Оценка финансового состояния компании и пути ее оздоровления на примере ООО «СТРОЙКОМПЛЕКТ

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления 7
1.1 Сущность, принципы и роль финансового оздоровления в управлении компанией 7
1.2 Основные этапы и показатели финансового оздоровления предприятия 14
1.3 Нормативно-законодательная база финансового оздоровления предприятия 22
Глава 2. Оценка финансово-экономического состояния ООО «Предприятие «Стройкомплект» 28
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании 28
2.2 Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и оценка финансового состояния 35
2.3. Мероприятие по финансовому оздоровлению компании 41
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 61
ПРИЛОЖЕНИЕ 66

...

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления 7
1.1 Сущность, принципы и роль финансового оздоровления в управлении компанией 7
1.2 Основные этапы и показатели финансового оздоровления предприятия 14
1.3 Нормативно-законодательная база финансового оздоровления предприятия 22
Глава 2. Оценка финансово-экономического состояния ООО «Предприятие «Стройкомплект» 28
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании 28
2.2 Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и оценка финансового состояния 35
2.3. Мероприятие по финансовому оздоровлению компании 41
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 61
ПРИЛОЖЕНИЕ 66

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления 7
1.1 Сущность, принципы и роль финансового оздоровления в управлении компанией 7
1.2 Основные этапы и показатели финансового оздоровления предприятия 14
1.3 Нормативно-законодательная база финансового оздоровления предприятия 22
Глава 2. Оценка финансово-экономического состояния ООО «Предприятие «Стройкомплект» 28
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности компании 28
2.2 Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и оценка финансового состояния 35
2.3. Мероприятие по финансовому оздоровлению компании 41
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 61
ПРИЛОЖЕНИЕ 66

Максимизация притока денежных средств предприятия может быть обеспечена за счет оптимизации его договорных отношений с контрагентами на основании использования следующих условий и форм оплаты:предоплата (устанавливается минимальная цена продажи);частичная предоплата (используется предоплата и продажу товаров в кредит);передача на реализацию (до тех пор пока продавец не получит права полную сумму оплаты за реализованные товары, права собственности сохраняются за них);выставление промежуточного счета (чаще всего используется при долгосрочных контрактах, что позволяет обеспечить регулярный приток денежных средств);банковская гарантия (в случае неисполнения дебитором своих обязательств недополученная сумма будет возмещена банком);использование системы гибкого ценообразования (цена может бытьпривязана к различным индикаторам, например, к курсу валют).Для успешного оперативного управления финансовыми вложениями предприятия необходимо формировать один или несколько инвестиционных портфелей. В настоящее время наибольшее распространение получили два основных способа управления инвестиционным портфелем кризисного предприятия. Первый связан с самостоятельным выполнением на предприятии всех функций управления портфелем. Второй подразумевает передачу части функций по управлению портфелем в виде траста другому юридическому лицу.В процессе управления инвестиционным портфелем необходимо проведение технико-экономического обоснования и экономической оценки инвестиций, результатом которых становятся разработка различных инвестиционных проектов и программ дальнейшего развития предприятия. При этом под инвестиционной активностью предприятия понимаются, прежде всего, объемы средств, возможные для размещения. Возможность финансового оздоровления предприятия связана со следующими основными факторами:организация производства;объем издержек производства продукции;уровень производительности труда;эффективность использования ресурсов;специализация производства;организационная структура управления предприятием;используемый механизм управления;кадровый потенциал предприятия.Организация оперативного управления финансовым оздоровлением предприятия строится на основе использования ситуационного подхода к управлению, учитывающего следующие положения: возможность приспособления предприятия к изменяющейся внешней среде, в которой оно функционирует, способность к определению угрозы для своей деятельности, обеспечение устойчивости к внешним воздействиям.Выделим основные элементы системы оперативного управления финансовым оздоровлением предприятия:управление с помощью контроля за исполнением, строящееся на основе методов экстраполяции (учета темпов ускорения изменений);управление с помощью точности прогноза изменений и реакции на них, строящееся на основе метода экстренных решений, позволяющих решать неожиданные задачи, которые невозможно вовремя предусмотреть.На основе мероприятий оперативного управления финансовым оздоровлением предприятия проводится разработка комплексной программы антикризисного управления, которая включает мероприятия по внесудебному финансовому оздоровлению предприятия, направленные на вывод его из кризиса. Реализация основных мероприятий программы антикризисного управления предприятием должна не только стабилизировать его финансовое состояние, но и повысить эффективность его деятельности.Первые прогнозы в условиях перехода к рыночным условиям хозяйствования начали разрабатываться в России с 1992 г., т.е. практически в начале рыночных реформ. В 1995 г. в России был принят Федеральный закон «О государственном оздоровлении и программах социально-экономического развития Российской Федерации» (ФЗ от 20 июля 1955 г. № 115 – ФЗ). В настоящее время указанный закон действует с изменениями, внесенными Федеральным законом от 9.07.99 № 159 – ФЗ. По сути, Федеральный закон о оздоровлении является единственным правовым источником, легализующим прогнозно-плановую функцию управления в российской переходной экономике.Прогноз экономический – от греческого prognosis – предвидение, предсказание – вероятностная научно-обоснованная оценка перспективных значений показателей, характеризующих экономический объект. Под объектом понимается явление или процесс, при этом оценка основана на выявлении причинно-следственных связей и установлении определенной закономерности в развитии изучаемого явления или процесса.1.3 Нормативно-законодательная база финансового оздоровления предприятияВ настоящее время, как на уровне Российской Федерации, так и на местном уровне принят ряд законодательных актов, регламентирующих оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К наиболее важным следует отнести:1.Законодательные акты федерального уровня:-Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;-постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;-приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»;-приказ Министерства экономического развития России от 21.04.2006 № 104 «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».2.Местные нормативные правовые акты. Рассмотрим подробнее на примере города Москвы:-Методика определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ, акции которых находятся в собственности города Москвы, утвержденная постановлением Правительства Москвы от 03.07.2007 № 576-ПП «О порядке взаимодействия органов исполнительной власти города Москвы при реализации прав акционера по акциям, находящимся в собственности города Москвы, и принципах стратегического и оперативного планирования, организации системы контроля и оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ, акции которых находятся в собственности города Москвы».В соответствии со ст.129 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» установлено, что Правительство Российской Федерации устанавливает правила профессиональной деятельности арбитражного управляющего, к которым среди прочего относятся правила проведения финансового анализа (утверждены постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2013 № 367).Данные Правила устанавливают основные принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также перечень информации, используемый при его проведении.Исходной информацией для проведения указанного анализа являются:-бухгалтерская, налоговая, статистическая отчетность, регистры бухгалтерского и налогового учета;-положения об учетной политики как для целей бухгалтерского, так и налогового учета;-отчетность филиалов и дочерних компаний (при наличии);-нормативные правовые акты, регламентирующие деятельность предприятия.Данные правила выделяют следующие направления финансового анализа:1.Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности (финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности);2.Анализ, хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности и положения на товарных и иных рынках;3.Анализ активов и пассивов;4.Анализ возможности безубыточной деятельности.Первоначальным этапом финансового анализа является определение и изучение коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности поквартально, не менее чем за 2-х летний период. Правилами установлено проведение указанного этапа путем исследования трех групп коэффициентов: коэффициенты финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности.Следующим этапов является инвестиционный, хозяйственный и финансовый анализ деятельности, предполагающий проведение анализа внешних и внутренних условий деятельности предприятия.Анализ внешних условий предполагает проведение анализа общеэкономических условий: региональных и отраслевых особенностей его деятельности.Анализ внутренних условий предполагает проведение анализа экономической и организационно - производственной структуры.Третий этап - анализ активов и пассивов.Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов. Анализ активов производится по группам статей баланса и включает анализ внеоборотных и оборотных активов.Анализ пассивов производится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств. Анализ пассивов проводится по группам статей баланса предприятия и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.Заключительным этапом является анализ возможности безубыточной деятельности, изменения отпускной цены и затрат на производство продукции.Другим не менее значимым документом федерального уровня является приказ от 23.01.2001 № 16, утверждающий Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций.Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций в соответствии с данными Методическими указаниями является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:-общие показатели;-показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;-показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности);-показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации;-показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.На региональном уровне разработана и утверждена постановлением Правительства Москвы от 03.07.2007 № 576-ПП Методика определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ, акции которых находятся в собственности города Москвы.Данная Методика определяет порядок и критерии оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ I и II групп, которыми должны руководствоваться Департамент городского имущества города Москвы как орган исполнительной власти города Москвы, осуществляющий права по акциям, принадлежащим городу Москве, и органы исполнительной власти города Москвы, за которыми закреплены функции по координации и контролю деятельности акционерных обществ, при управлении акциями, находящимися в собственности города Москвы.Методикой определены следующие составляющие комплексной системы оценки деятельности предприятий:-состав ключевых показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ;-методы расчета значений ключевых показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ;-порядок разработки и утверждения ориентировочных значений ключевых показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ;-порядок и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ;В соответствии с вышеуказанной методикой, результаты деятельности предприятий оцениваются через совокупность ключевых показателей финансово-хозяйственной деятельности - оценочных критериев, используемых для определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности, поддающихся количественному измерению и являющихся значимым с точки зрения достижения целей и задач предприятия.Показатели финансово-хозяйственной деятельности подразделяются на стратегические универсальные, стратегические отраслевые, оперативные универсальные, оперативные отраслевые показатели финансово- хозяйственной деятельности.Анализ действующих методик оценки экономического состояния предприятий показал, что принятые в настоящее время способы оценки экономического состояния предприятия (его финансово-хозяйственной деятельности, в том числе его финансовой устойчивости и платежеспособности) основаны, как правило, на данных (сведениях), представленных в бухгалтерской (финансовой) отчетности и отражают информацию о фактически сложившимся положении (имущественном и финансовом) при этом не уделяется должного внимания потенциалу предприятия, не учитываются его возможности. Указанное обстоятельство является следствием отсутствия объективного и надежного финансового инструмента, позволяющего системно и рационально оценить возможности улучшения имущественного и финансового состояния промышленных предприятий, в том числе при оказании им финансовой поддержки.Глава 2. Оценка финансово-экономического состояния ООО «Предприятие «Стройкомплект»2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности компанииОбщество с ограниченной ответственностью «Предприятие «Стройкомплект» было основано в 1993 г. в соответствии с Гражданским кодексом РФ, ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими действующими нормативными актами Российской Федерации. ООО «Предприятие «Стройкомплект» является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли. Центральный офис компании расположен в Москве, а филиалы имеются в Перми, Челябинске, Тюмени, Нижневартовске, Сургуте, Иркутске, Красноярске, Новокузнецке, Барнауле, Кемерово.Компания специализируется на продаже строительной и дорожно-строительной техники, подъемно-транспортного оборудования, автобусов и запасных частей. ООО «Предприятие «Стройкомплект» работает в нескольких направлениях:- поставка спецтехники JCB - является официальным дилером компании «JCB» и поставляет весь спектр спецтехники JCB: экскаватор-погрузчик, мини погрузчик, телескопические погрузчики, колесный экскаватор, гусеничный экскаватор, а также шины для спецтехники и другие комплектующие;- поставка погрузчиков TOYOTA - официальным дилером «TOYOTA Industries Corporation», реализует новые и б/у погрузчики, складскую технику, штабелеры, тягачи и другое подъемно-транспортное оборудование, а также запчасти для погрузчиков и навесное оборудование для погрузчиков;- поставка складской техники BT - является официальным дилером компании «BT» и обеспечивает поставку всего спектра шведской техники BT - ручные тележки BT, перевозчики паллетов, штабелеры BT, штабелеры с выдвижной мачтой, штабелеры для ручной комплектации заказов, автоматизированные транспортировщики паллет (штабелеры VNA), тягачи и т.д.;- поставка штабелеров PRAMAC – является официальным дистрибьютором компании «PRAMAC GROUP» в России, предлагает широкую гамму штабелеров;- поставка напольных ручных и электроприводных тележек для складских помещений;- продажа автобусов - официальный дилер «РУССКИЕ АВТОБУСЫ - ГРУППА ГАЗ», производителя русских автобусов ПАЗ, КАВЗ, ЛиАЗ, ГоЛАЗ;- продажа тракторов и спецтехники – является официальным дилером ПО «Минский тракторный завод» и ОАО «Завод ЛЕКС/LEX», продает тракторы в лизинг, продает навесное и прицепное оборудование для тракторов; обеспечивает предпродажную подготовку, осуществляет сервисное и гарантийное обслуживание и постгарантийное обслуживание для качественной эксплуатации тракторов;- продажа дорожно-строительной техники Wirtgen, а также ее компьютерная диагностика и ремонт;- услуги по хранению грузов в складском терминале «Исток»;- сдает в аренду строительную и спецтехнику;- продажа запасных частей ко всей реализуемой технике;- продажа навесного и дополнительного оборудования для техники.На складе постоянно в наличии более 100 единиц техники и 20000 наименований запасных частей.На базе предприятия «ИСТОК», расположенной в пос. Большой Исток, действуют сертифицированные технические центры Toyota и JCB, где осуществляется весь спектр работ по техническому обслуживанию и ремонту оборудования. Для круглосуточного обеспечения бесперебойной работы сервисных служб на всей территории Свердловской, Челябинской, Тюменской областей и Ханты-Мансийского автономного округа действуют 20 сервисных машин – автомобили Mercedes - Vito, Volkswagen Caddy, внедорожники Ford. На транспорте установлена система GPS-навигации, позволяющая максимально оптимизировать маршрут. ООО «Предприятие «Стройкомплект» является официальным дилером крупнейших производителей: JCB (Англия), Toyota Industrial Equipment (Япония), PRAMAC GROUP (Италия), TRELLEBORG (Швеция), TVH (Бельгия), Микро-Ф (Украина), Минский тракторный завод (Белоруссия), Владимирский тракторный завод (Владимир), НЗТА (Ногинск), Группа "ГАЗ" Дивизион "Спецтехника" (Тверской экскаватор, Челябинские строительно - дорожные машины, Брянский Арсенал), Группа "ГАЗ " Дивизион "Русские Автобусы" (Павловский автобусный завод, Курганский автобусный завод, Ликинский автобусный завод), Курганмашзавод (Курган), ЧЕТРА. Цель компании - максимизация прибыли с ежегодным приростом в размере 35%. Для достижения поставленной цели компания решает следующие стратегические задачи:- постоянное расширение не менее чем на 1 нового крупного клиента в месяц;- повышение узнаваемости компании среди представителей непрофильного бизнес-сообщества – до 60%, среди бизнес-сообщества сферы строительства – до 75%, среди бизнес-сообщества сферы промышленности – до 90%.- увеличение капитализации компании.Организационная структура приведена на рис.Рисунок 2.Структура управления ООО «Предприятие «Стройкомплект» является линейно-функциональной организационной структурой (см. рис.Рисунок 2). Линейно-функциональная организация направлена на стимулирование качества творческого начала, а также на стремление к экономии. Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 2. Организационная структура ООО «Предприятие «Стройкомплект»Основная цепочка команд поступает от генерального директора и устремляется сверху вниз. Управление ООО «Предприятие «Стройкомплект» базируется на строгой подчиненности низшего звена управления высшему. У ООО «Предприятие «Стройкомплект» имеется и вертикальное, и горизонтальное разделение труда. Исследуемому предприятию характерен узкий масштаб управляемости. Основным показателем эффективности деятельности являет его финансовый результат. В таблице Таблица 1 представлена динамика результатов деятельности ООО «Предприятие «Стройкомплект».Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 1Динамика финансовых результатов ООО «Предприятие «Стройкомплект» в 2011-2013 гг., млн руб.Показатели2011 г.2012 г.Рост 2012 к 20112013 г.Рост 2013 к 2012Выручка предприятия313311372035118,74424949114,22Себестоимость проданной продукции183373220187120,08251255114,11Валовая прибыль129938151848116,86173694114,39Расходы периода (коммерческие и управленческие)104028120493115,83132462109,93Прибыль от продаж2591031355121,0241232131,50Прочие расходы41534772114,905594117,23Прочие доходы000,0000,00Прибыль до налогообложения2521331621125,4241632131,66Текущий налог на прибыль-5498-6750122,77-8674128,50Чистая прибыль отчетного периода2017125292125,3933300131,66Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 3. Динамика основных показателей деятельности ООО «Предприятие «Стройкомплект» в 2011-2013 гг.Согласно таблице Таблица 1 и рис. Рисунок 3 за период 2011-2013 г. наблюдается рост всех показателей деятельности предприятия. Также положительным моментом является то, что темпы роста выручки опережают темпы роста себестоимости. Однако, темпы роста 2013 г. несколько хуже темпов роста 2012 г. Так выручка выросла в 2013 г. на 18,74%, в 2012 г. на 14,22%. Доходность предприятия проанализируем с помощью расчета показателей рентабельности (табл. Таблица 2).Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 2Показатели эффективности деятельности ООО «Предприятие «Стройкомплект» в 2011-2013 гг.Наименование показателя2011 г.2012 г.2013 г.