Нормативно-правовая основа рынка ценных бумаг

Цель контрольной работы - провести анализ нормативно-правовой основы рынка ценных бумаг. ...

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ: ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ПУБЛИЧНОГО И ЧАСТНОГО ПРАВА 5
1.1. Теоретические основы законодательства о рынке ценных бумаг 5
1.2. Роль рынка ценных бумаг на современном этапе 7

Глава 2. ИСТОЧНИКИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА 10
2.1. Основные направления регулирования рынка государственных и муниципальных ценных бумаг 10
2.2. Особенности источников правового регулирования фондового рынка 11

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫХ АКТОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 17

Актуальность выбранной темы. Экономическая система России претерпевает сегодня качественные изменения, будучи вовлечена в глобальные кризисные процессы, дестабилизирующие важные сферы общественных отношений. Устойчивость социально-экономического развития ставится в прямую зависимость от эффективности финансовых средств управления экономикой, одной из основных форм которых признаются ценные бумаги.
Организация отечественного рынка ценных бумаг далека от совершенства, однако движение государства в этом направлении постепенно нарастает, привлекая внимание учёных к гражданско-правовым проблемам оборота ценных бумаг. В сообществе юристов и экономистов всё чаще звучат призывы к глубокому изучению взаимосвязи экономических и гражданско-правовых отношений . Раскрытие указанной взаимосвязи - злобод невный вопрос формирования эффективных финансовых институтов в Российской Федерации. Исследование особенностей гражданских правоотношений на рынке ценных бумаг и многообразия сделок на этом рынке позволяет формулировать экономически ориентированные и прогрессивные решения в области гражданского права, законодательства и правоприменения.
В связи с вышеизложенным, тема контрольной работы представляется весьма актуальной как в научном, так и в практическом плане.
Цель контрольной работы - провести анализ нормативно-правовой основы рынка ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. рассмотреть теоретические основы законодательства о рынке ценных бумаг;
2. раскрыть зарубежный опыт организации рынка ценных бумаг;
3. определить развитие российского законодательства о рынке ценных бумаг;
4. установить формирование публично-правовой или частноправовой основы рынка ценных бумаг;
5. охарактеризовать основные направления административно-правового регулирования рынка ценных бумаг;
6. изучить роль рынка ценных бумаг на современном этапе;
7. определить сущность источников правового регулирования фондового рынка.
Таким образом, контрольная работа состоит из введения, двух основных глав, заключения и списка использованной литературы.

Направляющая роль государства в поддержании рыночного хозяйства, обслуживания интересов частного капитала требует активной деятельности уполномоченных органов государственной власти в рамках реализации нормотворческих полномочий. Как верно замечает А.Б. Балкаров, динамичность и устойчивость рынка ценных бумаг обеспечиваются государством путем принятия административных нормативных правовых актов, откуда вытекают административные правоотношения.Собственно, административная регламентация рынка ценных бумаг должна строиться в рамках определенного организационно-правового механизма. 1.2. Роль рынка ценных бумаг на современном этапеОсновные направления административно-правового регулирования рынка ценных бумаг:- нормативное регулирование возникающих правоотношений на рынке ценных бумаг на основеметода властных предписаний, которым строго должны следовать все участники фондового рынка, включая публично-правовые образования;- контроль над исполнением установленных правовых норм;- защита прав и интересов участников административных правоотношений на рынке ценных бумаг. Предусматривается административный порядок разрешения споров между участниками административно-правовых отношений на рынке ценных бумаг без обращения в судебные органы на основе применения норм административного права;- координация и определение деятельности субъектов административно-правовых отношений на рынке ценных бумаг, согласование действий брокеров, дилеров либо иных участников фондового рынка с административными требованиями;- определение самой структуры органов государственной власти, осуществляющих государственно-властные полномочия в сфере регулирования ценных бумаг.Особая роль рынка ценных бумаг на современном этапе определяет огромное значение участия государства в регулировании рыночных отношений, что с точки зрения правового регулирования выдвигает на первый план ресурсы административного права с присущими ему методами правового воздействия. В основе своей данные методы, с одной стороны, направлены на установление требований к субъектам и объектам рынка, а с другой - служат инструментом регулирования процесса деятельности на рынке ценных бумаг.Участники административно-правовых отношений на рынке ценных бумаг могут являться одновременно субъектами иных правоотношений. Например, профессиональные участники рынка ценных бумаг вступают в гражданские правоотношения. В данных правоотношениях горизонтального типа стороны наделены равным объемом взаимных прав и обязанностей, в них отсутствует признак соподчиненности.Функционированию рынка ценных бумаг призваны способствовать юридически значимые действия, например организация торговли на рынке ценных бумаг, расчетно-депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами и т.п. Совокупность юридически значимых действий участников рынка ценных бумаг, направленных на достижение определенного результата, связанного с выпуском и обращением ценных бумаг, может быть определена как операция на рынке. Глава 2. Источники правового регулирования фондового рынка2.1. Основные направления регулирования рынка государственных и муниципальных ценных бумагЗаконодательство о рынке ценных бумаг представляет собой систему нормативных правовых актов различных уровней. Между тем понятие "законодательство о рынке ценных бумаг" несколько отличается от терминологии, которая обычно дается в некоторых кодифицированных источниках отраслевого порядка, прежде всего Гражданском кодексе РФ. Так, понятие "гражданское законодательство" в соответствии с пунктом 2 ст. 3 ГК РФ включает законы, возглавляемые Кодексом. Указы Президента РФ и постановления Правительства РФ обозначаются понятием "иные правовые акты". Акты федеральных органов исполнительной власти определяют ограничения нормотворческого порядка в сложившейся иерархии системы нормативных актов. Инициатива создания гражданско-правовых норм сосредоточена только на федеральном уровне, что исключает возможность урегулирования соответствующих отношений на уровне субъектов Федерации. Финансовая деятельность государства определяется не только конституционными гарантиями обеспечения единства экономического пространства, свободного перемещения товаров, услуг и финансовых средств, поддержки конкуренции, свободы экономической деятельности, но и признанием и равной защитой частной, государственной, муниципальной и иных форм собственности. В частности, как следует из Конституции РФ, государственные займы выпускаются в порядке, определяемом федеральным законом, и размещаются на добровольной основе. В развитие данного положения Основного Закона осуществляется дальнейшее построение законодательства о ценных бумагах, находящее известное выражение в гражданском и бюджетном законодательстве. Кроме того, в соответствии с подпунктом "ж" п. 1 ст. 71 Конституции РФ в ведении Российской Федерации в том числе находится установление правовых основ единого рынка, а также финансовое регулирование. Следует подходить к данным положениям Основного Закона расширительно, поскольку понятие "рынок", которое использует Конституция РФ, объемное и охватывает различные виды рынков, включая рынок ценных бумаг. В свою очередь, финансовое регулирование подразумевает непосредственно одну из сторон деятельности государства по созданию финансовой инфраструктуры, развитию которой способствуют конкретные инструменты в виде ценных бумаг.Муниципальные образования тоже вправе осуществлять финансовую деятельность на фондовом рынке и регламентировать выпуск и обращение ценных бумаг своими нормативными правовыми актами. В свою очередь, порядок выпуска муниципальных ценных бумаг определяется федеральным законодательством. Таким образом, наличие публичного элемента имеется не только в отношениях, связанных с организаций рыночной торговли, но и с непосредственным участником данных правоотношений.2.2. Особенности источников правового регулирования фондового рынкаВ зависимости от органа, принимающего нормативный правовой акт, к таковым актам на рынке ценных бумаг следует отнести:- законодательные акты Российской Федерации;- акты Президента РФ (указы и распоряжения);- акты Правительства РФ (постановления и распоряжения);- акты правительств субъектов Федерации (указы, постановления и распоряжения высшего должностного лица субъекта);- акты федеральных органов исполнительной власти (постановления, приказы, распоряжения, правила, инструкции, положения);- акты Центрального банка РФ (инструкции, указания).На начальном этапе развитие рынка ценных бумаг происходило в условиях, когда отсутствовали определяющие нормативную правовую базу рынка ценных бумаг федеральные законы об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, об инвестиционных фондах. Подобные основополагающие нормативные акты нередко подменяли указы Президента РФ, постановления Правительства РФ и ведомственные нормативные акты. В дальнейшем появляется законодательное регулирование рынка ценных бумаг, что привело к снижению роли подзаконных актов по общим вопросам правового регулирования рынка ценных бумаг - указов Президента РФ и постановлений Правительства РФ. Однако стремительное развитие рыночной инфраструктуры и активизация роста совершаемых операций потребовали урегулирования ряда процедурных вопросов, решение которых осуществлялось в рамках ведомственного нормотворчества, в частности, актов Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Фактически посредством ведомственного нормотворчества была создана правовая основа для поддержания рыночной инфраструктуры и ее постепенной модернизации.Конституционные полномочия Президента РФ не ограничили главу государства в издании указов по различным вопросам, в том числе по вопросам регулирования рынка ценных бумаг. Естественно, такие акты в соответствии со статьей 90 Конституции РФ не должны противоречить Основному Закону и федеральным законам. В настоящее время Указы Президента РФ не играют значительной роли в правовом регулировании отношений в сфере рынка ценных бумаг, как это было в начальной стадии развития рынка. Хотя, несомненно, в силу оперативности их принятия и наличия свойства прямого действия их значение вряд ли можно переоценить. Кроме того, с достаточной степенью условности можно сказать, что акты Президента РФ нередко выполняли функцию закона, отличаясь от последних лишь объемом общенормативных положений. Несмотря на известную формализацию на уровне закона вопросов правового регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, остался вне пределов законодательного регулирования спектр практических вопросов осуществления деятельности специализированного депозитария. Данная деятельность, исходя из требований законодательства, должна быть полностью отнесена к сфере подзаконного регулирования Правительства РФ и федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, и урегулирована указанными органами.Значительный нормативный массив регулирования отношений в сфере рынка ценных бумаг составляют ведомственные нормативные акты иных органов исполнительной власти, которые в настоящее время издаются, в том числе Центральным банком РФ, Министерством финансов РФ.