Анализ финансового состояния предприятия и диагностика вероятности его банкротства на примере ООО «АН Мегаполис-Сервис»

Работы выполнена в октябре 2015 года. 1 глава - теория. 2 глава - практика.
Анализ финансового состояния был произведен на примере ООО "АН"Мегаполис-Сервис" по бух отчетности предприятия за период 2012-2014гг, приложенной к работе (см. приложения).
После каждого анализа даются самостоятельные выводы.
...

Введение…………………………………………………………………………….3
Часть 1. Теоретические аспекты управления платежеспособностью предприятия
1.1. Сущность и экономическое значение платежеспособности и ликвидности предприятия……………………………………………..5
1.2. Методология анализа платежеспособности и ликвидности предприятия…………………………………………………………….8
1.3. Оценка и использование показателей ликвидности и платежеспособности для принятия управленческих решений…….11
Часть 2. Анализ финансового состояния предприятия и диагностика вероятности его банкротства на примере ООО «АН Мегаполис-Сервис»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…..15
2.2. Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности…………17
2.3. Оценка финансовой устойчивости организации……………………21
2.4. Оценка деловой активности и рентабельности предприятия……...27
2.5. Оценка вероятности банкротства…………………………................31
Заключение………………………………………………………………………...36
Библиографический список………………………………………………………37
Приложения………………………………………………………………………..41

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние организации, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности организации.
Цель курсовой работы – анализ финансового состояния субъекта хозяйствования для определения перспективы развития фирмы. Объектом исследования выступило ООО «АН-Мегаполис-Сервис», являющееся действительным предприятием на сегодняшний день.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
- охарактеризовать деятельность предприятия и его организационно-экономическую структуру;
- проанализировать основные финансовые пок

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ ЕГО БАНКРОТСТВАНА ПРИМЕРЕ ОАО «АН «МЕГАПОЛИС-СЕРВИС»2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия  Агентство недвижимости «Мегаполис-Сервис» относится к корпорации риэлторов «Мегаполис-Сервис», основанной в 1995г. единоличным исполнительным органом Власенко Сергеем Владимировичем. Некоммерческое партнерство «Корпорация риэлторов «Мегаполис-Сервис» занимает одно из лидирующих мест среди профессиональных риэлтерских компаний на рынке недвижимости в России. Корпорация «Мегаполис-Сервис» осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "О некоммерческих организациях" N 7-ФЗ от 12.01.1996 г. и настоящим Уставом. На сегодняшний день в Партнерство входят более 90 агентств недвижимости Подмосковья, Москвы, Краснодара, Иркутска, Сочи, Твери, Рязани, Нижнего Новгорода, Ярославля, Кирова, Кемерово, Челябинска, Улан-Удэ, Горячего Ключа, Барнаула, а так же Партнёры зарубежом – Испания, Турция и Черногория. Все члены корпорации специализируются на продаже, покупке, аренде недвижимости на первичном и вторичном рынках жилья. ООО «Агентство недвижимости «Мегаполис-Сервис» является учредителем данного партнерства и находится по адресу: Московская область, г. Электросталь, пр. Ленина, д.32/16. Полное наименование предприятия -  общество с ограниченной ответственностью «Агентство недвижимости «Мегаполис-Сервис». Целью создания агентства недвижимости ООО «АН «Мегаполис-Сервис» является предоставление  различных  услуг  на рынке недвижимости для получения прибыли. К ним относятся:- риэлтерская деятельность;- землеустроительные услуги;- услуги организациями и гражданам в поиске нежилых и жилых помещений, аренде, по обмену и найму жилья, оформлению сделок купли-продажи;- оказание услуг в сфере ипотеки;- оценочная деятельность;- строительство, реконструкция, ремонт производительных и непроизводительных объектов;- юридические консультации;- проведение брокерских и лизинговых операций;- инвестиционно-страховая деятельность. Основной вид деятельности исследуемого предприятия – операции с недвижимым имуществом. Организация также зарегистрирована в таких категориях, как: "Деятельность в области права", "Предоставление кредита". ООО «АН «Мегаполис-Сервис» имеет линейно-функциональную структуру управления (рис. 1.1).1236345133350Генеральный директор НК «Корпорация риэлторов «Мегаполис-Сервис»00Генеральный директор НК «Корпорация риэлторов «Мегаполис-Сервис»256984523812500159448544451-й зам. ген. директора Партнерства001-й зам. ген. директора Партнерства58540653378204787265337820378142533782025850853378201228725337820268605337820-569595337820-56959533782025774651320803248025206375Зам. ген. директора по инвестициям00Зам. ген. директора по инвестициям1739265206375Исполнительный директор ООО «АН «Мегаполис-Сервис»00Исполнительный директор ООО «АН «Мегаполис-Сервис»-120015206375Зам. ген. директора по финансам00Зам. ген. директора по финансам-981075210185Зам. ген. директора по правовым вопросам00Зам. ген. директора по правовым вопросам4276725210185Директор по маркетингу00Директор по маркетингу5389245206375Зам. ген. Директора по связям с общественностью00Зам. ген. Директора по связям с общественностью779145229235Начальник землеустроительного отдела00Начальник землеустроительного отдела47491653492504276725122555Зам. директора по маркетингу00Зам. директора по маркетингу2364105135255026860515494041700453454404162425345440530542528448031261051320802806065218440Начальник отдела00Начальник отдела1038225216535Ведущий менеджер00Ведущий менеджер-135255153035Бухгалтер00Бухгалтер47872651454154276725247650Ведущий специалист00Ведущий специалист32404053365501464945336550188404514605039033458229600 47948853721101884045273685281368594615Менеджер00Менеджер103822594615Менеджер00Менеджер5389245157480Специалист технического обеспечения00Специалист технического обеспечения4177665339725521398533972504276725160020Специалист00Специалист3248025508001472565584202813685157480Риэлторы:-стажер-агент-эксперт-ведущий эксперт00Риэлторы:-стажер-агент-эксперт-ведущий эксперт1038225153670Риэлторы:-стажер-агент-эксперт-ведущий эксперт00Риэлторы:-стажер-агент-эксперт-ведущий эксперт18688051860551929765316230Начальник финансового отдела00Начальник финансового отдела5351145908054749165250825Менеджер по рекламе00Менеджер по рекламе Рис.1.1. Организационная структура корпорации «АН «Мегаполис-Сервис» При линейно-функциональной структуре управление осуществляется линейным руководителем через подчиненных ему функциональных руководителей, каждый из которых имеет право руководить подчиненными подразделениями (исполнителями) в пределах порученных им функций. Организационная структура ООО «АН «Мегаполис-Сервис» направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей с едиными для всех членов Партнерства подразделениями: отделом по финансам, отделом по правовым вопросам, отделом по инвестициям, по связям с общественностью, землеустроительным отделом и отделом по маркетингу. Распределение по единым отделам прав и ответственности наилучшим образом позволяет корпорации риэлторов эффективно взаимодействовать с участниками Партнерства, продуктивно и целесообразно распределять и направлять усилия членов Партнерства на удовлетворение потребностей клиентов и достижение целей Партнерства с высокой эффективностью.2.2. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности Анализ платежеспособности предприятия, т.е. возможности предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства, начинается с анализа ликвидности баланса, который показывает степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок инкассации которых соответствует сроку погашения платежных обязательств. Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Проанализируем ликвидность баланса ООО «АН «Мегаполис-Сервис» (табл.1).Таблица 1Таблица ликвидности баланса ООО «АН «Мегаполис-Сервис»Показатели ликвидности балансаПоказатели баланса, тыс. руб.Платежный излишек/недостаток, тыс.руб.201220132014Период2012-2013Период2013-2014Период2012-2014А12089417221992083-1973110А2------А3516747304748-43718-419А410813979131652683П11612269427471082531135П2-517161351710961613П3------П457525831337979-2452-2373 Опираясь на данные табл.1, следует проверить выполнение достаточных для оценки ликвидности баланса условий: А1 > П1, А2 > П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4 (1) в период 2012-2014гг. Для этого составим аналитическую таблицу соответствия выполнению условия. Таблица 2Аналитическая таблица соответствия328295120015-603255715Условие1234-60325-9525ПериодА1 > П1 А2 > П2АЗ > ПЗА4 < П42012+-+-2013+-+-2014--+- Проанализируем полученные результаты и сделаем соответствующие выводы.Баланс исследуемого предприятия отвечает не по всем обязательным для признания абсолютной ликвидности баланса неравенствам за период 2012-2014гг. Наблюдается негативная тенденция: к 2014г по сравнению с предыдущими баланс предприятия отвечает только по одному критерию: АЗ > ПЗ, что говорит о падении ликвидности предприятия. Внешние обязательства предприятия за весь исследуемый период превышают текущие активы, что говорит о недостаточности у предприятия собственных оборотных средств для осуществления своей деятельности. Краткосрочные обязательства предприятия превышают быстрореализуемые активы, при чем, стоит отметить об отсутствии у предприятия быстрореализуемых активов за весь анализируемый период вообще, в то время как размер краткосрочных займов увеличивается с каждым годом. Данный факт мог бы свидетельствовать о финансовой неустойчивости предприятия, однако стоит обратить внимание на наличие у фирмы большого количества ликвидных активов, которые в особенных случаях смогут покрыть краткосрочные обязательства предприятия (А1> П2).Выполнение первого неравенства позволяет утверждать о достаточности у предприятия абсолютно ликвидных активов на покрытие наиболее срочных обязательств, однако отнести предприятие к высоко платежеспособному субъекту хозяйствования не представляется возможным. Это объясняется ростом кредиторской задолженности у предприятия за отчетный год.Выполнение третьего неравенства характеризует будущую платежеспособность предприятия на период менее одного года после даты составления баланса при своевременном поступлении денежных средств за реализованные услуги. Другими словами, говорит о платежеспособности предприятия на ближайшее время с учетом непрерывной результативной деятельности. Таким образом, ООО «АН «Мегаполис-Сервис» нельзя признать абсолютно ликвидным, всвязи с его неспособностью генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей. Для анализа платежеспособности предприятия проанализируем его коэффициенты ликвидности (табл. 3).Таблица 3Коэффициенты ликвидности ООО «АН «Мегаполис-Сервис»Норма значения201220132014К1от 1.5 до 2.54,52,771,59К2от 0,5 до 11,291,290,5К3не менее 0,21,291,290,5 Из данных табл.3 видно, что коэффициент текущей ликвидности (К1) существенно сократился за анализируемый период с 4,5 до 1,59 и вошел в нормы значения для этого показателя. Данное изменение со стороны экономической устойчивости предприятия представляется отрицательным: на 2012г на 1 рубль текущих обязательств приходилось 4,5 рублей текущих активов организации, в отчетном году – 1,59 руб. Однако такая структура капитала является рациональной и, что не мало важно, достаточной для предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности (К2) также претерпел изменения на отчетный год и составил 0,5, что является нормой значения, однако динамика снижения этого показателя позволяет сделать заключение о падении суммы высоколиквидных текущих активов в балансе предприятия, факт которого снижает его финансовую устойчивость, так как коэффициент быстрой ликвидности, в первую очередь, помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения. Коэффициент абсолютной ликвидности (К3) к 2014г составил 0,5, что говорит о способности предприятия единовременно погасить до 50% краткосрочной задолженности. С учетом, что в 2012 и 2013 годах этот показатель составлял 1,25, платежеспособность предприятия снизилась, однако по-прежнему превышает нормы и остается высоким. Таким образом, подводя итоги произведенного анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, можно сделать следующие выводы:Баланс ООО «АН «Мегаполис-Сервис» нельзя признать абсолютно ликвидным, так как не выполняются 1,2, и 4 условия (табл. 2).Коэффициент текущей ликвидности в динамике за 3 года снизился, что послужило созданию угрозы финансовой нестабильности предприятия ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.Коэффициент быстрой ликвидности также упал: фирма потеряла высоколиквидные активы. Предприятию следует стремиться увеличить сумму денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, которая напрочь отсутствует у предприятия.Коэффициент абсолютной ликвидности существенно упал, если ранее 2012-2013гг предприятие было способно погасить до 100% краткосрочной задолженности, то в отчетном году – лишь 50%. Предприятию необходимо понижать сумму кредиторской задолженности.2.3.Оценка финансовой устойчивости организации Финансовая устойчивость организации – одна из важнейших характеристик её финансовой деятельности. Финансовая устойчивость – это стабильность деятельности организации в долгосрочной перспективе. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Финансовая устойчивость организации во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Показатели финансовой устойчивости позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, то есть отражают способность предприятия погасить обязательства. Для оценки финансовой устойчивости проведем анализ абсолютных показателей. Для этого составим таблицу соотношения собственных и заемных средств (табл. 4).Таблица 4Обеспеченность запасов собственными и заемными средствамиСобственные (СОС), тыс. руб. Заемные (З), тыс. руб.201213008161220131473332112014103264360 Согласно табл. 4, предприятие ООО «АН «Мегаполис-Сервис» было и остается финансово устойчивым в соответствии с обеспеченностью предприятия собственными и заемными средствами. Предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью: все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников финансирования и тем самым представляет интерес для инвесторов и кредиторов. Для оценки финансовой устойчивости применяют также методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации. Для применения данной методики необходимо проанализировать показатели источников формирования запасов и затрат (табл. 5) и компоненты источников их формирования (табл. 6).Таблица 5Показатели источников формирования запасов и затратПоказатели201220132014Наличие собственных оборотных средств (СОС)130081473310326Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СОС+ДП)130081473310326Наличие собственных, долгосрочных икраткосрочных заемных источников (СОС + ДП +КП)14620 1794414686Таблица 6Компоненты формирования источников запасов и затратКомпоненты201220132014ФС (СОС –З)11396115225969ФД (СОС+ДП-З)11396115225969ФО (СОС+ДП+КП)-3130081473310320 С помощью данных в таблицах определим трехкомпонентный показатель типа финансовых ситуаций. Согласно табл. 6, трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1), т.к.: ФС>0, ФД>0, ФО>0. Таким образом, проанализировав абсолютные показатели баланса ООО «АН «Мегаполис-Сервис», можно сделать вывод, что исследуемое предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Проанализируем финансовую устойчивость организации через совокупность относительных показателей (табл. 7).Таблица 7Относительные показатели финансовой устойчивостиОтносительные показателиФормула для рассчета201220132014Коэффициент концентрации собственного капитала (К4)К4 =СКВБ1,761,621,33Коэффициент финансовой зависимости (К5) К5 = ВБСК0,560,610,74Коэффициент маневренности собственного капитала (К6) К6 = СОССК2,262,523,05Коэффициент концентрации заемного капитала (К7) К7 = ЗКВБ0,210,350,56Коэффициент структуры долгосрочных вложений (К8)К8 = ДПВА000Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К9) К9 = ДПДП+ВА000Коэффициент структуры заемного капитала (К10)К10 = ДПЗК000Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К11) К11 = ЗКСК0,280,551,29Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К12) К12 = СОСОА1,791,651,48 Согласно табл.7, в 2012г коэффициент концентрации собственного капитала составил 1,76, в то время как в 2013 и 2014гг – 1,62 и 1,33 соответственно. Данный факт говорит о том, что доля средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами с годами уменьшилась, что говорит об увеличении финансирования его деятельности за счет заемных средств, что, в первую очередь, подрывает финансувую устойчивость предприятия, во вторую – снижает привлекательность компании для инвесторов и кредиторов. Коэффициент финансовой зависимости за период 2012-2014гг изменения в сторону увеличения с 0,56 до 0,74. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Коэффициент маневренности собственного капитала также вырос: в 2012г данный показатель был равен 2,26, а в отчетном году составил - 3,05. Нормативное значение которого от 0,2 до 0,5. Данное обстоятельство характеризует высокую долю мобильных источников собственных средств. Коэффициент концентрации заемного капитала показал, что частица заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия за анализируемый период выросла: в отчетном году коэффициент концентрации заемного капитала составил 0,56, притом, что в 2012г был равен 0,21. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (К8), коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К9), коэффициент структуры заемного капитала (К10) при анализе предприятия за период 2012-2014гг показали значения, равные 0. Данный факт говорит о том, что долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия отсутствуют. Приобретение внеоборотных, оборотных активов и осуществление текущей деятельности предприятия осуществляется за счет краткосрочных вложений, что, с одной стороны, положительно для предприятия, с другой, низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К11) позволил определить зависимость предприятия от краткосрочных заемных средств: если в 2012г и 2013г данный показатель не превышал 1, то в 2014 вырос до 1,29. Предприятие является высоко зависимым от заемных краткосрочных средств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показал, что доля оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия на отчетный период сократилась, однако является по прежнему высокой: в 2014г К12 был равен 1,48 при норме 0,5.