Депозитные деньги как форма стоимости кредита

Работа в виде реферата, есть теория и анализ ...

Введение
1. Теоретико-методические основы функционирования депозитных денег
1.1. Депозитные деньги как разновидность кредитных денег
1.2. Проблемные аспекты оценки стоимости кредита
2. Анализ прикладных аспектов функционирования депозитных денег в России
2.1. Природа современных денег в России
2.2. Нормативно-законодательная база определения стоимости кредита с помощью депозитных денег
3. Перспективы развития сферы обращения депозитных денег в России
3.1. Направления развития электронных денег
3.2. Пути совершенствования развития новых форм кредитных денег
Заключение
Список использованных источников

Цель работы - исследовать, каким образом депозитные деньги участвуют в ценообразовании на кредиты. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

Большую роль играет процент в стимулировании населения вкладывать свои сбережения в банки. Во-первых, полученный процент защищает эти сбережения от обесценивания в результате инфляции. Во-вторых, процент на вклады является дополнительным доходом населения. Выше процентная ставка по срочным вкладам стимулирует вкладчиков размещать свои сбережения в банках на длительные сроки, соответственно растут возможности банков предоставлять больше средне- и долгосрочных кредитов на развитие экономики или на повышение жизненного уровня населения.В то же время высокие процентные ставки не дают возможности многим субъектам хозяйствования пользоваться банковскими кредитами. Это сдерживает развитие экономики, углубляет платежный кризис. Таким образом, основной проблемой в ценообразовании на кредит являетсято, что базой для исчисления его стоимости является цена на депозитные (безналичные) деньги, а кроме нее существует еще множество внешних и внутренних факторов, влияющих на конечную стоимость кредита.2. Анализ прикладных аспектов функционирования депозитных денег в России2.1. Природа современных денег в РоссииАнализ научной экономической литературы показал, что вокруг природы современных денег разворачиваются дискуссии. Большинство экономистов считает, что современные деньги имеют кредитную природу, являются кредитным знаком стоимости. Об этом, в частности, говорят такие российские ученые, как Л. Дробозина, Л. Красавина, О. Лаврушин. Исходя из этого, что кредит стал главным источником создания денег, а его базой является депозитно-ссудная эмиссия, в основе которой лежат кредитные операции, создают так называемые мнимые вклады [6,7]. Кредитная природа современных денег, таким образом, проявляется в том, что они связаны с различными формами кредитных отношений, на основе которых осуществляется денежная эмиссия.Большинство экономистов считают, что современные деньги возникают в результате кредитных операций центрального банка (Банком России) и коммерческих банков, кроме выпуска суррогатных денег (векселей) [12]. Таким образом, взаимосвязь между кредитом и деньгами проявляется на макроуровне и состоит в том, что рост денежной массы в обращении увеличивается при осуществлении кредитной экспансии и уменьшается при рестрикции.Первым кредитным орудием обращения в России был вексель, который возник на основе коммерческого кредита и использовался сначала только как платежное средство. Впоследствии более широкие возможности обращения получили банкноты, которые также кредитную основу. Однако, в результате развития банкнотного обращения связь денег с кредитом была утрачена, на что указывает А.И. Лаврушин: «банкноты стали эмитироваться как обычные бумажные деньги. Об этом же свидетельствует и современная эмиссионная практика в России». Существующий с 1998 механизм эмиссии, основанный на покупке Банком России на первичном рынке облигаций правительства РФ, выпускаемых для покрытия дефицита госбюджета, не дает оснований считать, что в основе появления в обращении этих денег лежали кредитные операции (в узком смысле этого слова). Так, основным каналом выпуска рублей в оборот является покупка валюты у экспортеров на открытом рынке, но и это не совсем кредитные операции. Многие экономисты считают, что кредит должен быть основным механизмом обеспечения предложения денег, так как этот канал эмиссии в большей степени соответствует потребностям экономики и стимулирует ее рост.Что касается стоимости кредита и роли депозитных денег в ее формировании, рассмотрим следующие прикладные аспекты (рис. 1). За последние несколько лет рыночные ставки кредитования, казалось, изменялись независимо от депозитных и уж точно от уровня инфляции (рис. 2). До кризиса 2008 года кредитные ставки российских банков плавно, не спеша, снижались, однако все равно оставались на высоком уровне по сравнению с европейскими кредитами. В период кризиса ставки выросли, но банки объясняют их рост увеличившимися кредитными рисками. При этом уровень просроченной задолженности рос быстрее кредитных ставок. Чтобы объяснить этот странный парадокс, нужно разобраться, как вообще складывается кредитная ставка.Банк - финансовый посредник, кредитная организация, которая перепродает деньги, в большей части чужие. А юридические и, особенно, физические лица несут в банки деньги при условии ставки, соизмеримой с прогнозируемой ими инфляцией.Источник: по данным Банка РоссииРис. 1. Годовые процентные ставки по кредитам и депозитам в 2013-2015 гг., %Источник: по данным Банка РоссииРис. 2. Депозиты, кредиты, уровень и инфляции и валютного курса в 2013-2015 гг.Пример. Предположим, что инфляция в ближайший год составит 17% годовых. Если банк предложит ставку 7% годовых, это не выгодно вкладчику. А если предложат 15% или 18%, тогда есть о чем договариваться. Итак, банк купил у вкладчика деньги за 15% годовых. Дальше надо эти деньги продавать, иначе они будут приносить банку только расходы в виде процентов, а значит будут убыточны.Как уже было отмечено, себестоимость кредита складывается из стоимости депозита плюс расходы на деятельность банка плюс пожелания акционеров банка в виде прибыли. Два последних показателя тоже зависят от инфляции. Если второе слагаемое (расходы) еще как-то можно оптимизировать, структурировать, то третье предсказуемо: акционеры, как правило, хотят иметь доходность своих капиталов не меньше уровня инфляции, и это - нормально.Итак, при условии, что пусть расходы банка равны 1% годовых (для малых и средних банков мало, нормально - минимум 2-3%), а желания акционеров - на уровне инфляции (тоже маловероятно, скорее плюс 3-5%). В результате расчета получаем минимальную стоимость кредита без учета рисков:15% + 1% + (15%+1%)*(17%)= 18,7% годовых.Следует отметить, что расчет не учитывает очень многие факторы. И еще одно наблюдение: чем выше уровень инфляции, тем больше маржа между стоимостью депозита и стоимостью кредита. При этом эта зависимость нелинейна, разрыв растет быстрее, чем уровень инфляции.Несколько выводов о роли ЦБ в формировании стоимости национальных денег и кредита:•государство, спасая золотовалютные резервы, обеспечило девальвацию рубля;•за девальвацией и не верными действиями ЦБ был обеспечен рост курсов основных валют;•как результат, последовал всплеск инфляции;•ЦБ является государственным регулятором банковской системы и несет ответственность за все последствия в этой сфере. Таким образом, в данной ситуации банки не могут кредитовать по заниженным ставкам, кроме того боятся высоких кредитных рисков. Анализ денежно-кредитной статистики показал, что Банк России постепенно снижает удельный вес наличных денег в общей монетарной массе. На сегодня этот показатель составляет 22% при норме не больше10%. Таким образом, объективные условия развития рыночных отношений требуют повышения доли депозитных денег в обращении. 2.2. Нормативно-законодательная база определения стоимости кредита с помощью депозитных денегДепозитные деньги имеют символический вид - это финансовое число, занесенное на специальный счет. Процедура открытия такого счета и дальнейшего ведения операций регламентирована соответствующими нормативными актами, как и другие стороны деятельности банков и других финансовых учреждений. С помощью этих законов, инструкций и правил обеспечивается гарантия нормального функционирования депозитных денег.Анализ специальной литературы показал, что нормативно-законодательная база в обеспечении данного вопроса очень обширна, начиная с Конституции, Кодексов, Федеральных законов в сфере банков, небанковских кредитных организаций и заканчивая внутрибанковскими инструкциями и постановлениями. Мегарегулятором денежно-кредитных отношений в Российской Федерации является ее центральный банк - Банк России.При исследовании понятия "стоимость кредита" возникает вопрос о соотношении его с понятием "процентная ставка по кредитам", рассмотренные в Законе, которая определяет в целом существенные условия для всех банковских договоров. Процентная ставка по кредиту - плата за использование денежных средств, которые будут предоставлены заемщику, с тем чтобы они вернулись к кредитору в некотором увеличенном размере.Плата за кредит - это по сути вознаграждение банка, которое помимо интереса банка включает себестоимость его операций. Себестоимость таких операций состоит из денежных сумм, выплачиваемых вкладчикам, а также затрат банка на предоставление кредита и его возврат. Процентная ставка как плата за кредит - универсальное средство для оптимизации процесса движения денежных средств от банка к заемщику, от вкладчика к банку и т.п. То есть говорить об определенной стоимости кредита как банковского продукта можно с точки зрения экономической теории.Если к существу кредита подойти с точки зрения гражданского права, то термин "стоимость кредита" не имеет права на существование и заменяет собой размер обязательства заемщика перед кредитором по возврату суммы основного долга (кредита) и процентов, начисленных на нее.С другой позиции - позиции банка - оценка стоимости кредита производится исходя из рисков. Кредит как специфический рискованный актив со временем подвержен изменениям в стоимости, по которой он отражается в балансе. Снижение стоимости кредита происходит при наличии негативных факторов, влияющих на возвратность кредита. В соответствии с МСФО при определении величины кредитного риска следует использовать профессиональное (мотивированное) суждение. Переход банковской системы России на МСФО делает весьма актуальным вопрос оценки справедливой стоимости активов, в том числе и кредитов.Таким образом, в законодательстве РФ существуют некоторые несогласованные вопросы в определении отдельных терминов, однако в целом регулирование ценообразования на кредиты опирается на оценку стоимости депозитных денег.3. Перспективы развития сферы обращения депозитных денег в России3.1. Направления развития электронных денег Анализ определений электронных денег позволяет сделать вывод о неоднозначной трактовке этого понятия в современной российской и зарубежной правовой литературе. В этой связи возникает необходимость определить сущность электронных денег.Прежде всего, с нашей точки зрения, необходимо определить электронные деньги как форму кредитных денег. При этом хотелось бы подчеркнуть, что электронные деньги являются не новым видом наличных или депозитных денег, а новой формой кредитных денег вообще. Электронные деньги, сочетая в себе свойства банковских депозитов и банкнот, выходят на совершенно новый качественный уровень развития кредитных денег. Это и позволяет назвать их новой формой кредитных денег.Не вызывает сомнений кредитная природа электронных денег. В основе эмиссии электронных денег лежит процесс кредитования хозяйства. Российский бизнес вступил на рынок электронных платежей в то время, когда во всем мире этот рынок уверенно и динамично развивался и регулировался. К моменту появления российских игроков – электронных негосударственных платежных систем, таких как WebMoney, Яndex.