Вход

Анализ и совершенствование финансовой деятельности на предприятии

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 248169
Дата создания 15 января 2016
Страниц 96
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 330руб.
КУПИТЬ

Описание

Предметом курсовой работы является ОАО «НТЭАЗ-Электрик». Информационной базой для выполнения работы служит финансовая отчетность ОАО за 2011 – 2013 годы. Объектом курсовой работы является анализ финансовой деятельности предприятия. ...

Содержание

Введение 3
1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «НТЭАЗ-Электрик» 6
1.1 Общая характеристика предприятия 6
1.2 Организационная структура управления предприятием 11
1.3 Анализ основных экономических показателей предприятия 17
2 Анализ финансовой деятельности ОАО «НТЭАЗ-Электрик» 20
2.1 Оценка имущественного состояния предприятия 20
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 26
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 35
2.4 Анализ деловой активности предприятия 41
2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия 46
2.6 Мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности на предприятии
50
3 Раздел АСОИ курсовой работы 60
3.1 Организационно-экономическая сущность задачи 60
3.2 Информационная база задачи 62
3.2.1 Входная оперативная информация 62
3.2.2 Нормативно-справочная информация 63
3.2.3 Выходная информация 66
3.3 Алгоритм решения задачи 68
Заключение 89
Список использованной литературы 93
Приложение А 94
Приложение Б 96

Введение

Курсовая работа выполнена с применением общенаучных и современных для экономики методов исследования, среди которых сравнения (вертикальное и горизонтальное), группировка фактов, их обобщение, рассмотрение показателей в динамике, а также абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

Фрагмент работы для ознакомления

При снижении средней стоимости кредиторской задолженности на 32,5 % в 2013 году, оборачиваемость увеличилась на 61,2 %, а оборот кредиторской задолженности снизился на 6,88 дней. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов вырос на 27,9 пунктов или 57,6 % и продолжительность оборота уменьшилась на 2,76 дня. Это положительно сказывается на платежеспособности предприятия.Таблица 18 – Сравнительный анализ коэффициентов деловой активности по предприятию за 2011 и 2013 годыНаименование показателей2011год 2013годИзменения 2013 года к 2011 году(+ или -)Исходные данные для расчета коэффициентовВыручка (нетто) от реализации товаров (продукции, работ и услуг), тыс. руб.26 789,031 843,05 054,0Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ и услуг), тыс. руб.14 983,017 532,02 549,0Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.3 612,54 666,51 054,0Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб.1 442,02 940,51 498,5Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.1 490,06 272,84 782,8Средняя стоимость краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб.1 290,0417,5-872,5Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.2 520,0983,5-1 536,5Расчет коэффициентов деловой активностиКоэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 1.1/стр. 1.3)7,426,82-0,59Продолжительность одного оборота оборотных активов (365 дн./стр. 2.1), дни49,2253,494,27Продолжение таблицы 18Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр. 1.1/стр. 1.4)18,5810,83-7,75Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (365 дн./стр. 2.3), дни19,6533,7114,06Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр. 1.1/стр. 1.5)17,985,08-12,90Продолжительность одного оборота собственного капитала (365 дн./стр. 2.5), дни20,3071,9051,60Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (стр. 1.1/стр. 1.6), дни20,7776,2755,50Продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов (365 дн./стр. 2.7), дни17,584,79-12,79Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр. 1.1/стр. 1.7)10,6332,3821,75Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (365 дн./стр. 2.9), дни34,3311,27-23,06Из таблицы 18 видно, что в 2013 году по сравнению с 2011 годом произошло снижение практически всех коэффициентов оборачиваемости, однако продолжительность оборота как активов, так и пассивов – увеличилась. Делать однозначный вывод по ухудшению финансовой ситуации на предприятии по одному этому факту нельзя, так как необходимо принимать во внимание, что за рассматриваемый период произошел еще больший рост в абсолютном и относительном выражении средней стоимости соответствующих активов и пассивов, что усложняет сделать однозначный вывод о возросшей или сниженной деловой активности предприятия в рассматриваемый период. Подобная ситуация характерна для многих предприятий в условиях разрыва хозяйственных связей и достаточно высоких темпах инфляции. Снижение покупательной способности денег заставляет хозяйствующих субъектов вкладывать свободные денежные средства в запасы сырья и материалов для продолжения производственного цикла. Кроме того, создание значительных запасов является вынужденной мерой снижения риска недопоставки сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для осуществления процесса производства. Отметим, что предприятия, получающие материалы от одного поставщика, находятся в невыгодном положении по сравнению с теми, которые ориентируются на нескольких поставщиков.Вместе с тем следует иметь в виду, что политика накопления запасов неизбежно приводит к оттоку денежных средств вследствие: - увеличения расходов, вызванных хранением и поддержанием запасов в пригодном для производственного процесса состоянии; - повышения риска потерь из-за устаревания, порчи и хищений материальных ресурсов; - роста сумм уплачиваемых налогов в бюджетную систему (налога на имущество и др.); - отвлечения денежных средств из оборота, их иммобилизации в чрезмерных запасах, что нарушает финансовое равновесие предприятия.2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятияФинансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. При анализе коэффициентов рентабельности предприятия за рассматриваемый период (таблица 19) видно, что если в 2011 году рентабельность реализованной продукции составила 10,48 %, что означает, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции принес предприятию прибыли 10,48 коп., то в 2012 году этот показатель возрос на 3,7 % и составил 10,87 коп.На каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходится 96,18 коп. прибыли в 2011 году, а в 2012 году данный показатель вырос на 2,6 % и составил 98,67 коп. прибыли на каждый вложенный рубль.Рентабельность продаж в 2012 году также выросла на 4,12 % по сравнению с 2011 годом и составила 9,60 коп. на каждый рубль проданной продукции.Эффективность использования собственного капитала предприятия в 2012 г. снизилась по сравнению с предшествующим годом на 53 %, что указывает на некоторое ухудшение финансового состояния предприятия.Таблица 19 – Сравнительный анализ коэффициентов рентабельности по предприятию за 2011 - 2012 годы№ п/пПоказатели2011 год2012 годИзменения 2012 года к 2011 году(+ или -)1.Исходные данные для расчета показателей рентабельности 1.1.Выручка от реализации товаров (без косвенных налогов), млн. руб.26 789,029 314,02 525,01.2.Полная себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.24 247,026 440,02 193,01.3.Прибыль от реализации (от продаж) (стр. 1.1 - стр. 1.2), тыс. руб.2 542,02 874,0332,01.4.Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), тыс.руб.2 470,02 814,0344,01.5.Чистая прибыль, тыс. руб.1 976,02 251,2275,21.6.Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.2 518,02 793,0275,01.7.Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.2 568,02 852,0284,01.8.Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.3 612,53 486,8-125,71.9.Средняя стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.1 700,01 000,8-699,2Продолжение таблицы 191.10.Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.1 490,03 603,62 113,62. Расчет показателей рентабельности, % 2.1.Рентабельность реализованной продукции Ррп (стр. 1.3/стр. 1.2 х 100)10,4810,870,392.2.Рентабельность производства Р„ стр. 1.4/(стр. 1.6 + стр. 1.9) х 10058,5674,1715,622.3.Рентабельность внеоборотных активов Pвоа (стр. 1.4/стр. 1.7 х 100)96,1898,672,482.4.Рентабельность оборотных активов Роа (стр. 1.4/стр. 1.8 х 100)68,3780,7012,332.5.Рентабельность собственного капитала Рск (стр. 1.5/стр. 1.10 х 100)132,6262,47-70,152.6.Рентабельность продаж Рп (стр. 1.4/стр. 1.1 х 100)9,229,600,38При анализе рентабельности предприятия в 2013 году по сравнению с 2012 годом (таблица 20) можно сделать вывод, что предприятие остается достаточно прибыльным, однако необходимо уделить внимание на качество использования собственного капитала, о чем указывает снижение рентабельности собственного капитала в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 21,2 %, хотя и показатель остается очень высоким.Таблица 20 - Сравнительный анализ коэффициентов рентабельности по предприятию за 2012 - 2013 годы№ п/пПоказатели2012 год 2013 годИзменения 2013 года к 2012 году(+ или -)1.Исходные данные для расчета показателей рентабельности 1.1.Выручка от реализации товаров (без косвенных налогов), млн. руб.29 314,031 843,02 529,01.2.Полная себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.26 440,027 964,01 524,01.3.Прибыль от реализации (от продаж) (стр. 1.1 - стр. 1.2), тыс. руб.2 874,03 879,01 005,01.4.Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), тыс.руб.2 814,03 859,01 045,01.5.Чистая прибыль, тыс. руб.2 251,23 087,2836,01.6.Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.2 793,03 279,0486,01.7.Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.2 852,03 346,5494,5Продолжение таблицы 201.8.Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.3 486,84 666,51 179,71.9.Средняя стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.1 000,81 047,546,71.10.Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.3 603,66 272,82 669,22. Расчет показателей рентабельности, % 2.1.Рентабельность реализованной продукции Ррп (стр. 1.3/стр. 1.2 х 100)10,8713,873,002.2.Рентабельность производства Р„ стр. 1.4/(стр. 1.6 + стр. 1.9) х 10074,1789,1915,022.3.Рентабельность внеоборотных активов Pвоа (стр. 1.4/стр. 1.7 х 100)98,67115,3116,652.4.Рентабельность оборотных активов Роа (стр. 1.4/стр. 1.8 х 100)80,7082,701,992.5.Рентабельность собственного капитала Рск (стр. 1.5/стр. 1.10 х 100)62,4749,22-13,262.6.Рентабельность продаж Рп (стр. 1.4/стр. 1.1 х 100)9,6012,122,52При анализе коэффициентов рентабельности предприятия за рассматриваемый период (таблица 21) видно, что если в 2012 году рентабельность реализованной продукции составил 10,87 %, что означает, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции принес предприятию прибыли 10,87 коп., то в 2013 году этот показатель возрос на 27,6 % и составил 13,87 коп.Таблица 21 – Сравнительный анализ коэффициентов рентабельности по предприятию за 2011 и 2013 годы№ п/пПоказатели2011 год 2013 годИзменения 2013 года к 2011 году(+ или -)1.Исходные данные для расчета показателей рентабельности 1.1.Выручка от реализации товаров (без косвенных налогов), млн. руб.26 789,031 843,05 054,01.2.Полная себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.24 247,027 964,03 717,01.3.Прибыль от реализации (от продаж) (стр. 1.1 - стр. 1.2), тыс. руб.2 542,03 879,01 337,01.4.Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), тыс.руб.2 470,03 859,01 389,01.5.Чистая прибыль, тыс. руб.1 976,03 087,21 111,21.6.Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.2 518,03 279,0761,01.7.Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.2 568,03 346,5778,51.8.Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.3 612,54 666,51 054,01.9.Средняя стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.1 700,01 047,5-652,5Продолжение таблицы 211.10.Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.1 490,06 272,84 782,82. Расчет показателей рентабельности, % 2.1.Рентабельность реализованной продукции Ррп (стр. 1.3/стр. 1.2 х 100)10,4813,873,392.2.Рентабельность производства Р„ стр. 1.4/(стр. 1.6 + стр. 1.9) х 10058,5689,1930,642.3.Рентабельность внеоборотных активов Pвоа (стр. 1.4/стр. 1.7 х 100)96,18115,3119,132.4.Рентабельность оборотных активов Роа (стр. 1.4/стр. 1.8 х 100)68,3782,7014,322.5.Рентабельность собственного капитала Рск (стр. 1.5/стр. 1.10 х 100)132,6249,22-83,402.6.Рентабельность продаж Рп (стр. 1.4/стр. 1.1 х 100)9,2212,122,90При анализе коэффициентов рентабельности предприятия за рассматриваемый период (таблица 21) видно, что если в 2011 году рентабельность реализованной продукции составил 10,48 %, что означает, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции принес предприятию прибыли 10,48 коп., то в 2013 году этот показатель возрос на 32,3 % и составил 13,87 коп.На каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходится 96,18 коп. прибыли в 2011 году, а в 2013 году данный показатель вырос на 19,88 % и составил 115,31 коп. прибыли на каждый вложенный рубль.Рентабельность продаж в 2013 году выросла на 31,45 % по сравнению с 2011 годом и составила 12,12 коп. на каждый рубль проданной продукции.Эффективность использования собственного капитала предприятия в 2013 году снизилась по сравнению с 2011 годом на 63 %.Анализ рентабельности предприятия показывает, что при всех проблемах, существующих в производстве и реализации производимой продукции, руководство ведет правильную работу по сокращению издержек производства, ведет гибкую ценовую политику, что выражается в росте рентабельности производства и продаж.2.6 Мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности на предприятииПодробно рассмотрим пути совершенствования финансовой деятельности ОАО «НТЭАЗ-Электрик».Традиционные методы оценки зачастую не дают точной и адекватной картины состояния финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Поэтому для решения данной проблемы необходимо разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия ОАО «НТЭАЗ-Электрик».Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае, ликвидные активы - не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов - запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.Доля перечисленных элементов оборотных активов в общей стоимости активов предприятия определяет максимально возможную долю краткосрочных заемных средств в составе источников финансирования. Остаточная стоимость активов должна быть профинансирована за счет собственного капитала или долгосрочных обязательств. Исходя из этого, определяется достаточность или недостаточность собственного капитала. Из изложенного следуют два вывода: - необходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников финансирования индивидуальна для каждого предприятия и на каждую отчетную или планируемую дату, она не может оцениваться с помощью каких-либо нормативных значений; - достаточная доля собственного капитала в составе источников финансирования - это не максимально возможная его доля, а разумная, определяемая целесообразным сочетанием заемных и собственных источников, соответствующим структуре активов.На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимость компании от кредиторов, потерей самостоятельности.О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной величины и, тем более, отрицательная величина чистого оборотного капитала.Для роста показателей финансовой устойчивости ОАО «НТЭАЗ-Электрик» необходимо увеличить размер собственных оборотных средств. При этом обязательно превышение собственного капитала над заемным. Также необходимо принять меры по оптимизации, т.е. сокращению таких важных характеристик финансового состояния предприятия как его операционный и финансовый циклы. Для этого необходимо совершенствование управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса ОАО «НТЭАЗ-Электрик» свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью дохода. Однако когда платежи задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, или задерживая оплату поставщикам и подрядчикам, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечения инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика по управлению дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).Управление дебиторской задолженностью предполагает: - контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности; - уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов; - постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей; - оценка возможности факторинга - продажи дебиторской задолженности.Качество дебиторской задолженности определяется тем, насколько быстро она обращается в деньги. При оценке качества дебиторской задолженности разумно считать показатели риска (надежности), к которым можно отнести:1) оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение доходов к средней дебиторской задолженности по счетам);2) период погашения дебиторской задолженности (360 делится на оборачиваемость);3) омертвление текущих активов в дебиторской задолженности (отношение дебиторской задолженности к сумме текущих активов);4) доля авансированного капитала (отношение дебиторской задолженности к валюте баланса);5) доля сомнительной задолженности (отношение сомнительной задолженности к дебиторской задолженности). К сомнительной дебиторской задолженности относят безнадежные долги и потери от хищений и порчи товарно-материальных ценностей.Можно предложить следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью: - исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска; - периодический пересмотр предельной суммы кредита; - использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами; - формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период; - выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого) кредита; - определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам; - формирование условий обеспечения взыскания задолженности; - формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами; - использование современных форм рефинансирования задолженности, к которым, в частности, можно отнести факторинг, форфейтинг и др.; - диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.Перед анализируемым предприятием стоит задача ускорения срока инкассации дебиторской задолженности, что возможно за счет использования различных форм ее рефинансирования.В странах с развитой рыночной экономикой давно применяется такой метод рефинансирования дебиторской задолженности как спонтанное финансирование, заключающийся в предоставлении скидок покупателям за сокращение сроков расчета. Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.Возможность предоставления и размер скидок за более быструю оплату анализируется в плане соотношения затрат и выгод при различных размерах скидок. Применение дисконта дает возможность привлечь новых потребителей, которые рассматривают скидки как снижение цены товара, и повысить оборачиваемость дебиторской задолженности, так как некоторые платежеспособные клиенты будут осуществлять расчеты с предприятием досрочно. Однако размер скидок необходимо внимательно рассчитывать, а не назначать их произвольно.

Список литературы

1. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. – М.: Дело и сервис, 2010.
2. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Ось-89, 2013.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2012.
4. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2011.
5. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2012.
6. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012.
7. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Ника-Центр, 2013.
8. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. – М.: Финансы и статистика, 2011.
9. Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприя¬тий. – М.: Финансы и статистика, 2012.
10. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2013.
11. Д.А. Ендовицкий. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 400 с.
12. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Ана¬лиз отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2012.
13. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2010.
14. Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 640 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00463
© Рефератбанк, 2002 - 2024