практика Горизонтальный анализ и Вертикальный анализ предприятия

Горизонтальный анализ активов ОАО "Уфалейникель" показывает, что абсолютная их сумма за 2013г. возросла на 0,9 %.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста внеоборотных активов – на 4,9%. В тоже время снижение оборотных активов за аналогичный период составило -2,1%.
...

Введение
1. Характеристика предприятия ОАО «Уфалейникель»
2. Анализ финансового состояния ОАО "Уфалейникель"
2.1 Горизонтальный анализ
2. 2 Вертикальный анализ
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Заключение
Приложения

Любой хозяйствующий субъект можно рассматривать как некую социально-экономическую систему, инициирующую потоки ресурсов и преобразующую их в продукцию или услуги, предложение и реализация которых обеспечивают достижение основных целей, определяющих и оправдывающих сам факт создания данного субъекта. Финансовые ресурсы играют при этом огромную, если не решающую, роль. На момент основания предприятия, а также в первые годы его функционирования приоритетное значение имеет инвестиционный аспект управления финансами; в дальнейшем относительно большее значение приобретают вопросы оптимизации финансирования текущей деятельности, в частности анализ и прогнозирование денежных потоков, эффективное управление финансовой структурой компании и др.

01.201201.01.2013Темп роста, %Темп прироста, %I. Оборотные активыЗапасы649 123760 554117,217,2НДС11 89518 036151,651,6Дебиторская задолженность1 310 8621 068 06081,5-18,5Краткосрочные финансовые вложения1000000Денежные средства16 786100 266597,3497,3Прочие оборотные активы235768326,8126,8Оборотные активы всего1 989 9011 947 68497,9-2,1II. Внеоборотные активыНематериальные активы021--Результаты исследований и разработок2 30080034,8-65,2Основные средства643 552624 10896-4Финансовые вложения1 27091572-28Отложенные налоговые активы511 025616 686120,720,7Прочие внеоборотные активы359 601348 86197-3Внеоборотные активы, всего1 517 7481 591 391104,94,9Активы всего3 507 6493 539 075100,90,9Таблица 1 - Аналитический баланс активов ОАО "Уфалейникель", тыс.руб.Горизонтальный анализ активов ОАО "Уфалейникель" показывает, что абсолютная их сумма за 2013г. возросла на 0,9 %.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста внеоборотных активов – на 4,9%. В тоже время снижение оборотных активов за аналогичный период составило -2,1%.Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств организации на 497,3%. Рассматривая этот показатель можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы.Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ОАО "Уфалейникель" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Наблюдается ее снижение (на 18,5 %), что улучшает ликвидность текущих активов.Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации.Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.Пассивы01.01.201201.01.2013Темп роста, %Темп прироста, %I. Краткосрочные обязательстваЗаемные средства654 832843 729128,828,8Кредиторская задолженность723 516821 466113,513,5Прочие краткосрочные обязательства1 8992 08911010Краткосрочные обязательства, всего1 380 2471 667 284120,820,8II. Долгосрочные обязательстваДолгосрочные кредиты, займы152 899563 088368,3268,3Отложенные налоговые обязательства133 051138 973104,54,5Прочие долгосрочные обязательства0000Долгосрочные обязательства, всего285 950702 061245,5145,5III. Собственный капиталУставный капитал269026901000Добавочный капитал191 012185 52897,1-2,9Накопленная прибыль1 647 140963 56858,5-41,5Резервный капитал1351351000Собственный капитал, всего1 840 9771 151 92162,6-37,4Пассивы всего2 818 1183 521 26612525Таблица 2 - Пассивы аналитического баланса ОАО "Уфалейникель", тыс.руб.Увеличение пассивов ОАО "Уфалейникель" произошло на 25%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения долгосрочных обязательств (на 145,5%). Уменьшение собственного капитала произошло на 37,4%. Снижение собственного капитала произошло за счет снижения в основном накопленной прибыли в размере 41,5%. Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ОАО "Уфалейникель" способствовала снижению его собственного капитала. Рост кредиторской задолженности и долгосрочных кредитов говорит о том, что ОАО "Уфалейникель" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.2.2 Вертикальный анализВертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы, на основании приложения №1.АКТИВЫ01.01.201201.01.2013Изменение удельного веса в %Стоимость Тыс.руб.Удельный вес актива в общей величине актива. %Стоимость. Тыс.руб.Удельный вес актива в общей величине актива. %I. Оборотные активыЗапасы649 12318,5760 55421,53НДС11 8950,318 0360,50,2Дебиторская задолженность1 310 86237,41 068 06030,2-7,2Краткосрочные финансовые вложения10000000Денежные средства16 7860,5100 2662,82,3Прочие оборотные активы235076800Оборотные активы всего1 989 90156,71 947 68455-1,7II. Внеоборотные активыНематериальные активы002100Результаты исследований и разработок2 300080000Основные средства643 55218,4624 10817,6-0,8Финансовые вложения1 270091500Отложенные налоговые активы511 02514,6616 68617,42,8Прочие внеоборотные активы359 60110,3348 86110-0,3Внеоборотные активы, всего1 517 74843,31 591 391451,7Активы всего3 507 6491003 539 0751000Таблица 3В структуре активов баланса ОАО "Уфалейникель" значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2012г. величина оборотных активов составила 56,7% от их общей величин, а на конец года – 55%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.В структуре оборотных активов в ОАО "Уфалейникель" денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2011г. составляет 0,5%. В течение 2012 - 2013гг. произошло увеличение денежных средств и их доля на конец 2013г. составила 2,8%. Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности в ОАО "Уфалейникель", а с другой стороны - о недостаточно эффективном их использовании.Значительный удельный вес в оборотных активах на 01.01.2012г. имели товарные запасы – 18,5%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их увеличения в оборотных активах ОАО "Уфалейникель".Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом была дебиторская задолженность. На 01.01.2012г. удельный вес этого вида активов составлял 37,4%, к концу 2013г. удельный вес снизился на 7,2%.Таким образом, оборотные активы организации ОАО "Уфалейникель" характеризуются небольшой долей денежных средств, незначительной долей товарных запасов и наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов.Доля внеоборотных активов ОАО "Уфалейникель" на начало 2012г. составляла 43,3%, а на 01.01.2013г. 45%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида актива.Основное увеличение удельного веса этого вида активов произошло в части увеличения удельного веса отложенных налоговых активов на 2,8%. В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Уфалейникель".ПАССИВЫ01.01.201201.01.2013Изменение удельного веса в %Стоимость Тыс. руб.Удельный вес актива в общей величине актива. %Стоимость. Тыс. руб.Удельный вес актива в общей величине актива. %I. Краткосрочные обязательстваЗаемные средства654 83223,2843 72924,00,7Кредиторская задолженность723 51625,7821 46623,3-2,3Прочие краткосрочные обязательства1 89902 0890,10,1Краткосрочные обязательства, всего1 380 24748,91 667 28447,3-1,6II. Долгосрочные обязательстваДолгосрочные кредиты, займы152 8995,4563 08816,010,6Отложенные налоговые обязательства133 0514,7138 9733,9-0,8Прочие долгосрочные обязательства00000Долгосрочные обязательства, всего285 95010,1702 06119,99,8III. Собственный капиталУставный капитал26900,126900,10Добавочный капитал191 0126,8185 5285,3-1,5Накопленная прибыль1 647 14058,4963 56827,4-31,1Резервный капитал135013500Собственный капитал, всего1 840 97765,31 151 92132,7-32,6Пассивы всего2 818 1181003 521 266100,00Таблица 4За анализируемый период в ОАО "Уфалейникель" происходило снижение доли собственного капитала с 65,3% до 32,7%. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде снизился на 1,6% в общем объеме пассивов ОАО "Уфалейникель".На конец анализируемого периода обязательства ОАО "Уфалейникель" полностью состояли из кредиторской задолженности, в структуре которых преобладали задолженность перед бюджетом и прочими кредиторами. На 01.01.2013г. кредиторская задолженность составляла 47,3% от суммарных обязательств организации. Это на 2,3% меньше удельного веса данного вида пассивов в кредиторской задолженности на начало анализируемого периода( 25,7).