Повышение эффективности инвестиционной деятельности ООО «ТоргСоюз»

Дипломная работа написана в 2015 году, защищена в июне на отлично. Дипломный руководитель - доктор экономических и технических наук. Уровень оригинальности около 80%. ...

Содержание

Введение 3
1 Теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческой организации 7
1.1 Экономическая сущность, структура и классификация инвестиций 7
1.2 Особенности инвестиционной деятельности коммерческих организаций в условиях финансово-экономического кризиса 12
1.3 Основные методы обоснования целесообразности и эффективности инвестиционных проектов 18
2 Современное состояние и тенденции развития инвестиционной деятельности ООО «ТоргСоюз» 26
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика организации 26
2.2 Анализ инвестиционной деятельности организации 37
2.3 Оценка финансовых результатов деятельности организации 40
3 Приоритетные направления повышения эффективности инвестиционной деятельности ООО «ТоргСоюз» 50
3.1 Планирование инвестиционной деятельности организации 50
3.2 Технико-экономическое обоснование эффективности инвестиционного проекта 54
3.3 Оценка финансово-экономических результатов инвестиционной деятельности организации 62
Заключение 67
Список литературы 72

Эффективная деятельность фирм, предприятий и организаций в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в значительной мере определяется уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Необходимость инвестирования обуславливается износом в процессе производственной деятельности материально-технической базы и потребностью в её обновлении, освоением новых видов деятельности, увеличением производственных мощностей.
Инвестиции – это вложения финансовых и материально-технических средств в настоящем с целью получения социального, экологического и экономического эффекта в будущем. Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они обеспечивают возобновление и развитие факторов экономического роста, явля ясь неотъемлемой частью отношений воспроизводства. Обоснованная классификация инвестиций позволяет учитывать и анализировать уровень использования вложений и принимать соответствующие решения на всех уровнях.
Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.

м., Кроме того, имеется административно-бытовые помещения, помещения для приемки и хранения товаров. Магазин имеет 4 торговых зала: бакалея и молочная продукция, хозяйственные товары, вино-водочный отдел, пивной отдел.Организационная структура предприятия представлена на рис. 1.Как видно из рис.1, организационная структура ООО «ТоргСоюз» линейно-иерархическая.Главным лицом организации выступает директор предприятия. В его подчинении находятся заведующий магазином, бухгалтер, менеджер по закупкам, 8 продавцов и 2 уборщицы.В ведении заведующего магазином находятся производственно-снабженческий отдел, бухгалтерия, продавцы и сотрудники клининга.Рисунок 1 - Организационная структура ООО «ТоргСоюз»Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется директором. К его компетенции относятсявсе вопросы руководства текущей деятельности предприятия.На предприятии соблюдены все требования по охране труда, а также созданы все условия, направленные на сохранение жизни и здоровья работников в процессе их трудовой деятельности. Каждый работник имеет свое рабочее место, раз в год проходит медицинское обследование за счет работодалеля, в полной мере использует ежегодный оплачиваемый отпуск, проходят инструктаж по правилам и мерам безопасности. Все работники ООО «ТоргСоюз» застрахованы от несчастных случаев на рабочем месте и имеют право на возмещение ущерба.На предприятии имеются внутренние документы, устанавливающие противопожарный режим и регулирующие все вопросы, касающиеся пожарной безопасности.  В документах указаны правила пользования электронагревательными бытовыми приборами, применения открытого огня, обозначены места для курения, также определен порядок обслуживания технических средств противопожарной защиты (огнетушители, пожарная сигнализация), обозначены действия, к которым должны прибегать сотрудники в случае возникновения пожара. В здании магазина на видных местах расположены схемы эвакуации людей в случае пожара и иных чрезвычайных ситуаций.Рассмотрим состав и структуру имущества исследуемого предприятия (табл.1)Таблица 1 - Состав и структура имущества ООО «ТоргСоюз»Вид имущества2012 г.2013 г.2014 г.Отклонение 2014 г. от 2012 габс., ±отн., %Внеоборотные активы - всего8568568560100,0в том числе: основные средства8568568560100,0Оборотные активы -всего187423682420546129,1в том числе: запасы17802303187090105,1дебиторская задолженность 8960550461617,9денежные средства55---Всего имущества (валюта баланса)273032243276546120,0Как видно из таблицы 1 стоимость имущества предприятия увеличилась на 20% и составила 3276 тыс. руб., в том числе за счет увеличения стоимости оборотных активов на 29%. Так же стоит отметить, что доля внеоборотных активов в структуре имущества не менялась на протяжении всего исследуемого периода.Стоимость запасов в 2014 году по сравнению в 2012 немного увеличилась – плюс 5 %, однако, по сравнению с 2013 годом значительно уменьшилось почти на 20 %. Также стоит отметить существенное увеличение стоимости дебиторской задолженности. Так, в 2014 году она составила 550 тыс. руб., это почти в 9 раз больше, чем в 2012 г. и в 6 раз больше, чем в 2013 году.После изучения и анализа структуры имущества рассмотрим источники его формирования (табл. 2). Таблица 2 - Состав и структура источников формирования имущества Источник формирования имущества2012 г.2013 г.2014 г.Отклонение 2014 г. от 2012 г.абс., ±отн., %Собственные средства - всего269931493046347112,9в том числе: уставный капитал1111110100,0нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)268831383035347112,9Краткосрочные обязательства -всего3175230199741,9в том числе: кредиторская задолженность3175230199741,9Всего источников формирования имущества (валюта баланса)273032243276546120,0Стоимость собственных средств предприятия на 2014 год составила 3046 тыс. руб., это почти на 13% больше, чем в 2012 г., но на 3,3% меньше, чем в 2013 г. Уставный капитал ООО «ТоргСоюз» составляет 11 тыс. руб., и не меняет свою стоимость на протяжении последних лет. Удельный вес нераспределенной прибыли предприятия в структуре собственных средств составляет 99%. В 2014 году прибыль предприятия составила 3035 тыс.руб.Увеличение стоимости краткосрочных обязательств обусловлено увеличением кредиторской задолженности. Так, на последний год кредиторская задолженность составила 230 тыс. руб., и это в 7 раз больше, чем в 2012 году, и в 3,5 раза больше, чем в 2013 году.Далее рассмотрим ресурсы предприятия (табл.3).Таблица 3 – Основные ресурсы ООО «ТоргСоюз» Показатель2012г. 2013г. 2014г. Отклонение 2014 г. от 2012 г.абс., ±отн., %Среднесписочная численность персонала, чел.1113132118,2Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.8568568560100,0Фондовооруженность, руб./чел.77,865,865,8-1184,6Оборотные средства, тыс. руб.187423682420546129,1в т.ч. запасы17802303187090105,1в % к оборотным средствам94,997,377,2-17,7хДебиторская задолженность 8960550461617,9в % к оборотным средствам4,72,522,818,1хДенежные средства55---в % к оборотным средствам0,40,2---Анализируя ресурсы ООО «ТоргСоюз» мы видим, что в 2014 г. по сравнению с 2012 г. среднегодовая численность работников изменилась незначительно и на 2014 год составила 13 человек. Увеличение числа работников произошло по причине открытия нового отдела, требующего работы еще двух продавцов.Среднегодовая стоимость основных средств на протяжении исследуемого периода не изменилась. Среднегодовая стоимость оборотных средств за исследуемый период имеет тенденцию к увеличению. Так в 2014г. их стоимость была выше показателя 2012г. почти на треть и составила 2420 тыс. руб. Рост оборотных активов связан, в первую очередь, с увеличением количества запасов на предприятии.Расчет показателя фондовооруженности показал, что в отчетном году на каждого сотрудника предприятия приходится 65,8 тыс. руб. основных средств.Эффективность использования основных и оборотных фондов за последние 3 года представлены в таблице ниже.Таблица 4 – Показатели эффективности использования основных и оборотных средств ООО «ТоргСоюз» Показатель2012г.2013г.2014г.Отклонение 2014 г. от 2012 г.абс., ±отн., %Выручка от продаж, тыс. руб.123281330011500-82893,3Фондоотдача, руб.14,415,513,4-193,0Фондоемкость, руб.0,0690,0640,0740,005107,0Коэффициент оборачиваемости оборотных средств7,036,274,81-2,2268,4Продолжительность оборота, дней51,257,474,823,6146,1Прибыль от продаж, тыс. руб.795915340-45542,7Норма прибыли, %15,113,93,1-12хВыручка от продаж в 2014 г. снизилась на 6,7% по сравнению с 2012 г. и составила 11500 тыс. руб. Расчеты показали что, за исследуемый период фондоотдача снизилась на 7%, и в отчетном году на 1 руб. основных фондов приходилось 13,4 руб. выручки от продаж. Норма прибыли показывает, сколько валовой прибыли приходится на один рубль суммы основных и оборотных фондов. За 2012-2014 гг. этот показатель снизился на 12 проц. пунктов и составил в отчетном году 3,1%.В таблице 5 представлены данные о численности и составе работников предприятия. Таблица 5 – Численность и состав основных категорий работников ООО «ТоргСоюз»ГодОбщая численность работников, чел.В том числе по основным категориямАдминистративно-управленческий персоналТоргово-оперативный персоналВспомогательный персоналЧел.В % к общей численностиЧел.В % к общей численностиЧел.В % к общей численности201211327,3654,5218,2201313323,1861,5215,4201413323,1861,5215,42014 к 2012, %84,6100х75х100хАнализируя полученные данные, делаем вывод, что общая численность работников на протяжении исследуемого периода изменялась незначительно, и в отчетном году составила 13 человек. В состав административно – управленческого персонала входит 3 человека, удельный вес составляет 23,1%; в состав торгово – оперативного персонала – 8 человек, удельный вес 61,5%; в состав вспомогательного персонала входит 2 человека, удельный вес 15,4%. Далее рассчитаем производительность труда персонала в исследуемом предприятии. Результаты расчетов представлены в таблице 6.Таблица 6 – Производительность труда персонала ООО «ТоргСоюз»Показатель2012г. 2013г.2014г.Отклонение 2014 г. от 2012 г.абс., ±отн., %Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.12328133001150093,386,5Среднесписочная численность персонала, чел.1113132118,2Фактические затраты труда, чел.-ч2163025950259504320119,9Выручено в расчете на:1 среднесписочного работника, тыс. руб. 1120,71023,1884,6-236,178,91 чел.-ч, тыс. руб.0,60,50,4-0,266,7Расчеты показали, что в 2014 г. фактические затраты труда составили 25950 чел.-ч., это на 4320 чел.-ч. больше, чем в 2012 году. Из таблицы видим, что в отчетном году на 1 работника приходилось 884,6 тыс. руб. выручки от продаж, а на 1 чел.-ч. пришлось 0,4 тыс. руб.Анализ прибыльности персонала представлен в таблице 7.Таблица 7 – Прибыльность персонала ООО «ТоргСоюз» Показатель2012г. 2013г. 2014г. Отклонение 2014 г. от 2012 г.абс., ±отн., %Прибыль от продаж, тыс. руб.795915340-45542,7Среднесписочная численность персонала, чел.1113132118,2Фонд оплаты труда, тыс. руб. 19022222232116,8Получено прибыли в расчете на:- среднегодового работника, тыс. руб.72,370,426,2-46,136,2- на 1 руб. расходов на оплату труда , руб. 4,24,11,5-2,735,7Расчеты показали, что в отчетном году фонд оплаты труда составил 222 тыс. руб., это 16,8% больше, чем в 2012 г. Увеличение данного показателя обусловлено увеличением численности работников в организации. Также из таблицы видим, что в 2014 г. на 1 работника было получены 26,2 тыс. руб. прибыли от продаж, а на 1 руб. расходов на оплату труда было получено 1,5 руб. прибыли.Далее рассмотрим структурные подразделения магазина и выявим эффективность работы каждого из них.Как видим из таблицы, общая площадь магазина составляет 140 кв.м., что является довольно весомым показателем среди продуктовых магазинов. Наибольший удельный вес в структуре всего магазина (35,8%) занимает отдел бакалеи и основных продуктов питания, составляющий 50 кв.м. Сюда входит хлебобулочные изделия, мясные и молочные изделия, овощи, фрукты, бакалея и прочие товары первой необходимости. Этот отдел магазина приносит приблизительно 55-60% прибыли.Хозяйственно – бытовой отдел занимает 38 кв.м., что в процентном соотношении составляет 27,1% от площади всего магазина. Этот отдел является вторым по значимости в магазине. Вино-водочный и пивной отделы составляют 37 и 15 кв.м. соответственно. Таблица 8 – Структурные подразделения магазина «Продукты»Специализация отделаПлощадь, кв.м.Удельный вес в общей площади магазина, %Бакалея и основные продукты питания5035,8Вино-водочный отдел3726,4Пивной отдел1510,7Хозяйственно-бытовой отдел3827,1Итого:140100,0Исследуемый магазин имеет хорошее месторасположение, удобный подъезд, хорошо освещен, оборудован рекламными вывесками, а также предоставляет покупателю широкий ассортимент продукции.2.2 Анализ инвестиционной деятельности ООО «ТоргСоюз»Каждое предприятие в результате своего функционирования сталкивается с необходимостью вложения средств в свое развитие. Для того, чтобы деятельность фирмы развивалась эффективно, необходимо разработать стратегию свой инвестиционной политики. Увеличение количества конкурентов, повышение уровня технической оснащенности, развитие экономики и рынка – всё это указывает на потребность в постоянном совершенствовании. Однако принятие управленческих решений, связанных с инвестированием, осложняются следующими факторами:– ограниченность финансовых средств, доступных для инвестирования;– множественность доступных проектов;– риск, связанный с принятие того или иного решения.На протяжении последних лет у ООО «ТоргСоюз» не возникало необходимости в реализации инвестиционных проектов. Однако с 2015 года вступает в силу закон 112-ФЗ от 5 мая 2014, который вносит изменения в закон «О защите прав потребителей». Согласно этим изменениям предприятие–продавец обязано обеспечить возможность оплаты товаров путем использования пластиковых карт. Таким образом, одним из самых приоритетных и необходимых проектов для вложения инвестиций становится установка EFT – терминала для оплаты банковскими картами. Очевидно, что в век широкого распространения инноваций пластиковые карты давно вошли в привычный обиход граждан, ведь процедура оплаты покупки безналичным расчетом крайне проста и удобна. К тому же, в данной процедуре есть своего рода психологическая уловка: электронные деньги являются «неощутимыми», то есть потенциально покупатель не чувствует реальной фактической суммы денег в руках, а это значит, что он может позволить себе купить больше товара, чем он планировал. В настоящее время тенденция установки EFT – терминалов в торговых заведениях распространяется с неимоверно высокой скоростью. Для владельцев торговых точек установка такого терминала не имеет негативных последствий или высоких рисков. EFT–терминал является собственностью банка, и в случае возникновения каких – либо неисправностей, из-за которых нарушится работа с расчетами, вся ответственность за устранение таких неполадок лежит на банке. И все же при соблюдении всех требований в отношении выполняемых транзакций в процессе работы терминала, чеки будут оформлены надлежащим образом, а кассир и владелец торгового предприятия будут абсолютно спокойны и застрахованы от несанкционированного сбоя в зачислении средств. Преимущества использования EFT-терминалов в торговом обороте настолько очевидны, что совершенно не требуют дополнительной рекламы. От использования терминалов при расчетах,  выигрывают все три стороны, участвующие в торговом обороте. Первый участник оборота – непосредственно, банк. За счет распространения терминалов в торговой сети он  расширяет число своих клиентов. Второй - владельцы торговых предприятий, получающие дополнительный приток покупателей, готовых расплатиться за купленный товар банковскими кредитными картами. Притом зачастую, как уже было вышесказанно, суммы покупок явно превышают количество  наличных денег. Удобство расчета за товар или услугу посредством карточки  – вот главное преимущество для последнего участника торгового оборота – самого покупателя.Также стоит отметить, что те торговые организации, которые используют работу терминалов, на порядок реже обращаются к услугам инкассаторов. А, с точки зрения маркетологов, наличие рекламных наклеек  Visa и MasterCard на витрине торгового предприятия, заведомо привлекает клиентов, готовых рассчитаться посредством банковской карточки.Еще одной приоритетной отраслью для вложения инвестиций является фармацевтика. Да, аптеки сейчас встречаются на каждом углу, но, несмотря на большую конкуренцию, аптечный бизнес считается довольно прибыльным. Ведь люди всегда будут заботиться о своем здоровьем, приобретать медикаменты и профилактические препараты, поэтому аптечные пункты даже не нуждаются в какой – либо рекламе. Среднестатистические аптечные чеки содержат довольно внушительные сумы, лекарства имеют, в среднем, два года срока годности. Ряд представленных факторов говорят о том, что аптеки можно назвать доходным бизнесом.Торговая площадь ООО «ТоргСоюз» позволяет организовать на его территории небольшой аптечный киоск, в котором можно будет приобрести безрецептурные препараты. Анализ структуры торгового зала показал, что продуктово – хозяйственный магазин имеет несколько отделов и 2 входа. Таким образом, структура торговой площади позволяет расположить аптечный киоск отдельно от продуктового и хозяйственного магазина. Для этого будет необходимо ужать продовольственный отдел и достроить киоск в соответствии с необходимыми параметрами. Также при этом будет возможным использовать часть складских помещений для расширения территории киоска.Подытожив, можно сделать вывод о том, что ООО «ТоргСоюз» имеет неплохие перспективы для развития. Приоритетными направлениями являются внедрение инновации в виде терминала для оплаты банковскими картами и открытие аптечного пункта на территории ООО «ТоргСоюз». Положительный эффект от данных нововведений ожидается в виде повышения прибыльности предприятия.2.3 Оценка финансовых результатов деятельности организацииФинансовая устойчивость — это один из показателей финансовой деятельности предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.Для того, чтобы проанализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости:Абсолютная финансовая устойчивость: показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствамиНормальная финансовая устойчивость: предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженностиНеустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производстваКризисное финансовое состояние: грань банкротстваТакая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.Рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости исследуемой организации. Результаты расчетов представлены в таблице 9.Коэффициент финансовой устойчивости организации на 2014 г. составил 0,93. На протяжении исследуемого периода данный коэффициент менялся незначительно.Коэффициент финансовой напряженности в отчетном году составил 0,07. Это в несколько раз больше, чем в предыдущих годах. Однако полученные значение говорят о том, что предприятие практически не зависит от внешних источников финансирования.Коэффициент самофинансирования в отчетном 2014 году составил 13,24.. Это свидетельствует о том, что заемные средства исследуемого предприятия полностью покрываются собственными.Коэффициент маневренности на протяжении исследуемого периода полностью соответствует норме и на последний год составляет 0,79. Нормативное значение данного показателя указывает на то, что предприятие имеет множество финансовых возможностей.Таблица 9 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ТоргСоюз» Показатель2012 г2013 г2014 гОтклонение 2014 г. от 2012 г.абс., ±отн.,%Валюта баланса, тыс. руб.273032243276546120,0Внеоборотные активы, тыс. руб.8568568560100,0Оборотные активы, тыс. руб.187423682420546129,1Собственный капитал, тыс. руб.269931493046347112,9Долгосрочный заемный капитал, тыс. руб.-----Краткосрочный заемный капитал, тыс. руб.3175230199741,9Коэффициент обеспеченности собственными средствам1,441,321,26 -0,18 87,5Продолжение таблицы 9Коэффициент финансовой напряженности0,020,030,07 0,05 350,0Коэффициент маневренности собственного капитала0,690,750,79 0,1 114,5Коэффициент самофинансирования87,1241,9813,24-73,88 15,2Коэффициент финансовой устойчивости0,980,970,93-0,0594,9Таким образом, делаем вывод, что ООО «ТоргСоюз» является финансово устойчивым предприятием и весьма эффективно ведет свою деятельность.Ликвидность предприятия — это наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия — это показатель его финансовой стабильности.К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации.В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения)А2.