Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Цель курсовой работы - изучить особенности организации учета финансовых результатов на предприятии, провести анализ и выработать предложения, направленные на увеличение прибыли. ...

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЭЛЕКТРОНИКА». 14
2.1.Общая характеристика ООО «ЭЛЕКТРОНИКА» 14
2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ЭЛЕКТРОНИКА» 19
2.3.Анализ финансовой устойчивости предприятия 22
2.4.Оценка деловой активности предприятия 25
2.5. Анализ имущественного положения предприятия 30
2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 33

Актуальность выбранной темы заключается в огромной важности предмета исследования для финансовой системы предприятия и ее стабильного развития. Из выше изложенного можно сделать вывод, что выбранный объект исследования, то есть прибыль, процесс ее получения и вообще финансовые результаты, являются для организации, существующей в экономической среде рыночных механизмов, категорией номер один.
Объектом данной работы является ООО «ЭЛЕКТРОНИКА». Предмет исследования – учет и анализ финансовых результатов предприятия.

Ситуация в течение анализируемого периода не изменилась, что является положительным моментом деятельности предприятия. Торговое предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств, не имеющее долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов. В системе относительных показателей финансовой устойчивости предприятия выделяют ряд коэффициентов, которые следует рассчитывать на начало и конец анализируемого года и рассматривать в динамике.Анализ коэффициентов финансовой устойчивости заключается в проверке соответствия их фактических значений нормативным (рекомендуемым) и оценке динамики коэффициентов.Таблица 2.8Коэффициенты финансовой устойчивости предприятияПоказателиЗначение показателятыс. руб.ИзменениеРекомендуемоеФактическое2013 год2014 год1 Стоимость запасов-12,001,00-11,002Сумма дебиторской задолженности-28,0045,00+17,003 Источники собственных средств-174,0023,00-151,004 Долгосрочные обязательства----5 Краткосрочные кредиты и займы----6 Кредиторская задолженность-66,0026,00-40,007 Имущество (капитал) предприятия-240,0049,00-191,008 Коэффициент автономии0,7-0,80,70,5-0,29 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств10,41,1+0,710 Коэффициент маневренности0,21,001,00011 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования0,5-0,714,523,0+8,512 Доля дебиторской задолженности в имуществе0,20,20,9+0,7На основе полученных данных проводим анализ показателей и коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Так положительным показателем деятельности предприятия является: снижение стоимости производственных запасов в сумме 11 тыс. руб., а отрицательным снижение источников собственных средств на 151 тыс. руб., снижение имущества предприятия 191 тыс. руб., отрицательным фактором увеличение дебиторской задолженности на 17 тыс. руб. Снижение кредиторской задолженности на 40 тыс. руб. считается положительным моментом.Проанализируем теперь коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.Значение коэффициента автономии по данным в 2013 году соответствует минимальному. Но уже к концу 2014 года он уменьшился (на 0,2) и стал чуть ниже оптимального значения. Это свидетельствует о том, что доля собственных средств в источниках капитала не значительно упала. Но у предприятия есть все шансы в последующие периоды деятельности достичь оптимального значения данного коэффициента. Значение коэффициента маневренности в 2013 году равно 1. Это показывает, что часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей маневрировать этими средствами. В 2014 году данный коэффициент не изменился. Это положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на начало данного периода показывает, что на предприятии очень высокая доля запасов, профинансированных из собственных источников (14,5, что выше минимального значения), но уже к концу года данный коэффициент вырос (на 8,5). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало анализируемого периода доля заемных средств равна 0,4 , а к концу года ситуация изменяется: коэффициент увеличился на 0,7 и его значение соответствует рекомендуемому, что говорит о том, что собственные средства стали преобладать над заемными.Степень иммобилизации средств в расчетах (или доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия) в начале отчетного периода соответствует нормативному, в конце отчетного периода увеличился на 0,7 и превышает предельно допустимое значение. 2.4.Оценка деловой активности предприятияАнализ текущей деятельности предприятия предполагает расчет коэффициентов деловой активности предприятия, которые позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Расчеты производятся по данным формы №1 и №2.Показателем, дающим наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия, является коэффициент оборачиваемости активов (Какт.). Он показывает сколько раз, например, за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, другими словами, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Данный показатель является положительным, если в динамике имеет тенденцию к увеличению. Так на ООО «ЭЛЕКТРОНИКА» в:2013год Какт.= 1400/240=5,8 2014 год Какт.=513//49=10,5, увеличение данного коэффициента в 2 раза говорит о его положительной работе.Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. ООО «ЭЛЕКТРОНИКА» не имеет оборотных средств, поэтому коэффициент фондоотдачи не может быть рассчитан, иначе говоря, он равен нулю.Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты) отражает скорость реализации запасов. 2013 год Кз =1111/12=92,62014 год Кз.=406/1=406Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 дней разделить на значение коэффициента:2013 год ПОЗ=360/92,6=3,9 дня2014 год ПОЗ=360/406=0,9 дняВ целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.Увеличение коэффициент оборачиваемости собственного капитала (обороты) в динамике имеет положительную тенденцию для предприятия:2013 год Кск.= 1400/174=8,02014 год Кск =513/23=22,3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты) показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов:2013 год Кдз.= 1400/28=502014 год Кдз.= 513/45=11,4Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях находится по средству деления 360 на значение коэффициента:2013 год ПОД=360/50=7,2 дня2014 год ПОД=360/11,4=31,6 дняКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты) рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов:2013 год Ккз= 1111/66=16,82014 год Ккз =406/26=15,6Продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях находится так же как у дебиторской задолженности:2013 год ПОК=360/16,8=21,4 дня2014 год ПОК=360/15,6=23,0 дняЭто покажет, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской или кредиторской задолженности.Финансовый цикл представляет собой период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Иначе говоря, финансовый цикл – это период времени между оплатой кредиторской задолженности и поступлением средств от дебиторов. 2013 год ФЦ=3,9 +7,2 -21,4 =-10,3 дней2014 год ФЦ=0,9+31,6 -23,0 =9,5 дняЛогика этого показателя в следующем: запасы и дебиторская задолженность вызывают потребность в денежных средствах, а кредиторская задолженность является источником покрытия текущих финансовых потребностей. Положительное значение финансового цикла характеризует длительность периода, в течение которого предприятие испытывает потребность в средствах для финансирования оборотных активов, которую необходимо восполнять из различных собственных и заемных источников. Отрицательное значение длительности финансового цикла означает наличие временно свободных денежных средств.Для удобства анализа данные расчеты представим в таблице 2.9. Таблица 2.9Анализ коэффициентов деловой активности предприятияПоказатели2013 год2014 годИзменение, +/-1.Коэффициент оборачиваемости активов (обороты)5,810,5+4,72. Продолжительность оборота активов (дни)6232,4- 29,63.Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)92,6406+313,44.Продолжительность оборота запасов (дни)3,90,9-3,05.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (обороты)8,022,3+14,36.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)50,011,4-38,67.Продолжительность оборота дебиторской задолженности (дни)7,231,6+24,48.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты)16,815,6-1,29.Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дни)21,423,0+1,610.Длительность финансового цикла (дни)-10,39,5-19,8Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о том, что за анализируемый промежуток времени наблюдается рост коэффициента оборачиваемости активов на 4,7, это свидетельствует об эффективном использовании предприятием всех имеющихся в распоряжении ресурсов, то лишний раз подтверждает снижение запасов на 11 тыс. руб. Также можно отметить снижение количества дней оборачиваемости активов на 29,6 дней, что является положительным результатом работы предприятия. В 2014 году по сравнению с 2013 произошло заметно увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, что является положительным фактором и приводит к снижению продолжительности одного оборота в днях, т.е. к увеличению скорости реализации запасов на 313,4 раза.Увеличение оборачиваемости собственного капитала на 14,3 свидетельствует об эффективном использовании предприятием чистого оборотного капитала, об активности организации на рынке сбыта и считается положительной тенденцией. За рассматриваемый период времени наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, а, следовательно, увеличение ее оборота в днях на 24. Таким образом, число дней, требуемых для взыскания задолженности увеличилось с 7 до 31 дня, а это значит, что дебиторская задолженность сможет обратиться в денежные средства, только по истечении месяца, что является достаточно большим сроком. Из выше сказанного ясно что, это исключительно отрицательно характеризует качество управления организации, свидетельствует о плохом взаимодействии с дебиторами, нечеткой работе отдела сбыта. В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается снижение оборачиваемости коэффициента кредиторской задолженности, что говорит об увеличении продолжительности оплаты задолженности предприятия, увеличение ее оборота в днях. А это значит, что увеличилось количество дней, в течение которых предприятие рассчитается со своими поставщиками, что может значительно подпортить репутацию на рынке. За анализируемый период времени наблюдается увеличение финансового цикла, что считается отрицательной тенденцией. Отрицательный финансовый цикл говорил о том, что поставщики представляли нам большую отсрочку платежа, чем мы своим покупателям, что достаточно положительно для предприятия. Но за счет значительного увеличения – 24 дня, продолжительности оборота дебиторской задолженности в 2014 году произошло увеличение длительности финансового цикла и отсрочка покупателям стала больше отсрочки кредиторов на 8 дней.Таким образом, анализ показателей деловой активности показал не всегда положительную тенденцию в изменении данных коэффициентов за 2013-2014 год, что свидетельствует о невысокой деловой активности предприятия. Не высокая деловая активность, в свою очередь, неблагоприятно влияет на изменение финансового состояния предприятия. 2.5.  Анализ имущественного положения предприятияПредставленный ниже анализ финансового состояния ООО «ЭЛЕКТРОНИКА» выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2014 г. (2 года). Таблица 2.10Анализ имущественного положения и источников их формированияПоказатель Значение показателя Изменение за анализируемый периодв тыс. руб.в % к валюте баланса тыс. руб.(гр.4-гр.2)± %((гр.4-гр.2) : гр.2)31.12.201331.12.2013 31.12.2014 на началоанализируемогопериода(31.12.10)на конецанализируемогопериода(31.12.12)12 3 4 5678Актив 1. Внеоборотные активы88 76267 31659 23320,1 4,7-29 529-33,3 в том числе:основные средства87 80267 31659 23319,94,7-28 569-32,5нематериальные активы960––0,2–-960-1002. Оборотные, всего 352 2861 141 4821 196 22379,995,3+843 937+3,4 разав том числе:запасы45 53146 274364 99910,329,1+319 468+8 раздебиторская задолженность215 503519 583568 25748,945,3+352 754+163,7денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 76 159551 525203 18717,316,2+127 028+166,8Пассив 1. Собственный капитал 51 90499 897172 18511,8 13,7 +120 281+232 2. Долгосрочные обязательства, всего –––––––в том числе: заемные средства–––––––3. Краткосрочные обязательства*, всего 389 1441 108 9011 083 27188,286,3+694 127+178,4в том числе: заемные средства–513165 246–13,2+165 246–Валюта баланса 441 0481 208 7981 255 456100100+814 408+184,7 * Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.Соотношение основных качественных групп активов организации на 31 декабря 2014 г. характеризуется большой долей (95,3%) текущих активов и малым процентом внеоборотных средств. Активы организации за весь анализируемый период существенно увеличились (на 184,7%). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 3,3 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме: Рис.2.3 Структура активов ООО «ЭЛЕКТРОНИКА»Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):дебиторская задолженность – 352 754 тыс. руб. (41,5%)запасы – 319 468 тыс. руб. (37,6%)денежные средства и денежные эквиваленты – 132 708 тыс. руб. (15,6%)прочие оборотные активы – 44 687 тыс. руб. (5,3%)Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:кредиторская задолженность – 539 720 тыс. руб. (65,4%)краткосрочные заемные средства – 165 246 тыс. руб. (20%)нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 120 281 тыс. руб. (14,6%)Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (-28 569 тыс. руб. и -10 839 тыс. руб. соответственно).За два последних года произошел очень сильный рост собственного капитала – в 3,3 раза (до 172 185,0 тыс. руб.).2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятияФинансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Для анализа используются данные Фомы №2 «Отчет о прибылях и убытках».В таблице 2.11 приведен анализ структуры и динамики финансовых результатов.Таблица 2.11Анализ структуры и динамики финансовых результатовПоказательСумма тыс.руб.Удельный вес в выручке %ОтклонениеТемпы в %2013201420132014сумма Уд %ростприростВыручка от продажи 1400513100100-887-36,6-63,4Себестоимость111140679,479,2-705-0,236,5-63,5Валовая прибыль 28910720,620,8-182+0,237,3-62,7Коммерческие расходы1242548,849,5130+40,7204,8104,8Прочие доходыПрочие расходыПрибыль до налооблож.165-14711,8-28,7-312-40,5-89,0-11Налог на прибыль и штрафные санкции4002,90-40Отлож.активы(1)(4)0-5Чистая прибыль124-1518,9-29,4-275-38,3-12121Как показывает анализ операционная выручка снизилась с 1400 тыс.руб. до 513 тыс. руб., то есть на 63,4 % за счет снижения товарооборота, что является отрицательным моментом так как оказывает влияние на сумму прибыли. Так как товар рентабельный, то при снижении объема реализации происходит снижение прибыли. Наибольший удельный вес в выручке имеет себестоимость 79,4 %, за анализируемый период снизилась на 705 тыс. руб., так как снизилась выручка. Валовая прибыль снизилась на 182 тыс. руб. за счет снижения выручки.Налог на прибыль в 2014 году не начислялся, так как имеет место убыток. Управленческие расходы увеличились на 130 тыс.руб. в связи с увеличением штата сотрудников управления и содержанием.Чистая прибыль снизилась на 275 тыс.руб., в связи с трехкратным сокращением выручки.Прибыль до налогообложения снизилась на 312 тыс.руб. на это мог повлиять ряд факторов. Какой именно, и в большей степени, можно выяснить путем проведения факторного анализа, который позволит измерить воздействие каждого фактора на величину результативного показателя. А это позволит поставить ряд задач и тенденций развития для выхода из убыточного состояния и дальнейшей работы предприятия с целью получения и преумножения прибыли. Представим изменение валовой прибыли в отчётном периоде по сравнению с базисным следующим образом:Пвал=Ввал - С - Зк - Зу - Зпр, (29)где Пвал – абсолютное изменение валовой прибыли в отчётном периоде по сравнению с базисным, составилоПвал = 107 –289= -182 (тыс.руб.);Ввал - абсолютное изменение валовой выручки от реализации продукции в отчётном периоде по сравнению с базисным, составилоВвал = 513 –1400 = -887 (тыс.руб.);С - абсолютное изменение себестоимости реализованной продукции (без НДС) в отчётном периоде по сравнению с базисным, составилоС = 406 –1111= -705 (тыс.руб.);Зк - абсолютное изменение коммерческих расходов предприятия, определяемых как условно-переменная часть всех расходов, составилоЗк = 254 –124= 130 (тыс.руб.);Результаты расчётов сведём в таблицу 2.12Таблица 2.12Результаты анализа изменения прибыли от продажНаименование показателяАбсолютное изменение, тыс.руб.Изменение прибыли (убытка) от реализации продукции (до уплаты процентов по кредиту)-312Изменение валовой выручки от реализации продукции-887Изменение себестоимости реализованной продукции (без НДС)-705Изменение коммерческих расходов предприятия+130Изменение управленческих расходов предприятия-0Таким образом, мы видим, что темпы снижения реализации выше темпов снижения себестоимости соответственно имеет место снижения прибыли. В большей степени на изменение прибыли от продаж в 2014 году оказало снижение валовой выручки, в меньшей степени, но так же значительно это произошло в связи с уменьшением себестоимости.Далее проведем анализ рентабельности. Рентабельность продаж находится отношением чистой прибыли к полученной выручке:Rпрод 2013 год = 124/1400 *100=8,8 %Rпрод 2014 год = 0Так как в 2014 году деятельность предприятия была убыточной, то наблюдается снижение рентабельности.Предельная рентабельность (Rпред) определяется путем отношения чистой прибыли (Рч) к себестоимости реализованной продукции (С). Rпред 2013год = 124/1111=11,1Rпред 2014год =0Показатели рентабельности характеризуют прибыльность основной деятельности организации и позволяют контролировать и регулировать цены, издержки производства и реализацию.Таким образом, мы видим, что организация в 2013 году рентабельна, а так как в 2014 году имеет место убыток, однако имеются проблемы, это можно объяснить спецификой деятельности данной организации или неграмотным управлением организацией.Оценим факторы, которые повлияли на изменение прибыли и определим тот, который повлиял в большей степени с помощью факторного анализа методом цепной подстановки.