Анализ хозяйственной деятельности ОАО

Работа рассматривает анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОАО. ...

Введение…………………………………………………………………….3
Глава 1. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия………………………………………………....5
1.1. Анализ производства и продажи продукции.……………………….5
1.2. Анализ использования основных средств…………………………...8
1.3.Анализ использования материальных ресурсов……………………13
1.4. Анализ использования трудовых ресурсов…………………………14
1.5.Анализ себестоимости продукции ………………………………19
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.………………..21
2.1.Анализ актива баланса………………………………………………...21
2.2. Анализ пассива………………………………………………………..23
2.3. Анализ ликвидности по балансу…………………………………….26
2.4. Анализ финансовых результатов……………………………………30
2.5. Анализ рентабельности………………………………………………32
2.6. Определение резервов роста прибыли и рентабельности …………35 Заключение……………………………………………………………………..38
Список используемой литературы……………………………………………..42

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка. Эффективность деятельности предприятий, позволяющая им долговременно и стабильно функционировать в условиях рыночных отношений, в значительной степени зависит от компетентности руководителей, способных грамотно определить потребности рынка, организовать в соответствии с ними производство товаров и услуг, создать благоприятные условия для высокопроизводительной работы персонала и создания качественной продукции. И здесь без экономического анализа не обойтись. С помощью анализа и зучается тенденция развития предприятия, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их .............

26
уволены за нарушение трудовой дисциплины
7
8
Численность персонала на конец года
1184
1212
Среднесписочная численность персонала
1169
1198
Коэффициент оборота по приёму работников
0,072
0,063
Коэффициент оборота по выбытию работников
0,046
0,040
Коэффициент текучести кадров
0,035
0,028
Коэффициент постоянства кадров
0,941
0,948
Коэффициент оборота по приёму работников =
=
Коб.пр.= 0,072 (пред.год); Коб.пр. = 0,063 (отч.год)
Коэффициент оборота по выбытию =
=
Коб.выб. = = 0,046 (пред.год); Коб.выб. = = 0,040 (отч.год)
Коэффициент текучести кадров =
=
Ктек.= = 0,035 (пред.год); Ктек.= = 0,028 (отч.год)
Коэффициент постоянства состава персонала предприятия =
=
Кп.с.== 0,941 (пред.год);Кп.с.= = 0,948 (отч.год)
Из таблицы №9 мы видим, что среднесписочная численность персонала предприятия несколько выросла (на 29 человек), что является положительным фактором. Это значит, что на предприятии в отчётном году были созданы дополнительные рабочие места. Также положительными явлениями являются снижение коэффициента текучести с 0,035 в предыдущем году до 0,028 в отчётном и рост коэффициента постоянства состава персонала с 0,941 до 0,948.
Анализ себестоимости продукции
Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения полной себестоимости продукции в целом и по основным элементам затрат (табл.10).

Таблица № 10
Анализ себестоимости по элементам затрат
Показатели
Отчетн. период, тыс.руб
Предыд.
период тыс. руб
Отклоне-ния +, -
Темп изм. в %
Выручка от реализации
157356,3
108908,1
+48448,2
144.5
Затраты всего
129261
89562
+39699
144,3
В т.ч. 2.1. материальные (за вычетом возвратных отходов)
66574
51416
+15158
129,5
2.2. на оплату труда
34549
21440
+13109
161.1
2.3. начисления на соц. нужды - ЕСН
12386
8687
+3699
142,6
2.4. амортизация
2088
3310
-1222
63,1
2.5. прочие
13664
4709
+8955
290,2
Затраты на один рубль реализованной продукции, всего (коп.)
0,821
0,822
-0.001
99,9
В т.ч. материальные (3:1)
0,423
0,472
-0,049
89,6
На оплату труда и соц. нужды -ЕСН
(4+5) :1
0,298
0.277
+0,021
107,6
Амортизация (6:1)
0,013
0,030
- 0,017
43.3
Прочие (7:1)
0,087
0,043
+0,044
202,3
Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы:
И в предыдущем году, и в отчётном материальные затраты имеют максимальный удельный вес, т.е. наше производство относится к материалоёмким. В предыдущем году материалоёмкость составляла 57,4%, а в отчётном году снизилась до 51.5%. В расчёте на один рубль выручки от продажи материальные затраты снизились в отчётном году по сравнению с предыдущим на 10,4%.
. Среди других элементов наиболее значительный рост имеют затраты на оплату труда с начислениями на социальные нужды. Причём удельный вес этих элементов в отчётном году повысился с 33,6% до 36,3% Следовательно, нужен углубленный анализ динамики именно этих элементов.
2.Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, позволяют просчитать его конкурентоспособность и деловой потенциал. Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнёрами.
2.1 Анализ актива баланса
Таблица №11
Анализ динамики и структуры активов предприятия.

Горизонтальный Вертикальный
анализ анализ
Показатели
Сумма
Откло
нения
+
-
Темп
измен.
в%
Структура активов
На начало
года
На конец года
На
начало
года
На
конец года
Откло
нения
+
-
1
2
3
4
5
6
7
8
Внеоборотные активы, в т.ч.
Нематериальные активы
Основные сред.
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансов. влож
Итого по разд. 1
Оборотные активы, в т.ч.
Запасы
НДС по приобрет. ценностям
Дебиторская
задолженность долгосрочная
Дебиторская задолженность
краткосрочная
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные сред.
Прочие обор. акт
Итого по разд. 2
1379
179055
19447
3016
202897
79836
23085
18
220846
103
951
-
324839
5098
292502
35088
2228
334916
303903
13553
867
208594
52748
38914
1212
419791
+3719
+113447
+15641
-788
+132019
+124067
-9532
+849
-112252
+52646
+37963
+1212
+94952
369,7
163,3
180,4
73,9
165,1
255,4
58,7
4816,6
65,0
51211,6
4091,9
-
129,2
0,2
33,9
3,7
0,6
38,4
15,2
4,4
-
41,8
-
0,2
61,6
0,7
38,8
4,6
0,3
44,4
40,3
1,8
0,1
27,6
7,0
5,2
0,1
55,6
+0,5
+4,9
+0,9
-0,3
+6,0
+25,1
-2,6
+0,1
-14,2
+7,0
+5,0
+0,1
-6,0
Баланс
527736
754707
+226971
143,0
100
100
-
Из анализа табл.11 мы видим, что структура активов предприятия не совсем благоприятна, так как удельный вес внеоборотных активов меньше удельного веса оборотных и на начало и на конец года. В отчётном году произошли положительные сдвиги, удельный вес внеоборотных активов возрос на 6% и, соответственно, снизилась доля оборотных. Основной рост удельного веса в первом разделе баланса наблюдается по основным средствам ( прирост + 4,9%). Из формы № 5 видим, что введены в эксплуатацию новые здания и сооружения ( возможно, построен цех с очистными сооружениями ), приобретено новое оборудование и транспортные средства. Все это говорит о том, что предприятие в отчетном году создало условие для расширения производства, что в будущем позволит получить дополнительную прибыль.
Далее проанализируем изменения по основным статьям текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.
Увеличение денежных средств свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Временно свободные денежные средства должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. По данным таблицы 11 видим, что денежные средства возросли почти в 41 раз к концу отчетного года, удельный вес в общей сумме активов достиг 5,2% и возрос на 5%, что является положительным фактором. Запасы к концу года возросли и составили 40,3% в общей сумме активов, темп их роста составил 380,6%, что выше темпа роста выручки от продажи продукции ( 270% ), что является отрицательным фактором. Доля краткосрочной дебиторской задолженность снизилась ( на начало года ее уд. вес составлял 41,8%, а на конец составил 27,6%), абсолютное значение уменьшилось на 35% (65%-100%). Из формы №5 видим, что в отчетном периоде сократилась просроченная дебиторская задолженность (С 193835 на начало года до 73202 на конец), что является положительным фактором, улучшающим платежеспособность предприятия. Негативным фактором является наличие просроченной более чем на 3 месяца дебиторской задолженности (на конец года на сумму 42695 , что составляет 58,3% от просроченной дебиторской задолженности), т.к. чем больше срок невыплаты задолженности, тем больше вероятность ее неполучения совсем и превращения в убыток.
Негативным фактором можно признать рост остатков готовой продукции на складе ( на конец года –74909,на начало –6990,т.е. рост почти в 11 раз). Рост остатков приводит к замораживанию оборотных средств, сокращению денежной наличности и росту заемных средств. Выяснить причины роста остатков продукции на складе можно по данным аналитического и складского учета, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо искать способы повышения качества продукции, ее конкурентоспособности на рынке, организации эффективной рекламы и т.д..

2.2Анализ пассива баланса
Пассив баланса содержит сведения об источниках хозяйственных средств предприятия, которые бывают собственными и заёмными. В 3-м разделе отражены собственные источники. Долгосрочные заёмные средства, взятые на срок более года, отражены в 4 – разделе, а краткосрочные, которые зачастую требуют ежемесячного погашения, содержатся в 5 – разделе. При анализе пассива также применяются как вертикальный, так и горизонтальный виды анализа.
Таблица №12
Анализ пассива баланса
Горизонтальный Вертикальный
анализ анализ
Показатели
Сумма
Откло
нения
+
-
Темп
измен.
в%
Структура пассивов
На начало
года
На конец года
На
нача-ло
года
На
конец года
Откло
нения
+
-
1
2
3
4
5
6
7
8
3раздел
Уставный капитал
Добавочный капи-
тал
40100
336168
40100
436113
-
+99945
100
129,7
7,6
63,7
6,7
56,4
-0,9
-7,3
Резервный капитал
-
18113
+18113
-
-
2,4
+2,4
Нераспределённая прибыль
86556
153213
+66657
177.0
16,4
20,3
+3,9
Итого по разделу 3
462824
647539
+184715
139,9
87,7
85,8
-1,9
5 раздел
Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
20580
12830
-7750
62,3
3,9
1,7
-2,2
Кредиторская
задолженность
35888
83772
+47884
233,4
6,8
11,1
+4,3
В т.ч.
поставщики и подрядчики
15306
28679
+13373
187,4
2,9
3,8
+0,9
Задолженность перед персоналом
12665
18113
+5468
143,0
2,4
2,4
-
Задолж. перед внебюд. фондами
1055
2264
+1209
214,6
0,2
0,3
+0,1
Задолж. перед бюджетом
4750
32452
+27702
683,2
0,9
4,3
+3,4
Прочие кредиторы
2112
2264
+152
107,2
0,2
0,2
-
Доходы будущих периодов
2100
3020
+920
143,8
0,4
0,4
-
Резервы пред-
стоящих расходов
6344
7546
+1202
118,9
1,2
1,0
-0,2
Итого по разд.5
64912
107168
+42256
165,1
12,3
14,2
+1,9
Баланс
527736
754707
+226971
143,0
100
100
-
.
Для предприятия, для его хорошего здоровья, должно соблюдаться следующее соотношение: величина собственного капитала должна быть больше суммы 1-го раздела баланса, то есть внеоборотные активы должны быть полностью сформированы за счёт собственного капитала. Кроме того, часть собственного капитала должна приходиться и на оборотные активы, эта часть должна обеспечивать сумму запасов. В этом случае финансовое состояние предприятия считается устойчивым.
При оценке структуры пассивов считается положительным, если сумма собственного капитала будет больше суммы заёмного
На нашем предприятии структура пассива является достаточно благоприятной, т.к собственный капитал (итог 3-го раздела баланса ) превышает сумму заёмного капитала, что характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое. За отчётный год темп изменения собственного капитала составил 139,9%, а заёмного – 165,1%, однако соотношение между собственным и заёмным капиталом осталось положительным (85,8 и 14,2% соответственно). Рост полученной в отчётном году прибыли характеризует деятельность предприятия также с положительной стороны. Нераспределённая прибыль, отражённая в балансе, возросла на 77%, добавочный капитал возрос на 29,7%. Был создан резервный капитал в сумме 18113 тыс.руб. Таким образом, собственный капитал предприятия в отчётном году значительно возрос.
Оценить качество пассивов можно с помощью следующих коэффициентов:
1.Коэффициент автономии или независимости равен отношению собственного капитала к валюте баланса (Стр.490/ стр.700) – (Кавт)
2.Коэффициент зависимости равен отношению заёмного капитала к валюте баланса (стр.590 +стр.690)/ стр.700 - (Кзав)
3.Коэффициент финансового риска равен отношению заёмного капитала к собственному (стр.590 +стр.690)/ стр. 490 - (Кфин.риск.)
Для хорошего финансового состояния желательно чтобы 1-й коэффициент был больше 0.5, второй – меньше 0,5, третий – меньше 1.
При расчёте этих коэффициентов на начало и конец отчётного года положительными факторами являются рост первого коэффициента и уменьшение 2-го и 3-го. Рассчитаем вышеназванные коэффициенты на начало и конец года и рассмотрим их динамику.
На начало года:
Кавт= Кзав=0,12
К фин.риска= 0,14
На конец года:
Кавт= 0,86 Кзав=0.14
К фин.риска= 0,16
На конец года финансовые коэффициенты несколько ухудшились, но пока значения их значительно лучше по сравнению с критичными значениями, т.е. финансовое состояние предприятия остаётся устойчивым.
2.3 Анализ ликвидности по бухгалтерскому балансу.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Ликвидность организации – более общее понятие, чем ликвидность баланса. Это способность предприятия привлекать наряду с внутренними источниками заёмные средства для своих расчётов в силу своего имиджа и кредитоспособности.
. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+260)
А2 – быстро реализуемые активы – это дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года (стр.240)
А3 – медленно реализуемые активы – это остальные статьи 2 раздела баланса (стр.210+220+230+270)
А4 – трудно реализуемые активы – итог 1 раздела баланса (стр.190).
Пассивы по степени срочности их оплаты делятся на следующие группы:
П1 – наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность (стр. 620);
П2 – краткосрочные обязательства – это краткосрочные кредиты и займы + задолженность учредителям по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства (стр.610+630+660);
П3 – долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и займы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов);
П4 – постоянные или устойчивые пассивы (стр.490).
Оценка ликвидности баланса с помощью относительных коэффициентов.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который вычисляется по формуле:
1
Данный показатель может применяться при выборе наиболее надёжного партнёра из нескольких возможных.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
L0,1-:-0,7 норматив зависит от отраслевой принадлежности организации и от времени оборота оборотных средств. Чем выше коэффициент оборачиваемости оборотных средств, тем ниже может быть нормативное значение этого коэффициента.
Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счёт денежных средств, финансовых вложений и поступлений от погашения
краткосрочной дебиторской задолженности.
L-:-1
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Lтек=-:-2
Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учёта ликвидности, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту промежуточной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере заинтересованы в коэффициенте текущей ликвидности как показателе финансовой устойчивости.
Часто на практике организация считается платежеспособной, если сумма её оборотных активов (раздел 2 баланса) равна сумме краткосрочных обязательств (раздел 5 баланса). Этот способ позволяет грубо оценить платежеспособность предприятия без выполнения трудоёмких расчётов.
Таблица №13
Значения активов и пассивов для определения ликвидности
Показатели
На начало года
На конец года
А1
1054
91662
А2
220846
208594
А3
102939
318323
П1
35888
83772
П2
20580
12830
П3
8444
10566
Таблица №14
Оценка ликвидности баланса с помощью коэффициентов

Коэффициенты ликвидности
Норматив
Фактические значения
Отклонения от норматива (минимума)
Динамика
коэффици-
ентов в %
на
начало
года
на конец года
на
начало
года
на конец года
К абсол.ликвидности
0,1-0,7
0,02
0,95
-0,8
+0,85
в 47,5 раз
К промежут.ликвидности
0,7-1,0
3,93
3,1
+3,23
+2,4
78,9
К текущей ликвидности
1,5-2,0
5,75
6,4
+4,25