Основные направления деятельности банков на финансовом рынке

Работа посвящена основным направлениям деятельности банков на финансовом рынке.
...

Как в условиях глобализации трансформируется деятельность банков на современном международном кредитном рынке?
1. Происходит процесс поглощения и слияния крупнейших транснациональных банков. Ярким примером таких слияний являются страны Европейского союза. Например, за последние пять лет во Франции произошли слияния BNP и Paribas, Crédit Lyonnais (Suisse) SA и Credit Agricole SA с образованием нового Credit Agricole (Suisse) SA банка.

Что же происходит с банками на современном валютном рынке?
Несмотря на снижение роли банков в качестве посредников между клиентом и валютным рынком, они начинают выступать в новой для себя роли - в качестве организатора торговли. Директор по маркетингу «Брокертек Юроп» считает, что условиями стабильности банков в современном мире являются: снижение издержек, привлечение новых клиентов, создание максимально удобных и комфортных условий для работы клиента

В условиях современной цивилизации банки являются мощным инструментом структурной политики, осуществляемой путем перераспределения финансов и капитала в виде банковского кредитования и инвестиций. Денежные средства и финансовые ресурсы они могут направлять в виде кредитов в те отрасли, сферы и регионы, где капитал найдет более эффективное применение.

долл. Офшорные банки стали значимой структурой международного кредитного рынка.4. Существенно возросла доля евровалютного долгосрочного кредитования. Евровалютные кредиты выдаются на срок от 3 до 10 лет, причем в настоящее время наблюдается тенденция к увеличению этого срока. [1] «Ничто так не смягчает отношения, как твёрдая валюта». Гарри Симанович Основной источник дохода современных банков - деятельность на валютном рынке.Например, около 80% от всей прибыли крупнейшего швейцарского банка United Bank of Switzerland (UBS) получено в результате работы на международном валютном финансовом рынке, и только около 20% от всейприбыли составляют доходы от кредитов, торговли ценными бумагами и т.д.Валютный рынок - это совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых участниками рынка по соответствующему курсу или процентной ставке. Влиятельными участниками мирового валютного рынка выступают такие банки, как Citicorp, Barclays Bank, Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland, Standard Chartered Bank и т.д.Коммерческие банки осуществляют около 70% всего объема валютных операций как за счет и в интересах клиентов, так и самостоятельно за счет собственных ресурсов. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться на биржевом и межбанковском валютных рынках. При этом различают наличные и срочные сделки.Наличная сделка - сделка, по которой исполнение обязательств осуществляется участниками не позднее второго рабочего дня после дня ее заключения. На практике осуществляются следующие виды наличных сделок:- «today» - исполнение обязательств осуществляется сторонами в день заключения сделки покупки-продажи валюты; - «tomorrow» - исполнение обязательств осуществляется сторонами на следующий за днем заключения сделки рабочий день; - «spot» - исполнение обязательств осуществляется сторонами на второй за днем заключения сделки рабочий день. Под срочной сделкой понимается сделка, по которой исполнение обязательств осуществляется не ранее третьего рабочего дня после дня ее заключения.Основные виды срочных сделок в иностранной валюте - форвардные, фьючерсные, опционные и «ϲʙᴏп» («swap»).Форвардная сделка («forward») - срочный контракт на покупку или продажу валютных средств, исполняемый на конкретную дату в будущем.Фьючерсная сделка («futures») - срочный контракт на покупку или продажу валютных средств, по кᴏᴛᴏᴩому возникает требование или обязательство возместить курсовую разницу между курсом сделки и курсом, зафиксированным на дату закрытия контракта.Опцион («option») - предоставление контрагенту права купить или продать по заранее согласованному курсу одну сумму валюты в обмен на другую в заранее определенную будущую дату. Валютный опцион не является обязательством, возможные потери в случае отказа от реализации опциона выражаются в уплаченной контрагенту опционной премии.Сделка «ϲʙᴏп» («swap») представляет собой операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по форвардному курсу, корректируемому с учетом премии или дисконта, в зависимости от движения валютного курса.Фьючерсные контракты, опционы и свопы относятся к категории деривативов - обращающейся на рынке ценной бумаге, стоимость которой является производной от фактической или предполагаемой цены лежащего в ее основе актива. Деривативы используются в целях хеджирования, снижения риска или в спекулятивных целях.Что же происходит с банками на современном валютном рынке? Несмотря на снижение роли банков в качестве посредников между клиентом и валютным рынком, они начинают выступать в новой для себя роли - в качестве организатора торговли. Директор по маркетингу «Брокертек Юроп» считает, что условиями стабильности банков в современном мире являются: снижение издержек, привлечение новых клиентов, создание максимально удобных и комфортных условий для работы клиента.Новым трендом в деятельности банков можно считать их стремление к формированию партнерств и альянсов в целях сохранения своей клиентуры. Например, новая биржа, получившая условное название FX Alliance LLC, позволит крупным клиентам банков, в частности международным корпорациям, инвесторам и инвестиционным фондам, проводить операции в иностранной валюте круглосуточно. Кроме того, пользователям предоставляется доступ ко всей информации финансовых рынков, в том числе к котировкам, результатам исследований и прогнозам.Происходящие изменения на мировом валютном рынке свидетельствуют о том, что границы между межбанковским и клиентским рынком стираются, услуги на валютном рынке перестают быть привилегией банков, а сами банки превращаются в организаторов торговли. Вместе с тем эти структурные изменения, как представляется, будут способствовать консолидации валютного рынка на основе возникающих банковских союзов и альянсов.Ценные бумаги банков занимают лидирующие позиции на фондовом рынке.Сегодня коммерческие банки остаются самыми активными игроками на фондовом рынке, выполняющими несколько задач одновременно. Как известно, банки действуют в виде акционерного общества, что позволяет им функционировать на фондовом рынке, выпуская ценные бумаги. Поэтому ценные бумаги коммерческих банков, выставляемые на биржевые торги, в определенной степени ускоряют денежный оборот, привлекая временно свободные денежные средства физических и юридических лиц и способствуя их распределению среди отраслей экономики.Кроме того, коммерческие банки выступают в качестве инвесторов в осуществлении сделок РЕПО - сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Соглашение РЕПО является распространенным способом получения краткосрочного займа под залог ценных бумаг, считается безопасным способом инвестиции и снижает риски инвесторов.Вместе с тем, коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве профессиональных игроков. На фондовом рынке они участвуют как инвестиционные посредники и консультанты, доверительные управляющие активов, трансфер-агенты и депозитарии. Для этой деятельности банкам не требуется получение отдельной лицензии.Таким образом, на рынке ценных бумаг коммерческие банки могут осуществлять все виды деятельности, разрешенные действующим законодательством: выступать в роли эмитентов и институциональных инвесторов; осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность; управлять инвестициями и фондами; проводить расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг; организовывать депозитарное обслуживание; предлагать консалтинговые услуги и т.п. [2]Как заявила в ходе заседания комитета Госдумы по бюджету и налогам глава ЦБР Эльвира Набиуллина, «фондовый рынок, его развитие - это наш приоритет, и мы здесь в полной мере намереваемся использовать наши полномочия мегарегулятора. Речь идет о широком наборе действий, включающих и развитие инфраструктуры... Инструментов разных, разных форм инвестирования». [3]Банки занимают ведущие позиции на рынке драгметаллов. Центральные банки являются крупнейшими операторами на рынке золота и устанавливают правила торговли им. Следует отметить, что активные продажи резервного золота не являются определяющей целью, а демонстрируют стремление к деятельному использованию резервов. Профессиональные посредники и дилеры на золотом рынке - специализированные компании и коммерческие банки. На рынке золота банки стремятся достичь предсказуемого финансового результата в форме комиссионного, маржинального и процентного доходов. Учитывая разнообразие операций и сделок с золотом, можно выделить следующие направления деятельности банков:- купля-продажа физического золота, связанная с получением банками комиссионного дохода от осуществления операций с золотом в форме слитков и монет; - посредничество в «металлических» сделках и операциях, связанное с брокерскими, дилерскими и трастовыми услугами, предоставляемыми современными банками; -ответственное хранение и транспортировка золота по поручению клиентов; -целевое кредитование золотодобывающей отрасли, которое помимо получения процентного и комиссионного доходов, позволяет банку организовать партнерские отношения по получению драгоценного металла от непосредственного производителя;-отраслевое консультирование, связанное с интеллектуальной деятельностью банка в части анализа и систематизации информации по осуществляемым операциям и сделкам.Перспективное направление деятельности банков - предоставление ими услуг по страхованию. Сегодня банками контролируется от 20 до 40 % страхового рынка в Европейском Союзе (в США - 10 %). Данное направление представляет собой создание страховых продуктов и проникновение в страховой сектор. Такая тенденция ускорила создание финансовых концернов в рамках национальных рынков, предоставляющих услуги как банковского, так и страхового сектора (например, Allianz, Citigroup, Credit Suisse, ING). В соответствии с российским законодательством коммерческие банки не могут оказывать напрямую страховые услуги, однако могут создавать консорциум со страховыми компаниями.В Европе и США в последнее время появились различные банковские и страховые концерны, предоставляющие услуги по банковскому страхованию. Среди них компании Citigroup/Travellers и Credit Suisse, Fortis. В Германии все более активны Allianz/Dresdner Bank и ERGO/HVB.