Целевые внебюджетные фонды на тему: Инвестирование пенсионных накоплений граждан: проблемы, перспективы развития

Пенсионные накопления - совокупность средств, включающая в себя:
• суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов Пенсионным фондом Российской Федерации и порядок расчета которого в целях настоящего Федерального закона устанавливается уполномоченным ...

Введение
Понятие пенсионного накопления и общие положения расчета накопительной части пенсии
Инвестирование пенсионных накоплений
Проблемы пенсионного обеспечения
Заключение
Список литературы

Цель инвестирования пенсионных накоплений заключается в том, чтобы сохранить поступившие средства и приумножить их на протяжении 30-50 лет путём грамотного управления инвестиционным процессом. Для ответственной государственной политики чрезвычайно важно обеспечить достойный уровень пенсионных накоплений, что в немалой степени и предполагается решать для будущих поколений путём предоставления возможности эффективно управлять в течение длительного периода собственными пенсионными накоплениями. Во всём цивилизованном мире пенсионные фонды являются крупнейшими институциональными инвесторами, обладающими огромными «длинными» денежными средствами, играющими серьёзную роль в развитии экономики, создании новых рабочих мест, а, как следствие, роста доходов государственных бюджетов и пенсионных сист ем, позволяющих проводить социальные реформы. Пенсионная реформа в России, при её грамотном проведении, должна оказать серьёзное влияние на инвестиционный процесс и способствовать развитию производства, росту возможностей государства в социальной сфере, в том числе и в сфере пенсионного обеспечения

N 173-ФЗ "О трудовых пенсиях в Российской Федерации".Инвестирование пенсионных накопленийНакопительная часть пенсии, которая поступает на персональный счет каждого застрахованного лица, считается собственностью РФ и хранится в безналичной форме.По общему правилу средства пенсионных накоплений не подлежат изъятию в бюджет, не могут являться предметом залога или иного обеспечения обязательств.Сам застрахованный не имеет права каким-либо образом получить накопительную часть пенсии, кроме как в виде ежемесячных пенсионных выплат или при небольшой сумме единоразово при оформлении пенсии.Застрахованное лицо вправе выбрать, где его средства накопительной части пенсии будут размещены, чтобы эффективнее «работать» за счет инвестирования.Пенсионные средства, инвестированные в промышленность или в финансовый сектор, могут со временем приумножиться, в то время как пенсионные средства, которые просто лежат на пенсионном счете, подвержены инфляции. Основной доход от инвестирования накопительной части пенсии прибавляется к сумме вложения и тем самым увеличивает сумму пенсионных средств, находящихся на персональном пенсионном счете застрахованного.Государственной управляющей компанией с 2003 г. является «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк). Для максимальной защиты инвестиций пенсионных накоплений граждан государство ограничило набор экономических и финансовых инструментов, в которые может инвестировать Внешэкономбанк, поэтому доходность управления пенсионными средствами уступает темпам инфляции.У частной управляющей компании гораздо больше возможностей для инвестирования пенсионных накоплений. Например, в отличие от Внешэкономбанка частные управляющие компании могут инвестировать пенсионные деньги в государственные, субфедеральные и корпоративные облигации, а также в акции российских предприятий.На уровне государства в сфере деятельности по инвестированию средств пенсионных накоплений, помимо ПФР, задействован целый ряд государственных органов:Минфин России — в сфере регулирования формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений;Федеральная служба по финансовым рынкам Минфина России — в сфере контроля и надзора за формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений (по конкурсу отбирает управляющие компании и формирует список);Общественный совет по инвестированию средств пенсионных накоплений, назначенный Указом Президента РФ, который обеспечивает общественный контроль за формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений.Средства пенсионных накоплений ПФР передает в Государственную управляющую компанию для инвестирования в случае, если:застрахованное лицо не воспользовалось правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании) и не подало соответствующее заявление в ПФР;застрахованное лицо отказалось от формирования накопительной части трудовой пенсии в негосударственном пенсионном фонде, осуществляющем обязательное пенсионное страхование, и вернулось к формированию накопительной части трудовой пенсии в ПФР, подав в ПФР соответствующее заявление;застрахованное лицо подало заявление об отказе выбора частной управляющей организации (инвестиционного портфеля) и вновь выбрало государственную управляющую компанию.С июля 2009 г. государственная управляющая компания получила право формировать два инвестиционных портфеля:- инвестиционный портфель, состоящий из государственных ценных бумаг РФ, а также облигаций российских эмитентов,- «расширенный» инвестиционный портфель.«Расширенный» инвестиционный портфель сформирован из государственных ценных бумаг РФ и ценных бумаг субъектов РФ, облигаций российских эмитентов, гарантированных Россией, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте, ценных бумаг международных финансовых организаций.По умолчанию (если застрахованным не подано заявление о выборе первого «консервативного инвестиционного портфеля» до 30 сентября 2009 г.) пенсионные накопления переданы в «расширенный» инвестиционный портфель.Негосударственные управляющие компании (частные управляющие компании) представляют собой организации, которые профессионально занимаются доверительным управлением активами, сформированными за счет средств пенсионных накоплений, в интересах учредителей доверительного управления.Вести такую инвестиционную деятельность имеют право только негосударственные управляющие компании, имеющие лицензию и отобранные по итогам конкурса Министерством финансов РФ. Согласно правилам организации и проведения конкурса к этим компаниям предъявляется ряд требований, которым не могут соответствовать компании-«однодневки».Таких частных управляющих компаний, с которыми ПФР заключил договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений, — чуть больше пятидесяти.Гарантией надежности управляющих компаний является страхование их ответственности перед ПФР и регулярная отчетность о своей деятельности.Бухгалтерская отчетность управляющих компаний подлежит обязательному ежегодному аудиту. Ведение бухгалтерского учета, учета средств пенсионных накоплений и отчетность Пенсионного фонда РФ ежегодно проверяются Счетной палатой РФ.Управляющая компания получает вознаграждение в процентном соотношении к полученному инвестиционному доходу, поэтому она напрямую заинтересована в повышении доходности инвестиций, получаемой от собственной деятельности.Каждая из управляющих компаний предлагает один или несколько (на выбор) инвестиционных портфелей.Проблемы пенсионного обеспеченияСитуацию с инвестированием пенсионных накоплений можно назвать критической. Происходит обесценение пенсионных накоплений граждан, и особенно это касается накоплений, находящихся в распоряжении государственного ВЭБ. Необходимы радикальные меры.В сознании большинства россиян не сформирован подход к накоплению собственной пенсии. Зачастую именно этим, а не соотношением риска вложений, обусловлен молчаливый отказ от участия в негосударственных схемах управления капиталами. Только широкомасштабная информационная работа, существенные финансовые, в том числе и налоговые стимулы, будут способствовать созданию в нашей стране пенсионной системы, соответствующей современным реалиям.Вот что говорит беспристрастная статистика: до кризиса средняя пенсия в России не превышала 100 долл. В месяц, тогда как в США она составляла 800долл., Финляндии - 980, Франции - 1600, Новой Зеландии - 2000, Норвегии - 3040, Швейцарии - 4500 долл. Средняя пенсия в России в период президентства В. Путина была ниже, чем в Италии в 15 раз, Германии - в 25 раз, Норвегии - в 35! Россия, получавшая от экспорта триллионы рублей, выплачивала своим старикам самую скудную пенсию в Европе.Нынешняя российская пенсионная система, введенная в действие 1 января 2002 г., по мнению Д. Медведева, является крайне неудачной и сложной [1,c.41]. Выступая на II Общероссийском гражданском форуме в Москве в январе 2008 г. он сказал о необходимости грамотно выстроить эффективную пенсионную систему, которая действительно обеспечивала бы нашим людям достойную старость.Чтобы люди труда, вышедшие на пенсию, могли «жить по-человечески», цивилизованные государства обычно расходуют на пенсии 12- 14 %, а то и до 18% ВВП. В 2008 г. российский ВВП превысил 40 трлн. руб., на пенсии израсходована даже не десятая его часть, а в 5 раз меньше.Отвечая на вопрос, почему российское государство экономит на пенсиях, А. Починок, возглавлявший Министерство труда и социальной политики в 2000-2004 гг.