Влияние инфляции на финансовые результаты и финансовое состояние организации

Работа на примере коммерческого банка ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………………3
1 Финансовое состояние и финансовый результат организации: теоретический аспект, факторная обусловленность и методы оценки ………………………….6
1.1 Экономическая сущность финансового состояния организации ……………6
1.2 Проблемы и основные направления по укреплению финансового состояния организации. Инфляция как фактор финансового состояния организации ……13
1.3 Методики анализа финансового состояния организации ………………….17
2 Анализ воздействия инфляции на финансовое состояние современной российской организации (на примере АкБарс банк г. Казани) ………………………..20
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ……………20
2.2 Оценка влияния инфляции на финансовое состояние и финансовый результат организации ……………………………………………………………………26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………………31
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………...35

Целью работы является анализ зависимости финансового состояния и финансового результата организации от инфляции (на примере кредитной организации).
Предмет исследования – влияние инфляции на финансовое состояние организации.
Объект исследования - финансово-экономические отношения, характеризующие финансовое состояние и финансовый результат организации (на примере кредитной организации).
Задачи исследования:
1. Раскрыть экономическую сущность финансового состояния организации.
2. Обозначить проблемы и основные направления по укреплению финансового состояния организации. Охарактеризовать инфляцию как фактор финансового состояния организации.
3. Рассмотреть методики анализа финансового состояния организации.
4. Дать организационно-экономическую характеристику деятельности АкБарс банк г. Ка зани.
5. Произвести оценку влияния инфляции на финансовое состояние и фи-нансовый результат организации.
Основная литература, использованная при написании работы: труды таких авторов, как Аганбегян А.Г., Батракова Л.Г., Беляков A.B., Голикова Е., Лаврушин О.И. и других. Также были использованы официальные данные Центрального банка России и Федеральной службы государственной статистики РФ.
Методологической основой работы являются метод системного анализа, метод сравнительного анализа, компаративный метод.
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

Определим, что собственные источники денежных средств – это вся совокупность денежных средств и поступлений предприятия на конкретный момент времени (возможно, на конкретную дату), которые можно направить на исполнение денежных расходов и отчислений, предполагаемых существующей на предприятии финансовой политики для достижения определенных финансовых результатов.Для характеристики и оценки собственных источников денежных средств предприятия за определенный (или же на определенный) период используют систему определенных финансовых показателей, выражающих конечные результаты его хозяйственной деятельности.Итак, финансовые ресурсы предприятия могут быть представлены как совокупность его основного и оборотного капитала.Вспомним, что под основным капиталом необходимо понимать, в большей степени, уставный капитал предприятия, его основную финансовую составляющую, который создается за счет вкладов учредителей при образовании предприятия.Оборотный же капитал можно выразить как те денежные средства, которые предприятие имеет в своем каждодневном хозяйственном обороте.В данном аспекте финансовые ресурсы предприятия могут быть представлены как та часть денежных средств которые наличествуют в распоряжении предприятия после того, как оно осуществит необходимые на текущий момент затраты, основным источником которых служит прибыль, то есть положительный финансовый результат.1.2 Проблемы и основные направления по укреплению финансового состояния организации. Инфляция как фактор финансового состояния организацииОтметим, что эффективное использование, да и просто использование, финансовых ресурсов предприятия невозможно без определенного финансового менеджмента, и сам процесс данного управления представляет собой выполнение следующих видов деятельности:1) Систематизацию, организационное оформление и упорядочение, а также управление финансовыми взаимосвязями и отношениями данного конкретного предприятия с банками, кредитными организациями, налоговыми и другими государственными органами, другими предприятиями, с внебюджетными фондами, поставщиками и так далее.2) Собственно формирование финансовых ресурсов – а счет собственных возможностей и прибыли, а также привлечения и использования кредитных средств.3) Управление и организация процесса перемещения денежных потоков внутри предприятия.4) Размещение финансовых ресурсов предприятия и управление ими с целью получения дохода в виде процентов или же использования их для увеличения прибыли, например: - инвестирование в другие организации и предприятия,- осуществление капиталовложений в собственные производительные и производственные силы и ресурсы,- необходимые платежи и вносы,- как возможность – образование денежного (финансового) резерва, так называемого «запаса на черный день».Подводя итог рассмотрению вопроса о финансовых ресурсах предприятия, выразим их сущностную характеристику следующим образом: это те денежные средства, которые наличествуют у предприятия на конкретную дату и которые могут быть им использованы по одному из необходимых текущих направлений затрат.Теперь, рассмотрев собственно финансовые ресурсы предприятия как ту его часть, которая должна быть финансово устойчива, перейдем к рассмотрению сущности финансовой устойчивости.Финансовая устойчивость - это не финансовое состояние на определенную дату, а непрерывный процесс пропорционального развития его деятельности. Рисунок 1.2.1 - Факторы, воздействующие на финансовую устойчивость предприятий [24]Целью управления финансовой устойчивостью является поддержание в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды динамического финансового равновесия, стабильной платежеспособности, кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия, способного обеспечить возрастание его рыночной стоимости. Информационной базой для принятия решений по управлению финансовой устойчивостью являются показатели ее оценки, которые появляются после проведения анализа финансовой деятельности.С точки зрения системного подхода необходимо установить зоны ответственности за обязательные процессы управления финансовой устойчивостью:Стратегическая, обеспечивающая долговременное финансовое равновесие организации за счет создания предпосылок для роста своей рыночной стоимости.Тактическая, позволяющая поддерживать финансовое равновесие в среднесрочном периоде за счет создания предпосылок по выявлению возможных причин его утраты и разработке защитных меры по восстановлению финансовой устойчивости.Оперативная, обеспечивающая краткосрочное финансовое равновесие за счет осуществления платежей по обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение банкротства предприятия. [24]Это позволит своевременно выявлять область финансовых затруднений и разрабатывать мероприятия по повышению степени финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, процесс управления финансовой устойчивостью должен быть основан на постоянном анализе, диагностике, прогнозировании финансовых показателей, а также на принятии своевременных мер по предупреждению отклонений от их граничных значений. Такой подход позволит рассматривать управление финансовой устойчивостью как единое целое механизм, структуру и процесс управления.Управление финансовой устойчивостью, основанное на интеграции целей стратегического, тактического и оперативного управления ею, требует применения многоцелевого подхода к решению оптимизационных задач в оценке финансовой устойчивости предприятия.Вместе с тем финансовая устойчивость и меры ее повышения являются превентивной мерой антикризисного управления.Для современной России весьма характерна макроэкономическая нестабильность, сменяемость различных экономических циклов, говоря о примерах, вспомним кризис 2008 года.Следовательно, ни один, даже самый успешный субъект предпринимательской деятельности не может быть уверен в своем прочном положении на рынке. Исходя из этого, сами макроэкономические условия «диктуют» необходимость повышения финансовой устойчивости как предупреждения кризисности состояния предприятия.Представим на схеме ниже виды финансовой устойчивости.Рисунок 1.2.2 – Виды финансовой устойчивости [26, с. 136]Обратимся к методикам оценки.1.3 Методики анализа финансового состояния организацииКомплексная оценка финансового состояния организации выступает этапом управленческой деятельности и является важным информационным источником для обоснования и принятия эффективных управленческих решений. Главная цель комплексного анализа - оценка эффективности коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта и выявление резервов ее повышения.В настоящее время нет единой общепризнанной методики комплексной оценки. На практике для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Методы, предназначенные для анализа и оценки деятельности предприятий, объединяют то, что они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов.Можно выделить две основные группы методов комплексной оценки:- не использующие единый интегральный показатель;- базирующиеся на расчете единого интегрального показателя.1. Методы первой группы.- Метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального (а также динамического и структурного) анализа.- Метод анализа экономических и финансовых коэффициентов.- Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности.2. Методы второй группы- Методы второй группы базируются на расчете единого интегрального показателя. Приведем наиболее известные в специальной литературе виды интегральных показателей.- Рентабельность активов.- Уровень рентабельности активов- Рейтинговая оценка- Индекс кредитоспособности предприятия [24]Также возможен анализ и оценка деятельности предприятия с применением интегрально-трендового метода, который основан на комплексе показателей, всесторонне отражающих финансово-хозяйственную деятельность экономических субъектов.Кроме этого могут быть использованы различные программные продукты.Таким образом, подводя итог рассмотренным вопросам, сделаем вывод о том, что финансовая устойчивость организации есть положительный финансовый результат ее деятельности и наоборот, то есть сбалансированное финансовое состояние. Предметной стороной при повышении финансовой устойчивости и улучшения финансового результата выступают финансы организации вне зависимости от направленности и сферы деятельности.2 Анализ воздействия инфляции на финансовое состояние современной российской организации (на примере АкБарс банк г. Казани)2.1 Организационно-экономическая характеристика организацииАкционерный коммерческий банк «АК БАРС» (открытое акционерное общество) зарегистрирован в ЦБ РФ и успешно работает на финансовом рынке России с 1993 года.Банк располагает всеми видами существующих в Российской Федерации банковских лицензий и оказывает более 100 видов банковских услуг для корпоративных и частных клиентов.Сегодня «АК БАРС» Банк обслуживает более 2,9 миллионов частных лиц и свыше 59 тысяч корпоративных клиентов, среди которых — крупнейшие экспортеры Республики Татарстан, предприятия нефтегазового и нефтехимического комплекса, машиностроительные, телекоммуникационные, строительные, химические, автотранспортные, торговые и агропромышленные предприятия.Стабильность деятельности Банка гарантирует оплаченный уставный капитал в размере 28,2 млрд. руб. Величина собственного капитала на 1 июля 2014 г. составляет 47,2 млрд. руб. [41]На 12.01.2015 филиальная сеть «АК БАРС» Банка, насчитывает 8 филиалов в Республике Татарстан, 24 филиала в крупных городах России, 242 дополнительных офиса, 93 операционных касс, 13 операционных офисов и 1 передвижной пункт кассовых операций.«АК БАРС» Банк является участником:- Всемирного сообщества банковских телекоммуникаций «СВИФТ» (S. W. I. F. T),- Абонент информационно-дилинговой системы «Рейтерс Дилинг» (Reuters Dealing),- ОАО «Московская биржа»,- Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВеР),- Член Банковской Ассоциации Татарстана,- Член Ассоциации Российских Банков.Доля «АК БАРС» Банка на рынке банковских услуг Татарстана на 01.07.2014 г.:Рисунок 2.1.1 – Сумма активов АКБАРС на рынке банковских услуг Татарстана [41]Рисунок 2.1.2 – Структура капитала банка [41]Ключевые зарубежные банки-корреспонденты «АК БАРС» Банка:- JPMorgan Chase Bank NA (США)- Deutsche Bank Trust Company Americas (США)- Industrial and Commercial Bank of China (Китай)- Turkiye Is Bankasi A.S. (Турция)- Commerzbank AG (Германия)- Deutsche Bank AG (Германия)- VTB Bank (France) S.A. (Франция)- UBS AG (Швейцария)- Nordea Bank Finland Plc (Финляндия)- Komercni Banka as (Чехия)- Commerzbank AG, Luxembourg branch (Люксембург) - The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd (Япония)Аудитор: Аудиторская компания ЗАО "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит" (PricewaterhouseCooper's). Местонахождение аудиторской компании: РФ, Москва, ул. Бутырский Вал, д.10, Бизнес-центр "Белая площадь"Дата последней проверки Банка: 31.12.2012, Аудит Консолидированной финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и отчет независимого аудитора, утверждено Правлением 04.04.2014. Таблица 2.1.1 - Международные кредитные рейтинги Fitch Ratings (дата последнего пересмотра - 20 января 2015 г.) [41]Вид рейтингаПоказатель рейтинга БанкаДолгосрочныйBB-КраткосрочныйBРейтинг устойчивостиb-Рейтинг поддержки3Прогноз по долгосрочному рейтингуНегативныйДолгосрочный рейтинг по национальной шкалеA+ (rus)Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в национальной валютеВВ-Таблица 2.1.2 - Международные рейтинги Moody`s Investors ServiceДата последнего пересмотра - 10 декабря 2013 г. [41]Вид рейтингаПоказатель рейтинга БанкаДолгосрочный рейтингB1Рейтинг собственной кредитоспособностиb3Рейтинг финансовой устойчивостиE+ПрогнозСтабильный Долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале (Moody's Interfax)A2.ruТаблица 2.1.3 - Российские рейтинги - «Профиль» на 01.03.2014 г., «АК БАРС» Банк занимает: [41]Вид рейтингаПоказатель рейтинга БанкаМесто по активам19Место по капиталу18место среди банков, привлекших больше всего депозитов физических лиц30Место среди банков с наибольшими денежными остатками на счетах корпоративных клиентов18Рыночную политику банка определяет стратегия развития, утвержденная в декабре 2009 года акционерами совместно с Агентством по страхованию вкладов. Приоритетным направлением деятельности является обслуживание корпоративных клиентов в сегменте крупного и среднего бизнеса, которым банк предлагает комплекс качественных финансовых услуг, а также индивидуальное обслуживание частных лиц.Рисунок 2.1.3 - Стратегия банкаСледовательно, стратегия банка формируется на основе совокупности тех преимуществ, которыми располагает банк, и тех принципов, которые он считает определяющими в своей работе с клиентами.Представим ниже управленческую структуру банка.Рисунок 2.1.4 - Управленческая структура банкаАКБАРС банк относится к региональным банкам, что создает как определенные преимущества для его развития, так и значительные сложности.Объясняя данную точку зрения, приведем те основные регулирующие воздействия государства и нормативные акты, которые в настоящее время определяют основы развития банковской системы и региональных банков.Еще в 2008 г. Правительством утверждена Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г. (утв. распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. № 2043-р). Целью данной Стратегии является обеспечение ускоренного экономического развития страны посредством качественного повышения конкурентоспособности российского финансового рынка и формирования на его основе самостоятельного финансового центра, способного сконцентрировать предложение широкого набора финансовых инструментов, спрос на финансовые инструменты со стороны внутренних и внешних инвесторов и тем самым создать условия для формирования цен на такие финансовые инструменты и соответствующие им активы в Российской Федерации. Этот документ определил те основные направления развития финансовых услуг, которые являются важными, стратегическими для России, в том числе с позиции статуса России на международном уровне.В 2011 г. была принята Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г. Данный документ стал логическим продолжением утвержденных ранее стратегий: Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации, принятой в 2001 г.19, и Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г., принятой в 2005 г. Достижение многих из целей Стратегий оказалось крайне затруднительным в связи с начавшимся в 2008 г. международным финансово-экономическим кризисом. В кризисный период был принят ряд программных документов, которые несколько изменили приоритетные направления государственной политики в банковской сфере.При этом основные усилия законодателя в кризисный период были направлены на выравнивание ситуации на соответствующем рынке банковских услуг, на поддержание стабильности банковской системы. Стратегия-2011 была принята уже после окончания острой фазы международного финансово-экономического кризиса. Это позволило не только поставить новые цели и задачи развития, но и проанализировать те коррективы, которые были сделаны в реализации предыдущих Стратегий. [33]Именно таковы сегодня основы правового регулирования и государственного регулирования развития банковской системы России – как центрального ее уровня, так и регионального, на котором действует рассматриваемый банк.2.2 Оценка влияния инфляции на финансовое состояние и финансовый результат организацииПроизведем оценку – насколько зависит финансовый результат рассматриваемой кредитной организации от темпов инфляции.Для этого в первую очередь обратимся к официальным данным Федеральной службы государственной статистики РФ относительно темпов инфляции.Рисунок 2.2.1 - Уровень Инфляции в России, %. Инфляция по месяцам. Инфляция по годам [44]Теперь обратимся к финансовому состоянию и финансовым результатам деятельности кредитной организации.Одной из самых важных характеристик развития кредитной организации является эффективность ее деятельности. Приведем в таблице ниже данные о динамике развития КИТ Финанс Инвестиционный банк за период 2001 – 2014 годов. Таблица 2.2.1 - Основные показатели деятельности банка [41]ДатаКредиты выданные, тыс. руб.Основные средства, тыс. руб.Прибыль банка, тыс. руб.Уставныйфонд, тыс. руб.Собственный капитал банка, тыс. руб.01.01.011829885,0483755,0328978,02000,089471501.01.022440801,0554188,0211715,02000,093060001.01.034675243,0618996,077455,04000,0103349901.01.047562501,0711746,0285219,0100000,0193951301.01.0514119210,0946712,0468592,0110000,0315856301.01.0618983866,01372941,0915061,0124675,0446745201.01.0730995941,01826034,01844603,0124675,0581886601.01.0841352546,02349072,02059850,01122075,0895421001.07.0977181348,06433372,04303119,01260977,01571839001.10.10103856893,06118650,05908236,01260977,02037480201.01.11152628691,08582363,07547865,01260977,02936620801.01.12153658602,08244754,04 626 447,01260977,02922085601.01.13156983358,06856893,06584839,01260977,03085814001.01.14154141052,06918626,08780413,01260977,030826214Видна положительная тенденция в развитии коммерческого банка. Следует обратить внимание, что банк активно наращивал свой капитал в достаточно благоприятный для банковского бизнеса период, что позволяет оценить политику банка в области увеличения капитализации как позитивную.Кредитные операции являются важнейшей составляющей при формировании процентных доходов банка. Основная доля кредитных операций банка приходится на крупный корпоративный бизнес.Следует отметить, что при этом на 1 января 2014 года размер ссудной задолженности по кредитованию предприятий малого и среднего бизнеса превысил 42 млрд. рублей, а ссудная задолженность физических лиц составила 596 млн. рублей. Суммарный объем выданных кредитов уже к концу 2009 года достиг 154 млрд. рублей.Так как банк является коммерческой организацией, то прибыль остается одним из главных показателей его деятельности. Прибыль банка является основным внутренним источником наращивания его капитала, увеличения прибыли на одну акцию играет важную роль на фондовом рынке при очередной эмиссии акций, а стабильность в получении прибыли вселяет уверенность в инвесторов банка в выполнении банком принятых на себя обязательств по долговым ценным бумагам.Как представлено в таблице ниже, прибыль кредитной организации растет в течение всего периода ее развития. Однако, организация подвержена и мировым финансовым кризисам - уже в 2001 году банк заработал прибыли на 208 млн. больше, чем в предыдущем году и с этого времени банк постоянно увеличивал размер получаемой прибыли. Начиная с 2007 года темп прироста прибыли стабилизировался и составил в среднем 26% ежегодно. Негативные тенденции 2008 года и следующего за ним 2009 года — год разразившего мирового кризиса - отразились на размере поквартальной прибыли и годовом результате. Годовой прирост прибыли составил всего 16,3%.Используя доступную информацию, была проведена оценка финансовой устойчивости коммерческого банка. Оценка проводилась по нескольким российским методикам.Оценка финансовой устойчивости банка по методике Кромонова В.