Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия ...

1. Краткая экономическая характеристика деятельности ОАО «Русполимет»

ОАО «Русполимет» - многопрофильное металлургическое и металлообрабатывающее предприятие, являющееся головным поставщиком металлургических полуфабрикатов аэрокосмического и специальных назначений.
Деятельность предприятия, в первую очередь, направлена на обеспечение моторостроительных предприятий авиационной промышленности России и стран СНГ кольцевыми заготовками из титановых, жаропрочных сплавов и специальных сталей.

Введения в данной к/р нет. Начинается она с краткой хар-ки предприятия

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2. В нашем случае условие выполняется, следовательно, структура баланса признаётся неудовлетворительной, а предприятие – неплатёжеспособным.Задача 4. На основании данных агрегированного баланса и отчета о финансовых результатах определить коэффициенты платежеспособности и занести их в таблицу. Сделайте вывод.Таблица 5 - Анализ платёжеспособностиПоказателиЗначение показателя, месяцыИзменение 20132014Общая степень платежеспособности77,7+0,7Степень платежеспособности по текущим обязательствам3,45,3+1,9Общая степень платёжности должна быть не более 3-х месяцев.Среднемесячная выручка = (стр. 010 ф №2)*1,18/12В нашем случае общая степень платёжеспособности больше 3-х месяцев, и увеличивается за рассматриваемый период. Степень платёжности по текущим обязательствам также увеличивается.Т.е. по краткосрочным обязательствам предприятие может расплатиться за 5,3 месяца, а по долгосрочным - за 7,7 месяцев.Задача 5. На основании данных агрегированного баланса и отчета о финансовых результатах определить коэффициенты финансовой устойчивости и занести их в таблицу. Определить тип финансовой устойчивости организации. Сделайте вывод.Анализ коэффициентов финансовой устойчивости заключается в проверке соответствия их фактических значений нормативным (рекомендуемым) и оценке динамики коэффициентов. На основании проведенного анализа формулируется вывод, в котором характеризуется финансовая устойчивость предприятия и ее динамика.Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивостиПоказателиЗначение показателяИзменение РекомендуемоеФактическоеАбс.Относ.20132014 Коэффициент автономии не ниже 0,50,350,380,031,08Уровень заемного капитала0,650,62-0,030,95 Коэффициент соотношения заемных и собственных средствне выше 11,951,88-0,070,96Собственные оборотные средства0,670,60-0,070,9Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)не менее 0,10,040,01-0,030,25 Коэффициент маневренностине ниже 0,31,020,45-0,570,44 Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталомне меньше 0,5 - 0,71,250,67-0,580,54 Доля дебиторской задолженности в имуществене более 0,10,350,3501Коэффициент обеспеченности запасов источниками финансированияне менее 0,10,040,01-0,030,25Из таблицы можно сделать вывод, что в 2013 году все коэффициенты не достигали нормы, кроме коэффициента манёвренности и коэффициента обеспеченности запасов собственным капиталом.А в 2014 году коэффициент все снизились, финансовая устойчивость предприятия ухудшилась. Доля дебиторской задолженности в имуществе велика.В тоже время коэффициент маневренности позволят относительно свободно маневрировать собственными средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.Задача 6. На основании данных агрегированного баланса и отчета о финансовых результатах определить коэффициенты деловой активности и занести их в таблицу. Сделайте выводПоказатель20132014Абсолютное изменениеОтносительное изменениеКоэффициент оборачиваемости активов1,331,350,021,01Длительность одного оборота274271-30,99Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала0,900,86-0,040,95Длительность одного оборота404426221,05Коэффициент оборачиваемости собственного капитала2,72,3-0,40,85Длительность одного оборота133158241,18Коэффициент оборачиваемости запасов3,033,260,231,02Длительность одного оборота120112-80,98Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности2,632,49-0,140,95Длительность одного оборота13914781,06Коэффициент оборачиваемости денежных средств114,51205,51,05Длительность одного оборота3,23,04-0,160,95Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности3,795,161,371,36Длительность одного оборота9671-250,73Длительность оборота активов уменьшилась, длительность оборота капитала увеличилась, длительность оборота собственного капитала увеличилась, длительность оборота запасов снизилась, длительность оборота дебиторской задолженности увеличилась, длительность оборота денежных средств и кредиторской задолженности снизились.Показатели оборачиваемости свидетельствуют о недостаточно эффективном управлении оборотными активами предприятия.Задача 7. На основании данных агрегированного баланса и отчета о финансовых результатах определить коэффициенты рентабельности и занести их в таблицу. Сделайте вывод.Показатель20132014Абсолютное изменениеОтносительное изменениеРентабельность всех активов2,396,564,172,74Рентабельность собственного капитала7,2617,7410,482,44Коэффициент рентабельности оборотного капитала3,5410,336,82,92Рентабельность внеоборотных активов7,4017,9810,582,43Рентабельность запасов8,0425,0216,532,95Рентабельность дебиторской задолженности6,9619,0712,122,74Рентабельность кредиторской задолженности10,0539,5929,543,94Рентабельность заемного капитала3,5710,416,852,92Рентабельность продукции15,0119,014,01,27Рентабельность продаж12,2214,972,751,23Рентабельность элементов активов и пассивов увеличилась. Рентабельность продукции и продаж повысилась. Это говорит о повышении эффективности хозяйственной деятельности предприятия.Задача 8. По данным результатов анализа сделать вывод о финансовом состоянии организации. Сделать предложения по улучшению финансового состояния организации.В оборотных активах на начало периода преобладает дебиторская задолженность. В начале отчетного года ее доля в имуществе составила 35%. К концу года доля не изменилась. Это может явиться причиной неплатёжеспособности предприятия к концу отчётного периода.ТрСк>ТрЗк, то финансовая независимость и финансовая устойчивость возрастает. В нашем случае условие выполняется и финансовая независимость и финансовая устойчивость возрастаетКоэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и критический коэффициент ликвидности удовлетворяет условию, а коэффициент абсолютной ликвидности больше рекомендованного. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.