ОЦЕНКА ФИНАНСОВОВГО СОСТОЯНИЯ ООО «КОМПАНИЯ ИННОСВЕТ»

Цель: разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
Для достижения поставленной задачи необходимо:
- изучить теоретические аспекты анализа предприятия
- провести оценку финансового состояния предприятия
- провести анализ финансового состояния прибыли и рентабельности
- выявить тенденции развития организации и на их основе разработать мероприятия по улучшению ее финансового состояния.

2014,Екатеринбург, 5 ...

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕССКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ГЛАВА 3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Успешное развитее предприятия в современном высоко конкурентном поле обязывает менеджеров принимать экономически грамотные и взвешенные решения. За счет анализа рассматриваются современные методы развития, основательно изучаются факторы оказывающие влияние на результаты деятельности, подтверждаются управленческие решения и планы, производится контроль за их осуществлением, изыскиваются перспективы увеличения эффективности производственной деятельности, разрабатываются стратегии его экономического развития.

, а 2012 году – 3 чел. Кроме того следует обратить внимание, что прирост был среди специалистов, такая динамика говорит о том что компания растет.Рисунок 14 – Численность персоналаТаблица 9 – Категории персонала (чел.)наименование показателя2010г.2011 г.2012 г.отклонение за 2011 г.Отклонениеза 2012 г.рост в % за 2011г.рост в % за 2012г.руководители1110000специалисты06963-50служащие01110-0Также необходимо отметить, что увольнений за этот период не было, что также является положительной динамикой.Коэффициент постоянства: Кпс = 100 %.Рисунок 15 – Категории персоналаТаблица 10 – Возрастной состав трудовых ресурсов (чел.)Наименование показателя2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение за 2011 г.Отклонениеза 2012 г.Рост в % за 2011г.Рост в % за 2012до 30 лет05550-0от 30 лет1564140020работающие пенсионеры00000-0Рисунок 16 – Возрастной состав трудовых ресурсовТаблица 11 – Качественный состав трудовых ресурсов (чел.)наименование показателя2010 г.2011 г.2012 г.отклонение за 2011 г.отклонение за 2012 г.рост в % за 2011г.рост в % за 2012г.высшее16105450066,7ср. специальное0212-1--50,0Рисунок 17 – Качественный состав трудовых ресурсовОсновную массу сотрудников составляют лица с возрастом до 30 лет и выше 30 лет, сотрудники пенсионного возраста отсутствуют. Все имеют высшее образование, что говорит о квалифицированных и опытных кадрах, этот показатель за последний год увеличился на 18 %. Таблица 12 – Анализ среднемесячной заработной платы(тыс. руб.)Наименование показателя2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение за 2011 г.Отклонение за 2012 г.Рост в % за 2011г.Рост в % за 2012г.руководители05100060000510009000-17,6специалисты03187537500318755625-17,6служащие02337527500233754125-17,6Средняя заработная плата за 2011 год составила 35 416 руб. В 2012 году ее показатель вырос на 15 %, что в абсолютном значении составляет 41 666 руб.Рост средней заработной платы объясняется ростом минимальной месячной тарифной ставки (ММТС) рабочего, который является базой для увеличения окладов работникам, а так же увеличение объема реализованной продукции привело к росту переменной части в зарплате работников. За 2011 год рост ММТС составил в среднем 8,6 % .Рисунок 18 – Анализ среднемесячной заработной платыСостояние финансов организации и их устойчивость зависят от того каким имуществом владеет предприятие, какими активами располагает и какую прибыль они ему приносят.Данные о вложении капитала, находящегося в расположении предприятия, находятся в активе баланса.где каждому виду имущества соответствует конкретная статья баланса. Используя эти данные можно выявить какие перемены произошли в активах хозяйствующего субъекта. Какую долю занимает недвижимость предприятия, а какую – оборотные активы.Таблица 13 – Вертикальный анализ имущества (тыс. руб.)Наименование статейАбсолютные величины2010 г.2011 г.2012 г.изменение (+,-)рост в % за 2012 г.13456= 5-472.1 Запасы033871551112124358,0Продолжение таблицы 132.2 НДС по приобретенным ценностям0018841884-2.3 Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)0193625750238141230,12.4 Денежные средства и денежные эквиваленты03143404189828,62.5 Прочие оборотные активы002626-Итого 084664721238746457,7В процессе изучения имущества предприятия необходимо рассмотреть динамику роста активов, их структуру и состав, и их изменения. Дать им оценку.Оборотный капитал занимает в валюте баланса всегда наибольший удельный вес – это наиболее мобильные активы. От их состояния и эффективного использования зависит и состояние финансов на предприятии. Главная задача исследования, выявление и устранение недостатков в управлении оборотными средствами своевременно. Поиск скрытого потенциала, увеличения эффективности их использования.Таблица 14 – Горизонтальный анализ имущества (%)Наименование статейОтносительные величины2010 г2011 г.2012 г.изменение (+,-)изменение в % к величине на начало годаизменение в % к итогу балансарост за 2012 в %1'3'4'5'6'= 5-47'= 6/4*1008'9'=(5'/4'*100)-1002.1. Запасы040,0132,85-7,16357,9631,29-17,882.2 НДС по приобретенным ценностям00,003,993,99100,004,86-2.3. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)022,8754,5431,671230,0661,46138,49Продолжение таблицы 142.4. Денежные средства и денежные эквиваленты037,128,56-28,5728,572,32-76,952.5 Прочие оборотные активы00,000,060,06100,000,07-Итого 0100,0099,99-0,01457,6799,99-0,01БАЛАНС (Б)084664721538749457,70100,00457,70Как видно из данных таблицы 14, за отчетный период валюта баланса выросла в 4,5 раза или на 38 749 000 руб., главным образом за счет роста оборотных активов на 38 746 000 руб.При этом, объем дебиторской задолженности вырос на 23 814 000. руб., а доля денежных средств в активах компании снизилась на 28 %, что говорит о формировании активов преимущественно за счет заемных средств. НДС по приобретенным ценностям появился только в 2012 году и составил 1884 000 руб. Данные колонки 8’ таблицы 11 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Объем запасов вырос с 3 387 000 руб. на 15511 000. руб., что составляет 357 %. В совокупном объеме активов их доля равна 31,2 %. Увеличение дебиторской задолженности происходит за счет заключения новых контрактов, о чем говорит отсутствие просроченной задолженности в расшифровке статей баланса. (ПРИЛОЖЕНИЕ Г).Кроме того следует выделить структуру совокупных активов, которая состоит в основном из оборотных средств – 99,2 %, их доля незначительно уменьшилась в течении года, на 1,2 %.За счет, каких источников организация будет осуществлять свою деятельность и во что вкладывать полученные ресурсы, должны особенно четко представлять руководители предприятия. Забота о финансах – это начальный и конечный результат деятельности любой организации.В условиях рыночной экономики значимость финансовых ресурсов приобретает особое значение, с их помощью осуществляется формирование оптимальной структуры и увеличение производственного капитала предприятия, и финансирование текущей производственной деятельности. Каким капиталом владеет организация, насколько сбалансирована его структура, насколько эффективно он распоряжается основными и оборотными активами зависит его финансовое благополучие. Именно поэтому существенное значение имеет анализ источников формирования имущества. Информационной базой для проведения анализа служат бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, за отчетные даты (ПРИЛОЖЕНИЕ В), данные первичного и аналитического баланса, которые расшифровывают отдельные статьи баланса.Таблица 15 – Вертикальный анализ источников приобретения (тыс. руб.)Наименование статейАбсолютные величины2010 г.2011 г.2012 г.изменение (+/-)рост в % за 2012 г.12225= 4-363.1 Уставный капитал0101000,03.2. Нераспределенная прибыль012012941174978,3Итого по разделу 3013013041174903,14. Долгосрочные обязательства00000,05.1. Заемные средства001553415534-5.2 Кредиторская задолженность083363037722041264,4Итого по разделу 5083364591137575450,8БАЛАНС (Б)084664721538749457,7Таблица 16 – Горизонтальный анализ источников приобретения (в %)Наименование статейОтносительные величины2010 г.2011 г.2012 г.Изменение (+,-)Изменение в % к величине на начало годаИзменение в % к итогу балансаРост за 2012 в %1'3'4'5'6'= 5-47'= 6/4*1008'9'=(5'/4'**100)-100Продолжение таблицы 163.1 Уставный капитал00,120,02-0,100,000,00-82,073.2. Нераспределенная прибыль01,422,741,32978,333,0393,35Итого по разделу 301,542,761,23903,083,0379,864. Долгосрочные обязательства00,000,000,00100,000,00-5.1. Заемные средства00,0032,9032,90100,0040,09-5.2 Кредиторская задолженность098,4664,34-34,13264,4156,88-34,66Итого по разделу 5098,4697,24-1,23450,7696,97-1,25БАЛАНС (Б)084664721538749457,70100,00457,70Пассивная часть баланса характеризуется значительным преобладающим удельным весом заемных средств, причем их доля в валюте баланса за рассматриваемый период уменьшилась всего на 1,2 % и составляет 96,97 % –37575 000 руб. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другим увеличилась на 22 041 000. руб., при этом в общем объеме заемных средств её доля сократилась на 34 %.Так же, появились заемные средства, скорее всего предприятие привлекло кредит и расплатилось им с поставщиками. Доля заемных средств в валюте баланса – 40 % или 15 534 000 руб.Прирост нераспределенной прибыли составил 1 174 000 руб. – это почти в десять раз превышает показатель предыдущего года, тем не менее, доля собственных средств крайне мала и составляет всего 3 % или 1 304 000 руб., что является негативным фактором.Таким образом, из всего выше перечисленного можно сделать вывод, что фирма развивает свою хозяйственно – экономическую деятельность, при этом, не вкладывая собственный капитал. Как эти изменения отразились на рентабельности и ликвидности фирмы мы узнаем дальше, рассчитав соответствующие показатели.Огромное значение на скорость оборота капитала, вложенного в активы, а значит и на финансовое состояние привносит увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое ее увеличение может свидетельствовать об увеличении объема продаж, так и неосмотрительности сбытовой политики компании по отношению к покупателям, а также о неплатежеспособности отдельных клиентов. Если же дебиторская задолженность уменьшается, то это положительный фактор, если это происходит за счет сокращения периода ее обращения. Уменьшение дебиторской задолженности может быть связано и с уменьшением производственной деятельности организации.Следовательно, уменьшение дебиторской задолженности не всегда положительный фактор, а увеличение не всегда отрицательный. Следует также различать просроченную и нормальную задолженность, первая, создает значительные финансовые затруднения. Предприятие будет испытывать недостаток ресурсов, для приобретения оборотных средств и оплаты текущих обязательств, это также приводит к снижению оборачиваемости капитала.По своей структуре дебиторская задолженность в «Компании Инносвет», только краткосрочная. Рассмотрим, из чего она состоит.Таблица 17 – Анализ состава и движения дебиторская задолженностьПоказатель2010г.2011г.2012г.Отклонения за 2012г.Рост за 2012г.в %Доля в % от совокупной суммы задолженности за 2011г.Доля в % от совокупной суммы задолженности за 2012г.Дебиторская задолженностьв том числе:0193625750238141 230--покупатели и заказчики019367 5815 64529210029авансы выданные001816918169-071прочие00717717-03Прирост дебиторской задолженности в 4 квартале2012 года в сравнении с 4 кварталом 2011 года составил 1230 %, что связано с общим ростом объёмов деятельности. Компания экономически заинтересована в осуществлении отгрузок на условиях товарного кредита в адрес покупателей долговременно сотрудничающих с ООО Компания Инносвет, либо имеющих обеспечение по проводимым сделкам. По указанным отгрузкам маржинальная прибыль значительно увеличивается в сравнении с предоплатными контрактами.Рисунок 19 – Состав дебиторской задолженностиТаблица 18 – Анализ состава и движения кредиторской задолженностиПоказатель2010 г.2011 г.2012  г.Отклонения за 2012г.рост за 2012г.в %Доля в % от совокупной суммы задолженности за 2011г.Доля в % от совокупной суммы задолженности за 2012г.кредиторская задолженность083363037722041264--в том числепоставщики и подрядчики03 63525 82022 1856104485задолженность перед персоналом организации098013418169-86120задолженность перед государственнымивнебюджетными фондами0140-14-задолженность по налогам и сборам062664265844 300010прочие кредиторы047001893-2807-604801413Кредиторская задолженность увеличилась на 264 % по сравнению с 4 кварталом 2011 года. Увеличение связано, в первую очередь, с увеличением доли отгрузок, в адрес заказчиков согласно выигранным тендерам и заключенным договорам поставок. Рисунок 20 – Состав кредиторской задолженности2.2 Анализ финансового состояния предприятияОдним из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.Оценка платежеспособности по балансу выполняется за счет ликвидности оборотных средств, характеризующаяся временем, необходимым для конвертации их в денежные средства. Чем меньше затрачивается времени на инкассацию данного актива, тем более ликвидным он считается.Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам и полностью за счет наличия готовых платежных средств (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.Баланс считается абсолютно ликвидным если соблюдаются следующие неравенства:А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4 (1)Таблица 19 – Анализ ликвидности (тыс. руб.)АктивГод≤ ≥ПассивГодНаиболее ликвидные активы (А1) стр. 250 + ср. 2602010 = 0 2011 = 3 1432012 = 4 067≤Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 5202010 = 02011 = 8 3362012 = 30 377Быстро реализуемые активы (А2) стр.2302010 = 02011=1 9362012 = 25 750≥Краткосрочные пассивы (П2) стр. 610+630+6602010 = 02011 = 02012 = 15 534Продолжение таблицы 19Медленно реализуемые активы (А3) стр. 210+220+230+2702010 = 02011 = 3 3862012 = 17 421≥Долгосрочные пассивы (П3) стр. 590+640+6502010 = 02011 = 0 2012 = 0Труднореализуемые активы (А4) стр. 1902010 = 02011 = 02012 = 3≤Постоянные или устойчивые пассивы (А4) стр. 4902010 = 02011 = 1302012 = 1 304Как видно из неравенств, баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, не выполняется первое неравенство. Это означает, что в ближайший к рассмотрению промежуток времени организация не сможет поправить свою платежеспособность. Тем не мене обязательства предприятия полностью покрываются активами, срок реализации которых соответствует сроку погашения обязательств.Наряду с абсолютными показателями платежеспособности, рассчитываются относительные, такие как; коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической оценки (таблица 20).Таблица 20 – Финансовые коэффициенты платежеспособностиПоказатели2010 г.2011 г.2012 г.отклонениеРост за 2012г. в %Нормальное значение1. Общий показатель платежеспособности (L1)00,4100,4160,0061,37L1≥12. Коэффициент абсолютной ликвидности00,380,09-0,29-76,6L2≥0,2÷0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации)3. Коэффициент «критическойОценки»00,6090,6490,0406,50Допустимое значение 0,7÷0,8; желательно L3 =14. Коэффициент текущей ликвидности01,0161,0280,0131,25Необходимое значение L4=1,5$ оптимальное значение L4=2÷3,55. Коэффициент маневренности функционального капитала026,05413,390-12,663-8,60Уменьшение показателя в динамике -положительный фактор6. Доля оборотных средств в активах01,0001,0000,000-0,01L6≥0,57. Коэффициент обеспеченности собственными средствами00,0150,0280,01279,46L7≥0,1 (чем больше, тем лучше)Коэффициент абсолютной ликвидности – нормальным считается значение коэффициента от 0,2 до 0,5 в зависимости от отрасли.В рассматриваемой организации этот критерий равен 0,38 % в 2011 году и 0,09 % – в 2012 году, показатель упал на 76 %. Такое резкое изменение показателя связано с увеличением сроков погашения дебиторской задолженности, показатель вырос на 314 % за 2012 год.«Компания Инносвет» сможет покрыть только 9 % от текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.Коэффициент критической оценки – отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализациейпродукции. Показатель у организации в пределах нормы.Рисунок 21 – Показатели платежеспособностиТекущая ликвидность – показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погашать, мобилизовав все оборотные средства. Нормальное значение показателя от 1,5 % до 3,5 %. Тем не менее, деятельность предприятия на протяжении анализируемого периода рентабельна. Уровень рентабельности продаж зависит от номенклатуры реализуемых товаров в конкретном периоде.Финансовая устойчивость– «характеристикастабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств».Финансовая устойчивость определяется для оценки уровня независимости предприятия от внешних источников финансирования.Оценить финансовую устойчивостьнеобходимо, чтобы ответить на вопросы:каков уровень самостоятельности предприятия;какова динамика этой самостоятельностиудовлетворяет ли состояние ее активов и пассивов задачам финансово – хозяйственной деятельностиИндикаторы характеризующие, самостоятельность по каждому элементу активов и пассивов и по имуществу, в общем, позволяют оценить устойчивость анализируемой организации в финансовом отношении.На практике следует соблюдать следующее соотношение:оборотныеактивы<собственныйкапиталх 2- внеоборотныеактивы (2 )Таблица 21 – Соотношение оборотных активовГодОтношение20118466>260201247212>2605По балансу анализируемой компании приведенное выше неравенство в таблице 18 не соблюдается, следовательно, организация является финансово зависимой.Устойчивость и финансовое состояние организации зависят во многом от структуры источников капитала (соотношения собственных и оборотных средств) и от структуры активов и пассивов организации.Таблица 22 – Анализ финансовой устойчивостиНаименование показателя2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение 2012 г.Рост за 2012 г. в %1. Коэффициент капитализации (U1)0129,2571,41-57,83-44,74Продолжение таблицы 222. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)00,020,030,0179,443. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)00,020,030,0179,854. Коэффициент финансирования (U4)00,010,010,0180,985. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)00,020,030,0179,85Исходя из данных баланса (ПРИЛОЖЕНИЕ В) в рассматриваемой организации показатели, определяющие финансовую устойчивость, имеют следующие значения (таблица 22).Коэффициент капитализации имеет значительно, завышенное значение, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. На величину этого показателя влияют: высокая оборачиваемость, высокий спрос на продукции высокий уровень постоянных затрат.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U2) << 50 %, следовательно, организация сильно зависит от заемных источников при формировании своих оборотных средств.Коэффициент финансовой независимости много ниже критической отметки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 3 % в стоимости имущества.Положение организации финансово неустойчивое. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4). Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что показывают абсолютные стоимостные и относительные показатели.«Деловая активность в финансовом цикле проявляется, прежде всего, в скорости и периоде оборота средств. Скорость оборота – количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие».Выручка/Имущество (оборотов) (3)«Период оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производство – коммерческие операции».(Имущество*365)/Выручкадней )Талица 23 – Коэффициенты деловой активности.Общие показатели оборачиваемостиНаименование коэффициента2010 г.2011 г.2012 г.отклонениеРост за в 2012г. в %1. ресурсоотдача (d1)02,961,70-1,26-42,462. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d2)02,961,70-1,26-42,464. Коэффициент отдачи СК (d4)0192,5461,60-130,94-68,01Показатели управления активами5. оборачиваемость материальных средств (запасов) (d5) в днях049,39119,9270,53142,796. оборачиваемости денежных средств (d6) в днях045,8318,36-27,47-59,937. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (d7) оборотов012,933,12-9,81-75,868.