Фонды облигаций

Работа сдана на отлично.
2014 год - создания
МЭСИ - ныне присоединен к Университету имени Г.В. Плеханова. ...

2. ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ
2.1. Понятие и характеристика фондов облигаций
Облигация является эмиссионной ценной бумагой, которая закрепляет право ее держателя получать от эмитента облигации в определенный срок ее номинальную стоимость и зафиксированный в ней процент от этой стоимости или другой имущественный эквивалент. Облигация также может предусматривать другие имущественные права ее держателя, не противоречащие законодательству РФ. [3; 25]
Облигации выпускаются компаниями самых разных отраслей, а также банками. Инвестиции в облигации являются наиболее надежным вложением средств на рынке ценных бумаг. Такой инструмент рекомендован тем, кому важно полностью сохранить капитал, имея доход даже выше, чем, если вложить средства вкладом в банк.
Держатель облигаций получает от вложенных инвестиционных средств фиксированный доход в виде выплаты процентов. Также, во многих случаях продажа облигации происходит по цене ниже номинала (с дисконтом, скидкой), а погашение происходит по номиналу. Разница цены покупки и номинальной стоимости также является доходом инвестора.


2.2 . Фонды облигаций в России
В России сегодня действует более восьми десятков Паевых Инвестиционных фондов облигаций. А вот среди Общих Фондов Банковского управления, облигационные фонды редко встречаются, всего их несколько штук. Поэтому рассмотрим ПИФы облигаций.
Фонды облигаций позиционируются на российском рынке, наименее рискованным и консервативным инструментом инвестирования. Однако, как известно, низким риском подразумевается и низкая доходность. Нормальная доходность для ПИФов облигаций это доходность около 10 % годовых (хотя есть такие фонды облигаций, где доходность превышает 20%). Зато при наступлении неблагоприятных для фондового рынка времен облигации и государственные ценные бумаги практически не подвержены потерям.
В России облигационные ПИФы часто по критериям доходности и надежности сравнивают с банковскими депозитами. В идеальной ситуации доходность ПИФов облигаций хоть немного, но выше. Получается в условиях России ПИФ облигаций, является инструментом, который по доходности примерно перекрывает инфляцию. Конечно в практической деятельности не у всех это получается

Долгие годы облигации было мнение, что облигации достаточно примитивный и негибкий способ вложения средств, который способен только к обеспечению текущего дохода и только малой части сверх него. Но такое мнение давно уже изменилось и на сегодняшний день облигации являются одним из наиболее конкурентоспособных инвестиционных инструментов, который обладает большой потенциальной возможностью обеспечения немалой доходности в форме текущих процентов и прироста капитала. Инвестору необходимо знать, во что он хочет вложить средства, так как множество вроде незначительных моментов часто оказывают довольно большое воздействие на выпуск и доход от конкретных инвестиций. Поэтому тема реферата является актуальной.
Облигация является долговым обязательством, ценной бумагой, которая дает право ее держат елю на получение купонного (регулярного) дохода от организации, которая выпустила облигацию и на возврат номинальной стоимости облигации в конце срока действия.

Покупка облигаций может происходить так же, как и акций, через сеть интернет. Все основные биржевые данные по выпускам облигаций транслируются участникам торгов и также являются доступными через торговые терминалы. В Таблице 1 представлена классификация видов облигаций.Таблица 1. Виды облигаций1. По методу обеспечения бывают:- государственными и муниципальными, выплаты обеспечены гарантиями государства, муниципалитета;- облигациями частных корпораций, обеспеченные залогом имущества либо доходами от деятельности;- облигации частных корпораций, без обеспечения;2. По сроку бывают:- облигациями с фиксированной датой погашения;- бессрочными облигациями, не обладающими конкретной датой погашения, могут быть выкуплены в любой момент;3. По способу погашения номинала бывают:- погашаемые разовым платежом;- погашаемые распределенными во времени погашениями долей номинальной стоимости;- с последовательным погашением доли общего количества облигаций (серийными облигациями);4. По методу выплаты дохода бывают:- с выплатой только процентов, без срока выкупа, бессрочными;- облигациями с нулевым купоном, без выплаты процентов;- с выплатой процентов вместе с номиналом по окончании срока;- с периодической выплатой процентов в течение всего срока, в конце срока погашается номинал или выкупная цена (данный вид облигаций пользуется наибольшей популярностью);Текущая рыночная стоимость облигации рассчитывается по формуле:где является текущей рыночной процентной ставкой, купонной процентной ставкой, номинальной стоимостью облигации, оставшимся сроком до погашения облигации, текущей рыночной стоимостью облигации, купонным платежом.Фонд облигаций является фондом, который, прежде всего, инвестирует в облигации и а также другие долговые инструменты. Точные типы долговых обязательств, инвестированием в которые занимается фонд, зависит от направленности фонда, объектами инвестиций могут быть правительственные, муниципальные, корпоративные и конвертируемые облигации, вместе с другими долговыми ценными бумагами.Фонды облигаций вкладывают средства пайщиков в надежные, но не высокодоходные ценные бумаги, облигации. Также часть средств может вкладываться в акции и банковские депозиты. В сравнении с фондами акций и фондами смешанных инвестиций, облигационные фонды наименее доходны и наименее рискованны. Даже в период падения фондового рынка облигационные фонды по-прежнему приносят доход.Фонды облигаций выступают одним из инструментов сохранения личного капитала на довольно большие сроки. Такие фонды возникли как ответ на запрос инвесторов, которым было надо надежное и неопределенно долгое хранение накопленного капитала, с защитой его от инфляционных и рыночных потрясений.Фонды облигаций являются одним из базисов консервативной части портфеля любого инвестора. Это происходит в основном из-за удобства инвестора любой квалификации вложения денежных средств в фонд.Преимуществами фондов облигаций выступают:1. Гарантированная защита от мошенничества.2. Легкое понятие, облигации с каким риском входят в инвестиционный фонд, только лишь взглянув на информацию о фонде.3. Долгий срок содержания средств в фонде.4. Стабильный прирост капитала в независимости от ситуации на мировых биржах.Отдельно взятые облигации обычно бывают с определенным сроком действия, поэтому владельцам выступает дополнительной проблемой отслеживание всех сроков погашения и докупки новых облигации в дальнейшем. Фонды облигаций все упрощают: покупаешь, держишь, появляется потребность в наличных деньгах, продаешь в любой момент.Что касается доходности облигаций, здесь возможны различные варианты. Все зависит от того, облигации какого рейтинга надежности присутствуют в составе фонда. Фонды облигаций являются необходимыми как базисная основа капитала инвестора, постоянная и консервативная часть этого капитала. Если ситуация на рынке будет меняться, эти активы всегда будут иметь тенденцию роста и сохранения капитала. Доходность фондов облигаций, имеющих высокий рейтинг надежности долговых бумаг, которые входят в его состав, в основном, не выше 10% годовых. Зато, прирост является стабильным. Этот актив является очень надежным по своей природе.Если нужно вложить денежные средства на срок не менее 5 лет и при этом иметь уверенность, что они будут иметь тенденцию к увеличению на уровне инфляции либо чуть больше и не потеряют в ценах, несмотря ни на какие обстоятельства, то такие гарантии даются фондами облигаций.Фонды облигаций являются базисом для создания долгосрочного капитала всех инвесторов. Агрессивными инвестициями обеспечивается прирост состояния, а именно такие активы балансируют капитал. Время от времени, следует продавать доли агрессивного портфеля и приобретать консервативную, для соблюдения баланса, для выбранной инвестором стратегии распределения капитала исходя из рыночных рисков. [4]. Фонды облигаций в России В России сегодня действует более восьми десятков Паевых Инвестиционных фондов облигаций. А вот среди Общих Фондов Банковского управления, облигационные фонды редко встречаются, всего их несколько штук. Поэтому рассмотрим ПИФы облигаций.Фонды облигаций позиционируются на российском рынке, наименее рискованным и консервативным инструментом инвестирования. Однако, как известно, низким риском подразумевается и низкая доходность. Нормальная доходность для ПИФов облигаций это доходность около 10 % годовых (хотя есть такие фонды облигаций, где доходность превышает 20%). Зато при наступлении неблагоприятных для фондового рынка времен облигации и государственные ценные бумаги практически не подвержены потерям. В России облигационные ПИФы часто по критериям доходности и надежности сравнивают с банковскими депозитами. В идеальной ситуации доходность ПИФов облигаций хоть немного, но выше.