Анализ финансового положения предприятия поданным бухгалтерской отчетности на предприятии: ОАО «РН-Няганьнефтегаз»

Содержание
Введение 3
1.Характеристика деятельности ОАО «РН-Няганьнефтегаз» 5
2. Анализ финансового положения предприятия 11
2.2 Оценка имущественного положения предприятия 16
2.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 21
2.3.1. Оценка платежеспособности 21
2.3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия 25
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности деятельности предприятия 28
2.4.1 Анализ деловой активности 28
2.4.2 Анализ рентабельности деятельности предприятия 33
Список используемой литературы 36
...

1.Характеристика деятельности ОАО «РН-Няганьнефтегаз»
Краткое описание приоритетных направлений деятельности Общества
В соответствии с Уставом ОАО «РН-Няганьнефтегаз» основными видами деятельности Общества являются:
 разведка и разработка нефтяных и газовых месторождений;
 бурение параметрических, поисковых, разведочных, структурных, наблюдательных и эксплуатационных скважин на углеводородное сырье, воду;
 добыча, транспортировка, подготовка, переработка и реализация углеводородного сырья и продуктов его переработки;
 добыча подземных вод, общераспространенных полезных ископаемых (песок и др.);
 ведение государственного баланса запасов нефти, газа, конденсата, попутных компонентов и учет совместно с ними залегающих полезных ископаемых, в границах лицензионных участков;
 обустройствонефтяных и газовых месторождений;
 производство топографо-геодезических и картографических работ в составе маркшейдерских работ; и др.
Основной стратегической задачей Общества, владеющего лицензиями на добычу углеводородного сырья и геологическое изучение недр Красноленинского нефтегазоконденсатного месторождения, является обеспечение постоянного и стабильного роста объемов добычи нефти, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе (при условии оптимальных объемов капитальных вложений, эксплуатационных затрат, обеспечения высоких стандартов в области охраны труда, промышленной безопасности и охраны окружающей среды (далее - ОТ ПБ и ООС) и соблюдения условий лицензионного соглашения).

Введение в действие стандартов бухгалтерского учета и типового плана счетов финансово–хозяйственной деятельности субъектов, приведение форм финансовой отчетности в соответствие с требованиями международных стандартов вызывают необходимость создания новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.
Практика показывает, что традиционная бухгалтерская деятельность отражения хозяйственных операций в учетных регистрах сама по себе не может дать ответ на запросы многочисленных пользователей финансовой информации. Необходимо, чтобы такая информация была определенным образом трансформирована и обработана для целей принятия деловых решений. В современных условиях бухгалтер должен знать различные методы формирования финансовых результатов, уметь выбрать и предложить ру ководству тот вариант учетной политики, который обеспечил бы реализацию принятой на предприятии финансовой стратегии, то есть сфера его деятельности значительно расширяется от счетоводства до финансового менеджмента, неотъемлемой частью которого является анализ финансового положения.

Основными задачами анализа финансового положения предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:1.Общая оценка финансового положения и его изменения за отчетный период;2.Изучение соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;3.Определение величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;4.Соблюдение финансово–расчетной и кредитной дисциплины;5.Изучение структуры активов предприятия и его обязательств;6.Расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов;7.Определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;8.Оценка доходности предприятия;9.Исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня;10.Определение деловой активности предприятия;11.Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, т.е. разработка его финансовой стратегии.Анализ финансового положения является завершающим этапом, АХД предприятия, включающей в себя три вида деятельности: коммерческую, производственную и финансовую деятельность. Финансовая деятельность предприятия – это такая его деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного и привлеченного капитала. Она должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Между финансовой, производственной и коммерческой сторонами деятельности предприятия существует тесная связь и взаимозависимость. Так, успех финансовой деятельности во многом предопределяется его производственно–сбытовыми показателями. От того, как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции, ритмично производить и отгружать ее, зависит получение оплаты и поступление денежных средств.Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на образование финансовых ресурсов предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к срыву поступления денежных средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.Нормальный ход финансовой деятельности предприятия в свою очередь создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивает бесперебойность производства продукции и нормальную устойчивость финансового положения предприятия, гарантирующего его платежеспособность.Анализ финансового положения, начинается с анализа финансовой устойчивости, которая включает в себя:имущественное положение предприятия и его производственный потенциал;финансовое положение предприятия (платежеспособность и финансовую устойчивость);деловую активность предприятия.2.2 Оценка имущественного положения предприятияЭкономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности.Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции, тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.Проведём горизонтальный анализ баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2011 - 2013 годы, данные представим в таблице 2.3.Таблица 2.3 – Горизонтальный анализ актива баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2011-2013 гг.АКТИВСумма млн.руб.Отклонения (+, -)Темп роста, %2011 год2012 год2013 год2012-2011 гг.2013-2012 гг2012 к 2011г.2013 к 2012г.12345678I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы 22129101 289100,00064550,000Результаты исследований и разработок---000,0000,000Нематериальные поисковые активы840 528840 528840 52800100,000100,000Материальные поисковые активы7 46511 664617 8254 199606 161156,2495296,854Основные средства 3811011440045231400958331 935 11750 602105,078100,126Доходные вложения в материальные ценности 2 243459--1 784-45920,4640,000Финансовые вложения 79 78279 7829 251 18409 171 402100,00011595,578Отложенные налоговые активы923 746830 193608 348-93 553-221 84589,87273,278Прочие внеоборотные активы3 137 2482 787 5802 384 169-349 668-403 41188,85485,528ИТОГО по разделу I4310112844595439537991781 494 3119 203 739103,467120,638II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ000,0000,000Запасы1 007 630682 235927 476-325 395245 24167,707135,947Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 365 934340 901203 667-25 033-137 23493,15959,744Дебиторская задолженность247005642339531428853597-1 305 2505 458 28394,716123,331Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)---000,0000,000Денежные средства и денежные эквиваленты2 7562 125346-631-1 77977,10416,282Прочие оборотные активы10 21621 40410 67011 188-10 734209,51449,850ИТОГО по разделу II260871002444197929995756-1 645 1215 553 77793,694122,722БАЛАНС 691882286903741883794934-150 81014 757 51699,782121,376Данные таблицы 2.3 показывают, что уменьшение объема активов в 2011 г. вызвано в первую очередь снижением дебиторской задолженности на 1 305 250 тыс.руб. или на 5,284 %, что в свою очередь оценивается как негативное явление, поскольку наличие и тем более все увеличивающая её величина свидетельствует об ухудшении ситуации с оплатой продукции, товаров и услуг ОАО «РН-Няганьнефтегаз». Имущество предприятия на конец 2013 года увеличилось на 14 757 516 тыс. руб. и составило 83 794 934 тыс. руб. Увеличение имущества вызвано увеличением величины оборотных активов предприятия на сумму 5 553 777 тыс. руб. Величина внеоборотных активов предприятия повысилась на 9 203 739 тыс.руб. или 20,638% в 2013 г за счет увеличения размера основных средств, финансовых вложений и результаты исследований и разработок. По остальным статьям внеоборотных активов имеет место уменьшение.Если в активе баланса отражается имущество предприятия, то в пассиве – источники его формирования. Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия представлен в таблице 2.4.Таблица 2.4 – Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2010-2012 гг.ПАССИВСумма млрд.руб.Отклонения (+, -)Темп роста, %2011 год2012 год2013 год2012 к 2011 год2013 к 2012 годк 2011 гк 2012 г12345678III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал 87878700100,000100,000Акции дополнительного выпуска-------Переоценка внеоборотных активов-------Добавочный капитал (без переоценки)553 296553 296553 29600100,000100,000Резервный капитал22222200100,000100,000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)37 210 50442 786 72456 111 7015 576 22013 324 977114,986131,143ИТОГО по разделу III37 763 90943 340 12956 665 1065 576 22013 324 977114,766130,745IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства-------Отложенные налоговые обязательства1 955 9662 750 6683 487 656794 702736 988140,630126,793Оценочные обязательства3 757 7864 276 2554 044 079518 469-232 176113,79794,571Прочие обязательства00100 277100 277ИТОГО по разделу IV5 713 7527 026 9237 632 0121 313 171605 089122,983108,611V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства -------Кредиторская задолженность17 937 39313 004 61818 727 755-4 932 7755 723 13772,500144,008Доходы будущих периодов98 07198 62991 269558-7360100,56992,538Оценочные обязательства659 4461 122 621678 792463 175-443 829170,23760,465Прочие обязательства 7 015 6574 444 498--2 571 159-63,351-ИТОГО по разделу V25 710 56718 670 36619 497 816-7 040 201827 45072,617104,432БАЛАНС 69 188 22869 037 41883 794 934-150 81014 757 51699,782121,376Как свидетельствуют данные таблицы 2.4, в 2013 г. наблюдается увеличение источников финансирования имущества ОАО «РН-Няганьнефтегаз» на 14 757 516 тыс.руб. или 21,376%. Для того чтобы глубже рассмотреть финансовое состояние анализируемого предприятия и оценить его имущественное положение, проведем вертикальный анализ баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2010-2012 годы (таблица 2.5).Таблица 2.5 – Вертикальный анализ актива баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2010-2012 гг.АКТИВДоля актива, %.Отклонения (+, -)2011 год2012 год2013 год2011-2012 гг.2012-2013 гг.123456I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы 0,0000,0000,0020,0000,002Результаты исследований и разработок0,0000,0000,0000,0000,000Нематериальные поисковые активы1,2151,2171,0030,003-0,214Материальные поисковые активы0,0110,0170,7370,0060,720Основные средства 55,08258,00547,8502,923-10,155Доходные вложения в материальные ценности0,0030,0010,000-0,003-0,001Финансовые вложения 0,1150,11611,0400,00010,925Отложенные налоговые активы1,3351,2030,726-0,133-0,477Прочие внеоборотные активы4,5344,0382,845-0,497-1,193ИТОГО по разделу I62,29564,59664,2032,301-0,393II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1,4560,9881,107-0,4680,119Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 0,5290,4940,243-0,035-0,251Дебиторская задолженность35,70133,88834,434-1,8130,546Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)0,0000,0000,0000,0000,000Денежные средства и денежные эквиваленты0,0040,0030,000-0,001-0,003Прочие оборотные активы0,0150,0310,0130,016-0,018ИТОГО по разделу II37,70535,40435,797-2,3010,393БАЛАНС 100,000100,000100,0000,0000,000Из таблицы 2.5 видно, что структура имущества предприятия характеризуется превышением доли внеоборотных активов, удельный вес которых составляют в 2011 г. 62,295 % и 64,596 % в 2012 г., то есть наблюдается тенденция к увеличению. В 2013 г. наблюдается незначительное уменьшение доли внеоборотных активов до 64,203%. Наибольшая доля в составе внеоборотных активов отводится основным средствам, что характерно для промышленных предприятий, использующих в своей деятельности большое количество дорогостоящего оборудования. Доля оборотных активов составляет в 2011 г. 37,705 %, в 2012 г. 35,404 % и в 2013 г. 35,797 %. Уменьшение удельного веса оборотных активов в имуществе предприятия в данном случае оценивается как отрицательный момент, поскольку вызвано снижением денежных средств и запасов и ростом дебиторской задолженности. Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что данная структура активов баланса является достаточно рациональной для предприятия, так как доля основного капитала больше доли оборотного капитала.Анализ структуры пассива предприятия за период с 2011-2013 годы представлен в таблице 2.6. Рассматривая пассивы баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз», нужно отметить, что их структура не является оптимальной. Имущество предприятия в большей степени сформировано за счет нераспределенная прибыли, а именно собственного капитала, удельный вес которых в пассиве предприятия составляет 54,581 % в 2011 г., 62,778 % в 2012 г. и 67,624 % в 2013 г. Увеличение доли заемного капитала в составе источников финансирования на 8,196 % в 2012 г. и на 4,846 % в 2013 г. оценивается положительно, поскольку говорит о повышении финансовой самостоятельности предприятия перед внешними кредиторами.Таблица 2.6 – Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2011-2013 гг.ПАССИВДоля пассива, %.Отклонения (+, -)2011 год2012 год2013 год2012-2011 год2013-2012 год123456III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал 0,0000,0000,0000,0000,000Собственные акции, выкупленные у акционеров-----Переоценка внеоборотных активов-----Добавочный капитал (без переоценки)0,8000,8010,6600,002-0,141Резервный капитал0,0000,0000,0000,0000,000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)53,78261,97666,9638,1954,987ИТОГО по разделу III54,58162,77867,6248,1964,846IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства-----Отложенные налоговые обязательства2,8273,9844,1621,1570,178Оценочные обязательства5,4316,1944,8260,763-1,368Прочие обязательства0,0000,0000,1200,0000,120ИТОГО по разделу IV8,25810,1789,1081,920-1,070V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства -----Кредиторская задолженность25,92518,83722,350-7,0883,512Доходы будущих периодов0,1420,1430,1090,001-0,034Оценочные обязательства0,9531,6260,8100,673-0,816Прочие обязательства 10,1406,438--3,702-ИТОГО по разделу V37,16027,04423,268-10,116-3,775БАЛАНС 100,000100,000100,0000,0000,000Оценив имущественное положение ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за анализируемый период, целесообразно перейти к оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.2.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия2.3.1. Оценка платежеспособностиНа основании данных форм №1 за 2011-2013 гг., представленных в приложениях соответственно, составим таблицу 2.7 анализа ликвидности баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2013 г.Таблица 2.7 – Анализ ликвидности баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2013г.Группа показателейСумма, млрд.руб.Группа показателейСумма, млрд.руб.Платежный излишек (+), недостаток (-)На началоНа конецНа началоНа конецНа началоНа конец1234567=2-58=3-6Наиболее ликвидные активы (А1)2125346Наиболее срочные обязательства (П1)1300461818727755-13002493-18727409Быстро реализуемые активы (А2)2336108128534378Краткосрочные обязательства (П2)444449801891658328534378Медленно реализуемые активы (А3)10787731461032Долгосрочные пассивы (П3)82481738402073-7169400-6941041Труднореализуемые активы (А4)4459543953799178Постоянные пассивы (П4)43340129566651061255310-2865928БАЛАНС6903741883794934БАЛАНС6903741883794934На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного периода в 2013 году составил 18727409 тыс. руб. Вторая группа неравенств соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный достаток на конец отчетного периода за 2013 г. 28534378 тыс. руб. Третье условие ликвидности баланса не выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы больше постоянных пассивов. Ликвидность баланса 31.12.2013 г. можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.В таблице 2.8 представим результаты анализа ликвидности баланса за 2012 год.Таблица 2.8 – Анализ ликвидности баланса ОАО «РН-Няганьнефтегаз» за 2012г.Группа показателейСуммаГруппа показателейСуммаПлатежный излишек (+), недостаток (-)На началоНа конецНа началоНа конецНа началоНа конец1234567=2-58=3-6Наиболее ликвидные активы (А1)27562125Наиболее срочные обязательства (П1)1793739313004618-17934 637-13002493Быстро реализуемые активы (А2)2466509823361081Краткосрочные обязательства (П2)7015657444449817649 44118916583Медленно реализуемые активы (А3)14192461078773Долгосрочные пассивы (П3)64712698248173-5052023-7169400Труднореализуемые активы (А4)4310112844595439Постоянные пассивы (П4)377639094334012953372191255310БАЛАНС6918822869037418БАЛАНС6918822869037418В 2012 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается в первой группе. На конец отчетного периода в первой группе он составляет -13002493 тыс. руб. Вторая группа удовлетворяет условие. На конец отчетного периода во второй группе он составляет 18916583 тыс. руб. Долгосрочные пассивы так же не покрываются реализуемыми активами, что не удовлетворяет условию. Четвертая группа удовлетворяет условие. На конец отчетного периода составляет 1255310 тыс. руб.По состоянию на 31.12.2012 г. ситуация улучшилась. Ликвидность баланса также характеризуется как недостаточная. При этом существует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости – наличие собственных оборотных средств.Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.Для расчета ликвидности и платежеспособности воспользуемся рядом показателей, представленных в таблице 1.5. Они представляют интерес не только для руководства ОАО «РН-Няганьнефтегаз», но и для внешних субъектов анализа. Так, коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент срочной ликвидности – для банков, коэффициент общей (текущей) ликвидности – для инвесторов.Коэффициент абсолютной ликвидностиКаб.л=А1П1+П2А1 – денежные средства + краткосрочные финансовые вложенияП1 – кредиторская задолженностьП2 – краткосрочные кредиты и займы Коэффициент быстрой ликвидностиКб л=А1+А2П1+П2А2 – дебиторская задолженностьКоэффициент текущей ликвидностиКт л=А1+А2+А3П1+П2А3 – запасы и прочие оборотные активыДля большей наглядности результаты расчетов коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 2.10.Таблица 2.10 – Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособностиПоказатель2011 год2012 год2013 годИзменения, (+, -)2012-20112013-2012123456Коэффициент абсолютной ликвидности0,000110,000120,000020,00001-0,0001Коэффициент текущей ликвидности0,9891,3391,5240,3500,185Коэффициент текущей ликвидности1,0451,4011,6020,3550,201Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 31.12.2013 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшилась. При этом ее уровень можно охарактеризовать как недостаточный.Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки») показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 31.12.2013 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается достаточным. При этом наблюдается рост среднесрочной платежеспособности предприятия.Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 31.12.2013 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается достаточным. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается рост платежеспособности предприятия по сравнению с 31.12.2012 года.2.3.