Формирование и повышение эффективности использования финансовых ресурсов организации

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе раскрывается понятие, состав и структура финансового капитала организации, рассматривается методика анализа финансового капитала предприятия.
Во второй главе дана характеристика предприятия, на основе рассмотренной в предыдущей главе методики проводится анализ капитала, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия за 2013-2014 гг.
В третьей главе выявлены негативные моменты в формировании и использовании финансового капитала предприятия, которые привели к снижению финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия, и разрабатывается комплекс мероприятий по оптимизации структуры капитала предприятия.
...

Введение……………………………………………………………………….... 3
Глава 1 Теоретические основы анализа финансовых ресурсов организации…………………………………………………..............................
6
1.1 Понятие, состав и структура финансового капитала организации... 6
1.2 Методика анализа финансового капитала предприятия……….…… 12
1.3 Методы управления денежным капиталом предприятия …….…… 19
Глава 2 Анализ состава и структуры собственного и заемного капитал ООО «НБ-АВТО»……………………………………………………………….
35
2.1 Краткая характеристика ООО «НБ-АВТО»………………………… 35
2.2 Анализ состава и структуры капитала ООО «НБ-АВТО»……...….. 41
2.3 Анализ финансового состояния ООО «НБ-АВТО»………………… 49
Глава 3 Оптимизация структуры финансовых ресурсов ООО «НБ-АВТО»…………………………………………………………………………...
56
3.1 Мероприятия по оптимизации структуры капитала организации… 56
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий……………………………………………………………………..
61
Заключение……………………………………………………………...………. 68
Список использованных источников и литературы………………..………... 73

Введение
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого хозяйствующего субъекта.
Любое предприятие в рыночной экономике имеет достаточно разнообразный набор источников финансирования своей деятельности, среди которых можно выделить самофинансирование; прямое финансирование через механизмы рынка капитала; банковское кредитование; бюджетное финансирование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов. Каждый из этих источников финансирования имеет свои специфические особенности, преимущества и ограничения.
Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна бе з постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Модель Стоуна.Модель Стоуна в отличие от предыдущей больше внимания уделяет управлению целевым остатком, нежели его определению; вместе с тем она во многом сходна с моделью Миллера-Орра. Верхний и нижний пределы остатка средств на счете подлежат уточнению в зависимости от информации о денежных потоках, ожидаемых в ближайшие несколько дней. Так же как и в модели Миллера-Орра, Z представляет собой целевой остаток средств на счете, к которому фирма стремится, а Н и L — соответственно верхний и нижний пределы его колебаний. Таким образом, основной особенностью модели Стоуна является то, что действия фирмы в текущий момент определяются прогнозом на ближайшее будущее. Следовательно, достижение верхнего предела не вызовет немедленного перевода наличности в ценные бумаги, если в ближайшие дниожидаются относительно высокие расходы денежных средств; тем самым минимизируется числе конвертационных операций и, следовательно, снижаются расходы.В отличие от модели Миллера-Орра модель Стоуна не указывает метода определения целевого остатка денежных средств и контрольных пределов, и они могут быть определены с помощью модели Миллера-Орра, а период, на который делается прогноз, — с помощью практического опыта. Существенным преимуществом данной модели является то, что ее параметры, не фиксированные величины. Эта модель может учитывать сезонные колебания, так как менеджер, делая прогноз, оценивает особенности производства в отдельные периоды. Данная модель в отличие от двух вышеперечисленных может быть применена в российской действительности.Но главная роль в управлении денежными средствами отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных средств в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.обеспечению необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.Задача управления денежными средствами весьма актуальна сейчас, в период экономического кризиса. Слаженный механизм управления позволит предприятию достичь финансовой стабильности не только в данный момент, но и в будущем.Глава 2 Анализ состава и структуры собственного и заемного капитал ООО «НБ-АВТО»2.1 Краткая характеристика ООО «НБ-АВТО»Общество с ограниченной ответственностью «НБ-АВТО» создано в целях более полного удовлетворения потребностей населения, предприятий, организаций и учреждений в товарах, работах, услугах и получении прибыли в интересах его участников.Предприятие зарегистрировано по адресу: г. Урай, ул. Садовая, д. 87, оф. 110 Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, получение прибыли.Предметом деятельности Общества являются:розничная торговля автотранспортными средствами;техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;розничная торговля автомобильными деталями, узлами, принадлежностями;розничная торговля моторным топливом;оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами;прочая розничная торговля в специализированных магазинах;аренда легковых автомобилей;аренда строительных машин и оборудования с оператором;аренда прочих транспортных средств, машин и оборудования;строительство зданий и сооружений;монтаж инженерного оборудования, зданий и сооружений;осуществление другой деятельности, не запрещенной и не противоречащей действующему законодательству Российской Федерации.В собственности предприятия находится имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.ООО «НБ-АВТО» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.Предприятие осуществляет свою финансовую деятельность в соответствии с годовыми и другими планами. ООО «НБ-АВТО» вправе распоряжаться как собственными, так и привлеченными финансовыми ресурсами, включающими кредиты банков, финансовых организаций, предприятий, учреждений. Прибыль (доход), остающаяся у предприятия после уплаты налогов, иных платежей и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, поступает в полное его распоряжение и используется предприятием самостоятельно.Согласно Учредительному договору, заключенному на неограниченный срок, Общество создано тремя учредителями, доли между которыми распределены соответственно: 45 процентов, 40 процентов и 15 процентов уставного капитала.Высшим органом управления является Общее собрание участников Общества. Общее собрание считается правомочным, если присутствуют участники Общества, в совокупности обладающие более чем половиной голосов от общего количества.Розничная торговля в ООО «НБ-АВТО» осуществляется через сеть магазинов: торгово-технический центр «НБ-АВТО», магазин «Автозапчасти», автосупермаркет «Good Year», автосалон «Hynday», автосалон «KIA» и автоцентр «KIA». Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств осуществляется в двух автосервисах. Общая численность работников ООО «НБ-АВТО» составляет 198 человек.Структура ООО «НБ-АВТО» предполагает специализацию подразделений, что повышает эффективность деятельности предприятия за счет распределения функций и полномочий.Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный директор. Генеральному директору непосредственно подчиняются: главный бухгалтер, финансовый директор, коммерческий директор, директор по общим вопросам и юрист.Генеральный директор осуществляет стратегическое управление, организацию процессов планирования деятельности и развития предприятия.Коммерческий директор определяет общую политику организации по основной деятельности, общие правила и стандарты продажи автомобилей и автотоваров, координирует деятельность. В его функции входит:определение общих правил и стандартов продажи автомобилей и автотоваров;утверждение маркетинговой политики и направлений рекламы;утверждение стратегии ценообразования;контроль результатов деятельности розничной сети. Коммерческому директору функционально подчиняютсяИсполнительные директора сети розничной торговли и автосервисов, отдел маркетинга и рекламы, отдел поставок и продаж.Отдел маркетинга и рекламы осуществляет разработку маркетинговой политики и направлений рекламы всей организации, а также отдельных магазинов и автоцентров с их исполнительными директорами, определяет необходимость создания новых брэндов, разрабатывает предложения по изменению сегментной ориентации или диверсификации деятельности, проводит маркетинговый анализ, разработку и контроль исполнения маркетинговых стратегий отдельных точек розничной сети, осуществляет подготовку и проведение рекламных акций, выставок и презентаций.Отдел продаж и поставок (начальник отдела поставок, менеджер отдела «Масла и смазки», менеджер отдела «Шины и диски», менеджер отдела «Автозапчасти», менеджер отдела «Автопринадлежности», менеджер по корпоративным клиентам, менеджер по автомобилям, специалист автомобильного направления) осуществляет координацию продаж, налаживание контактов с поставщиками, формирование заказов, определение условий поставки, рекомендации по наценке, логистку, составление отчета по продажам, оперативный учет договоров.Юридический отдел оказывает услуги по юридическому сопровождению деятельности предприятия. Юрист осуществляет общий юридический контроль всех операций:осуществление методического руководства правовой работой на предприятии;разработка и контроль исполнения нормативно-правовых документов;правовая экспертиза договоров;подготовка заключений по правовым вопросам, возникающим в деятельности организации, проектам нормативных актов, поступающих на отзыв;оказание правовой помощи структурным подразделениям в подготовке и оформлении различного рода правовых документов;сопровождение в суде текущих вопросов;регистрация сделок с недвижимостью и прав на недвижимое имущество;организация работы по систематизированному учету и хранению действующих законодательных нормативных актов;учет и хранение находящихся в производстве законченных исполнением судебных и арбитражных дел;изучение, анализ и обобщение результатов рассмотрения претензий, судебных и арбитражных дел, практики заключения и исполнения хозяйственных договоров с целью разработки предложений об устранении выявленных недостатков и улучшении хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;разработка условий коллективных договоров и отраслевых тарифных соглашений;рассмотрение вопросов о дебиторской и кредиторской задолженности;ознакомление должностных лиц организации с нормативными правовыми актами, относящимися к их деятельности;консультирование работников по организационно-правовым и другим юридическим вопросам, оказание содействия в оформлении документов и актов имущественно-правового характера.Директор по общим вопросам координирует и контролирует общее обеспечение бизнеса. Функционально в его подчинение входит отдел персонала, отдел информационных технологий, отдел безопасности, а также отдел по строительству.Финансовый директор руководит работой по управлению финансами исходя из стратегических целей и перспектив развития предприятия. В его функциональные обязанности входит:утверждение и контроль исполнения финансовых планов и бюджетов;утверждение методик бухгалтерского, налогового и управленческого учета;контроль состояния, движения и целевого использования финансовых средств, результатов финансово-хозяйственной деятельности, выполнения налоговых обязательств;осуществление взаимодействия с кредитными организациями по вопросам размещения временно свободных денежных средств, проведения операций с ценными бумагами, получения кредитов;принятие мер по обеспечению платежеспособности и увеличению прибыли, эффективности финансовых и инвестиционных проектов, рациональной структуры активов;контроль разработки информационной системы по управлению финансами в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого учета;контроль достоверности и сохранения конфиденциальности информации;контроль за целевым использованием собственных и заемных средств.Финансовая служба во главе с финансовым директором концентрирует операции по управлению экономикой и финансами, бухгалтерскому, налоговому и управленческому учету. Финансовая служба включает бухгалтерию, финансовый отдел и контрольно-ревизионный отдел.Экономист финансового отдела осуществляет анализ финансово-хозяйственных показателей деятельности предприятия, а также расчет заработной платы, подготовку статистической отчетности.Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением Общества и возглавляется главным бухгалтером.Главный бухгалтер подчиняется непосредственно Генеральному директору организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности, за соответствие законодательству осуществляемых хозяйственных операций. Главный бухгалтер обеспечивает контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех хозяйственных операций, осуществляемых организацией, предоставление оперативной информации, составление в установленные сроки бухгалтерской отчетности, осуществление экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Бухгалтерия в количестве четырех человек концентрирует операции по постановке и ведению бухгалтерского и налогового учета, занимается формированием полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности общества, обеспечением контроля за наличием и движением товарно-материальных ценностей, использованием трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Все функции работников бухгалтерии осуществляются в соответствии с должностными инструкциями.ООО «НБ-АВТО» работает по общему режиму налогообложения и специальному режиму налогообложения в виде единого налога на вмененный доход.2.2 Анализ состава и структуры капитала ООО «НБ-АВТО»Анализ состава и структуры собственного и заемного капитала ООО «НБ-АВТО» проведем в пять этапов:анализ обшей суммы капитала предприятия;анализ состава и динамики собственного капитала предприятия;анализ структуры собственного капитала предприятия;анализ состава и динамики заемного капитала предприятия;анализ структуры заемного капитала предприятия.Информационной базой для проведения анализа состава и структуры собственного и заемного капитала является, главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь, это бухгалтерский баланс (форма №1) и приложения к балансу.Для выполнения аналитических исследований и оценок состав и структуры пассива баланса рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, который включает основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс упрощает работу по проведению вертикального и горизонтального анализа основных финансовых показателей предприятия.Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники делятся на собственные и заемные.На основе данных сравнительного аналитического баланса проведем горизонтальный и вертикальный анализ капитала ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг. (таблицы 2 и 3).Данные таблицы 2 показывают, что за период с 2013-2014 гг. произошло увеличение пассивов на 147,6 млн. руб. (в 2,2 раза). Увеличение пассивов произошло за счет увеличения заемного капитала на 101,3 млн. руб. (в 2,7 раза) и собственного капитала - на 46,3 млн. руб. (на 71,6%).Таблица 2 – Состав и динамика пассивов ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг.Миллионы рублейПоказатели Абсолютные величины Отклонение Темп роста, % на 01.01. 2013 г. на 01.01.2014г. на 01.01.2015 г. за 2013 г. за 2014 г. за 2013-2014 гг. за 2013-2014 гг. Собственный капитал 64,7 85,3 111,0 20,60 25,70 46,30 171,6 Заемный капитал 58,3 77,2 159,6 18,90 82,40 101,30 273,8 Итого пассивов 123,0 162,5 270,6 39,50 108,10 147,60 220,0 Таблица 3 – Структура пассивов ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг.ПроцентыПоказатели Удельный вес Отклонение на 01.01.2013 г. на 01.01.2014 г. на 01.01.2015 г. за 2013 г. за 2014 г. за 2013-2014 гг. Собственный капитал 52,60 52,49 41,02 -0,11 -11,47 -11,6 Заемный капитал 47,40 47,51 58,98 0,11 11,47 11,6 Итого пассивов 100,0 100,00 100,0 0,00 0,00 0,0 В целом если рассматривать структуру пассивов за 2013-2014 гг., то она почти на 59% состоит из заемных средств, причем их удельный вес в структуре пассивов увеличился на 11,6%.Пассивная часть баланса характеризуется следующими параметрами. Удельный вес собственных источников средств в структуре пассивов на 01.01.2013 г. составляет 56,6% (в абсолютном выражении 64,7 млн. руб.), а на 01.01.2015 г. - 41% (111 млн. руб.). Удельный вес заемных средств в структуре пассивов на 01.01.2013 г. составляет 47,4% (в абсолютном выражении 58,3 млн. руб.), а на 01.01.2015 г. - 59% (159,6 млн. руб.).Проанализируем состав, структуру и динамику собственного капитала ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг. (таблицы 4 и 5).Данные таблицы 4 показывают, что на 01.01.2006 г. собственный капитал предприятия составил 64722 тыс. руб. и включал уставный капитал в сумме 10 тыс. руб. и нераспределенную прибыль в сумме 64712 тыс. руб.В течение всего анализируемого периода уставный капитал предприятия не изменился и составил 10 тыс. руб.Таблица 4 – Состав и динамика собственного капитала ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг.Тысячи рублейПоказатели Абсолютные величины Отклонение Темп роста, % на 01.01.2013 г. на 01.01.2014 г. на 01.01.2015 г. за 2013 г. за 2014 г. за 2013-2014 гг. за 2013-2014 гг. Уставный капитал 10 10 10 0 0 0 100,0 Нерапреде-ленная прибыль 64712 85264 110946 20552 25682 46234 171,4 Итого собственный капитал 64722 85274 110956 20552 25682 46234 171,4 За 2013 г. за счет только нераспределенной прибыли собственный капитал предприятия увеличился на 20552 тыс. руб. (на 31,8%) и составил на конец года 85274 тыс. руб. За 2013 г. нераспределенная прибыль предприятия, а, следовательно, и собственный капитал увеличился на 25682 тыс. руб. (на 30,1%) и на конец года составил 110956 тыс. руб.В целом за анализируемый период собственный капитал предприятия (нераспределенная прибыль) увеличилась на 46234 тыс. руб. (на 71.4%) и на 01.01.2015 г. составил 110956 тыс. руб.Таблица 5 – Структура собственного капитала ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг.ПроцентыПоказатели Удельный вес Отклонение на 01.01.2013 г. на 01.01.2014 г. на 01.01.2015 г. за 2013 г. за 2014 г. за 2013-2014 гг. Уставный капитал 0,015 0,012 0,009 -0,004 -0,003 -0,006 Нерапределенная прибыль 99,985 99,988 99,991 0,004 0,003 0,006 Итого собственный капитал 100,000 100,000 100,000 0,000 0,000 0,000 Данные таблицы 5 показывают, что собственный капитал на 01.01.2013 г. на 99,985% состоит из нераспределенной прибыли. За анализируемый период доля нераспределенной прибыли в структуре собственного капитала предприятия увеличилась на 0,006% и составила 99,991%. Таким образом, собственный капитал предприятия практически полностью состоит из нераспределенной прибыли.Для того чтобы составить полную картину, характеризующую изменение пассивов, необходимо провести анализ структуры заемного капитала. Заемный капитал предприятия полностью состоит из краткосрочных обязательств. Проанализируем состав и структуру краткосрочных обязательств (таблица 6).Таблица 6 – Состав и динамика заемного капитала ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг.Миллионы рублейПоказателиАбсолютные величиныОтклонениеТемпроста, %на 01.01.2013 г.на 01.01.2014 г.на 01.01.2015 г.за 2013 г.за 2014 г.за 2013-2014 гг.за 2013-2014 гг.Краткосрочные заемные средства 44,2 63,9 89,9 19,7 26,0 45,7 203,4 Кредиторская задолженность 14,1 13,3 69,7 -0,8 56,4 55,6 494,3 Итого заемных средств 58,3 77,2 159,6 18,9 82,4 101,3 273,8 Данные таблицы 6 показывают, что на 01.01.2013 г. заемный капитал предприятия составил 58,3 млн. руб. и включал краткосрочные заемные средства в сумме 44,2 млн. руб. и кредиторскую задолженность в сумме 14,1 млн. руб.За 2013 г. заемный капитал предприятия увеличился на 18,9 млн. руб. (на 32,4%) и составил на конец года 77,2 млн. руб., в том числе за счет увеличения краткосрочных заемных средств на 19,7 млн. руб. (на 44,6%) и сокращения кредиторской задолженности на 0,8 млн. руб. (на 5,7%).За 2014 г. заемный капитал предприятия увеличился на 82,4 млн. руб. (в 2,1 раза) и составил на конец года 159,6 млн. руб. млн. руб., в том числе за счет увеличения краткосрочных заемный средств на 56,4 млн. руб. (на 40,7%) и увеличения кредиторской задолженности на 55,6 млн. руб. (в 5,2 раза).В целом за анализируемый период заемный капитал предприятия увеличился на 101,3 млн. руб. (в 2,7 раза), в том числе за счет увеличения краткосрочных заемных средств на 45,7 млн. руб. (в 2 раза) и кредиторской задолженности на 55,6 млн. руб. (в 4,9 раза).Таблица 7 – Структура заемного капитала ООО «НБ-АВТО» за 2013-2014 гг.ПроцентыПоказателиУдельный весОтклонениена 01.01.2013 г.на 01.01.2014 г.на 01.01.2015 г.за 2013 г.за 2014 г.за 2013-2014 гг.Краткосрочные заемные средства 75,81 82,77 56,33 6,96 -26,44 -19,49 Кредиторская задолженность 24,19 17,23 43,67 -6,96 26,44 19,49 Итого заемных средств 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 0,00 Данные таблицы 7 показывают, что на 01.01.2013 г. заемные средства имеют следующую структуру: краткосрочные заемные средства составляют 75,81% всех заемных средств, а кредиторская задолженность 24,19%.За 2013-2014 гг. произошли следующие изменения в структуре заемных средств. На конец 2013 г.