Виды финансовых посредников

Работа написана с целью классификации финансовых посредников в целом, а также конкретно российских участников финансовых операций. Защита январь 2015, отлично. ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1 Финансовые посредники: определение и функции 3
2 Классификация финансовых посредников 5
3 Финансовые посредники в современной России 10
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 11
Список использованных источников 12

Финансовое посредничество в современной России представляет собой не комплексную систему, а функционирование отдельных элементов этой системы.
Особую актуальность эта проблема приобретает в условиях неблагоприятной для России внешней геополитической ситуации, затрагивающей напрямую экономику страны в целом.
Целью данного реферата является определение теоретических аспектов системы финансового посредничества, а именно классификация финансовых посредников, для выявления причин не развитости данного направления.

Выделяют четыре типа финансовых посредников:Финансовые учреждения депозитного типа - это финансовые посредники, которые принимают вклады (депозиты) частных лиц и учреждений и выдают кредиты. В число депозитных учреждений входят коммерческие банки и так называемые сберегательные учреждения: ссудо-сберегательные ассоциации, взаимно-сберегательные банки и кредитные союзы. Их поведение играет важную роль в формировании предложения денег.Договорные сберегательные учреждения - это финансовые посредники, периодически привлекающие ресурсы на контрактной основе. Они могут достаточно точно предугадывать, сколько придется выплатить в наступающем году, поэтому потери средств их волнуют значительно меньше, чем депозитные учреждения. В итоге ликвидность активов для них не так важна, как для депозитныхучреждений, и они склонны инвестировать в долгосрочные ценные бумаги - корпоративные облигации, акции и закладные.Инвестиционные фонды - финансовые компании, взаимные (паевые) фонды и взаимные (паевые) фонды денежного рынка.Иные финансовые организации. [4, с.64]Говоря более подробно о каждом типе посредников, следует разобрать функции и задачи, выполняемые каждым конкретным видом посредников.Коммерческие банки формируют свои ресурсы в основном за счет открытия чековых депозитных счетов (вкладов, против которых могут быть выписаны чеки), сберегательных депозитных счетов (вкладов, с которых можно снимать деньги в любой момент времени по требованию вкладчика) и срочных депозитных счетов (вкладов, средства с которых могут сниматься только по истечении четко установленного срока). Затем эти средства используются для предоставления коммерческих и потребительских кредитов, ссуд под залог недвижимости (закладных), для приобретения государственных ценных бумаг и муниципальных облигаций. Портфель (набор) активов коммерческих банков наиболее диверсифицирован. [6, с.165]Инвестиционный банк - финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами. [2, с.34]Ссудо-сберегательные ассоциации формируют свои ресурсы в основном за счет открытия сберегательных депозитов (часто называемых паями), срочных и чековых счетов. Привлеченные средства традиционно использовались на выдачу кредитов под залог недвижимости. Ссудо-сберегательные ассоциации - вторая по численности группа финансовых посредников, всего существует около 2 тыс. ассоциаций. Взаимно-сберегательные банки формируют ресурсы за счет приема депозитов (часто называемых паями), а собранные средства предоставляют в качестве ссуд под залог недвижимости. Их корпоративная структура несколько отличается от структуры ссудо-сберегательных ассоциаций, причем основное различие сводится к слову «взаимные», которое означает, что такие банки функционируют как кооперативы: ими владеют вкладчики. Существует около 500 финансовых посредников этого типа, преимущественно расположенных в США. Кредитные союзы являются очень небольшими кооперативными кредитными учреждениями, организующимися какой-либо группой людей: членами профсоюза, работниками какой-либо фирмы и т. д. Они формируют свои ресурсы за счет открытия депозитов, и в основном предоставляют потребительские кредиты.Компании по страхованию жизни страхуют людей от финансового бремени, связанного с чьей-то смертью, а также продают аннуитеты (обеспечивающие ежегодные выплаты при наступлении пенсионного возраста). Они формируют свои ресурсы за счет денег, которые уплачивают люди за свои страховые полисы, и используют эти средства для покупки в основном корпоративных облигаций и закладных. Страховые компании приобретают и акции, но вложения в них ограничены. В настоящее время совокупные активы компаний по страхованию жизни составляют 1,8 трлн. долл., что делает их крупнейшей группой контрактных сберегательных учреждений.Компании по страхованию от пожаров и несчастных случаев страхуют владельцев своих полисов от краж, пожаров и несчастных случаев. Они во многом похожи на компании по страхованию жизни, в частности формируют свои ресурсы, продавая страховые полисы, но при глобальных бедствиях возможность потерь у них значительно выше. По этой причине средства вкладываются в более ликвидные активы, чем у компаний по страхованию жизни. Крупнейшими направлениями вложений являются муниципальные облигации; кроме них, приобретаются корпоративные облигации и акции, а также государственные ценные бумаги.Частные пенсионные фонды, как и государственные пенсионные фонды и пенсионные фонды местных органов власти, обеспечивают ежегодный доход в пенсионном возрасте сотрудникам предприятий, на которых распространяется пенсионный план. Ресурсная база формируется за счет взносов самих сотрудников, а также их работодателей. Финансовые компании формируют свои ресурсы за счет продажи коммерческих ценных, выпуска акций и облигаций. Эти средства направляются на выдачу потребительских ссуд. Некоторые финансовые компании организуются крупными корпорациями с целью обеспечения продаж своего продукта.Взаимные (паевые) фонды формируют свои ресурсы за счет продажи населению паев, а привлеченные средства направляют на приобретение разнообразных акций и облигаций. Взаимные фонды дают своим пайщикам возможность объединить их средства и тем самым снизить транзакционные издержки при покупке крупных пакетов акций или облигаций. Более того, портфель ценных бумаг, которым по сути дела владеют пайщики взаимного фонда, оказывается более диверсифицированным, чем портфель, который мог бы позволить себе приобрести каждый отдельно взятый пайщик.Взаимные (паевые) фонды денежного рынка являются относительно новыми финансовые учреждениями и обладают всеми характеристиками взаимных фондов, но, помимо того, являются в какой-то мере депозитными учреждениями, поскольку позволяют своим клиентам открывать счета депозитного типа.