Управление финансовой устойчивости ООО Продмир

Финансовая устойчивость отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Цель анализа финансовой устойчивости состоит том, чтобы устанавливать и оценивать финансовое состояние предприятия, постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не может оказывать воздействие на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы являются зависимыми и, поэтому предприятие посредством влияния на эти факторы может корректировать свою финансовую устойчивость.
Управление финансовой устойчивости определяется эффекти ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты финансовой устойчивости и анализ хозяйственной деятельности предприятия 3
1.1.Теоретические основы финансовой устойчивости 3
1.2. Организационная характеристика ООО «Продмир» 3
1.3. Хозяйственная деятельность ООО «Продмир» 3
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Продмир» и риски, возникающие в производственной деятельности 3
2.1. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО Продмир 3
2.2. Анализ рисков на предприятии ООО Продмир на основе финансовых показателей 3
Глава 3. Пути и предложения по совершенствованию финансовой устойчивостью 3
3.1 Предложения по повышению финансовой устойчивости ООО Продмир 3
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий и их реализуемость 3
Заключение 3

В настоящее время в современных экономических условиях деятельность предприятий любого отраслевого рынка является значимым предметом обсуждения обширного круга участников рыночных отношений, так как в результате его функционирования вызывает заинтересованность существующих и потенциальных конкурентов. Основной задачей отраслевого рынка России является обеспечение конечного потребителя качественными и приемлемыми по цене товарами. Основными потребителями и активаторами спроса на отраслевом рынке являются государство и население. Именно они формируют спрос на определенный ассортимент отраслевого рынка, удовлетворение которых является сплочение коммерческой и социальной целей существования любого субъекта рынка, будь то производитель, посредник или розничное звено.
Актуальность данной раб оты заключается в том, что в связи с нестабильной ситуации в экономики удержаться на рынке для организации является важнейшим условием, так как для успешного функционирования предприятия является анализ и динамика финансовый результатов.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа - материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.
Главная цельвыпускной квалификационной бакалаврской работы являетсяанализ состояния и динамики финансовой устойчивости ООО «Продмир» и разработка рекомендаций повышения уровня финансового состояния.
Основные задачи данной работы:
1. Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность организации.
2. Провести комплексный анализ финансовой устойчивости организации.
3. Предложить пути повышения финансовой устойчивости и оценить их эффективность и реализуемость.
Объектом исследования является ООО «Продмир», предметом - финансовая устойчивостьпредприятия.
В процессе выполнения квалификационной бакалаврской работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия, материалы бухгалтерской отчетности предприятия и учетная политика предприятия.
Структура работы состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрен вопрос о финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Во второй главе рассчитывается финансовая устойчивость.
В третьей главе рассмотрены пути повышения финансовой устойчивости и оценка их эффективности.

Анализ актива баланса представлен в таблицы 2.1.Таблица 2.1. Анализ статей актива баланса в динамике, тыс. руб.Актив балансана 2012 г.на 2013 г.на 2014 г.Абсолютное изменениеТемп роста, %2014/20122014/20132014/20122014/2013I Внеоборотные активы:1029777961095441-75361583192,68119,89 Нематериальные активы36736736700100,00100,00 Основные средства1014747803293915-75591588392,55120,35 Доходные вложения в материальные ценности287170229-585979,79134,71 Отложенные налоговые активы849104193081-111109,5489,34II Оборотные активы220124258527207932-12192-5059594,4680,43 Запасы162428156073156202-622612996,17100,08 НДС по приобретенным ценностям23566866-2290-22,8097,06 Дебиторская задолженность5453010133351085-3445-5024893,6850,41 Денежные средства и их эквиваленты29732031417-6105,7298,13 Прочие оборотные активы513733265-248-46851,6636,15Баланс323101338137303373-19728-3476493,8989,72Анализируя данные таблицы 2.1., видно, что за период с 2012 г. по 2014 г. стоимость имущества уменьшилась на 19728 тыс. руб. или на 6,11 %, а по отношению к 2013 г. уменьшилась на 34764 тыс. руб. или на 10,28 %. Уменьшение итога валюты баланса может говорить о снижении платежеспособности организации.Денежные средства организации в отчетном году по сравнению с 2012 г. выросли на 17 тыс. руб. или на 5,72 %, а к 2013 г. уменьшились на 6 тыс. руб. или на 1,7 %.Дебиторская задолженность, по сравнению с 2012 г., в отчетном периоде снизилась на 3445 тыс. руб. или на 6,32 %, а по сравнению с 2013 г. на 50248 тыс. руб. или на 49,59 %. Такая динамика дебиторской задолженности может показывать как положительную работу предприятия, в случае увеличения отгрузки продукции, так и отрицательную - могло уменьшиться число покупателей.Запасы по сравнению с 2012 г. в отчетном периоде уменьшились на 6226 тыс. руб. или на 3,83 %, а по сравнению с 2013 г. увеличились на 129 тыс. руб. или на 0,08 %. Уменьшение количества запасов продукции и материалов на складах является положительным моментов в работе организации, только если это не приводит к нехватке ресурсов при производстве или отгрузке продукции покупателям. Тогда высвобожденные средства могут использоваться на дополнительное получение прибыли.У предприятия имеются нематериальные активы на сумму 367 тыс. руб. и их стоимость на протяжении 3 лет не изменилась. Такая тенденция заслуживает положительного отношения к работе предприятия, так как обычно оценка нематериальных активов подвержена значительным колебаниям.Основные средства в отчетном периоде по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 7554 тыс. руб. или на 7,45 %, а по сравнению с 2013 г. возросли на 15883 тыс. руб. или на 20,35 %. Это говорит о том, что отчетном периоде предприятие вложило средства в развитие производства, и является положительным моментов в работе предприятия.Доходные вложения в материальные ценности по сравнению с 2012 г. уменьшились на 58 тыс. руб. или на 20,2 %, а по сравнению с 2013 г. увеличились на 59 тыс. руб. или на 34,71 %. Наличие этого вида активов свидетельствует о диверсификации активов и доходов, что целом повышает надежность организации, но с другой стороны – это замороженные средства, которые могли бы быть направлены на повышение прибыли от основной деятельности организации.Отложенные налоговые активы увеличились по сравнению с 2012 г. на 81 тыс. руб. или на 9,54 %, а по сравнению с 2013 г. уменьшилась на 111 тыс. руб. или на 10,66 %. Само по себе наличие отложенных налоговых активов не выгодно организации, потому что это предоплата налога на прибыль. Увеличение величины данной статьи может говорить нам о снижении прибыли организации.Анализ статей пассива баланса представлен в таблицы 2.2.Таблица 2.2. Анализ статей пассива баланса в динамике, тыс. руб.Пассив балансана 2012 г.на 2013 г.на 2014 г.Абсолютное изменениеТемп роста, %2014/20122014/20132014/20122014/2013III Капитал и резервы11182223062516701255190-63613149,3672,42 Уставный капитал13427134271342700100,00100,00 Нераспределенная прибыль9839521719815358555190-63613156,0970,71IV Долгосрочные обязательства851890679169651102107,64101,12 Заемные средства39003900390000100,00100,00 Отложенные налоговые обязательства461851675269651102114,10101,97V Краткосрочные обязательства20276198442127192-755692875062,73129,21 Заемные средства177470 0 -1774700,00Х Кредиторская задолженность18012193606121809-583122820367,63130,13 Оценочные обязательства44944836454046-296101,0293,88 Прочие обязательства399 0843444843211,28ХБаланс323101338134303373-19728-3476193,8989,72Анализируя данные таблицы 2.2, делаем вывод, что нераспределенная прибыль по сравнению с 2012 г. увеличилась на 55190 тыс. руб. или на 56,09 %, а по сравнению в 2013 г. уменьшилась на 63613 тыс. руб. или на 29,29 %. Уменьшение величины нераспределенной прибыли связано с ее использованием на развитие производства, а также и с убытками предприятия.Долгосрочные заемные обязательства не изменились и составили 3900 тыс. руб. Это может быть связано с тем, что период погашения кредита еще не подошел, а также и с неплатежеспособностью организации.Отложенные налоговые обязательства по сравнению с 2012 г. увеличились на 651 тыс. руб. или на 14,1 %, а по сравнению с 2013 г. увеличились на 102 тыс. руб. или на 1,12 %. Увеличение этой статьи является отрицательным моментом в работе предприятия.Краткосрочный заем в сумме 17747 тыс. руб. был погашен и в 2013 г., и в отчетном году эта статья баланса нулевая. Это может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия, но не стоит забывать, что иногда лучше взять краткосрочный кредит, чтобы увеличить получаемые прибыли.Кредиторская задолженность уменьшилась по сравнению с 2012 г. на 58312 тыс. руб. или на 32,37 %, а по сравнению с 2013 г. увеличилась на 296 тыс. руб. или на 29,21 %. Уменьшение кредиторской задолженности является положительным моментом в работе предприятия. На следующем этапе анализа необходимо провести вертикальный анализ баланса или как его еще называют, структурный. Здесь мы определяем структуру итоговых показателей баланса с выявлением факторов отдельных позиций баланса на результат в целом.Анализ структуры актива баланса представлен в таблицы 2.3.Анализ таблицы 2.3. показывает нам, что структура активов в отчетном периоде по сравнению с 2012 г. изменилась:- снизилась доля внеоборотных активов на 0,41 %, на это повлияло: - снижение доли основных средств на 0,45 %; - снижение доли доходных вложений в материальные ценности на 0,01%; - увеличение доли нематериальных активов на 0,01 %;Таблица 2.3 Анализ динамики структуры актива балансаАктив балансана 2012 г., тыс. руб.в % к итогуна 2013 г., тыс. руб.в % к итогуна 2014 г., тыс. руб.в % к итогуАбсолютное изменение структурыI Внеоборотные активы:10297731,877961023,549544131,46-0,417,92 Нематериальные активы3670,113670,113670,120,010,01 Основные средства10147431,417803223,089391530,96-0,457,88 Доходные вложения в материальные ценности2870,091700,052290,08-0,010,03 Отложенные налоговые активы8490,2610410,319300,310,04-0,001II Оборотные активы22012468,1325852776,4620793268,540,41-7,92 Запасы16242850,2715607346,1615620251,491,225,33 НДС по приобретенным ценностям23560,73680,02660,02-0,710,002 Дебиторская задолженность5453016,8810133329,975108516,84-0,04-13,13 Денежные средства и их эквиваленты2970,093200,093140,100,010,01 Прочие оборотные активы5130,167330,222650,09-0,07-0,13Баланс323101100,00338137100,00303373100,00ХХ - увеличение доли отложенных налоговых активов на 0,04 %. - соответственно доля оборотных активов увеличилась на 0,41 %, в связи с: - увеличением доли запасов на 1,22 %; - увеличением доли денежных средств на 0,01%; - снижением доли НДС на 0,71 %; - снижением доли дебиторской задолженности на 0,04 %; - снижением доли прочих оборотных активов на 0,07%.Структура активов в отчетном периоде по сравнению с 2013 г. изменилась следующим образом:- увеличилась доля внеоборотных активов на 7,92 %, в результате:- увеличения доли основных средств на 7,88 %;- увеличения доли доходных вложений в материальные ценности на 0,03 %;- увеличения доли нематериальных активов на 0,01 %;- снижения доли отложенных налоговых активов на 0,001 %.- соответственно доля оборотных активов снизилась на 7,92%, в связи с: - снижением доли дебиторской задолженности на 13,13 %; - снижением доли прочих оборотных активов на 0,13 %; - увеличением доли запасов на 5,33 %; - увеличением доли ДС на 0,002 %; - увеличением доли денежных средств на 0,01 %.Более наглядно анализ структуры представим на рис. 2.1.Рис. 2.1. Анализ структуры актива балансаАнализ структуры пассива баланса представлен в таблицы 2.4.Из данных таблицы 2.4. видно, что структура пассивов баланса в отчетном периоде по сравнению с 2012 г. изменилась.Таблица 2.4. Анализ динамики структуры пассива балансаПассив балансана 2012 г.в % к итогуна 2013 г., тыс. руб.в % к итогуна 2014 г., тыс. руб.в % к итогуАбсолютное изменение структуры2014/20122014/2013III Капитал и резервы11182234,6123062568,2116701255,0520,44-13,15 Уставный капитал134274,16134273,97134274,430,270,45 Нераспределенная прибыль9839530,4521719864,2315358550,6320,17-13,61IV Долгосрочные обязательства85182,6490672,6891693,020,390,34 Заемные средства39001,2139001,1539001,290,080,13 Отложенные налоговые обязательства46181,4351671,5352691,740,310,21V Краткосрочные обязательства20276162,759844229,1112719241,93-20,8312,81 Заемные средства177475,49 Х Х-5,49Х Кредиторская задолженность18012155,759360627,6812180940,15-15,6012,47 Оценочные обязательства44941,3948361,4345401,500,110,07 Прочие обязательства3990,12 0,008430,280,150,28Баланс323101100,00338134100,00303373100,00ХХ- увеличилась доля собственного капитала организации на 20,44 %, в связи с увеличением доли нераспределенной прибыли на 20,17 % и доли уставного капитала на 0,27 %;- увеличилась доля долгосрочных обязательств на 0,39 %, так как увеличилась доля долгосрочных заемных средств на 0,08 % и отложенных налоговых обязательств на 0,31 %;- снизилась доля краткосрочных обязательств соответственно на 20,83 %, в связи со снижением доли заемных средств на 5,49 % и кредиторской задолженности на 15,6 %; в связи с увеличением оценочных обязательств на 0,11 % и прочих обязательств на 0,15 %.Структура пассивов по сравнению с 2013 г. изменилась:- уменьшилась доля собственного капитала на 13,15 %, в связи с увеличением доли уставного капитала на 0,45 % и уменьшением доли нераспределенной прибыли на 13,61 %;- увеличилась доля долгосрочных обязательств на 0,34 %, так как увеличилась доля заемных средств на 0,13 % и доля отложенных налоговых обязательств на 0,21 %;- увеличилась доля краткосрочных обязательств на 12,81 %, в связи с увеличением доли кредиторской задолженности на 12,47 %, доли оценочных обязательств на 0,07 % и прочих обязательств на 0,15 %.Более наглядно структуру пассивов предприятия можно увидеть на рис. 2.2.Рис. 2.2. Структура пассива балансаТаким образом, по вертикальному и горизонтальному анализу баланса сложно судить о финансовом положении предприятия. Поэтому дополнительно проведем анализ ликвидности баланса ООО Продмир, чтобы оценить кредитоспособность данной организации. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы по срочности погашения обязательств. Полученные данные представим в виде таблицы 2.5.Таблица 2.5. Структура активов и пассивов по классу ликвидностиАктив201220132014Пассив201220132014А1. Наиболее ликвидные активы297320314П1. Наиболее срочные обязательства18012193606121809А2. Быстрореализуемые активы5504310206651350П2. Краткосрочные пассивы2264048365383А3. Медленно реализуемые активы164784156141156268П3. Долгосрочные пассивы851890679169А4. Труднореализуемые активы1029777961095441П4. Постоянные пассивы111822230628167012Валюта баланса323101338137303373Валюта баланса323101338137303373Анализируя данные таблицы 2.5., можно сказать, что организация во всех трех периодах являлась неплатежеспособной, так как А1 < П1 и в 2012, и в 2013, и в 2014 годах.Ее платежеспособность по текущей ликвидности положительная, так как А2 >П2 во всех анализируемых периодах.В перспективе ООО Продмир также является платежеспособной организацией, потому что А3 > П3 также во всех трех периодах.Неравенство А4 < П4 также соблюдается во всех трех периодах, значит у предприятия достаточно собственных оборотных средств. Но, несмотря на соблюдение трех равенств из четырех, организацию уже нельзя назвать абсолютно ликвидной, так как для этого необходимым условием является соблюдение всех четырех неравенств.Для того чтобы определить какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время определим коэффициент абсолютной ликвидности: (12)Рекомендуемое значение данного коэффициента от 0,2 до 0,7. Как видно из расчетов организация не имела абсолютной ликвидности ни в одном из рассматриваемых периодов.Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности. Он показывает прогнозируемые оплатные возможности организации при условии своевременности проведения расчетов с дебиторами. QUOTE (13)Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности более единицы. Из наших расчетов видно, что показатели ООО Продмир были ликвидными только в 2013 г.Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности: QUOTE (14)Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую (прогнозируемую) платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств и его рекомендуемое значение должно быть равно или больше 2.Из расчетов можно сделать вывод, что предприятие было платежеспособно в 2013 году, а в 2014 г. ситуация опять ухудшилась. Для получения более детальной информации о финансовом состоянии предприятия проведем анализ по коэффициентам финансовой устойчивости в динамике. Расчет показателей представим в табл. 2.6.Таблица 2.6. Показатели финансовой устойчивости в динамикеПоказатели финансовой устойчивости2012 г.2013 г.2014 г.Кфн – коэффициент финансовой независимости (формула 1)0,3460,6820,551Ккзк – коэффициент концентрации заемного капитала (формула 2)0,6540,3180,449Кфз – коэффициент финансовой зависимости (формула 3)2,8891,4661,816Ктз – коэффициент текущей задолженности (формула 4)0,6280,2910,419Кдфн - коэффициент долгосрочной финансовой независимости (формула 5)0,0260,0270,03Кп – коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (формула 6)0,5292,1451,225Кфл – коэффициент финансового левериджа (формула 7)1,8890,4660,816Анализируя таблицу 2.6., можно сказать, что коэффициент финансовой независимости увеличился к 2013 г. на 0,336, а к 2014 г. снизился на 0,131. В сравнении с оптимальным значением (не менее 0,5) предприятие является финансово независимым на отчетную дату.Коэффициент концентрации заемного капитала в 2013 г. снизился на 0,336, а к 2014 г. увеличился до 0,449. Увеличение концентрации заемного капитала является отрицательной тенденцией в развитии предприятия.Коэффициент финансовой зависимости имел тенденцию к снижению на 2013 г., а потом к 2014 г. стал опять расти и достиг 1,816. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть не более 0,8. Поэтому тенденция также является отрицательной.Коэффициент текущей задолженности снизился в 2013 г. по отношению к 2012г. на 0,337, но к 2014 г. опять увеличился до 0,419, при его оптимальном значении 0,1-0,2.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости имеет тенденцию к повышению и на отчетный период составляет 0,03, что является положительным в работе предприятия.Коэффициент финансового левериджа к 2013 г. снизился с 1,889 до 0,466, но к 2014 г. имел тенденцию к повышению и остановился на уровне 0,816, в оптимальных условиях он должен стремиться к нулю.Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом повысился в 2013 г. до 2,145, но к 2014 г. снизился до 1,225, при своем оптимальном значении больше единицы. Тенденция к снижению является отрицательным моментом, но в целом коэффициент выше оптимального значения.Таким образом, можно сделать вывод, что за последний год работы предприятие в целом имело тенденцию к снижению общей платежеспособности и необходимо принять меры по ее восстановлению. Для того чтобы принять те или иные меры по устранению причин неплатежеспособности и улучшению работы предприятия, необходимо определить уровень финансовой устойчивости.Для расчета уровня финансовой устойчивости необходимо рассчитать наличие у предприятия во всех периодах собственного оборотного капитала (СОК), плановых источников покрытия (Ипл) и источников временно свободных средств (Ивр):СОК = III раздел баланса – Iраздел баланса (15)Ипл = СОК + ДО, (16)где ДО – долгосрочные обязательства.Ивр = КК, (17)где КК – краткосрочные кредиты.СОК2012 = 111822 – 102977 = 8845 тыс. руб.Ипл2012 = 8845 + 8518 = 17363 тыс. руб.Ивр2012 = 17747 тыс. руб.СОК2013 = 230625 – 79610 = 151015 тыс. руб.Ипл2013 = 151015 + 9067 = 160082 тыс. руб.Ивр2013 = 0СОК2014 = 167012 – 95441 = 71571 тыс. руб.Ипл2014 = 71571 + 9169 = 80740 тыс. руб.Ивр2014 = 0.Таким образом, в 2012 г. предприятие имело кризисное финансовое положение, так как соблюдается неравенство по формуле 11: 162428 > 17363 + 17747;В 2013 г. организация сумела поправить свое финансовое положение до уровня нормальной устойчивости, о чем свидетельствует соблюдение неравенства по формуле 10:151015 < 156073 < 160082;Но к 2014 г. финансовое положение организации ООО «Продмир» снова снизилось до кризисного состояния:156202 > 80740;Причинами кризисного состояния организации в отчетном периоде могут являться превышение уровня нормального запаса, недостаточность собственных оборотных средств. Для увеличения уровня финансовой устойчивости предприятия нужно задуматься о привлечении краткосрочных кредитов для увеличения оборота и о снижении уровня запасов.Для выбора методов улучшения финансового состояния предприятия необходимо учитывать факторы, которые могут повлиять на дальнейшее развитие событий при принятии определенных управленческих решений.2.2. Анализ рисков на предприятии ООО Продмир на основе финансовых показателейВ условиях развития рыночной экономики главным свойством хозяйствования является наличие неопределенности. В настоящее время в условиях нестабильной политической и экономической обстановки в стране существует риск неблагоприятного исхода хозяйственной деятельности организации.Под риском понимается вероятность возникновения потерь, экономического ущерба или убытков. Для того чтобы предприятие получило наибольшую прибыль необходимо воплощать в жизнь наиболее рисковые мероприятия. Таким образом, риск учитывает возможность получения отклонения фактических результатов от запланированных. И чем выше разброс отклонений, тем соответственно выше риски организации.При анализе баланса ООО Продмир выяснилось, что предприятие столкнулось с риском формирования капитала и активов предприятия. Такие риски возникают с недостаточно обоснованными или ошибочными решениями при привлечении заемных средств, разработке и реализации финансовой стратегии, в процессе управления денежными потоками. Риск неплатежеспособности связан с неудовлетворительным состоянием баланса предприятия. Прогноз деловой активности предприятия, возможно, был недостаточно обоснован и объективен, потому это отразилось на возможности своевременного выполнения финансовых обязательств.Возникновение риска неплатежеспособности связано с другими видами рисков, существующими во внутренней и внешней среде организации.В условиях растущей инфляции увеличивается внешний риск, который не зависит от деятельности предприятия и существует для всех участников рынка. Изменяющаяся среда функционирования предприятия связана с изменением конъюнктуры рынка.