Бизнес-план ОАО «Евраз КГОК»

Цель работы заключается в написании инвестиционного проекта по созданию нового производства феррованадиевых сплавов и реализации готовой продукции на мировом рынке ...

Введение 3
1 Сущность проекта 4
1.1 Резюме 4
1.2 Определение целей предприятия 6
1.3 Инвестиционный замысел 7
2 Маркетинговый план 8
2.1 Характеристики продукции и услуг 8
2.2 Оценка возможностей рынка 10
2.3 Конкурентный анализ 11
2.4 Анализ рынка ресурсов 14
2.5 Маркетинговая стратегия и обоснование цены 15
3 Производственный план 16
4 Инвестиционный план 21
10 Финансовый план 22
Заключение 25
Библиографический список 26
Приложение 1 Дополнительная потребность в материально – сырьевых ресурсах, млн. руб.
27
Приложение 2 План ввода мощностей и производства продукции,
тыс. т
31
Приложение 3 Общие инвестиции в проект, млн. руб. 33
Приложение 4 Расчет затрат на производство продукции, млн. руб. 34
Приложение 5 Потребность и источники финансирования капитальных вложений в проект, млн. руб.
35
Приложение 6 Процентное соотношение источников финансирования
37
Приложение 7 Расчет сумм погашения процентов и возврата кредитов, млн. руб.
38
Приложение 8 План доходов и расходов, млн.руб. 39
Приложение 9 Отчет о прибылях и убытках (план доходов и расходов), млн. руб.
40

Для реализации поставленной цели предусматривается решение следующих задач:
- раскрыть сущность проекта;
- представить маркетинговый план проекта;
- представить производственный план проекта;
- представить инвестиционный план проекта;
- представить финансовый план проекта;
Объектом исследования данной работы является инвестиционный проект по созданию нового производства феррованадиевых сплавов.
Предметом данной работы является экономическая оценка инвестиционного проекта.
Практическая значимость данной работы обусловлена тем, что проведенное комплексное исследование представляет интерес для работников и специалистов в области финансов, а также руководителей предприятий и организаций, а так же инвесторов.

Среди множества известных на сегодня действующих фирм на уральском рынке конкуренция достаточно жёсткая. Фирмы по уровню сил заметно отличаются. Чтобы постоянно удерживать или увеличивать разрыв, делая конкурентные преимущества более выразительными, необходимо постоянно совершенствовать продукцию. Для этого необходимо сохранять низкие издержки, неуклонно повышая качество продукции и сервиса, а это невозможно без глубоких фундаментальных НИОКР, сильного современного менеджмента и маркетинга, новейших технологий рекомендации, которые были даны в предыдущем разделе. Важно проводить постоянный мониторинг действий конкурентов и отслеживание изменений потребительских предпочтений.Уровень конкурентоспособности компании сегодня можно характеризовать как стоящей на благоприятных позициях и имеющих возможность, как минимум сохранения позиций с учётом реализации некоторых шагов и рекомендаций, которые запланированы. Крупнейшими производителями ванадия и его производных в миреявляются следующие компании: Chengde Iron&Steel Group CoLtd и Panzhihua Iron&Stel Group в Китае, Xtrata и Highveld Steel&Vanadium CoLtd в ЮАР, Ванадий-Тула и Чусовской металлургический комбинат в России, Stratcor, Shieldalloy Metallurgical Corp., Core Metals Group, Metallurg Vanadium, Bear Metallurgical Corp. в США, Nippon Denko и MitsuiCo. Ltd. в Японии, Precious Metals Australia в Австралии и New Zeland Steel Ltdв Новой Зеландии.В Европе крупнейшим производителями являются GeselsсhaftfurElectrometallurgie GmbH (Германия), Treibacher Chemischewerke A. G.(Австрия) иS.A.d'application de ChimIndustrielle(Бельгия) иScandinavion Steel AB (Швеция). В небольших объемах ванадиевая продукция производится в Чехии,Бразилии и Индии.Прогнозы подъёма конъюнктуры рынка и постоянный рост цен с 2004 г. вызвали повышенный интерес к новым проектам по добыче и производству ванадия. В таблице2 представлены данные о вводе новых мощностей по выпуску феррованадия в мире по прогнозам Precious Metals Australia, оценка «Инфомайн».Таблица 2 – Динамика ввода новых мощностей феррованадия(в пересчете на пентоксид ванадия) в мире.Компания/ПроектСтранаВвод встройМощность,тыс. тPrecious MetalsАвстралия20126AuroxResourcesАвстралия20135PanzhihuaКитай20148ChengdeXinXinКитай20146HighveldЮАР20143XstrataЮАР20143,5Всего31,5Так, в 2006 г. австралийская компания Windimurra Vanadium Limited(Precious Metals Australia Limited 90%, Noble Group 10%) начала повторноготовить к освоению крупнейшее в мире ванадиевое месторождениеWindimurra. Выявленные ресурсы месторождения составляют 148,82 млн труды, содержащей 0,46% V2O5, подтвержденные запасы - 79 млн т руды,содержащей 0,47% V2O5.Месторождение Windimurra разрабатывалось с 1999 г. по 2003 гг.компанией Xtrata. Эксплуатация была прекращена в связи с нерентабельностью и низкими ценами на ванадий. Рост цен на ванадий в последние годы способствовал реактивации разработки этого месторождения. В 2011 г. на месторождении проводилась детальная разведка, было начато строительство карьера и обогатительной фабрики. Планируется, что Windimurra выйдет на проектную мощность во второй половине 2012 г. Срок отработки месторождения должен составить 20 лет. Рудник будет производить порядка 6тыс. т ванадия в виде феррованадия, что будет составлять 8% от мирового производства ванадия.Кроме того, компания AuroxResources провела финансируемые банками исследовательские работы и техническое обоснование проекта освоения австралийского месторождения Balla Balla, подтвердившие возможность, начиная с 2013 г. производить здесь до 5 тыс. т феррованадия в год.Так же в Австралии компания YellowRockResources повысила оценкизапасов проекта Gabanintha Vanadium Iron Titanium, содержание ванадия накотором оказалось на 30% выше, чем предполагалось ранее.В Китае компании Panzhihua и Chengde Xinxin планируют к 2014 г.увеличить производственные мощности, соответственно, до 8 тыс. т феррованадия и 6 тыс. т пентоксида ванадия в год.Одним из преимуществ ОАО «Евраз КГОК» будет использование принципа единства поставок. Преобладает стремление конкурентов приобрести на рынке сырье у разных фирм по более низким ценам. Это, во-первых, сильно отражается на транспортных издержках. Во-вторых, что самое главное, отсутствие единого поставщика не позволяет достигнуть единой технологии и создает вероятность возникновения несоответствия качества поставляемого сырья с ожидаемым.Таким образом, что касается качества готовой продукции и услуг, то ОАО «Евраз КГОК» является несомненным лидером в этой области по стране и является достойным конкурентом на мировом рынке.В плане цен у ОАО «Евраз КГОК» на рынке страны не будет серьезных конкурентов, так как за счет отсутствия затрат на транспортировку и закупку сырья у посредников предприятие имеет возможность вести гибкую ценовую политику.В плане гибкости реагирования на покупательские потребности, на конкретное желание заказчика, ОАО «Евраз КГОК» также имеет неоспоримые преимущества. Наличие собственного производства сырья (основного комплектующего элемента – обогащенного ванадиевого концентрата), и возможность получения широкого спектра сплавов с заданными характеристиками позволяют быстро откликаться на любые требования рынка.2.4 Анализ рынка ресурсовОсновным сырьем для производства феррованадиевых сплавов с различным содержанием легирующего компонента является обогащенный ванадиевый концентрат. Его получают на основном производстве «Евраз КГОК»в объемах, полностью удовлетворяющих потребности покупаемого цеха. Таким образом, зависимость закупок от конкурентов или от поведения других производителей сырья полностью ликвидируется.Еще одним важным сырьевым компонентом является коксующийся уголь, участвующий в процессе получения сплавов, как легирующий материал, содержащий углерод. Однако количество производителей данного сырьевого компонента весьма велико, рынок коксующегося угля в стране полностью насыщен. Перебоев и форс-мажорных обстоятельств, связанных с покупкой угля не предвидится.2.5 Маркетинговая стратегия и обоснование ценыНа основании фактов, изложенных в п. 2.1 «Характеристика продукции» изделия ОАО «Евраз КГОК» обладают самыми высокими на местном рынке характеристиками качества, а относительно низкая себестоимость продукции (благодаря значительному снижению транспортных издержек) позволит установить отпускные цены на 10-15% ниже среднерыночных. Как следует из анализа рынка сбыта продукции, только такое сочетание качественных и стоимостных характеристик продукции позволит новому субъекту рынка обеспечить себе гарантированный сбыт.Таким образом, маркетинговой стратегией ОАО «Евраз КГОК» является ценовая конкуренция при обеспечении эксклюзивного качества изделий. В связи с этим фирма сможет не только занять планируемую нишу на рынке страны (от 50 до 70%), но и закрепиться на ней, обеспечив себе стабильный гарантированный сбыт.Большой опыт предприятия в металлургической деятельности, назначение на руководящие должности квалифицированных и уже зарекомендовавших себя специалистов и тщательный отбор претендентов на рабочие места - все это является дополнительным существенным фактором успеха бизнеса.Одним из основных способов продвижения товара на рынок будет реклама - самый мощный стимулятор спроса. ОАО «Евраз КГОК» планирует использовать телевизионные, печатные и электронные каналы распространения рекламы.Стратегия рекламной кампании.В течение первого года планируется сформировать у потенциальных потребителей мнение о товаре и фирме, в связи с чем в этот период целесообразна наиболее интенсивная реклама в средствах массовой информации, т.е. рекламные объявления будут выходить наиболее часто. Затем, с повышением спроса на продукцию предприятия, в течение всего года необходимо постоянно поддерживать в сознании потребителей заинтересованность в данном продукте, в связи с чем, реклама будет появляться постоянно, но немного реже.3 Производственный планГлавная задача производственного плана – доказать потенциальным инвесторам (партнерам), что наше предприятие в состоянии реально производить нужное количество продукции в нужные сроки и требуемого качества. В производственном плане цеха по производству феррованадиевых сплавов мы предоставляем информацию о виде требуемых производственных мощностей, необходимых производственных помещениях, потребности в основных производственных фондах и рабочей силе (постоянной и временной) и т.д. Производственные помещения: новое производство будет размещаться в цехе, площадью 8000кв.м, с уже развитой инфраструктуры (подъездные пути, канализация, водопровод, отопление от котельной. Все работы по подготовке производства будут выполнены специалистами ОАО «Евраз КГОК».План ввода мощностей и выпуска продукции: выпуск феррованадиевых сплавов на первоначальном этапе будет производиться не на полную мощность, с постепенным наращиванием выпуска и выходом на проектную мощность в первом квартале 2014 года. Показатели ввода новых мощностей и выпуска продукции приведены в Приложении 3.Показатели потребности в денежных средствах на ремонт, покупку и установку оборудования, сроки проведения текущего ремонта по подготовке цеха к производству приведены в Приложении 4.План административного и производственного персонала: на образованном предприятии численность управленческого и производственного персонала составит, по предварительному плану, тридцать два человека. На ОАО «Евраз КГОК» подбор персонала в аппарат управления будет осуществляться через основателей предприятия, т.е. через прямой поиск, так как нужны не просто наемные работники, а единомышленники, необходимо будет создать дружную команду квалифицированных людей. Их должно объединять не только банальное стремление заработать денег, но и общие цели, т.е. профессиональный рост, всеобщее признание продукции у потребителей и конкурентов, создание собственного фирменного имиджа.Вновь принимаемых сотрудников ознакомят со следующими документами: - кратким описанием структуры предприятия; - инструкцией по охране труда; - правилами внутреннего трудового распорядка; - обеспечат пакетом документов (регламентами, положениями, должностной инструкцией, приказами, списком служебных телефонов и т.п.), которые необходимы для понимания предстоящей работы.С вновь поступающими работниками проведут беседу на следующие темы: - виды и приоритетные направления деятельности предприятия, продукты, потенциальные клиенты и заказчики; - приоритеты руководства, перспективы развития организации в будущем.Также вновь поступающего сотрудника проинформируют о: - возможности получения следующих льгот: страхование, возможности обучения, кредитования; - требованиях, предъявляемых на период испытательного срока, объяснят порядок и условия его прохождения; - возможностях профессионального и карьерного роста.С вновь поступающим сотрудником (или переводящимся на другую должность) при участии непосредственного руководителя оговариваются условия оплаты труда: величина вознаграждения, особые условия, порядок премирования.Производственный персонал цеха по получению феррованадиевых сплавов ОАО «Евраз КГОК» состоит из: - основные рабочие (46 человек); - вспомогательные рабочие (28 человек); - служащие (5 человек); - руководители (10 человек); - специалисты (4 человека); - моющий обслуживающий персонал (1 человек);Всего в одну смену - 22 рабочих. Расчет потребности в персонале и средствах на оплату их труда приведен в Приложении 1.Расчет издержек производства:Основные факторы, определяющие уровень затрат на производство: - объем выпуска продукции (Приложение 3); - стоимость сырья и материалов (переменные издержки); - величина средств на оплату труда (Приложение 1); - амортизационные отчисления (таблица 4).Рассчитаем общую сумму капитальных вложений.Направления капитальных вложенийСумма, млн. руб.Процент к итогуПриобретение земельного участка 6,091,81Стоимость зданий и сооружений16749,75Приобретение лицензий (нет)−-Балансовая стоимость оборудования123,9536,92Подготовка производства9,922,95Приобретение оборотного капитала28,788,57Всего335,74100Таблица 3 − Общая сумма капитальных вложенийНа основе данных о стоимости производственных фондов определяем годовую сумму амортизационных отчислений (таблица 4).Таблица 4 − Годовая сумма амортизационных отчислений№п/пНаименованиеОПФБалансовая стоимость,млн. руб.Срокслужбы,летНорма амортизации, %Годовая сумма амортизации,млн. руб.1Здания и сооружения167402,54,182Оборудование123,95101012,4Всего290,95--16,58Таким образом, инвестиции в покупку цеха по производству феррованадиевых сплавов составляют 335,74 млн. руб.В состав прочих входят: расходы по обслуживанию, эксплуатации и ремонту основных производственных фондов, внутрифирменному перемещению грузов, организации, обслуживанию и управлению производством (за вычетом затрат на оплату труда), оплата различных коммунальных услуг, ГСМ, охранные услуги, страховые взносы, налоги в составе затрат и т.п. В соответствии с принятой на предприятии методикой учета затрат на производство эти расходы принимаются в размере 275% от суммы амортизационных отчислений.Расчет общей суммы издержек планируемого периода приведен в Приложении 5. На основе данных Приложения 5 определяется себестоимость единицы продукции – 0,1 тонна продукта (в расчете на полное освоение мощности в2014 году), результаты расчетов приведены в таблице5.Таблица 5 – Определение полной себестоимости продукцииНаименование статей расходовНа единицу продукции,тыс. руб.На весь выпуск, млн руб.%к итогу1.Сырье и материалы9,76585,3677,23Наименование статей расходовНа единицу продукции,тыс. руб.На весь выпуск, млн руб.%к итогу2. Топливо и энергия на технологические нужды0,635,934,743. ФЗП основных рабочих0,095,510,734. СН (34 % к ФЗП)0,041,870,255. Амортизация ОПФ0,2816,582,196. РСЭО0,3722,162,937. Цеховые расходы0,4325,983,43Цеховая себестоимость11,55693,40-Продолжение таблицы 58. Общехозяйственные и прочие производственные расходы0,3621,522,84Производственная себестоимость11,91714,92-9. Коммерческие расходы, 6%0,7142,875,66Полная себестоимость12,64757,79100Себестоимость 0,1 тонны продукции складывается из переменных (зависящих от объема производства) и постоянных издержек. Затраты на изготовление феррованадиевых сплавов состоят из: - материальных затрат; - заработной платы с отчислениями основных рабочих и руковододства цеха.Затраты на транспортировку и феррованадиевых сплавов приняты как постоянные расходы, так как состоят из: - оплаты труда с отчислениями вспомогательных рабочих, замерщиков, установщиков и водителя, заработная плата которых не изменяется в зависимости от объема; - заработной платы с отчислениями работников отдела продаж и офиса, так как от их деятельности зависит получение заказов; - прочих производственных и внепроизводственных расходов. Плановая (проектная) цена на продукцию определяется: - уровнем затрат (таблица 5); - уровнем планируемой прибыльности (рентабельности); - сложившейся рыночной конъюнктурой на данный вид товара и т п. Расчет цен на продукцию исходя из планируемого уровня затрат и рентабельности приведен в таблице 6.Таблица 6 – Расчет цен на продукцию (расчет на 0,1 тонну)№ п/пПоказателиИтого1Себестоимость единицы, тыс.руб.12,642Планируемая рентабельность, %33,123Прибыль, тыс. руб.4,184Цена единицы продукции, без НДС, тыс. руб.16,855НДС 18%, тыс.руб.3,026Цена единицы продукции, тыс.руб.19,82Таким образом, полная себестоимость феррованадиевого сплава составит 126,4 тыс. руб./т, а себестоимость всего выпуска − 758,24 млн. руб. Отпускную цену на бихромат натрия принимаем − 16,8 тыс. руб./т. Тогда рассчитаем рентабельность продукции: (16,8-12,64)/12,64*100 % = 33,12 %Из таблицы 6 подытожим, что цена единицы продукции складывается из себестоимости единицы и планируемой рентабельности, которая в случае нашего конкретного предприятия планируется на уровне 33%. Кроме того, продукция облагается НДС по ставке 18%. 4 Инвестиционный планИсточниками финансирования проекта являются:- собственные средства (акционерный капитал) в размере 151млнруб.; - средства, получаемые по кредитам коммерческих банков (40,3 млн рублей); - средства получаемые по кредитам партнеров (144,5 млн рублей);Данные о потребности в инвестициях и источниках ее покрытия приведены в Приложениях 6,7.Погашение обязательств по кредитам: кредит привлекается в середине первого месяца реализации проекта на полгода под 15% годовых. Перед этим были проведены предварительные переговоры с несколькими коммерческими банками г. Екатеринбурга и руководителями проекта было принято решение о взятии кредита в ЗАО «Сбербанк», Екатеринбургский филиал. Проценты за пользованием кредита уплачиваются во второй год инвестиционного проекта.Возврат кредита партнерам предусматривается в течении 2-ого и 3-его годовравными долями, коммерческий кредит полностью возвращается в 2015 году.График погашения основной суммы долга и процентов по нему приведен в Приложении 8.5 Финансовый планПлановый баланс доходов и расходов по новому производству. Плановый баланс доходов и расходов рассчитан исходя из плана выпуска продукции (Приложение 3), издержек на производство и реализацию и цен на продукцию (таблица 6 и Приложения 6,7). Баланс доходов и расходов приведен в Приложении 9.План денежных поступлений и выплат: по данным анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия известно, что покупатели отсрочку по оплате отгруженной продукции не имеют.Как покупатель, предприятие также не имеет отсрочку по оплате приобретенных материально-сырьевых и энергетических ресурсов. Заработная плата персоналу предприятия выдается следующим образом: 40% в виде аванса в текущем месяце - окончательный расчет (60%) - в начале следующего месяца.По прочим непроизводственным расходам 50% оплачивается в текущем месяце, 50% - в следующем.Все виды налогов уплачиваются в месяце, следующем за их начислением.Для оценки устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию определяем точку безубыточности при полном освоении производственной мощности. ,Где постоянные издержки в общих затратах на весь выпуск: 5,51+ 1,87+ 69,66 + 16,58 = 93,62 млн. руб.; переменные издержки на весь выпуск: 621,29+ 42,87= 664,16 млн. руб.;удельные переменные издержки составят: 664,16/60 = 11,07 тыс. руб./ц.Объем производства точки безубыточности:Вкр =93620/(16,8-11,07)=1626,1 тоннЧистый доход (ЧД) проекта: ЧД = 1897,59 млн. руб.Определим ЧДД проекта при норме дисконта Е = 10 %, приводя поток к моменту проектирования. Норма дисконта принимается не больше 10 %, т.к. отражает стоимость денежных средств будущих периодов. ЧДД нарастающим итогом равен: ЧДД = 835,87 млн. руб.Таким образом, проект эффективен.Определим момент окупаемости проекта (простой). Видно, что он наступает в рамках третьего года. Для уточнения положения момента окупаемости обычно принимается, что в пределах одного шага чистый денежный поток меняется линейно. Тогда расстояние ∆ от начала шага до момента окупаемости определяется по формуле:,где — отрицательная величина накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемости, — положительная величина накопленного денежного потока на шаге после момента окупаемости.В нашем случае = − 51,62 млн. руб., = 66,26 млн. руб., тогда: ∆= |-51,62|/(|-51,62|+|66,26|) = 0,44 г. Таким образом, простой срок окупаемости составляет 2,44 года, или 2,44 года с начала производства.Срок окупаемости с учетом дисконтирования наступает также на третьем году. При более точном расчете с учетом ∆=|-48,11|/(|-48,11|+|40,45|) = 0,54 г. Определяем, что он окажется равным 2,54 года или 2,54 года с начала производства.Технико-экономические показатели инвестиционного проекта. Технико-экономические показатели данного инвестиционного проекта и результаты выполненных расчетов сведены в таблицу 7.Таблица 7 – Технико-экономические показатели проекта.