Управление финансовой устойчивостью предприятия» (на примере ООО «МЧ»)

Оглавление

Введение……………………………………………………………...…..…..…3
1.Финансовая устойчивость предприятия, её значение, типы, пути восстановления ……………………………………………………………………5
1.1. Сущностная характеристика финансовой устойчивости предприятия…5
1.2.Основные типы финансовой устойчивости ………………………………7
1.3.Общая оценка финансовой устойчивости предприятия …......................10
1.4. Политика управления финансовой устойчивостью организации……...13
2.Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «МЧ» за 2012-2014 го-ды……………………………………………...............………17
2.1.Характеристика хозяйственной деятельности ООО «МЧ»……….…….17
2.2. Анализ среды функционирования фир-мы…………………………….…23
2.3.Анализ платежеспособности и ликвидности ……………………….…...34
2.4. Анализ финансовой устойчивости ………………………………..…...…40
2.5. О ...

Оглавление

Введение……………………………………………………………...…..…..…3
1.Финансовая устойчивость предприятия, её значение, типы, пути восстановления ……………………………………………………………………5
1.1. Сущностная характеристика финансовой устойчивости предприятия…5
1.2.Основные типы финансовой устойчивости ………………………………7
1.3.Общая оценка финансовой устойчивости предприятия …......................10
1.4. Политика управления финансовой устойчивостью организации……...13
2.Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «МЧ» за 2012-2014 го-ды……………………………………………...............………17
2.1.Характеристика хозяйственной деятельности ООО «МЧ»……….…….17
2.2. Анализ среды функционирования фир-мы…………………………….…23
2.3.Анализ платежеспособности и ликвидности ……………………….…...34
2.4. Анализ финансовой устойчивости ………………………………..…...…40
2.5. Оценка финансовых результатов и эффективности хозяйственной деятельности ………………………………………….………………..………….43
3. Управление финансовой устойчивостью предприятия на предпри-ятии ООО «МЧ»…………………………………………………………….….48
3.1. Прогноз вероятности банкротства торгового предпри-ятия…………….48
3.2. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состоя-ния….…54
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприя-тий…………………..57
Заключение…………………………………………………….…….….…….62
Список использованных источников…………………………………………65
Приложение А. Бухгалтерский баланс за 2012-2014 го-ды……………….….69
Приложение Б. Отчет о финансовых результатах за 2012-2014 год»…….…71

Оглавление

Введение……………………………………………………………...…..…..…3
1.Финансовая устойчивость предприятия, её значение, типы, пути восстановления ……………………………………………………………………5
1.1. Сущностная характеристика финансовой устойчивости предприятия…5
1.2.Основные типы финансовой устойчивости ………………………………7
1.3.Общая оценка финансовой устойчивости предприятия …......................10
1.4. Политика управления финансовой устойчивостью организации……...13
2.Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «МЧ» за 2012-2014 го-ды……………………………………………...............………17
2.1.Характеристика хозяйственной деятельности ООО «МЧ»……….…….17
2.2. Анализ среды функционирования фир-мы…………………………….…23
2.3.Анализ платежеспособности и ликвидности ……………………….…...34
2.4. Анализ финансовой устойчивости ………………………………..…...…40
2.5. О ценка финансовых результатов и эффективности хозяйственной деятельности ………………………………………….………………..………….43
3. Управление финансовой устойчивостью предприятия на предпри-ятии ООО «МЧ»…………………………………………………………….….48
3.1. Прогноз вероятности банкротства торгового предпри-ятия…………….48
3.2. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состоя-ния….…54
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприя-тий…………………..57
Заключение…………………………………………………….…….….…….62
Список использованных источников…………………………………………65
Приложение А. Бухгалтерский баланс за 2012-2014 го-ды……………….….69
Приложение Б. Отчет о финансовых результатах за 2012-2014 год»…….…71

Безработица5.Соотношение спроса и предложения на рынке6.Колебания курса доллара и евро7. Общие проблемы налогообложения8.Сезонность9.Основные внешние издержки (энергоносители; транспорт; сырьё и комплектующие; коммуникации)232123321Социально-культурные факторыБаллы влиянияТехнологическиеБаллы влияния1.Демографическая ситуация в стране2.Качество жизни3.Социальная мобильность4.уровень индивидуального дохода5.Изменения законодательства, затрагивающие социальные факторы6.Бренд, репутация компании, имидж продаваемой продукции7.Мнения и отношение потребителей8.Представления СМИ9.Реклама и связи с общественностью10.Размер и структура семьи12332331231.Совершенствование технологий и автоматизации2.Влияние технологического прогресса в данной сферах деятельности3.Информация и коммуникации, влияние интернета4.Расходы на исследования и разработки5.Доступ к новейшим технологиям23213На данном этапе времени существующие тенденции на мировом рынке валют оказывают не совсем благоприятное влияние на организацию в целом. В связи с падением рубля и ростом европейских валют в конце 2014 года началось внеплановое пересмотрение ценовой политики поставщиков. 80% закупа сырья для производства товара осуществляется в ближайших странах, таких как Китай, Франция и Германия, расчёт с которыми поставщики ООО «МЧ» производят в иностранной валюте. Вследствие этого фактора произошёл скачек цен на всем рынке торговли данной сферы.Однако к апрелю 2015 года курс валют постепенно стабилизируется и по прогнозам специалистов в данной сфере намечается спад цен на готовую продукцию уже к июлю 2015 года.Радар Конкурентоспособности:Оценка собственной конкурентоспособности и положения предприятия на отраслевом рынке является неотъемлемым элементом маркетинговой деятельности любого торгового предприятия. Для этого необходимо располагать оперативной и объективной методикой оценки конкурентоспособности.В г.Калининграде имеются два крупных конкурента у предприятия:Компания ООО «Книги и книжечки»;ООО «ПРЕССА».Сеть магазинов «Книги и книжечки» ведет свою деятельность с 2002 года; имеет семь магазинов в г.Калининграде и три магазина в Калининградской области, находящихся в арендных помещениях; активно участвует в аукционах на право поставок в образовательные учреждения города и области.ООО «Пресса» ведет свою деятельность с 1997 года;имеет более пятидесяти торговых киосков в городе и области, а также два магазина в арендованных помещениях; также является активным участником тендеров и поставляет учебную продукцию в некоторые образовательные учреждения города. Рассмотрим ценовую конкуренцию между этими организациями.Таблица 5 - Сравнение цен по товарной номенклатуре между конкурентамиНазвание предприятияУчебник английского языка М.З.Биболетова 7 классЕжедневник;формат А5;254стр.;кожзам.;Арт.ТЖЛ5422Рабочая тетрадь по математике «Учучь учиться»,Л.Г.Петерсон в 3х частяхООО «МЧ»560руб.345руб.545 руб.ООО «Книги и книжечки»820 руб.550руб.772 руб.ООО «ПРЕССА»666руб.458руб.680 руб.Проведем оценку конкурентоспособности ООО «МЧ» по десятибалльной шкале, где 1 балл – самый низкий балл, а 10 – самый высокий балл.Таблица 6 – Оценка конкурентоспособностиКритерии конкурентоспособностиООО «МЧ»ООО «ПРЕССА»ООО «Книги и книжечки»Ассортимент1088Цена1063Внешний вид торгового зала3910Рекламная активность268Срок годности101010Качество персонала879Оценка продаж964Уникальность предложения865Дополнительные услуги132Рис.1 – Радар конкурентоспособностиИсходя из вышеприведенных таблици рисунка видно, что ООО «МЧ» является лидером по уровню цен, и многие конкуренты устанавливают цены выше их уровня, что, естественно, не может не сказываться на уровне их спроса. Это результат обусловлен низкой наценкой на продукцию по сравнению с конкурентами, так как торговые помещения находятся в собственности предприятия ООО «МЧ» и не приходится ежемесячно выплачивать большие суммы по аренде складов и помещений. Так же благодаря многолетнему стажу работы с определенными поставщиками, предприятие получает возможность поставки продукции через транспортные компании за счет поставщиков.Главный недостаток заключается во внешнем виде торгового зала и рекламной активности исследуемой организации.SNV анализ:SNVанализ— это анализ сильных, нейтральных и слабых сторон организации. Как показала практика, в ситуации стратегического анализа внутренней среды организации в качестве нейтральной позиции лучше всего фиксировать среднерыночное состояние для данной конкретной ситуации.[7, с.176]Таблица 7 – SNWанализПараметрыСтороныСильныеНейтральныеСлабыеОбучение персонала+Условия труда+Мотивация и стимулирование персонала+Текучесть кадров+Квалификация персонала+Оценка качества работы персонала+Социальный пакет+Информационное обеспечение+Качество продаваемой продукции+Организация маркетинга на предприятии+Объемы продаж+Ассортимент продаваемой продукции+Численность персонала+Заработанная плата+Имидж (деловая репутация) предприятия+Психологический климат в коллективе+Территориальное расположение+Ценовая политика+Сроки выполнения заказов+Зависимость от поставщиков+Внешний вид торговых точек/складов+Ориентация на потребителя+Стратегия развития предприятия+Модель пяти конкурентных сил Майкла Портера.Теория конкуренции Майкла Портера говорит о том, что на рынке существует пять движущих сил, которые определяют возможный уровень прибыли на рынке. Каждая сила в модели Майкла Портера представляет собой отдельный уровень конкурентоспособности товара:Рис.2 - Матрица конкуренции Майкла Портера (внешний вид модели пяти сил Портера)Рис. 3 - Матрица конкуренции Майкла Портера для организации ООО «МЧ»В заключении анализа среды функционирования предприятия хотелось бы добавить, что специфика ассортимента продукции такова, что потребителями в процентном соотношении 50% на 50% являются физические лица (непосредственные покупатели в розничных торговых точках)и юридические лица различных организационно-правовых форм.Продукцию отпускают непосредственно с предприятия за наличный ибезналичный расчет. В г.Калининграде крупными потребителями организации являются частные и муниципальные школьные заведения, ОАО «Калининград» гостиница народного пользования, ООО «ЖилСтрой» управляющая компания, «Детская Музыкальная Школа имени Э.Т.А.Гофмана» муниципальное автономное образовательное учреждениедополнительного образования детей и т.д.2.3.Анализ платежеспособности и ликвидности предприятияОдним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погасить свои платежеспособные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы фирмы делятся на группы:А1. Наиболее ликвидные активы – все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные статьи.А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.П4. Устойчивые пассивы – статьи раздела 4 пассива баланса «Капитал и резервы», доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.А1> П1А2 > П2А3 > П3А4 < П4Если выполняются три первых неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, необходимо сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Если выполняется четвертое неравенство, это говорит о том, что фирма имеет собственные оборотные средства и соблюдается условие финансовой устойчивости. Для анализа ликвидности баланса была составлена таблица 5.Как известно, неплатежеспособности (неоплатности) предприятия соответствует неудовлетворительная структура его бухгалтерского баланса. В связи с этим, внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие виды диагностики структуры бухгалтерского баланса.1) Анализ состояния ликвидности оборотных активов для определения:абсолютно ликвидных активов – это денежные средства;быстрореализуемых активов – это краткосрочные финансовые вложения, беспрепятственно принимаемые к учету банками бесспорная дебиторская задолженность; медленно реализуемых активов – это продукция производственно-технического назначения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов;труднореализуемых активов – это залежалые производственные запасы, дебиторская задолженность; готовая продукция, не пользующаяся спросом.[25, с.69]2) Анализ достаточности денежных средств для погашения денежных обязательств предприятия. Этот метод опирается на основополагающий принцип обеспечения платежеспособности предприятия: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия.3) Оценка притока денежных средств. Источниками поступлений денежных средств предприятию могут быть:а) поступления от текущей деятельности:выручка от реализации продукции (работ, услуг);авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов;возврат средств от поставщиков;возврат сумм, выданных ранее подотчетным лицам;поступление средств по целевому финансированию и др.;б) поступления от инвестиционной деятельности, которые включают: выручку от реализации основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.в) поступления от финансовой деятельности, которые включают получение ссуд и займов.4) Оценка оттока денежных средств. На предприятии может быть множество направлений оттока денежных средств, но основными их направлениями являются:оплата счетов поставщиков и прочих контрагентов;выплата заработной платы работникам;отчисления в фонды социального страхования и обеспечения;расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам;погашение задолженностей по полученным ранее кредитам и т.п.5) Определение общей потребности предприятии я в денежных средствах, которая равна сумме кредитовых сальдо (это сумма непогашенных в предыдущие периоды обязательств) счетов и текущей потребности предприятия в денежных средствах за анализируемый период.6) Анализ краткосрочной задолженности по различным ее видам: банкам, за товары и услуги, по оплате труда, по расчетам в различные фонды, по платежам в бюджет, по срокам выплат и т.д.7) Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности по определенным методикам и формулам.8) Определение периода кредитования в анализируемом периоде по каждому виду задолженности, который сопоставляют с продолжительностью кредитования в предыдущем периоде, и по тенденции изменения судят об изменении условий получения кредита, которые или улучшились, или ухудшились.Таблица 8 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2013 г.Активы по степени ликвидности2013 г., тыс.руб.Прирост за данный.период, %Нормальное соотношениеПассивы по сроку погашения2013 г., тыс. руб.Прирост за данныйпериод, %Излишек/недостатокплат.средсттыс. руб.,(гр.2 - гр.6)12345678А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 218-92,50 раз≥П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 350-87,96-132А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 710-75,58 раза≥П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) 1000-65,61-290А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) 00≥П3. Долгосрочные обязательства 000А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 165-93,98≤П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 558-46,421393Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два, только третье и четвертое. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 132 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности.Таблица 9 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2014 г.Активы по степени ликвидностиНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за данныйпериод, %НормальноесоотношениеПассивы по сроку погашенияНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за данныйпериод, %Излишек/недостаток платеж. сред-втыс. руб.(гр.2 - гр.6)12345678А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 431-83,37 раз≥П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 99-96,18332А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 998-61,50 раза≥П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) 900-65,2898А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) 00≥П3. Долгосрочные обязательства 000А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 168-93,52≤П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 1593-38,54 раза-1425Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все. Отдельное внимание стоит уделить недостатку платежных средств в соотношении показателей А4 и П4.Анализ ликвидности предприятия. Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. [25, с.54]Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.Таблица 10 - Коэффициент ликвидности за период 2012 - 2014 г.Наименование2012г.2013 г.2014 г.Изменение 2013/2012Изменение 2014/2013В абсолютном выраженииТемп прироста,%В абсолютном выраженииТемп прироста,%Коэффициент абсолютной ликвидности0,01И0,1600,430,1515000,27168,75Коэффициент критической ликвидности00,5400,6910,430,1527,780,74107,25Коэффициент текущей ликвидности00,5400,6910,430,1527,80,74107,25Коэффициент обеспеченности собственными средствами00,3800,5100,590,1334,210,0815,69Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2012 г. - 31.12.2014 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. В 2013 г. - значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,16. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0,43.Значение коэффициент критический ликвидности считается нормальным, если его значение попадает в промежуток от 0,7 до 1. В 2013 и 2014 годах значение коэффициента – 0,69 и 1,43. Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2012 г. - значение показателя текущей ликвидности составило 0,54. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 1,43.Если значение коэффициента обеспеченности собственными средствами меньше 0,1 , то структура баланса компании признается неудовлетворительной.У ООО «МЧ» в 2012 году значение коэффициента составило - 0,38 , в 2013 – 0,51 и в 2014 – 0,59. По проделанному анализу можно сделать вывод, что уровень платежеспособности ООО «МЧ» является среднепоказательным. поскольку из четырех коэффициентов ликвидности, нормам удовлетворяет только два, это коэффициент обеспеченности собственными средствами (0,59) и коэффициент критической ликвидности (1,43)2.4.Анализ финансовой устойчивости предприятияЗадачей финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.Оценка финансовой устойчивости предприятия – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротится, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в «неудобное» время. .[37, с.267]Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.Таблица 11 - Анализ показателей финансовой устойчивости за 2012-2014 г.г.Наименование2012 г.2013 г.2014 г.Коэффициент автономии 0,40,540,61Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)1,470,870,63Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств21,0916,6214,43Коэффициент отношения собственных и заемных средств0,681,151,6Коэффициент маневренности0,890,890,89Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами0,570,771,43Коэффициент имущества производственного назначения0,680,680,45Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств000Коэффициент краткосрочной задолженности, %000Коэффициент кредиторской задолженности, %100100100Как видно из таблицы , показатель Коэффициент автономии в 2012 году составил 0,4 и к 2013году увеличился до 0,54. в 2014 году коэффициент автономии увеличился на 0,07 и составил 0,61. Показатель Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) в 2012 году составил 1,47 , в 2013 году – 0,87 и к 2014 году снизился на 0,24 и составил 0,63. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств.