финансовое оздоровление,как способ преодоления кризиса в компании

Описание организации ИП, строительная компания,способы преодоления кризиса. ноябрь 2015 год,оценка 5 ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ 9
1.1 Понятие и виды кризисных ситуаций на предприятиях 9
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние организации 12
1.3. Методика диагностики кризисных ситуаций и мероприятия по финансовому оздоровлению 14
2. ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ИП ИВАНОВ А.А. 18
2.1 Общая характеристика предприятия 18
2.2. Анализ финансового состояния организации 20
2.3. Анализ угрозы потенциального банкротства 33
2.4 Разработка антикризисных мероприятий по финансовому оздоровлению ИП Иванов А.А. 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 47
ПРИЛОЖЕНИЯ 49

ВВЕДЕНИЕ
Hacoвремeннoм этапе развития экономики большую актуальность приобретает вопрос финансового анализа предприятий. Финансовое состояние предприятия напрямую влияет на успех его деятельности, именно поэтому анализ финансового состояния предприятия является чрезвычайно важным.
Современные условия хозяйствования, при которых повышенное внимание уделяется требованиям международных стандартов, диктуют условия использования чёткой методики финансового анализа, которая должна соответствовать условиям рыночной экономики. Использование данной методики направлено на обоснованный выбор делового партнёра, определение степени финансовой устойчивости предприятия, оценку деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Управленческий персонал должен уметь реально оценивать фина нсовое состояние, как своего предприятия, так и предприятий потенциальных конкурентов, что обеспечит выживаемость и развитие предприятия в современных условиях. Финансовое состояние выступает важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия.
Кризисные явления могут возникнуть на любом этапе развития организации. В таком случае фиксируется снижение показателей стабильности финансового состояния. В общем виде кризис есть нарушение равновесия системы и в то же время переход к новому ее равновесию.
Одной из самых распространенных форм проявления кризисных ситуаций в предпринимательских структурах является банкротство. За последние десять лет очень многие организации различных форм собственности прошли через процедуру банкротства, что было связано, в том числе с реформированием российской экономики. Поэтому в настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства.
Для успешного функционирования предприятия в современных условиях необходимо повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, в основе которых находятся: внедрение достижений научно-технического прогресса, эффективные формы хозяйствования и управления производством, активизация предпринимательства и т.д.
Для обоснования данных решений необходимо выявление и прогнозирование существующих и потенциальных проблем, производственных и финансовых рисков, определение воздействия принятой на предприятии финансовой политики на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
Актуальность выбора темы исследования определяется тем фактом, что неотъемлемой частью проблематики функционирования любых экономических систем являются кризисные ситуации, которые поражают, в частности, участников данных систем, поэтому поиск путей финансового оздоровления предприятия в условиях Российской экономики весьма актуален.
Цель работы – разработка системы диагностических мероприятий для профилактики кризисных ситуаций в организации.
Для того чтобы достичь поставленной цели необходимо последовательно решить ряд задач:
- дать понятие и определить виды кризисных ситуаций на предприятиях;
- рассмотреть основные положения, процедуры банкротства, их последствия;
- изучить методику диагностики и профилактики кризисных ситуаций на предприятиях;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия и провести анализ финансового состояния;
- дать рекомендации по стабилизации финансового состояния организации.
Объектом исследования является ИП Иванов А.А..
Предмет исследования -диагностика кризисных ситуаций.
Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам финансового менеджмента и финансового анализа, необходимые для подтверждения выдвинутой гипотезы об оценке финансового состояния за период, достижения поставленной цели и проверки полученных результатов таких как:Ковалев В.В., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Тихомиров Е.Ф., Шеремет А.Д., Чечевицына Л.Н. и др.
Эмпирической базой исследования выступают законодательные и нормативные акты Российской Федерации, методические указания Минфина РФ, Минэкономразвития РФ и Федеральной службы по финансовым рынкам РФ, публикации, по оценке финансового состояния предприятия.
Информационной основой исследования служат бухгалтерские регистры и бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Научный инструментарий исследования составляют методы системного анализа, группировки, агрегирования и сравнения, факторный анализ, а также построение различных балансов и графиков для получения динамической оценки.
Актуальность полученных результатов состоит в том, что предложенные мероприятия способствуют повышению эффективности работы деятельности предприятия.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что в нем содержится разработка конкретных рекомендаций и направлений по улучшению финансового состояния ИП Иванов А.А..
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы, приложений.

2013 г.2014 г.1 полугодие 2015 г.Абсолютное изменение (+,-)Темп роста, % (раз)2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.2015 г. К 2014 г.2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.2015 г. К 2014 г.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.1466224532311492166598706617-9484167,3127,069,5Среднесписочная численность, чел.3538414133-108,0108,0-Средняя выручка одного сотрудника в год, тыс. руб.2992,24906,56230,04633,51914,31323,5-1596,5164,0127,074,3Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.400645100279834678981093828832-11936127,3156,585,0Фонд оплаты труда, тыс. руб.12642135601428014876918720596107,3105,3104,1Среднегодовая заработная плата на 1 сотрудника, тыс. руб.258271,2285,6296,313,214,410,7105,1105,3103,8Чистая прибыль, тыс. руб.1265202123711984756350-387159,8117,383,6Чистая прибыль, приходящаяся на 1 сотрудника, тыс. руб.258,2404,3474,4385,4146,170,1-89156,6117,381,2Из таблицы следует, что выручка от реализации продукции в 2013 г. по отношению к уровню 2012 г. увеличилась на 9870 тыс. руб. или на 67,3%. В 2014 г. выручка увеличилась по отношению к уровню 2013 г. на 6617 тыс. руб. или на 27%. Это связано как со снижением цен на продукцию, так и со специальной программой лояльности клиентов (предоставление скидки в размере от 5 до 15% в зависимости от суммы совершаемой покупки для повторно обратившихся клиентов). За первое полугодие 2015 г. Выручка сократилась на 9484 тыс. руб., что связано с последствиями экономического кризиса: спадом спроса на продукцию, подорожанием строительных материалов, а, следовательно, и увеличением цен на продукцию.Среднесписочная численность персонала компании в 2013 г. увеличилась на 1 человека по сравнению с уровнем 2012 г. и составила 20 человек, в 2014 г. И в 2015 г. численность не изменилась.Величина средней выручки, приходящаяся на 1 сотрудника в год в 2013 г. увеличилась по отношению к уровню 2012 г. на 1914,3 тыс. руб. в связи с повышением цен на продукцию компании, в 2014 г. отмечается рост величины на 1323,5 тыс. руб. или на 27%, в начале 2015 г. Средняя выручка сократилась на 1 сотрудника сократилась на 1596,5 или на 25,7% . Среднегодовая стоимость основных производственных средств в 2013 г. возросла по сравнению с уровнем 2012 г. на 10938 тыс. руб. или на 27,3% это связано с введением в действие нового склада для хранения строительных материалов, в 2014 г. данная величина возросла на 28832 тыс. руб. или на 56,5% это произошло по причине покупки оборудования для технического обслуживания автотранспорта, в начале 2015 г. Произошло сокращение стоимости основных средств на 11936 тыс. руб., в связи с продажей оборудования. Размер величины фонда оплаты труда имеет положительную восходящую динамику это связано с ростом величины оплаты труда на предприятии, соответственно и выросла величина среднегодовой заработной платы на 1 сотрудника в год. Величина чистой прибыли в 2013 г. увеличилась по сравнению с уровнем 2012 г. на 756 тыс. руб. или на 59,8% это связано с ростом выручки. В 2013 г. наблюдается увеличение данного показателя на 350 тыс. руб. или на 17,3%, что связано со снижением себестоимости и увеличением прочих доходов, в первом полугодии 2015 г. Чистая прибыль сократилась на 387 тыс. руб. или на 16,4 % что связано с последствиями экономического кризиса.Динамика выручки и чистой прибыли компании представлена на рис. 6.Рис.6. Динамика выручки и чистой прибыли предприятия, тыс. руб.Анализ динамики доходов и расходов представим в таблице 4Таблица 4Динамика доходов и расходов, тыс. руб.Наименование показателя2012 г.2013 г.2014 г.1 полугодие 2015 г.Абсолютное изменение (+,-)Темп роста, % (раз)2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.2015 г. К 2014 г.2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.Выручка1466224532311492166598706617-9484167,3127,0Себестоимость1211720724264241836386075700-8061171,0127,5Валовая прибыль25453808472533021263917-1423149,6124,1Коммерческие расходы195387726436192339-290198,1187,7Управленческие расходы395676847319281171-528171,1125,2Прибыль (убыток) от продаж1955274531522547790407-605140,4114,9Проценты к получению38----38----Проценты к уплате262324393474626981123,7121,3Прочие доходы3427024655236-24-91794,191,1Прочие расходы500670634344170-36-19098,1146,5Прибыль (убыток) до налогообложения1265202123711984756350-387159,8117,8Текущий налог на прибыль----------Чистая прибыль12654202123711984756350-387159,8117,3Анализ динамики доходов и расходов позволяет сделать вывод о том, что выручка от реализации продукции и оказания услуг в 2013 г. увеличилась по сравнению с уровнем 2012 г. на 9870 тыс. руб. или на 67,3% и составила 24532 тыс. руб. Это связано с ростом цен на услуги, а также ростом объема оказанных услуг, в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. произошел рост на 6617 тыс. руб. или на 27% это связано с введением новой программы лояльности к клиентам, в 2015 г. Произошло сокращение выручки на 9484 тыс. руб., что связано с последствиями экономического кризиса: спадом спроса на продукцию, подорожанием строительных материалов, а, следовательно, и увеличением цен на продукцию.Себестоимость реализованной продукции в 2013 г. увеличилась на 8607 тыс. руб. или на 71% по причине роста сбыта продукции, в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. произошел резкий скачок увеличения на 5700 тыс. руб. или 27,5%, в первом полугодии 2015 г. Себестоимость уменьшилась на 8061 тыс. руб., что связано с падением спроса на продукцию.Размер валовой прибыли в 2013 г. по сравнению с уровнем 2012 г. увеличился на 1263 тыс. руб. это произошло по причине роста выручки от реализации продукции, в 2014 г. величина прибыли возросла на 917 тыс. руб. или на 24,1%., в 2015 г. Сократился на 1423 тыс. руб., в связи с сокращением выручки.Коммерческие расходы в 2013 г. увеличились на 192 тыс. руб. или на 98,1%, что связано с ростом затрат на рекламу, в 2014 г. они увеличились на 339 или на 87,7% тыс. руб. по причине увеличения бюджета на рекламу, первом полугодии 2015 г. Сократились на 290 тыс. руб.Управленческие расходы в 2013 г. возросли на 281 тыс. руб. или на 71,1%, а в 2014 г. они увеличились на 171 тыс. руб. или на 25,2%, это произошло по причине роста фонда заработной платы, в 2015 г. Сократились на 528 тыс. руб., что связано с продажей оборудования, а, следовательно, с уменьшением амортизационных отчислений, сокращением расходов на ремонт основных средств.Прибыль от продаж в 2013 г. увеличилась по отношению к уровню 2012 г. на 790 тыс. руб. или на 40,4%, а в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. произошло увеличение на 407 тыс. руб. или на 14,9%., в 2015 г. Сократилась на 605 тыс. руб.Проценты к уплате в 2013 г. возросли на 62 тыс. руб., а в 2014 г. рост составил 69 тыс. руб., в 2015 г. на 81 тыс. руб. - это произошло по причине увеличения задолженности по кредиту.Величина прочих доходов в 2013 г. увеличилась по сравнению с уровнем 2012 г. на 236 тыс. руб. или более чем в 7 раз, в 2014 г. было отмечено уменьшение по отношению к 2013 г. на 24 тыс. руб., в 2015 г. на 21 тыс. руб..Прочие расходы предприятия в 2013 г. увеличились по отношению к 2012 г. на 170 тыс. руб., однако в 2014 г. они сократились на 36 тыс. руб., а в 2015 г. на 190 тыс. руб.Прибыль до налогообложения в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 756 тыс. руб. или на 59,8%, в 2014 г. она увеличилась на 350 тыс. руб. или на 17,8% это произошло за счет значительного увеличения прочих доходов, в 2015 г. ситуация поменялась и прибыль сократилась на 387 тыс. руб.Чистая прибыль предприятия в 2013 г. составила 2021 тыс. руб., что на 756 тыс. руб. больше чем в 2012 г., в 2014 г. прибыль составила 2371 тыс. руб., что на 350 тыс. руб. больше чем в 2013 г., в 2015 г. чистая при быль уменьшилась на 387 тыс. руб., в связи с сокращением выручки.Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия за 2012-2014 гг. и данные для анализа представим в табл. 5.Таблица 5Оценка ликвидности бухгалтерского баланса в динамикеАктивНа 31.12. 2012 г.На 31.12. 2013 г.На 31.12. 2014 г.ПассивНа 31.12. 2012 г.На 31.12. 2013 г.На 31.12. 2014 г.Платежный излишек (недостаток)2012 г.2013 г.2014 г.А1855865586П147631518218713-3908-14317-18127А2128262464315817П2--338071282624643-17990А3240913034635844П3370004100017472-12909-1065418372А44272659278100390П4387355895082645399132817745Баланс80498115132152637Баланс80498115132152637---Оценка ликвидности бухгалтерского баланса в динамике позволяет сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется основное соотношение ликвидности: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.В 2012 г. наблюдается платежный недостаток по наиболее ликвидным и медленно реализуемым активам в сумме 3908 и 12909 тыс. руб. соответственно, также стоит заметить, что наблюдается и платежный излишек по быстро и трудно реализуемым активам в сумме 12826 и 3991 тыс. руб. соответственно.В 2013 г. наблюдается платежный излишек по таким группам активов как по быстро, так и по трудно реализуемым активам в сумме 24643 и 328 тыс. руб. соответственно; платежный недостаток наблюдался по таким группам активов как по наиболее ликвидным, так и по медленно реализуемым активам в размере 14317 и 10654 тыс. руб. соответственно.В 2014 г. можно увидеть следующее: платежный недостаток был вызван отсутствием в полной мере наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов в сумме 18127 и 17990 тыс. руб. соответственно, а также платежный излишек виден по медленно реализуемым и трудно реализуемым активам в сумме 18372 и 17445 тыс. руб. соответственно.Наглядно изобразим соотношение групп активов и пассивов на рис. 7.Рис.7. Динамика основных групп активов и пассивов, тыс. руб.Для более полной оценки ликвидности предприятия, прежде всего, рассчитывают ряд коэффициентов ликвидности. Данные коэффициенты представляют собой отношение в той или иной мере ликвидного имущества к краткосрочной задолженности предприятия.Проведем анализ основных коэффициентов ликвидности и платежеспособности за 2012-2014 гг. и данные для анализа представим в табл. 6.Таблица 6Оценка коэффициенты ликвидности и платежеспособности в динамикеНаименование показателяНа 31.12. 2012 г.На 31.12. 2013 г.На 31.12. 2014 г.Абсолютное изменение (+,-)2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.Общий показатель платежеспособности0,910,810,47-0,10-0,34Коэффициент абсолютной ликвидности0,180,060,01-0,12-0,05Коэффициент быстрой ликвидности2,781,590,29-1,19-1,30Коэффициент текущей ликвидности7,933,680,99-4,25-2,68Коэффициент маневренности функционирующего капитала0,730,75-131,300,02-132,04Доля оборотных средств в активах0,470,490,340,02-0,15Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,11-0,01-0,340,10-0,33Коэффициент обеспеченности обязательств активами1,932,052,180,120,13Коэффициент восстановления платежеспособности5,952,901,17-3,05-1,73Коэффициент утраты платежеспособности4,962,370,83-2,59-1,54Оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности за 2012-2014 гг. позволяет сделать вывод о том, что у общего показателя платежеспособности за 2012-2014 гг. наблюдается отрицательная динамика и для погашения всех платежных обязательств в 2012 г., т.е. не хватает 9% ликвидных средств, в 2013 – 19% и 2014 гг. – 53%.Коэффициент абсолютной ликвидности за 2013-2014 гг. находится вне рекомендуемого диапазона и это означает, что предприятие не способно погасить краткосрочную задолженность.Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2012 г. общество способно за счет имеющихся активов погасить имеющиеся обязательства перед другим контрагентами на 278%, в 2013 г. на 159% и в 2014 г. – 29%. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в 2012 г. на 1 рубль обязательств приходится 6,93 рубля текущих активов, в 2013 г. - 2,68 рублей и в 2014 г. 1 рубль.Значение коэффициента маневренности функционирующего капитала показывает, что в 2012 г. 73% капитала обездвижено в запасах и дебиторской задолженности, в 2013 г. эта доля составляет 75% и в 2014 г. – отрицательное значение.Доля оборотных средств в активах показывает, что в 2012 г. 47% оборотных средств сосредоточено в активах общества, в 2013 г. – 49% и в 2014 г. - 34%.Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что Общество на протяжении 2012-2014 гг. не обеспечено собственными средствами и неплатежеспособно.Значение коэффициента обеспеченности обязательств активами, показывает, что в 2012-2014 гг. обязательства Общества полностью обеспечены его активами.Коэффициент восстановления платежеспособности говорит о том, что в 2012-2014 гг. у предприятия имеется реальная возможности восстановить свою платежеспособность на протяжении 6 месяцев. Значение коэффициента утраты платежеспособности также показывает, что у предприятия в 2012-2014 гг. существует реальная угроза по утрате платежеспособности, которая может в свою очередь привести к банкротству.Анализ динамики финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о том, что в 2012-2014 гг. у предприятия наблюдается нормальная финансовая устойчивость, однако в 2014 г. ситуация резко изменилась и поменялась на кризисное финансовое состояние, которые впоследствии может привести к банкротству, если вовремя не предпринять каких-либо мер.(табл.7.)Таблица 7Динамика финансовой устойчивости, тыс. руб.Финансовые показателиНа 31.12. 2012 г.На 31.12. 2013 г.На 31.12. 2014 г.Абсолютное изменение2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.Источники формирования собственных оборотных средств3873558950826452021523695Внеоборотные активы42726592781003901655241112Наличие собственных оборотных средств-3991-328-177453663-17417Долгосрочные пассивы3700041000174724000-23528Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов3300940672-2737663-40945Краткосрочные заемные средства--33807-33807Общая величина основных источников формирования запасов3300940672335347663-738Общая величина запасов24091303463584462555498Излишек (недостаток) собственных оборотных средств-28082-30674-53589-2592-22915Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов891810326-361171408-46443Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов891810326-2310Тип устойчивостиS={0.1.1}S={0.1.1}S={0.0.0}--Для более полного анализа и оценки финансовой устойчивости компании необходимо провести анализ финансовых коэффициентов устойчивости Общества, поэтому проведем данный анализ и данные для анализа представим в табл. 13.Анализ финансовых коэффициентов источников собственных и привлеченных средств за 2012-2014 гг. позволяет сделать следующие выводы: Коэффициент автономии в 2012 г. находится ниже порогового значения (≥ 0,5) соответственно предприятие в целом зависит от заемных источников финансирования, в 2013 и 2014 гг. ситуация поменялась и предприятие стало меньше зависеть от заемных источников.Таблица 8Анализ финансовых коэффициентов источников собственных и привлеченных средств в динамике Наименование показателяНа 31.12. 2012 г.На 31.12. 2013 г.На 31.12. 2014 г.Абсолютное изменение (+,-)2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.Коэффициент автономии0,480,510,540,030,03Коэффициент финансовой зависимости2,081,951,85-0,13-0,11Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,080,950,85-0,13-0,11Коэффициент маневренности собственных средств-0,10-0,01-0,210,10-0,21Коэффициент концентрации заемного капитала0,520,490,46-0,03-0,03Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,110,260,520,140,27Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств0,110,200,390,100,18Коэффициент структуры заемного капитала0,110,270,750,160,48Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования-0,11-0,01-0,340,10-0,33Коэффициент финансирования0,931,051,180,120,13Коэффициент финансовой устойчивости0,940,870,66-0,07-0,21Величина коэффициента финансовой зависимости на протяжении 2012-2014 гг. находится выше порогового значения (≤1,5), следовательно, доля заемных средств на предприятии очень значительна, и оно зависимо от заемных источников. Величина коэффициента в 2013 г. уменьшилась по сравнению с уровнем 2012 г. на 0,13, а в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. снизилась на 0,11.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2012 г. находится выше рекомендуемого значения (≤ 1), и показывает, что в 2012 г. на 1 рубль собственного капитала приходилось 1,08 руб. заемного, в 2013 г. – 95 коп.заемного и в 2014 г. – 85 коп.Величина коэффициента маневренности собственных средств показывает, что на протяжении 2012-2014 гг. средства предприятия представлены заемными источниками финансирования.Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что в 2012 г. доля заемного капитала составляет 52%, в 2013 г. – 49% и в 2014 г. –46%.Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что долгосрочные обязательства на 11% в 2012 г. представлены кредиторской задолженностью, в 2013 г. долгосрочные вложения на 26% представлены кредиторской задолженностью, в 2014 г. – 52%.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, что в 2012 г. источниками формирования внеоборотных активов был на 11% - собственный капитал и на 89% - долгосрочные заемные обязательства, в 2013 г. – 20% собственный капитал, 80% - долгосрочные заемные обязательства, а в 2014 г. – 39% и 61% соответственно.Коэффициент структуры заемного капитала показывает, что на протяжении 2012-2014 гг. данный капитал формировался в основном за счет кредиторской задолженности Общества, а также за счет краткосрочных и долгосрочных кредитов. Величина коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования в 2012-2014 гг. находится ниже рекомендуемых значений (>0,1-0,5), следовательно, можно сказать, что на протяжении исследуемого периода используются заемные источники финансирования.Коэффициент финансирования находится ниже рекомендуемого значения (>1) в 2012 г., а это значит, что активы предприятия более чем на 93% образованы за счет заемного капитала, в 2013-2014 гг. начал использоваться также и собственный капитал.Коэффициент финансовой устойчивости Общества в 2012-2013 гг. находится выше рекомендуемого значения (>0,75), а это значит, что предприятие не испытывает трудности и устойчивость компании можно охарактеризовать как финансовое состояние, однако в 2014 г. ситуация резко изменилась на кризисное финансовое состояние.Анализ показателей рентабельности позволяет сделать вывод о том, что (табл.9.): Рентабельность собственного капитала имеет волнообразную динамику: в 2013 г. она увеличилась на 1,63% по отношению к уровню 2012 г., в 2014г. снижение составило 5,59%, однако данный показатель находится на достаточно среднем уровне.Таблица 9Оценка показателей рентабельности в динамике, %Наименование показателя2012 г.2013 г.2014 г.Абсолютное изменение (+,-)2013 г. к 2012 г.2014 г. к 2013 г.Рентабельность собственного капитала32,6732,4928,701,63-5,59Валовая рентабельность17,3515,5215,17-1,83-0,35Рентабельность реализованной продукции15,3712,5911,25-2,78-1,34Рентабельность внеоборотных средств29,6234,1023,634,49-10,47Рентабельность оборотных активов33,5036,1945,402,699,20Валовая рентабельность показывает, что в 2012 г. 1 рубль выручки приходится 17 копеек валовой прибыли, в 2013 г. – 16 копеек, в 2014 г. – 15 коп. Рентабельность реализованной продукции показывает, что в 2012 г. с каждого рубля реализованной продукции Общество получает 15 копеек прибыли, в 2013 г. – 13 копеек, в 2014 г. – 11 копеек. Рентабельность внеоборотных средств показывает, что в 2012 г. каждый рубль стоимости внеоборотных активов приносит 30 копеек прибыли, в 2013 г. – 34 копейки и в 2014 г. – 24 копейки. Рентабельность оборотных активов показывает, что каждый рубль оборотных активов приносит в 2012 г. – 33 копейки прибыли, в 2013 г. – 36 коп.и в 2014 г. – 45 коп. По всем показателям рентабельности наблюдаются достаточно средние значения.2.3. Анализ угрозы потенциального банкротстваАнализ банкротства – это оценка вероятности несостоятельности предприятия путем изучения структуры баланса предприятия, вычисления показателей ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости предприятия.