Управление оборотными средствами предприятия на примере ОАО КамАЗ Металлургия

Объект исследования: ОАО «КамАЗ-Металлургия».
Предмет исследования: формирование и использование оборотных средств предприятия.
Цель дипломной работы: рассмотреть сущность оборотных средств предприятия, их формирование и использование.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
1. раскрыть теоретические основы функционирования оборотных средств предприятия;
2. проанализировать формирование и использование оборотных средств на примере ОАО «КамАЗ-Металлургия»;
3. рассмотреть перспективы совершенствования управления оборотными средствами.
...

Введение
1.Теоретические основы управления оборотными средствами предприятия
1.1. Экономическая сущность и основы функционирования оборотных средств предприятия
1.2. Источники формирования и показатели использования оборотных средств предприятия
1.3. Методы определения потребности предприятия в оборотных средствах
2. Анализ формирования и использования оборотных средств ОАО «КамАЗ-Металлургия»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств ОАО «КамАЗ-Металлургия»
2.3. Расчет и оценка эффективности использования оборотных средств ОАО «КамАЗ-Металлургия»
2.4. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотных средств и потока денежных средств предприятия
3. Перспективы совершенствования управления оборотными средствами предприятия
3.1. Общие мероприятия по совершенствованию управления оборотными средствами
3.2. Пути улучшения использования оборотных средств на предприятии
Заключение
Список литературы
Приложения

В данной работе рассмотрено управление оборотными средствами, под которыми понимается актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в част¬ности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средст¬ва), а под оборотным капиталом — пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную дея¬тельность предприятия (собственный и заемный капитал). Рассмотрены оборотные активы, как величина финансовых источников, необ¬ходимых для формирования оборотных активов предприятия.
Теоретическая значимость данной работы заключается в возможности расширить взгляд на проблему управления оборотными активами организации, и в частности, на разработку эффективного механизма их испо льзования.
Данные результаты исследования можно использовать как фактический материал для экономистов, бухгалтеров, то есть всех тех, кто занимается управленческой, экономической деятельностью на предприятии. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использова¬ния зависят процесс материального производства и финансовая ус¬тойчивость коммерческой организации (предприятия).

ΔВВыр.р.( УР) = ΔВ(Выр.р.) * ΔУР / ΔВыр.р.;
ΔВВыр.р.( УР) = 7,1 * (3645) / -20294 = - 1,27;
За счёт результата от продаж (РП):
ΔВВыр.р.( РП) = ΔВ(Выр.р.) * ΔРП / ΔВыр.р.;
ΔВВыр.р.( РП) = 7,1 * (1376 - 2692) / -20294 = 0,46;
Баланс отклонений сходится:
ΔВ(Выр.р.) = ΔВВыр.р.( ПЗ) + ΔВВыр.р.( КР) + ΔВВыр.р.( УР) + ΔВВыр.р.( РП) = 7,91 + 0,004 + (- 1,27) + 0,46 = 7,1;
Замедление оборачиваемости (увеличение периода одного оборота) связано с сокращением выручки от реализации. Наибольшее влияние (7,91) оказало снижение общей себестоимости произведённой продукции, то есть сокращение её производства. Коммерческие, управленческие расходы и результат от продаж оказали несущественное влияние на оборачиваемость (0,004, -1,27 и 0,46 соответственно). В результате расчёта получилось, что увеличениеуправленческих расходов положительно влияет на изменение периода оборота оборотных средств, т.е. уменьшает его. Сокращение коммерческих расходов и результата от продаж отрицательно повлияли на изменение периода оборота, что говорит о сокращении производства и сбыта продукции.
Это говорит о том, что предприятие нерационально использует ресурсы (из года в год, наращивая материальные запасы). Сосредоточение оборотного капитала в наименее ликвидной форме замедляет оборачиваемость, из-за чего падает объём производства и уменьшается прибыль от реализации. Сокращение средней дебиторской задолженности положительно повлияло на оборачиваемость и почти полностью погасило негативное влияние увеличения материальных запасов.
3. Перспективы совершенствования управления оборотными средствами предприятия
3.1. Общие мероприятия по совершенствованию управления оборотными средствами
Запасы предприятия как и другие материальные ценности должны максимально эффективно использоваться. Для этого ими необходимо управлять. Управление запасами в основном сводится к минимизации платежей по обслуживанию запасов при недопущении сбоев в производственном процессе из-за недостатка производственных запасов, т.е. соблюдении ритмичной работы предприятия.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение обора­чиваемости является положительной тенденцией экономической дея­тельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря от­бору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, кон­тролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспо­собности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.
Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф [9, c.354].
Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности вклю­чает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусмат­ривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.
Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязатель­ное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задол­женности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.
Управление дебиторской задолженностью заключается также в соз­дании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности [24, c.167].
Необходимость образования запасов связана с характером процессов производства и воспроизводства. Основной причиной образования запасов является несовпадение в пространстве и во времени производства и потребления материальных ресурсов [21, с. 109].
Образование запасов связано также с необходимостью обеспечения непрерывности процесса производства на всех его стадиях. В процессе выполнения договоров поставки продукции и при ее транспортировке могут происходить отклонения от запланированных сроков и размеров партий поставки. В тоже время питание производства должно осуществляться регулярно. Поэтому от наличия и состояния запасов в первую очередь зависит ритмичная работа предприятия.
Наличие запасов позволяет бесперебойно обеспечивать выполнение установленной производственной программы. Отсутствие на предприятии материалов вследствие исчерпания запасов нарушает ритм работы производственного процесса, приводит к простоям оборудования или даже к необходимости перестройки технологического процесса [21, с. 110].
Скидки за покупку крупной партии товаров также могут стать причиной создания запасов.
Одной из причин создания запасов является также возможность колебания спроса (непредсказуемое увеличение интенсивности выходного потока). Спрос на какую-либо группу товаров можно предсказать с большой долей вероятности. Однако прогнозировать спрос на конкретный товар гораздо сложнее. Поэтому, если не иметь достаточного запаса этого товара, либо исходных материалов для его изготовления в случае работы предприятия на заказ, не исключена ситуация, когда платежеспособный спрос не будет удовлетворен, то есть клиент уйдет с деньгами и без покупки [3, с. 185].
Значительное удорожание материальных ресурсов, необходимых для производственного процесса неблагоприятно сказывается на функционировании предприятия, ведет к перебоям в снабжении вплоть до остановки производственного процесса.
Таким образом, вложение свободных средств в производственные запасы является одним из возможных способов избежания падения покупательной способности денег.
С другой стороны, предприятие, сумевшее предвидеть инфляционные процессы в экономике, создает запас с целью получения прибыли за счет повышения рыночной цены. В данном случае речь идет о спекулятивном характере создания запасов [3, с. 186].
Процесс оформления каждого нового заказа на поставку материалов и комплектующих сопровождается рядом издержек административного характера (поиск поставщика, проведение переговоров с ним, командировки, междугородние переговоры и т.п.).
Снизить эти затраты можно сократив количество заказов, что равносильно увеличению объема заказываемой партии и, соответственно, повышению размера запаса [11, с. 134].
Сезонные колебания производства некоторых видов товаров приводят к тому, что предприятие создает запасы данной продукции, дабы избежать проблем в снабжении в неблагоприятные периоды. В основном это касается продукции сельского хозяйства.
Кроме того, накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения риска недопоставки (недоставки) сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия.
В этой связи предприятие, ориентирующееся на одного основного поставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятие, строящее свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками [21, с. 111].
Однако политика накопления материальных запасов ведет к значительному оттоку денежных средств предприятия из оборота. Зависимость эффективности производства от уровня и структуры запасов заключается в том, предприятие несет определенные затраты на обеспечение сохранности запасов.
В современных работах по экономике предприятия и логистике выделяют следующие основные виды затрат, связанные с созданием и содержанием запасов [2, с. 158]:
коммерческие затраты – проценты за кредит; страхование; налоги на капитал, вложенный в запасы;
затраты на хранение – содержание складов (амортизация, отопление, освещение, заработная плата персоналу и т.д.); операции по перемещению запасов;
затраты, связанные с риском потерь вследствие: устаревания, порчи, продажи по сниженным ценам, замедления темпов потребления данного вида материальных ресурсов;
потери, связанные с упущенной выгодой от использования вложенных в производственные запасы средств в другие альтернативные направления: увеличения производственной мощности; снижение себестоимости продукции; капиталовложения в другие предприятия.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы торгового предприятия во многом зависят от оптимальных размеров товарных запасов.
Оптимальный запас товаров представляет собой такую его величину, которая обеспечивает наличие товаров по объему и ассортименту, соответствующим спросу населения, их бесперебойную реализацию в заданном объеме, ассортименте и с минимальными затратами.
Планирование запасов по предприятию начинается с установления норм оборачиваемости в днях по каждому запасу и группе. Плановые запасы в сумме рассчитываются умножением однодневного планового оборота на норму оборачиваемости.
Нормы запасов в днях оборота рассчитываются в разрезе следующих составных элементов [43, С. 84]:
- Времени пребывания товаров в форме торгового запаса;
- Времени, необходимого на прием, проверку и подготовку товаров к продаже;
- Времени нахождения товаров в пути;
- Гарантийного (страхового) запаса на неравномерность поставок, изменений в отдельные периоды дневного оборота по сравнению со среднедневным по плану, а также в связи с изменением покупательского спроса.
Норма торгового запаса в днях оборота состоит из двух частей:
1. Запаса, который должен постоянно находится в торговом зале для показа имеющихся в продаже товаров и непосредственного их отпуска покупателям. Размер этого запаса зависит от количества наименований товаров, реализуемых в магазине, средней цены одного наименования и однодневного товарооборота.
2. Запаса для обеспечения регулярной продажи в период между очередными завозами. Его размер зависит от количества наименований товаров, поступающих в одной партии и интервала между поставками.
Первая часть торгового запаса в днях рассчитывается следующим образом. Количество ассортиментных разновидностей каждой группы товаров, которыми должен торговать магазин, умножают на среднюю их цену. К полученной величине запаса прибавляют минимальный запас в торговом зале в размере среднедневного оборота.
Общую сумму первой части торгового запаса делят на среднедневной оборот по данной группе товаров.
Вторая часть торгового запаса планируется также по каждой товарной группе исходя из частоты поступления товаров в магазин и среднего количества разновидностей изделий в одной партии [43, С. 85].
Расчет производиться в следующей последовательности: рассчитывается количество завозимых партий товаров, необходимых для полного обновления ассортимента путем деления количества ассортиментных разновидностей группы товаров на среднее количество видов изделий, поступающих в одной партии. Затем полученный показатель умножают на среднюю частоту завоза в днях.
Время на прием, разгрузку проверку качества, подготовку товаров продаже определяется по каждой товарной группе на основе опыта работы за прошлый период.
Гарантийный (страховой) запас устанавливается по каждой товарной группе в следующих размерах: по взаимозаменяемым товарам — до 100% всего торгового запаса; по остальным товарам - до 50% его размера.
Общая норма запасов товаров в днях по товарной группе определяется суммированием отдельных элементов товарного запаса [43, С. 86]:
N i общ = Nтек+Nстр+ Nпод+Nтран (3.1.1)
где N под - запас на время приемки и предпродажной подготовки 1-го товара,
N - рабочий запас 1-го наименования,
N - частота завоза 1-го товара в днях,
Nстр - страховой запас 1-го наименования.
Время пребывания товарных запасов в пути обычно рассчитывается при поставке товаров от иногородних поставщиков в размере фактического его остатка за предыдущие 12 месяцев.
Величина товарных запасов в пути определяется не по отдельным товарным группам, а по предприятию в целом.
Норматив запасов товаров по отдельным товарным группам в денежном выражении определяется умножением планового среднедневного оборота по данной группе товаров на установленную норму запаса в днях по этой товарной группе.
На следующем этапе эти нормативы складывают, в результате чего получают нормативную величину товарного запаса в сумме по всему предприятию.
И, наконец, в завершении рассчитывают норму товарных запасов в днях по всему предприятию. Средняя норма запаса товаров в днях по торговому предприятию в целом исчисляется делением общей суммы товарных запасов на среднедневной оборот.
Планирование товарных запасов на начало предстоящего квартала можно осуществить следующим образом.
К фактическим товарным запасам на последнюю отчетную дату прибавляют ожидаемое поступление товаров на оставшийся до конца квартала период и вычитают ожидаемый товарооборот за оставшийся до конца квартала период: [16, c. 8]
32 = 31 +П-Р (3.1.2)
где 32 - товарные запасы на 1-е число 1-го месяца предстоящего квартала (например, на 1.04)
31 - товарные запасы на 1-е число месяца, предшествующего будущему кварталу (например, на 1.03)
П - поступление товаров, ожидаемое в течение месяца, предшествующего будущему кварталу (за март),
Р - ожидаемый товарооборот за месяц, предшествующий будущему кварталу (за март).
Рассчитаем норму и норматив товарного запаса на основе проведенного анализа данных 2006 и 2007 годов.
Первая часть нормы - запас, который должен постоянно находится в торговом зале и он равен среднедневному обороту по конкретной товарной группе.
Вторая часть нормы товарного запаса - это запас для обеспечения регулярной продажи в период между очередными завозами.
Так как у предприятия имеет собственный автомобильный транспорт с помощью которого осуществляется доставка, а закупка расходных материалов и запасных частей происходит у оптовых поставщиков в г. Набережные Челны, то предприятием выбран оптимальный график завоза для каждой группы запасов на основе статистических данных работы предприятия.
На основе опыта работы время на прием, разгрузку, проверку качества, подготовку товаров к продаже составляет:
по группе А (запасные части) — 0,6 дня;
по группе В (производственные запасы) — 2,5 дня;
по группе С (товарно-материальные ценности)- 0,8 дня;
по группе Д (расходные материалы) — 1,6 дня.
Гарантийный (страховой) запас предусмотрен на предприятии: по группе А - 30 %, по группе В -50 %, по группе С - 25 %, по группе Д - 26 %.
Расчет общей нормы запаса по основным группам на ОАО «КамАЗ-Металлургия» представлен в таблице 3.1.1.
Таблица 3.1.1.
Расчет нормы товарных запасов на ОАО «КамАЗ-Металлургия»
Показатель
Товарная группа
Запасные части
Производственные
Запасы
Товарно-материальные ценности
Расходные материалы
Запас для заполнения залов, дн.
1
1
1
1
Запас для обеспечения регулярных поставок в период между очередными завозами, дн.
7
3
5
9
Время на прием, дн.
0,6
2,5
0,8
1,6
Страховой запас, дн.
2,6
3,3
1,7
3,0
ИТОГО
11,2
9,8
8,5
14,6
Таким образом, мы рассчитали плановую норму запасов на предприятии в днях, зная среднедневную норму запасов, определим норматив запасов в денежной форме.
Таблица 3.1.2.
Норматив товарных запасов по ОАО «КамАЗ-Металлургия»
Показатель
Товарная группа
Запасные части
Производственные запасы
Товарно-материальные ценности
Расходные материалы
Норма товарных запасов, дн.
11,2
9,8
8,5
14,6
Среднедневной оборот, тыс. руб.
4,0
82,3
2,9
10,6
Норматив товарных запасов, тыс. руб.
44,9
807,0
24,7
154,5
В таблице 3.1.3. рассмотрим группу «производственные запасы» в разрезе подгрупп.
Таблица 3.1.3.
Норматив производственных запасов по ОАО «КамАЗ-Металлургия»
Подгруппа
Норма запасов, дн.
Среднедневной оборот, тыс. руб.
Норматив запасов, тыс. руб.
Полосовой прокат
9,8
19,2
188,4
Болты
9,8
11,6
114,1
Металлические полосы
9,8
7,1
69,3
Трубы
9,8
14,0
137,2
Эмаль
9,8
13,0
127,5
Прочие
9,8
17,4
170,6
ИТОГО
9,8
82,3
807,0
Так как, проведенный в работе анализ показал, что запасы предприятия подвержена значительным сезонным колебаниям, поэтому основным инновационным предложением данной дипломной работы является расчет норматива товарных запасов с учетом сезонных колебаний.
Расчет запасов произведем с учетом индекса сезонности.
В таблице 3.1.4. составим план по приобретению товарных запасов на первый квартал в разрезе групп на основе данных 2008 год.
Фактические среднедневные запасы в 2008 году составляли 3 153 тыс. руб., что превышает плановый норматив на 2 121,9 тыс. руб., а с учетом в нормативе индекса сезонности продукции предприятия, превышение норматива в 2008 году составило 2 234,4 тыс. руб., или 333,2 %.
Таблица 3.1.4.
Норматив запасов на I квартал 2008 года на ОАО «КамАЗ-Металлургия»
Группа
Плановый среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
Расчетный среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
Запасные части
44,9
99,3
44,6
Производственные запасы, в том числе
807,0
-
746,3
Полосовой прокат
188,4
60,6
114,1
Болты
114,1
71,3
81,4
Металлические полосы
69,3
133,5
92,5
Продолжение таблицы 3.1.4
Трубы
137,2
95,9
131,6
Эмаль
127,5
120,6
153,8
Прочие
170,6
101,4
172,9
Товарно-материальные ценности
24,7
178,8
44,1
Расходные материалы
154,5
54,1
83,6
ИТОГО
1 031,1
-
918,6
Таким образом, норматив запасов с учетом сезонных колебаний спроса на группы снижается по сравнению с плановым на 112,5 тыс. руб.
Следовательно, неэффективное управление запасами предприятия отвлекает денежные средства в размере 2 234,4 тыс. руб., что объясняет неудовлетворительное финансовое положение предприятия.
Аналогично проведем расчет за другие кварталы текущего года.
Таблица 3.1.5.
Норматив товарных запасов на II квартал 2008 года по ОАО «КамАЗ-Металлургия»
Группа
Плановый среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
Расчетный среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
Запасные части
44,9
104,8
47,0
Производственные запасы, в том числе
807,0
-
742,6
Полосовой прокат
188,4
70,9
133,6
Болты
114,1
111,8
127,6
Продолжение таблицы 3.1.5.
Металлические полосы
69,3
103,7
71,9
Трубы
137,2
113,1
155,2
Эмаль
127,5
77,2
98,4
Прочие
170,6
91,5
156,0
Товарно-материальные ценности
24,7
64,6
15,9
Расходные материалы
154,5
135,0
208,6
ИТОГО
1 031,1
-
1 014,2
Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на группы снижается по сравнению с плановым на 16,9 тыс. руб., или на 1,6 %.
Таблица 3.1.6.
Норматив запасов на III квартал 2008 года
Группа
Плановый среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
Расчетный среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
Запасные части
44,9
31,4
14,1
Производственные запасы, в том числе
807,0
-
795,4
Полосовой прокат
188,4
145,6
274,3
Болты
114,1
81,9
93,5
Металлические полосы
69,3
32,8
22,7
Трубы
137,2
85,2
116,8
Эмаль
127,5
96,4
122,9
Прочие
170,6
96,9
165,3
Товарно-материальные ценности
24,7
110,4
27,2
Расходные материалы
154,5
102,7
158,7
ИТОГО
1 031,1
-
995,5
Таким образом, норматив запасов с учетом сезонных колебаний спроса на группы снижается по сравнению с плановым на 35,6 тыс. руб., или на 3,5 %.
Таблица 3.1.7.
Норматив запасов на IV квартал 2008 года по ОАО «КамАЗ-Металлургия»
Товарная группа
Плановый среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.
Расчетный среднедневной норматив товарных запасов, тыс. руб.
Запасные части
44,9
164,5
73,9
Производственные запасы, в том числе
807,0
-
943,7
Полосовой прокат
188,4
122,9
231,4
Болты
114,1
135,0
154,0
Металлические полосы
69,3
130,0
90,0
Трубы
137,2
105,8
145,2
Эмаль
127,5
105,8
134,9
Прочие
170,6
110,3
188,2
Товарно-материальные ценности
24,7
46,2
11,4
Расходные материалы
154,5
108,2
167,1
ИТОГО
1 031,1
-
1 196,1
Таким образом, норматив запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы в IV квартале превышает плановые показатели на 165,0 тыс. руб., или на 16,0 %.
3.2. Пути улучшения использования оборотных средств на предприятии
Произведем расчет эффективности введения норматива и оформим данные в таблице 3.2.1.
Фактические среднедневные товарные запасы в 2008 году составляли 3 153 тыс. руб., а согласно нормативу товарных запасов они должны составлять 1 031,1 тыс. руб.
Таким образом, ввод на предприятии норматива товарных запасов позволит вовлечь в оборот дополнительные средства в размере 2 121,9 тыс. руб., вследствие снижения необоснованных товарных запасов.
Таблица 3.2.1.
Норматив запасов по ОАО «КамАЗ-Металлургия» в 2008 году
Показатель
Товарная группа
Запасные части
Производственные запасы
Товарно-материальные ценности
Расходные материалы