствовать поддержанию и развитию своих рыночных позиций. С другой стороны, данный фактор затрудняет развитие предприятия в случае снижения совокупного спроса и обуславливает значительных убытков.Таблица 2.6Рассмотрим динамику выручки от продаж за 2012 г по месяцамПродажиОкнаБалконыжалюзиЯнварь1500000 5000Февраль128000020000Март326000173000120000Апрель458000378000123000Май35700034500055000Июнь22870014800035000Июль22345015000023000Август57800047800056000Сентябрь59800048700055000Октябрь49500049000022000Ноябрь27000012888029220Декабрь200150020000Итого:40123002777880563220Представим графически на Рисунке 2.6 данные изменения выручки от основных продаж за 2012 гРисунок 2.6 - Динамика изменения выручки ООО «Аспект» за 2012 год.Из рисунка 2.6 видно, что на выручку влияет фактор сезонность. Спрос на продукцию окна и балконы пользуется успехом весной и осенью. Выручка от продаж жалюзи на протяжении всего года держится на одном уровне.Также рассмотрим методику анализа общей суммы затрат по данным за 2011-2012гг. в табл. 2.7.Таблица 2.7Анализ структуры затрат от реализации продукцииПоказатели2011 г.2012 г.руб.у.в. (%)руб.у.в. (%)Материальные затраты 483440085,9510200084,3Затраты на оплату труда4072507,245480009,1Транспортные расходы2300004,092500004,13Аренда1200002,131200001,99Прочие расходы356000,64287000,48Всего затрат56272501006048700100Представим графически данные изменения затрат от реализации продукции за 2011 - 2012 гг.Рис 2.7- Структура затрат от реализации продукцииПроведя анализ полученных результатов, можно сделать выводы об особенностях структуры затрат на выполненный объем работ:Основную часть составляют материальные затраты. Доля затрат в 2012 году уменьшилась на 1,6 %Затраты на оплату труда занимают второе место по объёму в общей структуре затрат, их удельный вес увеличился с 7,24 % до 9,1 % в 2012 г.Доля прочих затрат за рассматриваемый период снизилась с 0,64 % в 2011году на 0,48%. в 2012 году.Таблица 2.8 Динамика показателей эффективности текущих затратПоказателиЗатраты на выполненный объем.руб.Уровень эффективности текущих затрат (затратоемкости),руб.Индекс уровня эффективно-сти текущих затрат, % Абсолютное изменение уровня эффективности текущих затрат, руб.2011г2012г. 2011г2012г. Материальные затраты 483440051020000,640,6410Затраты на оплату труда4072505480000,050,071,40,2Транспортные расходы2300002500000,030,0310Аренда1200001200000,020,0210Прочие расходы35600287000,010,0110Всего затрат562725060487000,750,761,010,1Объем выполненных работ75030007948400----Проведя анализ динамики показателей эффективности текущих затрат и изучив результаты, можно прийти к выводу, что эффективность производства, за исследуемый период, снизилась, т.к. индекс общего затратоемкости равен 1,01 % больше единицы. Изменения произошли в затратах на оплату труда на 1,4 %Чтобы иметь полное представление о результатах деятельности предприятия, необходимо провести анализ рентабельности.Показатели рентабельности, необходимые для финансового анализа предприятия, должны быть выбраны с учетом следующих принципов: отдельные показатели не дублируют друг друга, при этом охватывают все аспекты деятельности предприятия; показатели не противоречат, а взаимно дополняют друг друга. С целью эффективного выбора показателей рентабельности необходимо правильно понимать и оценивать аналитические возможности и значение каждого показателя. Показатели рентабельности показывают относительную прибыльность предприятия. Так, предприятие считается рентабельным в том, случае, если оно получает прибыль.Рeнтабeльнoсть представляет собой конечный результат деятельности предприятия и дает возможность для его развития, расширения аccортимента и производства, повышения конкурентоспособности предприятия.Рентабельность продаж (Рп) рассчитывается по формуле:Рп =ЧП/В, (2.11)где Чр – чистая прибыль от продажи Вр – выручка от продажи товаров. Она показывает, сколько предприятие получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.Еще одним важным показателем рентабельности деятельности предприятия является рентабельность активов.Собственников интересует не только общая эффективность использования ресурсов, но и эффективность ресурсов, принадлежащих им, т.е. рентабельность собственного капитала.Рентабельности собственного капитала: Рск =ЧП/СК, (2.12)где СК – величина собственного капитала организациию. Рентабельность собственных оборотных средств: Рсос =ЧП/ СОС, (2.13)где СОС – собственные оборотные средства организации Расчет показателей рентабельности производства проводят с помощью ниже указанных формул:Балансовая (чистая)прибыль / объем продаж*100%; (2.14)КОК = балансовая (чистая) прибыль / общий капитал * 100%; (2.15)КСК = балансовая (чистая) прибыль / собств. капитал * 100%. (2.16)Расчет показателей рентабельности фирмы ООО «Аспект» за 2011–2012 гг. представлен в таблице 2.9.Таблица 2.9Показатели рентабельности ООО «Аспект» за 2011–2012 гг.№ п/пПоказательЗначение показателяИзменение,2011 г.2012 г.+,-Рентабельность продажПо основной деятельности1по балансовой прибыли35,5735,810,242по чистой прибыли8,819,620,81Общая (по всем видам деятельности)3по балансовой прибыли36,1833,56-2,624по чистой прибыли8,409,020,62Рентабельность активов (коп. на вложенный рубль)Общей суммы капитала5по балансовой прибыли43,1540,98-2,156по чистой прибыли10,6911,020,33Собственного капитала7по балансовой прибыли90,6176,71-13,98по чистой прибыли22,4420,621,82Как видно из таблицы 2.9, коэффициент общей рентабельности продаж по балансовой прибыли свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия по сравнению с предыдущим годом (36,18 в 2011 г. и 33,56 в 2012 г.). Значение показателя чистой прибыли незначительно, но увеличилось 2012 г. Коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился в 2012 г. и составил 20,62, показывая тем самым снижение доходности вложенных капиталов. Анализируя прибыль предприятия, важно также провести анализ безубыточности.