РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА ПРЕДПРИЯТИЯ

Целью дипломного проекта является разработка мероприятия по реструктуризации производственного процесса.
В соответствии с указанной целью дипломного проекта поставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретические аспекты реструктуризации предприятии;
2. рассмотреть основные этапы анализа финансового состояния на предприятии;
3. провести анализ финансового состояния предприятия;
4. дать характеристику деятельности предприятия и оценить финансовое состояние;
5. на основе проведенного анализа разработать мероприятие по реструктуризации производственного процесса;
6. рассчитать получившийся экономический эффект от проведенной реструктуризации.

2014, Екатеринбург, 5 ...

ГЛАВА 1 МЕХАНИЗМ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ОАО

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников .

машина и оборудование2778243 59,7372 99590,242 91478,7310832461,92,2111,94. транспортные средства126 1282,74420,22 9145,3123 6592,6-0,1985. производств. и хозинвентар21 9540,63030,12770,521 9800,5-0,1100,1итого4664380100411 90910054 6011005021689100-107,7По данным таблицы 2 за 2011 год можно сказать, что обеспеченность предприятия основными средствами возросла, а их стоимость увеличилась за отчетный год на 7,7 %. Активная часть основных средств высока (более 64 %), темп ее прироста выше, чем пассивной части фондов. К активной части основных средств относятся средства, которые непосредственно используются в производстве (машины и оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь, частично транспортные средства). Наибольшую долю в общей сумме основных средств занимают машины и оборудование (примерно 62 %), а меньше всего приходится на производственный и хозяйственный инвентарь.Рисунок 2 – Структура основных средств за 2011 годТаблица 3 – Анализ наличия и движения основных средств за 2012 годНаименование показателяДвижение средствИзменение уд.веса остатков % Темпы роста остатков, %Остаток на начало периода 2012Поступило Выбыло Остаток на конец периода 2012Тыс. руб.Уд.вес,%Тыс. руб.Уд.вес,%Тыс. руб.Уд.вес,%Тыс. руб.Уд.вес,%1. здания954 48819,159 1101010 86517,9100273318,2-0,9105,12. сооружения794 11315,948 3178,34 4717,5837 95915,2-0,7105,53. машина и оборудование310832461,9474 58380,742 74170,6354016663,92113,94. транспортные средства123 6592,65 4560,91 3662,3127 7472,3-0,3103,35. производств. и хозинвентар21 9800,55540,11 0201,721 5140,4-0,197,9итого5021689100588 87510060 5971005549967100-110,5По данным таблицы 3 за 2012 год можно сказать, что обеспеченность предприятия основными средствами возросла, а их стоимость увеличилась за отчетный год на 10,5 %. Активная часть основных средств высока (более 66 %), темп ее прироста выше, чем пассивной части фондов. Наибольшую долю в общей сумме основных средств занимают машины и оборудование (примерно 64 %), а меньше всего приходится на производственный и хозяйственный инвентарь.Рисунок 3 наглядно показывает процентное соотношение каждого вида основных средств в общей стоимости.Рисунок 3 – Структура основных средств за 2012 годСледующим шагом рассмотрим амортизацию основных средств на предприятие.Амортизация – это постепенное списание стоимости основных средств в процессе их производственного использования, связанное с их физическим и моральным износом. В стоимость основных средств, подлежащих амортизации, включаются затраты на их приобретение, изготовление и улучшение (ремонт, реконструкцию, модернизацию и т.д.). Амортизация начисляется линейным методом.На рисунке 4 можно наблюдать изменение амортизационных отчислений по каждому виду, имеющихся на предприятии основных средств, в период с 2010 по 2012 год.Рисунок 4 – Амортизация собственных основных фондовТаблица 4 – Анализ состояния и эффективности использования основных средствПоказатели2011год2012годОтклоне-ние(+,-)Темпроста,%1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.3 454 1493 858 946404 797111,72. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.3 535 6542 196 730-1 338 92462,13. Коэффициент износа, %40411102,54. Коэффициент годности, %6059-198,35. Коэффициент обновления, %8,210,62,4129,36. Срок обновления основных средств, лет129-3757. Коэффициент интенсивности обновления 7,59,72,2129,38. Коэффициент выбытия, %1,171,210,04103,49. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, %3231-196,910. Уд.вес активной части в общем объеме основных средств, %62,764,82,1103,411.Фондорентабель-ность, %102,456,9-45,555,6По данным показателям таблицы 4 видно, что эффективность использования основных средств у анализированного предприятия ОАО «ЕВРАЗ НТМК ЦПШБ» к 2012 году снизилась на 45,5 % , уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия.На предприятии имеет место быть доля основных средств, с высокой степенью износа, что говорит о наличии устаревшего оборудования. При этом высокими темпами идет обновление парка основных производственных фондов, что свидетельствует о возможном расширении и постепенном обновлении производственной базы предприятия.Темп роста основных средств в 2012 году составил 111,7 %Расчеты движение и состояние основных средств ОАО «ЕВРАЗ НТМК ЦПШБ» (ПРИЛОЖЕНИИ А).Следующим шагом разберем анализ дебиторской и кредиторской задолженности.Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Анализ проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 5.Таблица 5 – Анализ состава и движения дебиторской задолженностиНаименованиепоказателягодОстаток на началогодаОстаток на конецгодаОтклонение(+;-)Темп ростаостатка%Тыс. руб.Уд.вес, %Тыс. руб.Уд.вес, %1.дебиторская задолженность20121 571 6421002 054 160100482 518130,720111 411 1561001 571 642100160 486111,4в том числе просроченная2012173 99311,1330 17916156 186189,82011234 09316,6173 99311,1-60 10074,3Долгосрочная201218 5281,213 6690,7-4 85973,820114 4070,318 5281,214 121420,4Краткосрочная20121 553 11498,82 040 49199,3487 377131,420111 406 74899,71 553 11498,8146 366110,4Данные таблицы 5 показывают, что к концу 2012 года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у предприятия на 30,7 %, но доля долгосрочной задолженности уменьшилась. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале 2012 года составляла 11,1 %, от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 16 %. Следовательно, предприятию ОАО «ЕВРАЗ НТМК ЦПШБ» не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Таблица 6 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженностиНаименование показателя2011год2012годИзменения,(+;-)1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах13,213,80,62. Период погашения дебиторской задолженности,в днях2827-1По данным таблицы 6 видно, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2011 годом у предприятия улучшилось. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 оборота. На 1 день сократился срок погашения дебиторской задолженности.Таблица 7 – Анализ состава и движения кредитов и займовНаименованиепоказателягодОстаток на начало годаОстаток на конец годаОтклонение(+;-)Темп роста%Тыс. руб.Уд.вес, %Тыс. руб.Уд.вес, %1.Займы и кредиты20124 526 7671005 168 367100641 600114,220113 370 7441004 526 7671001 156 023134,3в том числе просроченные2012399 8668,8374 3787,2-25 48893,62011121 6213,6399 8668,8278 245328,8Долгосрочные обязательства20122 215 23548,93 167 71461,3952 479143,02011598 03917,72 215 23548,91 617 196370,4Краткосрочные обязательства20122 311 53251,12 000 65338,7-310 87986,620112 772 70582,32 311 53251,1-461 17383,4Из данной таблицы 7 видно, что в начале 2012 года кредиты и займы составляли на 48,9 % из долгосрочных и на 51,1 % – из краткосрочных обязательств. Данные говорят о постепенном росте задолженности предприятия перед кредитными учреждениями по долгосрочным займам и кредитам, а по краткосрочным – уменьшение.Таблица 8 – Анализ состояния кредиторской задолженностиНаименование показателя2011 годтыс. руб.2012 годтыс. руб.Отклонение (+;-)Темп роста %Поставщики и подрядчики1 249 2871 274 99625 709102,1Задолженность перед персоналом 22 52630 5348 008135,6Задолженность перед гос. Внебюдж. Фондами14 79920 2635 464136,9Задолженность по налогам и сборам36 706100 01963 313272,5Авансы полученные125 79883 196-42 60266,1Прочие кредиторы36 53829 733-6 80581,4Кредиторская задолженность, всего1 485 6531 538 73953 086103,6Из сопоставлений анализируемых данных в таблице 8, видно, что темп роста кредиторской задолженности в 2012 году составил 103,6 %.Таблица 9 – Анализ оборачиваемости кредиторской задолженностиНаименование показателя2011год2012годИзменения,(+;-)1. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах13,918,44,52. Период погашения кредиторской задолженности,в днях2620-6За анализируемый период в 2012 году произошло увеличение скорости оборота кредиторской задолженности на 4,5, так как уменьшились авансы полученные и прочие кредиты. Как следствие количество дней, за которое предприятие использует заемные деньги уменьшилось.Сравнивая состояние дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать следующие выводы, что в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, так же скорость обращения дебиторской задолженности ниже, а срок возвращения больше. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности предприятия.Таблица 10 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностиНаименованиепоказателяКредиторскаязадолженностьДебиторскаязадолженность1. Темп роста, %103,6130,72. Оборачиваемость, об.18,413,83. оборачиваемость, дни2027Для того чтобы узнать какая часть деятельности финансируется из собственных средств, а какая часть – за счет заемных, проведем анализ собственного и заемного капитала.Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Для анализа структуры и динамики источников средств (капитала) предприятия составляется таблица 11:Таблица 11 – Анализ структуры и динамики основных источников финансированияИсточники средств финансирования2011 год2012 годОтклонение(+;-)темп прироста %тыс. руб.уд.вес, %тыс. руб.уд.вес, %1234567Собственные средства финансирования7 001 02459,37 732 63158731 607110,4Заемные источники финансирования4 797 86840,75 599 86842802 000116,7Итого средств финансирования11 798 89210013 332 4991001 533 607113,0Из данной таблицы 11 видно, что в 2012 году 58 % деятельности финансируется за счет собственных средств (это на 1,3 % меньше, чем в 2011 году, так как чистая прибыль предприятия сократилась), а 42 % деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств (на 1,3 % больше, чем в 2011 году, так как увеличились долгосрочные займы и кредиты).Таблица 12 – Анализ движения собственного капиталанаименование показателя2011 год(тыс. руб.)2012 год(тыс. руб.)Отклонение(+;-)Темп роста%1. Уставный капитал131 000131 00001002. Добавочный капитал422 502410 305-12 19797,13. Резервный капитал6 5506 55001004. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6 440 9727 184 161743 189111,5Итого собственный капитал7 001 0247 732 016730 992110,4Данные таблицы 12 показывают, что на анализируемом предприятии за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивалась прибыль (11,5 %), следовательно, полученный доход направлялся на потребление. Движение уставного и резервного капитала не было.В 2012 году на предприятии идет процесс наращивания собственного капитала, так как коэффициент поступления (Кп = 0,096) превышает значение коэффициента выбытия (Кв = 0,007).В следующем анализе ликвидности участвуют активы и пассивы предприятия. Активы делим на четыре группы по признаку срочности превращения в деньги, а пассивы по степени срочности погашения обязательств.Таблица 13 – Сравнительная характеристика групп активов и пассивовАктив2011 г.2012 г.Пассив2011 г.2012 г.(+;-)Наиболее ликвидные активы (А1)3195570695 426Наиболее срочные обязательства (П1)148565315387392011+1 709 9172012-843 313Быстрореализуемые активы (А2)15531142040491Краткосрочные пассивы (П2)825 879461 9132011+727 2352012+1578578Медленнореализуемые активы (А3)933 409993 652Долгосрочные пассивы (П3)245910935674722011-15257002012-2573820Труднореализуемые активы (А4)61319129611140Постоянные пассивы (П4)700102477320162011-869 1122012+1879124БАЛАНС1179889213331884БАЛАНС1179889213331884-Результаты расчетов по данным ОАО «ЕВРАЗ НТМК ЦПШБ» показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:Таблица 14 – Сопоставление результатов расчета ликвидности балансаБаланс считается абсолютно ликвидным, если:А1≥П1А2≥П2А3≥П3А4≤П4Показатели2011 годаА1≥П1А2≥П2А3≤П3А4≤П4Показатели2012 годаА1≤П1А2≥П2А3≤П3А4≥П4Сравнивая неравенства 2012 года с абсолютно ликвидным балансом видно, что первое, третье и четвертое неравенство не совпадают.Исходя из сопоставлений, можно сделать вывод, что ликвидность баланса недостаточная. По первому неравенству можно сказать, что для погашения кредиторской задолженности, которая в свою очередь возросла на 3,6 %, наиболее ликвидных активов предприятия недостаточно, так как значительно сократились краткосрочные финансовые вложении. По третьему неравенству получается, что долгосрочные обязательства значительно увеличились, а небольшая долгосрочная дебиторская задолженность и запасы сократились.Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:Рассчитаем текущую ликвидность по формуле:ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2),где ТЛ – текущая ликвидность;А1 – наиболее ликвидные активы;А2 – быстрореализуемые активы;П1 – наиболее срочные обязательства;П2 – краткосрочные пассивы.(1)Рассчитаем перспективная ликвидность по формуле:ПЛ=А3-П3,гдеПЛ – перспективная ликвидность;А3 – медленно реализуемые активы;П3 – долгосрочные пассивы.(2)В 2011 году текущая и перспективная ликвидность составляют:ТЛ = (3 195570+1 553114) - (1 485653+825 879) = 2437152 тыс. руб.ПЛ = 933 409 – 2 459109 = - 1525700 тыс. руб.Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятие является платежеспособным. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный недостаток.В 2012 году текущая и перспективная ликвидность составляют:ТЛ = (695 426+2 040491) – (1 538739+461 913) = 735265 тыс. руб.ПЛ =993 652 – 3567472 = - 2 573 820 тыс. руб.На 2012 год ситуация не изменилась.На рисунке 5 можно увидеть, что большую часть в структуре актива в 2011 году занимают труднореализуемые активы, которые составляют 52 %, а меньше всего у предприятия медленнореалезуемых активов, которые составляют 8 %. Рисунок 5 – Структура актива за 2011 годВ 2012 году ситуация на предприятие изменилась. На рисунке 6 можно увидеть, что доля труднореализуемых активов в 2012 году увеличилась на 20 % и составляет 70 %. На это изменение повлияло значительное увеличение долгосрочных финансовых вложений. Существенно изменилась доля наиболее ликвидных активов в 2012 году, которая уменьшилась на 22 % из-за снижения краткосрочных финансовых вложений. Незначительно увеличились на 2 % быстрореализуемые активы, так как возросла краткосрочная дебиторская задолженность. Доля медленнореализуемых активов не изменилась и занимает в структуре актива в 2012 году 8 %. Рисунок 6 – Структура актива за 2012 годНа рисунке 7 можно увидеть структуру пассива за 2011 год, в которой наибольшую часть занимают постоянные пассивы (59 %). Меньше всего краткосрочных пассивов (7 %). Рисунок 7 – Структура пассива за 2011 годВ 2012 году ситуация в структуре пассива изменилась. На рисунке 8 можно увидеть, что незначительно снизилась доля постоянных пассивов на 1 %, так как увеличилась доля долгосрочных пассивов до 27 %, из-за роста долгосрочных кредитов и займов. Краткосрочные пассивы в свою очередь снизились до 3 %, из-за снижения краткосрочных займов и кредитов. Рисунок 8 – Структура пассива за 2012 годПроводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.Платежеспособность отвечает на вопрос – способно ли предприятие погасить обязательства перед поставщиками. Таблица 15 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособностьКоэффициентыплатежеспособности2011год2012годОтклонение (+;-)1. Общий показатель ликвидности (L1 ≥ 1)1,610,71-0.92.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2 ≥ 0,2-0,5)1,380,35-1,033.Коэффициент «критической оценки» (L3 =1)2,11,4-0,74.Коэффициент текущей ликвидности (L4 = 2 – 3,5)2,51,9-0,65.Коэффициент маневренности функционирующего капитала0,280,58+0,36.Доля оборотных средств в активах (L6 ≥ 0,5)0,50,3-0,27.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6 ≥0,1)0,15-0,51-0,66Расчеты коэффициентов представлены в ПРИЛОЖЕНИИ Б.Общий коэффициент ликвидности баланса (L1) показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия в сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных). Общая платежеспособность предприятия снижается. Предприятие становится менее надежным хозяйственным и финансовым партнером.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) (срочности) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность. И имеет особое значение для поставщиков ресурсов и банков, кредитующих предприятие. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, но все равно в пределах нормы. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов понижается. Вырастает риск краткосрочного банковского кредитования. Это говорит о том, что предприятии может в ближайшее время оплатить 35 % текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств и финансовых вложений.Коэффициент «критической оценки» (L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступление по расчетам (дебиторской задолженности). Показатель имеет значение для организаций кредитующим предприятием.Коэффициент «критической оценки» снизился, но предприятие также способно немедленно погасить часть краткосрочных обязательств за счет денежных средств, поступлений по расчетам с краткосрочными дебиторами.Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы, то есть предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, что бы погасить текущие обязательства.Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент маневренности увеличился, это отрицательный результат.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) в 2011 году показывал, что у предприятия собственных оборотных средств было достаточно для ее текущей деятельности. В 2012 году этот показатель снизился, так как возросли долгосрочные финансовые вложения, то есть предприятие не сможет пользоваться этими средствами.ОАО «ЕВРАЗ НТМК ЦПШБ» на 2012 год является платежеспособным предприятием.Далее проанализируем показатели финансовой устойчивости для оценки степени независимости предприятия от заемных средств.Финансовая устойчивость – это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. На практике следует соблюдать соотношение:Оборотные активы < (Собственный капитал×2 – Внеоборотные активы)2011 год (5 666 980 < 7 870 136)2012 год (3 720 744 < 5 852 892)По балансу анализируемого предприятия приведенное соотношение отчетного периода соблюдается, следовательно предприятие ОАО «ЕВРАЗ НТМК ЦПШБ» является финансово независимое.Таблица 16 – Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивостьНаименование показателя2011год2012годОтклонение (+;-)1. Коэффициент капитализации(U1 не выше 1,5)0,690,72+0,032. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2 ≥ 0,5)0,15-0,51-0,663. Коэффициент финансовой независимости (U3 ≥ 0,4-0,6)0,590,58-0,014. Коэффициент финансирования(U4 ≥ 0,7)1,461,38-0,085. Коэффициент финансовой устойчивости (U5 ≥ 0,6)0,80,850,05Данные таблицы 16 показывают, что динамика коэффициента капитализации, свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, так как коэффициенты меньше 1,5. Коэффициент капитализации показывает, что в 2012 году 72 коп. заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.