Анализ финансового состояния предприятия

1)ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
2)АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
3)ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
4)ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...

Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансами в организации

Анализ финансового состояния ООО «Авангард» показал необходимость принятия мер по устранению факторов, ухудшающих финансовое состояние организации в следующих направлениях:
- по управлению структурой источников финансирования;
- по управлению дебиторской задолженностью;
- по управлению кредиторской задолженностью (рис.14) .


Рис.14 Основные направления улучшения финансового состояния ООО «Авангард»
Управление структурой источников финансирования. На решения о структуре капитала влияют многие факторы. Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития организации. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успешность реализации финансовой стратегии организации в целом. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости.
Как показывает мировая практика, развитие только за счет собственных ресурсов (то есть путем реинвестирования прибыли в компанию) уменьшает некоторые финансовые риски в бизнесе, но при этом сильно снижает скорость приращения размера бизнеса, прежде всего выручки. Напротив, привлечение дополнительного заемного капитала при правильной финансовой стратегии и качественном финансовом менеджменте может резко увеличить доходы владельцев организации на их вложенный капитал. Причина в том, что увеличение финансовых ресурсов при грамотном управлении приводит к пропорциональному увеличению объема продаж и зачастую чистой прибыли.

Организации, которые не способны оценивать и управлять своими финансами, в итоге становятся убыточными. Важнейшими для любого грамотного руководителя являются навыки вовремя суметь распознать и заметить неблагоприятные последствия финансово-хозяйственной деятельности его организации, а главное достоверно оценить их масштаб, чтобы не допустить разорения организации.
Современный бизнес характеризуется высокой скоростью принятия решений. Для компаний различных отраслей в период финансового кризиса принятие грамотных управленческих решений становится жизненно важной необходимостью.
Финансовое состояние организации определяет его конкурентоспособность во внешней среде и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы организации и его партнеро в.
В связи с этим, актуальность темы выпускной квалификационной работы очевидна: в современных условиях управленческому персоналу необходимо анализировать финансовое состояние своей организации для оперативного принятия решений по обеспечению прибыльности и конкурентоспособности.
В настоящей работе проведен анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности.

Менеджеры должны устанавливать необходимые деловые контакты с покупателями и поставщиками, должны обеспечивать выполнение условий, предусмотренных заключенными договорами и соглашениями. Обеспечивают надлежащее оформление заключаемых договоров и соглашений.К функциям отдела сбыта и продвижения относится поиск новых каналов сбыта продукции, а также оказание помощи в доставке товара.Транспортное сопровождение грузов обеспечивается транспортной службой.ООО «Авангард» продает оптом говядину, свинину, баранину и мясные консервы. Закупает продукцию напрямую у производителей мяса.Структура реализации продукции ООО «Авангард» в 2014 году представлена на рисунке 4.Рис.4 Структура реализации продукции ООО «Авангард» в 2014гВ 2014 году доля реализации свинины – наибольшая и составила 46%. Значительная доля реализации говядины составила 32%. Доля реализации мясных консервов 15%. Менее 10% реализации составила реализация баранины.Основные покупатели ООО «Авангард» - это мясоперерабатывающие организации (мясокомбинаты, хладокомбинаты, продуктовые рынки, прочие). Основные экономические показатели деятельности ООО «Авангард» из годовой бухгалтерской отчетности за 2013- 2014 гг. (Приложения 1,2,3,4) приведены в таблице 7. Таблица 7Основные экономические показатели деятельности ООО «Авангард»тыс. руб.Показатели2012г.2013г.2014г.Уставный капитал101010Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и аналогичных обязательных платежей)4 2589 15111 194Себестоимость продаж1 8634 1623 473Чистая прибыль (убыток)(194)421968Основные фонды на конец периода517434417Оборотные фонды на конец периода3 0961 5641 728Дебиторская задолженность на конец периода1 4791 2871 221Кредиторская задолженность на конец периода820966840Займы и кредиты банков 2 977795100Среднесписочная численность работающих, чел.202225В 2012-2014 гг. увеличиваются показатель выручки от продажи продукции, себестоимости продаж, чистой прибыли, что расценивается положительно. Однако валюта баланса за исследуемый период 2012-2014 гг. падает, почти вдвое уменьшились оборотные активы, в основном за счет уменьшения запасов, основные средства также уменьшились за счет ускоренной амортизации. Дебиторская задолженность немного уменьшилась, кредиторская задолженность сохранилась примерно на одном уровне. На рисунке 5 показана динамика основных показателей деятельности ООО «Авангард».Рис.5 Динамика основных показателей деятельности ООО «Авангард»Таким образом, ООО «Авангард» имеет растущие показатели чистой прибыли и на первый взгляд финансовое положение организации можно оценить как хорошее, однако падение валюты баланса, основных и оборотных средств требует дополнительных оценок и расчетов.2.2 Анализ динамики и структуры баланса организацииОценим имущественное состояние организации на базе годовой бухгалтерской отчетности ООО «Авангард» за 2012- 2014 года. Для оценки динамики статей баланса используем метод горизонтального анализа (таблица 8). Таблица 8Динамика актива баланса ООО «Авангард» за 2012 - 2014 годаАКТИВ2012г., тыс. руб.2013г., тыс. руб.2014г., тыс. руб.Темп прироста, % 2013г. к 2012г.Темп прироста, % 2014г. к 2013г.1. Внеоборотные активы     Основные средства517434417-16.1-3.9Итого по разделу 1517434417-16.1-3.92. Оборотные активы     Запасы1 446197331-86.468.0Дебиторская задолженность1 4791 2871 221-13.0-5.1Денежные средства и денежные эквиваленты17180176-53.2120.0Итого по разделу 23 0961 5641 728-49.510.5 БАЛАНС3 6131 9982 145-44.77.4В 2013 году динамика статей актива баланса – отрицательная, текущие активы уменьшаются на 49,5 % за счет уменьшения денежных средств на 53,2 %, дебиторской задолженности на 13,0 %, запасов на 86,4 %, основные средства тоже падают на 16,1 %. Таким образом, падение статей актива баланса ООО «Авангард» в 2013 году составило 44,7 %, что расценивается с точки зрения АФСО негативно.Тенденциями улучшающими финансовое состояние ООО «Авангард» можно считать рост валюты баланса в 2014 году на 7,4 %, рост текущих активов на 10,5 %, уменьшение внеоборотных активов на 3,9 %. Текущие активы выросли за счет роста денежных средств на 120 %, роста запасов на 68 % и уменьшились за счет уменьшения дебиторской задолженности на 5,1 %. Эти тенденции подтверждаются графически на рис.6.Рис.6 Динамика актива баланса ООО «Авангард» в 2012-2014 гг.Для оценки структуры статей баланса используем метод вертикального анализа (таблица 9). Таблица 9Структура актива баланса ООО «Авангард» в 2012 - 2014 гг.АКТИВ2012 г., %2013 г., %2014 г., %Изменения, п. п. 2013 г. к 2012 г.Изменения, п. п. 2014 г. к 2013 г.1. Внеоборотные активы     Основные средства14.321.719.47.4-2.3Итого по разделу 114.321.719.47.4-2.32. Оборотные активы     Запасы40.09.915.4-30.25.6Дебиторская задолженность40.964.456.923.5-7.5Денежные средства и денежные эквиваленты4.74.08.2-0.74.2Итого по разделу 285.778.380.6-7.42.3 БАЛАНС100.0100.0100.0--Анализируем структуру статей актива баланса. Следует обратить внимание на соотношение между внеоборотными и оборотными активами, между составными частями оборотных активов. Тенденциями улучшения финансового состояния организации считается превышение доли текущих активов (85,7 % в 2012г., 78,3 % в 2013г., 80,6 % в 2014г.) над внеоборотными (14,3 % в 2012г., 21,7 % в 2013г., 19,4 % в 2014г.), рост доли денежных средств с 4,7 % в 2012году до 8,2 % в 2014 году. Тенденциями, ухудшающими финансовое состояние организации можно считать рост доли дебиторской задолженности с 40,9 % в 2012 году до 56,9 % в 2014 году и падением доли запасов с 40,0 % в 2012 году до 15,4 % в 2014 году (таблица 9).Наибольшая доля статей актива баланса приходится на дебиторскую задолженность ( 40,9 % в 2012 году, 64,4 % в 2013 году и 56,9 % в 2014 году), удельный вес в статьях актива составляют основные средства ( 14,3 % в 2012г., 21,7 % в 2013г., 19,4 % в 2014 г.). При ухудшении финансовой ситуации рекомендуется рассмотреть вопрос реализации или отдачи в лизинг некоторых основных средств. Доля запасов в статьях актива баланса значительная только в 2012 году и составляет 40,0 %, далее доля запасов падает до 15,4 % в 2014 году. Доля денежных средств в статьях актива баланса наименьшая (4,7 % в 2012 году, 4,0 % в 2013 году и 8,2 % в 2014 году), однако ее рост к 2014 году в два раза по сравнению с 2012 годом расценивается как улучшение финансового положения организации (рис.7).Рис.7 Структура актива баланса ООО «Авангард» в 2012-2014 гг.Разделы пассива баланса представлены собственным капиталом (уставным капиталом, нераспределенной прибылью) и заемным капиталом в виде долгосрочных и краткосрочных обязательств (рис.8).Рис.8 Структура пассива баланса ООО «Авангард» в 2012-2014 гг.В 2012 году соотношение доли собственных и заемных средств было крайне отрицательным, доля заемных средств составляла 105,1 % против доли собственного капитала -5,1 %. Положение улучшается к 2013 году, соотношение составляет 11,9 % собственного капитала к 88,1 % заемного капитала. В 2014 году соотношение доли собственных и заемных средств – положительное (56,2 % : 43,8 %).Горизонтальный анализ статей пассива баланса ООО «Авангард» в 2012 -2014 гг. показан в таблице 10.В 2012 - 2014 гг. динамика статей пассива баланса отрицательная, наблюдается прирост собственного капитала ( на 128,8 % в 2013 году и на 408,4 % в 2014 году) за счет роста нераспределенной прибыли организации, падение долгосрочных обязательств (на 73,3 % в 2013 году и на 87,4 % в 2014 году) что расценивается как улучшение финансового состояния организации (таблица 10).Таблица 10Динамика пассива баланса ООО «Авангард» в 2012 – 2014 ггПАССИВ2012 г., тыс. руб.2013 г., тыс. руб.2014 г., тыс. руб.Темп прироста, % 2013 г. к 2012 г.Темп прироста, % 2014 г. к 2013 г.3.Капитал и резервы     Уставный капитал1010100.00.0Нераспределенная прибыль-1942271195+117,0426.4Итого по разделу 3-1842371205+128,8408.44.Долгосрочные обязательства     Заемные средства2 977795100-73.3-87.4Итого по разделу 42 977795100-73.3-87.45. Краткосрочные обязательства     Заемные средства     Кредиторская задолженность82096684017.8-13.0Итого по разделу 582096684017.8-13.0БАЛАНС3 6131 9982 145-44.77.4Краткосрочные обязательства ООО «Авангард», представленные кредиторской задолженностью за период 2012 - 2014 гг. растут незначительно.Рис.9 Динамика пассива баланса ООО «Авангард» в 2012 - 2014ггНа основании предварительного ознакомления с балансом можно сделать следующие выводы: в целом структуру баланса ООО «Авангард» к 2014 году нельзя назвать положительной, с одной стороны - отсутствие убытков, с другой - соотношение собственного и заемного капитала нельзя назвать положительным.2.3 Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организацииОценим ликвидность баланса ООО «Авангард» с помощью помощьюч абсолютныхч показателей. Проведем группировку статей актива баланса - по скорости превращения ихч в денежные средства и статей пассива баланса – по степени срочности ихч оплаты и сравним их по группам (таблица 11). Таблица 11Анализ ликвидности баланса ООО «Авангард» на конец года 2012 - 2014 гг.Актив31.12.201231.12.201331.12.2014Пассив31.12.201231.12.201331.12.2014Излишек (недостаток) денежных средств, тыс. руб.Формула31.12.201231.12.201331.12.2014А 117180176П 1820966840А 1-П 1-649-886-664А 21 4791 2871 221П 2000А 2-П 21 4791 2871 221A 31 446197331П З2 977795100А З-П З-1 531-598231А 4517434417П 4-1842371 205А 4-П 4701197-788Определим тип состояния ликвидности баланса ООО «Авангард» с помощью выполнения условий.2012 год : А 1 < П 1 – не выполняется А 2 > П 2 А 3 < П 3 – не выполняется А 4 >П 4 – не выполняется2013 год: А 1 < П 1 – не выполняется А 2 > П 2 А 3 < П 3 – не выполняется А 4 > П 4 – не выполняется2014 год : А 1 < П 1 – не выполняется А 2 > П 2 А 3 > П 3 А 4 < П 4На конец 2012г., 2013г. в ООО «Авангард» испытывает недостаток в денежных средствах для погашения срочных обязательств ( поставщикам, персоналу по оплате труда, государству по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами), платежеспособность в долгосрочном периоде прогнозируется не достаточная, и в ООО «Авангард» отсутствуют собственные оборотные средства, необходимые для поддержания финансовой устойчивости. В конце 2014 года ликвидность ООО «Авангард» улучшается, долгосрочный прогноз платежеспособности – хороший, у организация имеются собственные оборотные средства, необходимые для поддержания финансовой устойчивости.Для оценки финансовой устойчивости используем методику Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. основанную на характеристике типов финансового состояния, методика изложена в таблице 3.Если финансовая устойчивость ООО «Авангард» будет определена как абсолютная, то для формирования затрат будет рекомендовано использовать собственные оборотные средства. В случае нормальной финансовой устойчивости ООО «Авангард» будет рекомендовано кроме собственных оборотных средств привлекать долгосрочные кредиты.В таблице 12 показан расчет абсолютных показателей для оценки финансовой устойчивости ООО «Авангард».Таблица 12Оценка финансовой устойчивости ООО «Авангард»Показатель31.12.201231.12.201331.12.2014±Ф с = СО С — З З-2147-394+457±Ф т = СД И — З З+830+401+557±Ф о = ОВ И — З З+1650+1367+940S (Ф)0,1,10,1,11,1,12012г. ±Ф с < 0; ±Ф т > 0; ±Ф о > 0; S = {0, 1, 1} – соответствует нормальной финансовой независимости ООО «Авангард».2013г. ±Ф с < 0; ±Ф т > 0; ±Ф о > 0; S = {0, 1, 1} – соответствует нормальной финансовой независимости ООО «Авангард».2014г. ±Ф с > 0; ±Ф т > 0; ±Ф о > 0; S = {1, 1, 1} – соответствует абсолютной финансовой независимости ООО «Авангард».Итак, ООО «Авангард» на конец 2012г., 2013г. имеет нормальную финансовую устойчивость, собственных оборотных средств вместе с долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами достаточно для формирования запасов и затрат.На конец 2014 года ООО «Авангард» становится еще более финансово устойчивым, следовательно улучшается и платежеспособность организации.В теоретической части отмечалось, что наряду с абсолютными показателями в финансовом анализе используются и относительные показатели финансовой устойчивости и ликвидности. Проведем расчет этих показателей для ООО «Авангард» в таблице 13.Таблица 13Финансовые коэффициенты ликвидности ООО «Авангард»ПоказательРекомендуемые значения31.12.201231.12.201331.12.2014Абсолютный прирост2013г.-2012г.Абсолютный прирост2014г.-2013г.Общий показатель ликвидности L1 ≥ 1 0,7850,6501,018-0,1350,368Коэффициент абсолютной ликвидности L2 > 0,2–0,7 0,2090,0830,210-0,1260,127Коэффициент «критической оценки» Допустимое 0,7–0,8; L3 ≥ 1,5 2,0121,4151,663-0,5970,248Коэффициент текущей ликвидности Оптимальное — не менее 2,0 3,7761,6192,057-2,1570,438Коэффициент маневренности функционального капитала Уменьшение показателя -положительный факт 0,6350,3290,373-0,3060,043Коэффициент обеспеченности собств. средствами Не менее 0,1 -0,226-0,1260,4560,1000,582Рассчитанный общий показатель ликвидности ООО «Авангард» на конец 2012г., 2013г. ниже норматива, следовательно платежеспособность ООО «Авангард» низкая, нет возможности осуществлять расчеты по всем видам обязательств как краткосрочных, так и среднесрочных. На конец 2014 года общий показатель ликвидности достиг норматива, платежеспособность ООО «Авангард» улучшилась.Коэффициент абсолютной ликвидности для ООО «Авангард» в пределах норматива на конец 2012г., и на конец 2014 года, а на конец 2013 года падает ниже норматива, ООО «Авангард» в ближайшей перспективе способно погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств.Коэффициент «критической» оценки для ООО «Авангард» на конец 2012-2014 гг. имеет допустимые значения. Организация ООО «Авангард» немедленно может погасить краткосрочные обязательств (201,2% на конец 2012г.,141,5% на конец 2013г., 166,3% на конец 2014г.) за счет средств на различных счетах, в краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам.Мобилизовав все оборотные активы ООО «Авангард» может погасить 377,6% на конец 2012г., 161,9% на конец 2013г., 205,7% на конец 2014г. текущих обязательств по кредитам и расчетам.Коэффициент маневренности функционирующего капитала для ООО «Авангард» в динамике 2012-2014гг падает (рис.10). Рис.10 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Авангард»Это является положительным фактом, улучшающим финансовую устойчивость ООО «Авангард» и свидетельствует о снижении доли капитала в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. ООО «Авангард» на конец 2012-2013 гг. не имеет собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, а на конец 2014 году собственные оборотные средства появились и финансовая устойчивость улучшилась.Теперь рассмотрим рассчитанные для ООО «Авангард» относительные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости (таблице 14): это коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных и собственных средства; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент финансовой устойчивости.Таблица 14 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансоовой устойчивости ООО «Авангард»ПоказательРекомендуемые значения31.12.201231.12.201331.12.2014Абсолютный прирост 2013г.-2012г.Абсолютный прирост2014г.-2013г.Коэффициент автономии Минимальное пороговое значение — на уровне 0,4. -0,0510,1190,562+0,17+0,443Коэффициент соотношения заемных и собственных средств U2 < 1,5. -20,647,4300,780+28,07-6,650Коэффициент обеспеченности собственными средствами U3 > 0,1. -0,226-0,1260,456+0,100+0,582Коэффициент финансовой устойчивости U4 > 0,6 0,7730,5170,608-0,256+0,091Коэффициент автономии для ООО «Авангард» на конец 2012-2013 гг. меньше порогового значения, поэтому сделаем вывод о том, что ООО «Авангард» зависимо от заемных средств, на конец 2014 года значение коэффициента увеличилось и превысило пороговое значение, следовательно зависимость от заемных средств стала меньше и финансовая устойчивость улучшилась.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств для ООО «Авангард» показывает, сколько заемных средств привлекло ООО «Авангард» на 1 рубль вложенных в активы собственных средств: 20,64 руб. на конец 2012 года, 7,43 руб. на конец 2013 года, 0,78 руб. на конец 2014 года.Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами для ООО «Авангард» на конец 2012-2014 гг. не превышает пороговое значение, что свидетельствует об отсутствии в организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Однако на конец 2014 года финансовая устойчивость улучшается, так как в ООО «Авангард» появились собственные оборотные средства. Динамика рассчитанных финансовых коэффициентов показана на рисунке 11.Рис.11 Динамика коэффициентов финансоовой устойчивости ООО «Авангард»Снижение коэффициента финансовой устойчивости для ООО «Авангард» на конец 2012-2014 гг. свидетельствует о том, что у организации ООО «Авангард» имеются финансовые затруднения.2.4 Анализ деловой активности и рентабельности организацииДеловую активность организации исследуют в двух направлениях: с точки зрения скорости оборота средств и с точки зрения доходности организации.Рассмотрим показатели оборачиваемости (таблица 15).Таблица 15Динамика показателей деловой активности ООО «Авангард»№ п/пНаименование показателя2012г.2013г2014г2013г.-2012г.2014г.-2013г.1Выручка от реализации, тыс. руб.4258915111194489320432Себестоимость, тыс.руб.1863416234732299-6893Запасы и затраты, тыс. руб.1446197331-12491344Стоимость имущества, тыс. руб.361319982145-16151475Собственные средства, тыс. руб.-18423712054219686Денежные средства, тыс. руб.17180176-91967Дебиторская задолженность,тыс руб147912871221-192-668Кредиторская задолженность,тыс руб820966840146-1269Основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс. руб.517434417-83-1710Оборотные средства, тыс.руб.309615641728-153216411Общий коэффициент оборачиваемости (стр. 1: среднее стр. 4)2,3513,2625,404+0,911+2,14212Коэффициент оборачиваемости мобильныхч средств (стр.1:среднее с10)2,7423,9276,801+1,185+2,87413Коэффициент оборачиваемости запасов (стр.2:среднее стр.3)2,5775,06613,155+2,489+8,08914Средний срок оборота запасов 141,6472,0527,75-69,59-44,3(365 дней : стр. 13)15Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности(стр.1:сред. с7)5,7586,6178,927+0,859+2,3116Средний срок оборота дебиторской задолженности (365 : стр. 15)63,3955,1640,89-8,23-14,2717Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1:среднее стр. 8)10,38510,24712,396-0,138+2,14918Средний срок оборота кредиторской задолженности (365 : стр. 17)35,1535,6229,44+0,47-6,1819Фондоотдача основныхч средств и прочихч внеоборотныхч активов (стр.1:стр.9)8,23621,08526,84412,8495,75920Оборачиваемость собственныхч средств (стр. 1 : среднее стр. 5)-48,94345,3215,53+394,26-329,79За 2012-2014 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости, отражающего эффект от использования всех ресурсов ООО «Авангард», составляет соответственно 2,351; 3,262 и 5,404 соответственно, что указывает на ускорение кругооборота средств организации за исследуемый период. На каждый рубль активов ООО «Авангард» реализовано продукции за 2012 - 2014 гг. соответственно на 2,351 ; 3,262 и 5,404 руб. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств для ООО «Авангард» в 2012 - 2014 гг. растет. Рост этого показателя характеризуется положительно, так как он сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств.Коэффициент оборачиваемости запасов для ООО «Авангард» за анализируемый период имеет также тенденцию роста.