Оптимизация финансовой деятельности ОАО АНК «Башнефть

защищен на 5 ...

Введение 4
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности 7
1.1 Задачи и цели анализа финансовых результатов 7
1.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования
8
1.3 Понятие, состав и анализ прибыли 9
1.4 Анализ распределения и использования прибыли 17
1.5 Анализ рентабельности 19
2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2012гг.
22
2.1 Общая характеристика предприятия ОАО АНК «Башнефть» 22
2.2 Анализ прибыли от реализации продукции ОАО АНК «Башнефть» 26
2.3 Анализ рентабельности продукции ОАО АНК «Башнефть» 34
3. Оптимизация финансовой деятельности ОАО АНК «Башнефть» 38
Заключение 43
Список использованных источников 46
Приложение 47

Объектом данной курсовой является предприятие ОАО АНК «Башнефть».
ОАО АНК «Башнефть» — динамично развивающаяся вертикально-интегрированная нефтяная компания, сформированная на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 — по нефтепереработке.
Продукция предприятий ОАО АНК «Башнефть» реализуется в России, экспортируется в страны Восточной и Западной Европы, Казахстан, Среднюю Азию.

Основными факторами, определяющими размер отчислений, является сумма чистой прибыли и коэффициент отчислений в соответствующий фонд Кi: (1.5) Фi = ЧП * КiТаблица 4 - Расчет влияния факторов на размер отчислений в фонды предприятия.Вид фондаСумма распределенной прибыли, т.р.Доля отчислений, %Сумма отчислений, т.р.Отклонение от планаВсегоЗа счетПр.годОтч.годПр.годОтч.годПр.годОтч.годПiНакоплениеПотреблениеРезервВажной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам. В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов, расходам, предусмотренным сметой. Выясняются причины отклонения от сметы по каждой статье. Изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов.Анализ рентабельностиПоказатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми ресурсами.Измеряются показатели рентабельности в относительных величинах (процентах, коэффициентах). Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: а) показатели, характеризующие рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов;б) показатели, характеризующие рентабельность продаж;в) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.1. Рентабельность издержек производства определяется отношением прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или чистой продукции (И): (1.6) Rи = Ппр*100% / И (1.7) Rи = ЧП*100% / ИОн показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Эта рентабельность зависит от трех групп факторов:а) изменения структуры реализованной продукции;б) ее себестоимости;в) средних цен реализации.Факторная модель анализа этого показателя имеет вид: (1.8) Rи = Прп / И = f [Vрп общ, УДi, Цi, Ci] / f [Vрп общ, УДi, Ci] где Vрп общ – общий объем реализованной продукции в натуральных измерениях; УДi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации;Цi – цена продукта;Ci – себестоимость продукта.Здесь же проводится анализ по каждому виду продукции. Этот показатель зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции. (1.9) Ri = Пi / Ci = (Цi – Ci) / Ci = Цi / Ci – 12. Рентабельность продаж определяется делением прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности; рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. (1.10) Rпр = Прп / ВР (1.11) Rпр = f [Vрп общ, УДi, Цi, Ci] / f [Vрп общ, УДi, Цi] (1.12) Rпрi = Пi / ВРi = (Цi – Ci) / Цi3. Рентабельность (доходность) капитала определяется отношением балансовой прибыли (БП) к сумме инвестированного капитала (Σ К). Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (внереализационные финансовые результаты - ВФР). Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота (коэффициента оборачиваемости), которая определяется отношением суммы оборота с среднегодовой суммой основного и оборотного капитала. Взаимосвязь перечисленных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде: (1.13) Rк = БП / Σ К (1.14) Rк = f [Vрп общ, УДi, Ci, Цi, ВФР] / f [Vрп общ, УДi, Цi, Коб]Анализ финансовых результатов деятельности ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2012гг.2.1 Общая характеристика предприятия ОАО АНК «Башнефть»ОАО АНК «Башнефть» - одна из крупнейших вертикально-интегрированных нефтяных компаний, объединяющая добывающие и перерабатывающие активы преимущественно в Республике Башкортостан.Активы компании включают ООО «Башнефть-Добыча», один из самых современных российских нефтеперерабатывающих комплексов (ОАО «Уфимский НПЗ», ОАО «Новойл», ОАО «Уфанефтехим»), нефтехимический завод ОАО «Уфаоргсинтез» и сбытовое дочернее предприятие ОАО «Башкирнефтепродукт».3 января 1995 года учреждено акционерное общество открытого типа Акционерная нефтяная компания «Башнефть». В результате преобразований в июне 1995 года утвержден состав компании. Дочерними ООО компаниями стали НГДУ «Ишимбайнефть», производственно-торговая фирма «Башнефтеснаб», «Башнефтепродуктсервис», «Башнипинефть». Статус филиалов получили все НГДУ (кроме Ишимбайского), Уфимское, Туймазинское и Краснохолмское УБР, Бирская и Туймазинская ГПК, Шкаповский и Туймазинский газоперерабатывающие заводы, Октябрьский и Нефтекамский заводы нефтепромыслового оборудования, редакционно-издательский центр, управление добычи нефти, кустовой информационно-вычислительный центр, производственно-техническое управление связи, строительно-монтажная фирма, автотранспортное управление, Куганакский завод керамического кирпича, «Башнефтегазпром», Стерлитамакский завод нефтеспецматериалов, шесть совхозов, «Соцкультсервис», военизированная охрана, торговый дом.В 2002–2004 годах в АНК «Башнефть» проведена крупная реорганизация: ликвидированы все филиалы (УБР, НГДУ, Куганакский и Стерлитамакский заводы, «Башнефтегазпром»), а также дочерние ООО с филиалами (производственно-торговая фирма, Уфимская строительно-монтажная фирма, Уфимская дорожная контора), их функции стали выполнять самостоятельные ООО, оказывающие компании услуги по договорам. Самостоятельными ООО стали НГДУ.В 2005 году аппарат АНК «Башнефть» частично восстановлен, инжиниринговая компания «Башнипинефть» ликвидирована (организовано дочернее ООО «Геопроект», «Башнефтепроект» включен в состав ГУП «Башгипронефтехим» в статусе филиала), созданы филиалы АНК «Башнефть»: «Башнефть–Янаул», «Башнефть–Уфа», «Башнефть–Ишимбай». В состав филиалов включены лишь подразделения, непосредственно занятые в добыче нефти и газа: цеха по добыче нефти и газа, цеха поддержания пластового давления, подготовки и перекачки нефти, научных и производственных работ. В каждом НГДУ эти цеха имеют свои участки. Цель реорганизации заключается в четком разделении основного производства (добычи нефти и газа) и обслуживающих эти производства обществ с ограниченной ответственностью. В конце 2006 года ОАО АНК «Башнефть» учредило ООО «Башгеопроект», которому переданы функции проектирования и научного обслуживания.В 2005 году АФК «Система» купила первые крупные пакеты акций АНК «Башнефть», четырех нефтеперерабатывающих заводов и «Башкирнефтепродукта». В марте 2009 года АФК «Система» стала обладателем контрольных пакетов акций БашТЭКа. С этого момента начинается новый этап развития компании.Несмотря на высокую степень разведанности (более 82%) территории Башкортостана Компания продолжает выполнение геологоразведочных работ, как на территории Республики, так и в других регионах. В 2009 году выполнен годовой план проходки в поисковом бурении более 10 тыс.м., закончено строительством 10 скважин, в 6 скважинах получены промышленные притоки нефти (эффективность 60%), открыто 2 новых нефтяных месторождения, прирост извлекаемый запасов промышленных категорий составил 1,3 млн.т.В 2009 г. из ОАО АНК «Башнефть» был выделен добывающий блок (включая производственный персонал), и на его базе сформирована операционная компания по добыче сырья - ООО «Башнефть-Добыча». Таким образом, ОАО АНК «Башнефть» становится центром управления Группы башТЭК, а ООО «Башнефть-Добыча» - производственной добывающей единицей.АФК «Система» в апреле 2009 года завершила сделку по покупке контрольных пакетов акций шести предприятий БашТЭКа. С учетом уже имевшихся у корпорации акций башкирских предприятий, АФК «Система» стала владельцем:76,52% ОАО "АНК "Башнефть", 65,78% ОАО "Уфанефтехим", 87,23% ОАО "Новойл", 73,02% ОАО "Уфаоргсинтез", 78,49% ОАО "Уфимского НПЗ", 73,33% ОАО "Башкирнефтепродукт". Общая сумма сделки составила 66,8 миллиарда рублей.В декабре АНК «Башнефть» закрыла сделку по выкупу контрольных пакетов акций пяти предприятий башкирского ТЭКа у "Системы" на общую сумму 41,134 миллиарда рублей.Глубина переработки в среднем по компании – 83,4%, это второе место по России после «Газпромнефти» при среднем уровне 71,8%.В настоящее время президент ОАО АНК «Башнефть» - Корсик А.Л., Председатель Совета Директоров - Гончарук А.Ю.. Контрольный пакет акций компании (76,52 %) принадлежит АФК «Система». Объемы добычи в 2011 году составили 15 миллионов тонн, а объемы нефтепереработки - 21 миллион тонн.   Компания владеет лицензиями на разработку и добычу более 200 месторождений на территории Российской Федерации. Основные разрабатываемые месторождения находятся в республике Башкортостан, а также в других регионах России - в Оренбургской области и в Ханты-Мансийском автономном округе.В 2010 году компания выиграла государственный тендер на разработку месторождения им. Р. Требса и А. Титова с оцениваемыми запасами нефти по категории С1+С2 в объеме 140,1 миллионов тонн.В ОАО АНК «Башнефть» входит крупный нефтеперерабатывающий комплекс, представленный тремя нефтеперерабатывающими заводами: ОАО «Уфимский НПЗ», ОАО «Новойл», ОАО «Уфанефтехим», нефтехимическим предприятием ОАО «Уфаоргсинтез», а также сбытовыми компаниями ЗАО «Башнефть-Регион», ОАО «Башкирнефтепродукт», ООО «Башнефть-Удмуртия» и ООО «Оренбургнефтепродукт» и обширной розничной сетью из 460 АЗС.Уфимские НПЗ входят в число наиболее технически оснащенных отечественных предприятий отрасли - показатель 8,3 по Индексу Нельсона сопоставим со средними показателями европейских НПЗ.В 2011 году НПЗ ОАО АНК «Башнефть» переработали 21 миллион тонн нефти при средней глубине переработки 86,3%, что является лучшим показателем среди вертикально интегрированных нефтяных компаний России.Стратегия развитияСтратегия ОАО АНК «Башнефть» направлена на рост стоимости за счет увеличения добычи углеводородов и прироста запасов нефти и газа, диверсификации активов, реализации программы модернизации НПЗ, развития собственной сети АЗС в различных регионах России, а также повышения эффективности по всей цепочке создания стоимости.В сфере добычи стратегия развития предусматривает стабилизацию производства нефти на действующих месторождениях на уровне около 15 млн. тонн в год и начало добычи в рамках проекта разработки месторождений имени Р. Требса и А. Титова. Одновременно компания планирует получить доступ к лицензиям на ряд месторождений в других регионах.Стратегия также предусматривает развитие экспортной логистики и расширение собственной розничной сети Компании с 440 до почти 1200 АЗС, что увеличит прибыльность продаж и позволит реализовывать в розницу до 80% автомобильных бензинов.АФК "Система" видит в ОАО АНК "Башнефть" значительный потенциал роста за счет реализации операционной стратегии, развития ключевых активов и улучшения корпоративной структуры. АФК "Система" также рассматривает различные возможности в секторе для увеличения стоимости своих нефтегазовых инвестиций, в том числе стратегическое партнерство.Миссия компании - укрепление и повышение статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших российских вертикально-интегрированных производителей нефти и газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, с обеспечением высокого уровня социальной ответственности.Задачи:- сбалансированность добычи и переработки нефти;- повышение эффективности разработки нефтяных месторождений;- выход на конечного потребителя, развитие мелкооптовых и розничных продаж нефтепродуктов, выпускаемых на уфимских НПЗ – одна из приоритетных стратегических задач АНК «Башнефть»;- поиск и развитие новых перспективных технологий, как приоритетного направления и дальнейшее расширение рынка сотрудничества, как в российском, так и зарубежном направлениях;- развитие собственной сбытовой сети;- расширение сети автозаправочных станций не только в Башкортостане, но и в России;- внедрением технологий, связанных с защитой окружающей среды. Анализ прибыли от реализации продукции ОАО АНК «Башнефть»Анализ прибыли от реализации товаров и услуг можно провести на основе следующих данных по предприятию:1) предложенных сведений о продукции: цена, себестоимость и объем реализации за предыдущий (2011) период и отчетный (2012) год (таблица 5);2) полученных из его отчетов о прибылях и убытках за базисный (предыдущий) период и отчетный год, сведенных в табл. Тут же вычислим величину прибыли (убыток) от продаж и прибыль (убыток) до налогообложения (таблица 12). Таблица 5 - Необходимые данные по продукции предприятия. ПродукцияЦена ед. продукции, руб/т.Себестоимость ед. продукции, руб/тКоличество продукции, тыс. т.Ц1Ц2С1С2q1q2Нефть25387,126286,57652774339493982Автобензин АИ-9238257,638534,8235812454111301210Автобензин АИ-9539257,13973526153,72594734493457ДТл27942,228004,119086,91889824102429ДТз29582,22979719138,41893926602824Мазут9063,991826154,2618615601569Вакуумный газойль21010,421530138241292516731571Прочая продукция659168133711,5363815001507На основе изученного теоретического материала и данной таблицы вычислим выручку от продажи нефти, нефтепродуктов и прочих работ и услуг, а также себестоимость продаж имеющейся продукции и валовую прибыль. Результаты вычислений представим в виде таблицы 6:Таблица 6 - Результаты вычислений.ПоказателиГодыОтклонение отчетного периода от базисного периода20112012Абсолютное, тыс. руб.Относительное,%1.Выручка всего, в том числе:484 092 487489 213 3795 120 8901,05-от продажи нефти92 363 777113 064 30720 700 53022,41-от продажи нефтепродуктов376 641 979364 444 657- 12 197 322- 3,242.Себестоимость продаж, в том числе:(283 356 018)(281 503 708)- 1 852 310- 0,65-проданной нефти(25 661 049)(28 862 259)3 201 210- 12,47-проданных нефтепродуктов(242 521 845)(242 877 800)355 9550,143.Валовая прибыль197 822 862205 768 9057 946 0434,02Исходя из данной таблицы можно сделать следующие выводы, что за отчетный период выручка увеличилась на 5120890 тыс. руб., себестоимость снизилась на 1852310 тыс. руб., а валовая прибыль увеличилась на 7973202 тыс. руб., что в относительном отклонении составляет 1,05%, 0,65% и 4,02% соответственно. Увеличение выручки произошло в основном за счет продаж нефти, которые увеличились на 22,41%, в то время как выручка от продажи нефтепродуктов и снизилась на 3,24%. Также на размер выручки незначительно повлияло снижение себестоимости на 0,65% за счет снижения себестоимости проданной нефти на 12,47%. Валовая прибыль за отчетный период увеличилась на 7946043 тыс. руб. или на 4,02%.Таблица 7 - Анализ состава и динамики балансовой прибыли.ПоказателиГоды20112012Сумма, тыс. руб.Структура, %Сумма, тыс. руб.Структура, %1.Балансовая прибыль44 686 08210057 242 7291001.1 Прибыль от реализации продукции197 822 862442,69205 768 905359,461.2 Прибыль от прочей реализации2 913 6076,521 940 7663,391.3 Прибыль от внереализационных финансовых результатов- 156 050 387- 349,21- 150 466 942- 262,85Как показывают данные таблицы, за 2011г. балансовая прибыль увеличилась на 12556647 тыс. руб. или на 28,1%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции и составляет 359,46%. Внереализационные финансовые результаты составляют коммерческие и управленческие расходы, доходы от участия в других организациях, проценты к получению, проценты к уплате и прочие доходы и расходы. В сумме они представляют собой расходы, их удельный вес составляет -262,85%. По сравнению с базисным периодом прибыль от внереализационных результатов возросла на 5583445 тыс. руб., прибыль от реализации продукции возросла на 7946043 тыс. руб., а прибыль от прочей реализации уменьшилась на 972841 тыс. руб. и в отчетном периоде составила 3,39% от общего объема балансовой прибыли. Прибыль от реализации продукции в целом по АНК «Башнефть» зависит от четырех факторов: себестоимости, объема реализации продукции, ее ассортимента и уровня среднереализационных цен.Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Ассортимент товарной продукции оказывает влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.Расчет влияния этих фактов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок.Факторный анализ валовой прибыли:1. Влияние себестоимости продукции:Рассчитаем влияние себестоимости продукции, используя формулу 1.1 (таблица 8):Таблица 8 - Влияние себестоимости продукции ПродукцияΔПсi, тыс. руб.ΔПсi в % к итогу123Нефть-362 362-20Продолжение таблицы 8123АИ-92-1 161 600-64АИ-95714 561,9040ДТл458 838,1025ДТз583 105,6032Мазут51 894,203Вакуумный газойль1 412 32978Прочая продукция110 764,506Итого1 852 3101002. Влияние физического объема:Рассчитаем влияние физического объема продукции, используя формулу 1.2 (таблица 9):Таблица 9 - Влияние физического объема продукцииПродукцияΔПqi, тыс. руб.ΔПqi в % к итогуНефть943 214,3029АИ-92658 027,8014АИ-95638 165,2013ДТл205 540,804ДТз297 066,406Мазут610 707,2013Вакуумный газойль340 952,007Прочая продукция646 49213Итого3 394 867100,0Влияние на прибыль ассортимента сдвигов продукции:Рассчитаем влияние физического объема продукции, используя формулу 1.