Анализ финансовой отчетности страховой организации (на базе материалов …).

Работа написана на отлично.Писала ее не я , а очень хороший автор с этого сайта. ...

Содержание
Введение 3
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния страховой организации 4
1.1.Цели и задачи анализа финансового состояния страховой организации 4
1.2. Анализ финансового состояния страховой организации 6
1.3. Анализ финансовых результатов страховой организации 11
2. Анализа финансового состояния ОАО «Капитал Страхование» 14
2.1. Общая характеристика ОАО «Капитал Страхование» 14
2.2. Анализ финансового состояния ОАО «Капитал Страхование» 15
2.3. Анализ финансовых результатов ОАО «Капитал Страхование» 24
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО "Капитал Страхования"

Введение
На данный момент предприятиям, в сложившихся условиях рынка приходится рассчитывать только на себя, не ища поддержки у государственных структур. Сильнейшая рыночная конкуренция заставляет предприятия здраво оценивать результаты своей деятельности, рассматривая все возможные варианты оптимизации производственной деятельности, повышения эффективности производства и управления.
Актуальность данной работы обусловлена необходимостью реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов с тем, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях.
Главной целью данной работы является проведение анализа финансового состояния ОАО «Капитал Страхование». В связи с поставленной целью, можно выделить основные задачи, кото рые необходимо решить:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния страховой организации ;
- провести анализа финансового состояния ОАО «Капитал Страхование»
- предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Капитал Страхование»
Объектом исследования является бухгалтерская отчетность ОАО «Капитал Страхование». В качестве предмета исследования установлены теоретические и практические аспекты финансового анализа предприятия.........................................

По данным анализа коэффициентов рентабельности необходимо сделать выводы об убыточных видах страхования и принять меры:а) для сбалансирования существующего страхового портфеля;б) для повышения качества заключаемых договоров и среднего платежа на один договор;в) для нормализации страховых тарифов, поскольку их уменьшение приводит к снижению страховых премий, но вместе с тем делает условия договора более привлекательными и наоборот;г) для оптимизации структуры затрат, особенно в части постоянных расходов;д) для регулирования условий страхования;е) для повышения эффективности перестрахования с тем, чтобыуменьшить убыточность, приходящуюся на страховую организацию;ж) для повышения эффективности инвестиций и принятия решения по инвестиционной политике;з) для активизации работы страховых агентов.2. Анализа финансового состояния ОАО «Капитал Страхование»2.1. Общая характеристика ОАО «Капитал Страхование»Открытое акционерное общество «Капитал Страхование» (сокращенное наименование: ОАО «Капитал Страхование») зарегистрировано 23 сентября 1992 г. Московской регистрационной палатой (свидетельство № 017.013). Регистрационный номер страховщика – 1298. В 2014 году Общество осуществляло страховую деятельность по следующим видам страхования:Страхование от несчастных случаев и болезнейМедицинское страхованиеСтрахование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта)Страхование средств железнодорожного транспортаСтрахование средств воздушного транспортаСтрахование средств водного транспортаСтрахование грузовСельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных)Страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхованияСтрахование имущества граждан, за исключением транспортных средствСтрахование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средствСтрахование гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспортаСтрахование гражданской ответственности владельцев средств водного транспортаСтрахование гражданской ответственности владельцев средств железнодорожного транспортаСтрахование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объектыСтрахование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услугСтрахование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицамСтрахование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договоруСтрахование предпринимательских рисковСтрахование финансовых рисковИные виды страхования, предусмотренные федеральными законами о конкретных видах обязательного страхованияОбщество осуществляет как страхование, так и перестраховочную деятельность. Обществом накоплен значительный опыт осуществления страхования и перестрахования как за счет срока работы, так и с учетом объемов собранных премий, произведенных выплат, принятой на страхование и перестрахование ответственности.2.2. Анализ финансового состояния ОАО «Капитал Страхование»В начале анализа финансового положения следует проанализировать динамику статей баланса фирмы. Анализ начнем с построения аналитических группировок статей актива и пассива баланса, представленных в таблице 1.Таблица 1 - Аналитические группировки статей баланса ОАО «Капитал Страхование»Наименование показателя2012 год2013 год2014 год Изменение 2013 г. к 2012 г. Изменение2014 г. к 2013 г.Изменение 2014 г. к 2012 г.тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб. %Нематериальные активы10480,009650,008190,00-83-7,92-146-15,13-229-21,85Основные средства976430,442448821,192095110,82147239150,79-35371-14,44111868114,57Доходные вложения в мат. ценности 0,00 0,003544061,390 354406100,00354406100,00Финансовые вложения938767542,38802073139,05876271534,43-1366944-14,567419849,25-624960-6,66Отложенные налоговые активы851790,381607090,782751341,087553088,6711442571,20189955223,01Запасы 108080,0561130,0375850,03-4695-43,44147224,08-3223-29,82Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страх.жизни690642631,18483064623,52871650234,25-2075780-30,06388585680,44181007626,21Дебиторская задолженность367408816,59294267814,33614583824,15-731410-19,913203160108,85247175067,28Денежные средства и денежные эквиваленты19500878,80431306321,009685713,812362976121,17-3344492-77,54-981516-50,33Прочие активы381740,17221720,1174870,03-16002-41,92-14685-66,23-30687-80,39Итого по разделу 122151128100,0020541959100,0025448568100,00-1609169-7,26490660923,89329744014,89БАЛАНС22151128100,0020541959100,0025448568100,00-1609169-7,26490660923,89329744014,892. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ            Уставный капитал 8100003,6610000004,8710000003,9319000023,4600,0019000023,46Переоценка внеоборотных активов2090,001602250,781789020,7016001676562,681867711,6617869385499,04Добавочный капитал2025010,912500001,222500000,984749923,4600,004749923,46Нераспределенная прибыль585324426,42679068533,06835892932,8593744116,02156824423,09250568542,81Итого по разделу 2686595431,00820091039,92978783138,46133495619,44158692119,35292187742,563. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА            Страховые резервы по страхованию жизни1094558449,41895573043,601167560645,88-1989854-18,18271987630,377300226,67Заемные средства5819612,636082032,96 0,00262424,51-608203-100,00-581961-100,00Отложенные налоговые обязательства265990,12265990,132166190,8500,00190020714,39190020714,39Оценочные обязательства581340,26679630,331049180,41982916,913695554,384678480,48Кредиторская задолженность315496514,24217894610,61318596212,52-976019-30,94100701646,22309970,98Доходы будущих периодов 0,00 0,00660,000 66100,0066100,00Прочие обязательства5179312,345036082,454775661,88-14323-2,77-26042-5,17-40365-7,79Итого по разделу V1528517469,001234104960,081566073761,54-2944125-19,26331968826,903755632,46БАЛАНС22151128100,0020541959100,0025448568100,00-1609169-7,26490660923,89329744014,89На основе данных горизонтального анализа можно сделать вывод, что валюта баланса организации в 2014 году увеличилась на 3297440 тыс. руб. или на 14,89% по сравнению с 2013 годом.Имущество организации увеличилось как за счет роста доли перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни и роста дебиторская задолженность. По мимо этого увеличились основные средства и доходные вложения в материальные ценностиВ абсолютном выражении доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни увеличилась на 1810076 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2012 годом, дебиторская задолженность увеличилась на 2471750 тыс. руб. Данные статьи активов занимают наибольший удельный вес в структуре активов страховой организации. Отрицательную динамику в анализируемом периоде имеют финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты. Остальные статьи активов претерпели незначительные изменения. Наглядная динамика основных статей активов представлена на рис. 1.Рисунок 1 - Структура основных статей активов ОАО «Капитал Страхование», тыс. руб.Имущество организации сформировано за счет обязательств в течение 2012- 2014 гг., которые увеличились на 375563 тыс. руб. 2014 году по сравнению с 2012 г. Увеличению способствовал рост страховых резервов по страхованию жизни, заемных средств, отложенных налоговых обязательств, оценочных обязательств, кредиторской задолженности, наглядная динамика которых представлена на рис. 2.Рисунок 2 - Динамика обязательств ОАО «Капитал Страхование», тыс. руб.Собственные средства предприятия увеличились в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 2921877 тыс. руб. Собственные средства увеличились за счет нераспределенной прибыли в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 2505685 тыс. руб. Остальные статьи капиталов и резервов претерпевают незначительные изменения. При этом важно отметить, что темп прироста собственных средств значительно превышает темп прироста обязательств, что безусловно является положительным моментов в деятельности организации. Важным этапом оценки финансового состояния является оценка финансовой устойчивости. Расчеты показателей финансовой устойчивости проведем в таблице 2.Таблица 2 -Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Капитал Страхование»Показатели2012 год2013 год2014 годИзменение2014 г. к 2012 г.Коэффициент автономии 0,310,400,380,07Коэффициент финансовой устойчивости0,340,430,380,05 Плечо финансового рычага0,690,600,62-0,07Доля страховых премий, передаваемых в перестрахование0,540,550,740,20Коэффициент автономии устанавливает общий уровень финансовой устойчивости, оптимальное значение которого находиться в пределах 0,2-0,4. В течение анализируемого периода значение коэффициента находится в норме, что свидетельствует о финансовой устойчивости страховой организации. Также в динамике наблюдается роста этого показателя и определяет динамику финансовой независимости и снижения степень риска, связанную с финансовыми затруднениями в будущем периоде.Коэффициент финансовой устойчивости также находится в пределах нормы, что свидетельствует об обеспеченности долгосрочными источниками финансирования.Плечо финансового рычага незначительно снизился в отчетном году и показывает, что 62 копейки заемных средств привлекается на каждый рубль вложенных в активы собственных средств. Таким образом, предприятие в течение анализируемого периода является финансово устойчивым. Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов сгруппируем активы и пассивы баланса и представим в таблице 3Таблица 3 - Перегруппированная структура баланса ОАО «Капитал Страхование»Показа-тели2012 год2013 год2014годПоказа-тели2012 год2013 год2014годПлатежный излишек или недостаток2012 год2013 год2014годА119500874313063968571П1141005491113467614861568-12150462-6821613-13892997А210580514777332414862340П258196160820309998553716512114862340А3489822828515072П3602664598170799169-553682-569885-784097А4957154584272879602585П46865954820091097878312705591226377-185246Итого221511282054195925448568Итого221511282054195925448568000Проанализировав перегруппированную структуру баланса, можно сделать вывод, что в 2012-2103 гг. наблюдалось следующее соотношение групп активов и пассивов: А1 < П1; А2 > П2; А3 <П3; А4 > П4.Проанализировав перегруппированную структуру баланса, можно сделать вывод, что в 2104 гг. наблюдалось следующее соотношение групп активов и пассивов: А1 < П1; А2 > П2; А3 <П3; А4 < П4.Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайшее время. На конец отчетного периода предприятие не способно погасить текущую задолженность на сумму 13892997 тыс. руб.Сопоставление быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами соответствуют требованиям абсолютной ликвидности. Сопоставление средне реализуемых активов с долгосрочными пассивами не соответствуют требованиям абсолютной ликвидности: долгосрочная задолженность не обеспечена запасами.Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации для покрытия труднореализуемых активов в 2012 – 2013 гг., а в 2014 собственного капитала организации для покрытия труднореализуемых активов достаточно.Следовательно, в течение анализируемого периода баланс не является абсолютной ликвидным.Для получения более полной картины о состоянии ликвидности и уровне платежеспособности они дополняются рядом других коэффициентов, которые представлены в таблице 4Таблица 4 - Динамика показателей, характеризующих ликвидность ОАО «Капитал Страхование»Показатели2012год2013 год2014годИзменение2014 г. к 2012 г.Коэффициент текущей ликвидности 0,260,420,290,04Коэффициент критической ликвидности 0,250,420,290,04Коэффициент абсолютной ликвидности0,090,250,04-0,05Коэффициент общей платежеспособности0,690,910,690,00Коэффициент текущей ликвидности на протяжение анализируемого периода принимает нормативные значение, что свидетельствует о способности предприятия стабильно оплачивать текущие счета за счет текущих активов.Коэффициент критической ликвидности в течение 2012-2014 гг. находится в нормы, что характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт быстрореализуемых активов. Коэффициент абсолютной ликвидности - один из самых важных финансовых коэффициентов. За 2012 и 2014 г. коэффициент абсолютной ликвидности находится незначительно ниже нормы. Данная ситуация свидетельствует о невозможности предприятия немедленно погасить текущие обязательства за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Резервы, сформированные в соответствии с принятыми обязательствами и изменение их объема за отчетный период:Таблица 5- Проверка адекватности страховых резервов ОАО «Капитал Страхование»Страховые резервы2012 год2013 год2014 годТемп роста (снижения), %Резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни1094558489557301167560630,4Резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни – нетто-перестрахование403915841250842959104-28,3Анализ адекватности страховых резервов осуществляется в Обществе на основе ретроспективной оценки сформированных ранее резервов и осуществленных в течение следующих периодов выплат. Результаты произведенной оценки описаны в Разделе 12 «Анализ оплаченных убытков».Оценка будущих денежных потоков изначально заложена в методике расчета страховых резервов: источником будущих выплат по действующим договорам по убыткам с датой страхового события после отчетной даты является РНП, источником будущих выплат по страховым случаям произошедшим до отчетной даты являются резервы убытков (РЗНУ и РПНУ). Коэффициент убыточности портфеля договоров страхования и входящего перестрахования – нетто-перестрахование составил 28% за 2013 год и 62,2% за 2014 год, комбинированный коэффициент убыточности составил 42% за 2013 год и 77% за 2014 год, следовательно сформированный резерв незаработанной премии достаточен для будущих выплат по действующим на отчетную дату договорам по убыткам с датой страхового события после отчетной даты.2.3. Анализ финансовых результатов ОАО «Капитал Страхование»Показатели финансовых результатов (прибыли) отражают эффективность работы организации по всем направлениям её деятельности: производственный, сбытовой, снабженческий, финансовой и инвестиционный (табл. 6)Таблица 6 - Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов ОАО «Капитал Страхование»Наименование показателяЗа 2013 г.За 2014 г.Изменение 2014 г. к 2012 г. Темп прироста,%II. Страхование иное, чем страхование жизни367794139319652540246,91Заработанные страховые премии - нетто-перестрахование    страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования - всего961060999002652896563,01страховые премии, переданные в перестрахование-5275862-7316829-204096738,68изменение резерва незаработанной премии - всего-4748806157541090634-229,67изменение доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии-181926732766914692-502,78Состоявшиеся убытки - нетто-перестрахование-1024730-2446744-1422014138,77выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования - всего-4142343-23471431795200-43,34расходы по урегулированию убытков-119155-130057-109029,15доля перестраховщиков в выплатах2538277142288-2395989-94,39изменение резервов убытков - всего2592345-3264922-5857267-225,94изменение доли перестраховщиков в резервах убытков-189385431530905046944-266,49Изменение иных страховых резервов-127611-7070856903-44,59Изменение доли перестраховщиков в иных страховых резервах    Отчисления от страховых премий-10233-89721261-12,32Расходы по ведению страховых операций - нетто-перестрахование-501216-582514-8129816,22аквизиционные расходы-553918-664364-11044619,94иные расходы по ведению страховых операций-102526-118196-1567015,28перестраховочная комиссия и тантьемы по договорам перестрахования1552281990464381828,23Доходы по инвестициям53343119225645389133472,95Расходы по инвестициям-5103802-8746404-364260271,37Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни16363913423961178757720,34Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни-614742-1029729-41498767,51Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни1793557-1613926-3407483-189,98III. Доходы и расходы, не связанные со страховыми операциями    Управленческие расходы-556437-627965-7152812,85Прочие доходы858107413353821477274755,62Прочие расходы-8385130-12329037-394390747,03Прибыль (убыток) до налогообложения1433064201074557768140,31Текущий налог на прибыль-333192-366904-3371210,12в том числе:3073-45902-48975-1593,72Изменение отложенных налоговых обязательств 190020190020100,00Изменение отложенных налоговых активов755301144253889551,50Прочее-462-2460-99,57Чистая прибыль (убыток)1174940156824439330433,47На основе горизонтального анализа, основы источником является страхование иное, чем страхование жизни, которые в 2014 году по сравнению с 2013 году увеличилась на 254024 тыс. руб. Доходы и расходы, не связанные со страховыми операциями включают:- управленческие расходы, которые увеличились на 71528 тыс. руб.- прочие доходы увеличились на 4772747 тыс. руб., а прочие доходы на 3943907 тыс. руб.В результате чистая прибыль увеличилась на 393304 тыс. руб.По итогам работы за 2014 год объем страховых взносов по договорам прямого страхования и принятого перестрахования составил 9 900 265 тыс. руб.Начисленные премии по добровольному страхованию в 2014 году увеличилась на 271 732 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом и составили 9 392 640 тыс. руб. Начисленные премии по обязательному страхованию в 2014 году увеличились на 17 924 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом и составили 507 625 тыс. руб.Основное снижение премии по добровольному страхованию произошло по имущественным видам страхования – страхованию грузов и страхованию имущества юридических лиц за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования.Рост премии по обязательным видам страхования Общества вызван увеличением страхового портфеля по введенному в 2013 году обязательному страхованию гражданской ответственности перевозчика за причинение вреда жизни, здоровью, имуществу пассажиров. Таблица 7 - Объем страховых взносов по страхованию и входящему перестрахованию (тыс. руб.)В структуре страхового портфеля Общества за 2014 год доля добровольного страхования составляет 95% (в том числе страхования имущества – 49%, личного страхования кроме страхования жизни – 19%, страхования ответственности – 26%, страхования предпринимательских и финансовых рисков – 1%), доля обязательного страхования – 5% (в том числе обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств – 1%, обязательного страхования гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте – 2%, обязательного страхования гражданской ответственности перевозчика за причинение вреда жизни, здоровью, имуществу пассажиров - 2%). Таблица 8 - Структура страховых взносов по страхованию и входящему перестрахованию3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Капитал Страхование»На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что компания является финансового устойчивой и имеет положительный финансовый результат, который в динамике имеет тенденции к увеличению. Однако, выявлены отрицательные тенденции, которые могут привести к ослаблению финансовой устойчивости и неплатежеспособности в будущем.Во-первых, анализ ликвидности баланса показал, что в отчетном году предприятие не способно погасить текущую задолженность на сумму 13892997 тыс. руб., что может привести к неплатежеспособности предприятия в ближайшее время. Для мобилизации денежных средств могут применяться следующие меры.Управление дебиторской задолженностью.