Анализ результатов финансовой деятельности предприятия

В работе проведен качественный анализ результатов финансового состояния организации, исследование анализа ликвидности, платежеспособности, рентабельности предприятия. На примере организации проведены исследования финансовых результатов организации и путей их решения. Расчеты, графики, таблицы, все по госту, проверялось неоднократно педагогами. Дити Нияу Мифи, оценка отлично. Общая уникальность 71%. ...

Любой анализ, независимо от целей и объектов исследования, включает ряд этапов, объединенных логическими переходами и выполняющих специфические задачи. Главная особенность построения этапов - их логическая взаимосвязь, которая предполагает движение от начального этапа к конечному, от более простого к более сложному. Каждый предыдущий этап служит базой для следующего этапа, каждый следующий этап является логическим завершением предыдущего. Именно поэтому очевидно, что качество анализа и его результаты зависят от правильности определения приоритетов на каждом из этапов. На рисунке 1.1 представлены этапыанализа финансовоых результатов деятельности организации.

Уровень коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2014 г. составляет 1,91 при росте в анализируемом периоде на 1,58. Рассчитанныезначения данного показателя означают, что предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке в отчётном периоде.
Проведем анализ платежеспособности предприятия на основе следующих коэффициентов:
Коэффициент общей платежеспособности Кобщ.
Кобщ.пл.А1+А2+А3+А4/П1+П2+П3
Кобщ.2012г.=112+498+158/2069= 0,37
Кобщ.2013г.= 144+145+266/1808 = 0,23
Кобщ.2014г.= 1146+457+357/3382= 0,57
Коэффициент общей платежеспособности организации повысился в анализируемом периоде на 0,2 составив на конец 2014 года 0,57 - рис.2.6.

Функционирование предприятия в современных экономических условиях, повышение конкуренции, рост уровня финансовых риcков требует поcтоянный контроль за деятельностью предприятия, а также за его финансовым cостоянием, уровнем платежеспособности и финансовой cтойкости. Также в настоящее время в условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим организациям процедур банкротства, объективная и точная информация о финансовом состоянии организации имеет первостепенное значение. Данный анализ необходим как руководству самого предприятия с целью отслеживания негативных тенденций и управления ими, а также для организаций, которые сотрудничают, или хотят сотрудничать с этим предприятием. Важность постоянного отслеживания финансового состояния предприятия и темпов его устойчивого роста, со стоит в успешном функционировании, которое будет приносить прибыль и завоевывать новые сегменты рынка. Для достижения этих целей не только сами предприятия прикладывают усилия, но и государство. Так, вышел указ от 7 мая 2012 года Указ Президента Российской Федерации №596 «О долгосрочной государственной экономической политике», который направлен на повышение темпов и обеспечение устойчивости экономического роста, а также увеличение реальных доходов граждан Российской Федерации, и достижение технологического лидерства российской экономики

Основными видами деятельности являются: - торгово-закупочная деятельность, в том числе оптовая, розничная, торговля промышленными товарами;- посредническая деятельность.Также «Уставом» фирмы предусмотрены некоторые виды деятельности, которыми фирма в данный момент не занимается:- экспортно-импортные операции;Согласно свидетельства о государственной регистрации ООО «Фристайл» присвоен индивидуальный номер налогоплательщика (ИНН) 7302025491\730201001, и поставлено на учет в налоговом органе в качестве налогоплательщика.Основным видом реализуемой продукции ООО «Фристайло» является розничная, а также оптовая реализация спортивного инвентаря на территории г. Димитровграда.Высшим органом управления обществом является общее собрание акционеров, проводимое 1 раз в год. Деятельностью общества в периоды между собраниями руководит «Совет директоров». Исполнительным органом является генеральный директор, который избирается на общем собрании акционеров на срок 5 лет, который исполняет решения общего собрания акционеров и «Совета директоров» общества.Согласно штатного расписания в фирме работает 28 человек. Большую часть помещения занимает торговый зал, имеется большое складское помещение, с отдельным входом, удобным подъездом для транспорта. Расположение и структура помещений соответствуют требованиям фирмы.В 2014 году торговая площадь предприятия составила 144 кв. м., в том числе площадь торгового зала - 77 кв. м. Торговый зал и складские помещения предприятия оснащены современными видами оборудования, кассовыми аппаратами. Предприятие работает ежедневно (с 8.00 до 18.00), с одним выходным днём (воскресенье),в связи с чем рабочий персонал магазина работает в одну смену каждый день. Надо отметить, что в последнее время упор деятельности ООО «Фристайл» был сделан на обновление новых спортивных товаров. Ввод новой продукции проводится как за счет собственных средств, так и при участии партнеров на взаимовыгодных условиях. Управление предприятием осуществляется в соответствии с его «Уставом». Предприятие является юридическим лицом, пользуется правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью. Управление предприятием осуществляется на базе определенной организационной структуры. Структура предприятия и его подразделений определяется предприятием самостоятельно. При разработке организационной структуры управление необходимо обеспечить эффективное распределение функций управления по подразделениям. Структура управления может изменяться во времени в соответствии с динамикой масштабов и содержания функций управления.Предприятие возглавляет директор, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояния и деятельность перед государством и трудовым коллективом. Директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия.В соответствии с «Положением» об организационной структуре ООО «Фристайл», для эффективной реализации стратегии развития предприятия и обеспечения устойчивой работы общества в условиях рыночной экономики, организационно - управленческая структура общества строится с учетом нижеперечисленных принципов:возможности гибкого реагирования на изменения рынка,обеспечения оптимального уровня децентрализации управленческих решений,исключения дублирования службами выполнения одних и тех же функций,персонификации ответственности за организацию и выполнение возложенных функций.В соответствии с действующей линейно - функциональной структурой управления предприятием утверждается следующий состав основных функций и служб, обеспечивающих их реализацию:директор и зам. директора – по основным вопросам руководства фирмой;финансы и экономика, бухгалтерский учет: главный бухгалтер и заместитель главного бухгалтера,информационное обеспечение и вопросы снабжения и сбыта: менеджер.продавцы , консультантыДля обеспечения выполнения основных функций сохраняются также вспомогательные функции:охрана объекта;хозяйственное обеспечение.Единство и взаимосвязь выполнения поставленных задач реализуется через качественное и оперативное исполнение всеми службами возложенных на них обязанностей.Так, например, менеджер ответственен за разработку перспективных и текущих планов работы предприятия и его подразделений; за обеспечение и координацию работ по инвестиционному проектированию; главный бухгалтер - за разработку штатных расписаний, трудовых нормативов, систем оплаты труда.В настоящее время имеет четкую определенность в планировании видов и качества реализуемой продукции, поэтому в первую нам необходимо определить его конкурентные преимущества и особенности спроса.Рассмотрим при оценке покупателей такой фактор, который мы будем рассматривать - техногенный. Для нас это важно, т.к. одна из целей является замена нашего устаревшего оборудования на более новое, а также расширение видов продукции. Основные поставщики ООО «Фристайл»: 1. ООО «Лидер»2. ОАО «Joma»3. ООО «Fila» Стимулирование продажи товаров представляет собой комплекс мероприятий, направленных на привлечение большего числа покупателей с целью увеличения сбыта товаров.Их основными целями являются:увеличение числа покупателей;ускорение оборачиваемости товаров;устранение излишних товарных запасов;увеличение розничного товарооборота.В ООО «Фристайл» применяется несколько методов стимулирования продажи товаров.Продажа товаров со скидкой. В целях рекламной компании применяются скидки до 20%. И конечно, наиболее действенным методом стимулирования продажи товаров является проведение рекламных компаний. Главной и единственной задачей всех служб и отделов фирмы «Фристайл» является скорейшее продвижение товара с момента его поступления покупателю. Несмотря на простоту формулировки задачи, цепочка условий этого продвижения является не очень короткой и включает в себя: работу по оформлению заказа на инвентарь, а также различные спортивные вещи, которые могут купить у нас, получение и прием товаров складом, работу над качеством поступившей продукции, ее отбор складом, и, наконец, реализация ее покупателю с соответствующим уровнем обслуживания и учет этой реализации.Это лишь одна сторона движения, которая невозможна без второй, а именно: учет реализации по всей сети;учет брака по всей сети;анализ всех этих данных;прогнозирование будущих продаж;формирование заказов новых поставок формирование заказов на оптовые продажиВ процессе товародвижения необходим большой объем работы, обслуживающий весь этот цикл: хозяйственно-сбытовая служба, поддерживает функциональное состояние фирмы;бухгалтерия, ведет весь учет материальных ценностей и соответствующую отчетность перед учредителями фирмы, государством по налогам; экономический учет движения денежных потоков фирмы.2.2 Анализ динамики и структуры имущества и источников его финансированияФинансово-экономический анализ деятельности анализируемой организации проведен за периоды – 2012 - 2014 года на основе данных годовой бухгалтерской отчетности. Рассмотрим таблицу 3.Таблица 3. Анализ изменений в составе имущества (активы) за анализируемый период, в тыс. руб. Абсолютная сумма Удельный вес, % Отклонения, 201220132014201220132014По динамике, в %По структуре в % Стоимость всего имущества (всех активов)206918083382100%100%100%63,56хАктив балансаВнеоборотный капитал13981396145067,577,2142,873,72-24,63Основные средства и капиталовложения13011253142262,869,342,049,30-20,75Финансовые вложения97143284,67,910,82-71,13-3,77Оборотный капитал (текущие активы)671412193232,422,7957,12187,9324,73Запасы1582663577,614,7110,55125,952,96Дебиторская задолженность498145457248,0213,51-8,23-10,49Денежные средства15111180,70,0633,057353,3332,36Пассив балансаКапитал и резервы41-57623731,9-31,8670,175687,8068,27Уставный капитал 11621162116256,164,2734,360,00-21,74Добавочный капитал12061206120686,266,735,660,00-50,54Непокрытая прибыль / убыток-2327-29445-112,4-162,830,15+100,21112,55Краткосрочные обязательства20282384100998131,8628,59-52,32-69,41Кредиторская задолженность20282384100998131,8629,83-50,25-68,17В таблице 3 и рисунке 2.1, 2.2 и 2.3, на основании рассчитанных данных, видим, что наибольший удельный вес занимает внеоборотный капитал в 2013 году – 77,21% (т.е. больше удельного веса оборотного капитала на 22,79%). Однако в 2014 году удельный вес меньше и составляет42,87%, (т.е. меньше удельного веса оборотного капитала на 57,13%).В целом валюта баланса исследуемого предприятия увеличилась на 63,56%.Результаты расчетов, представленные в таблице 3, позволяют судить о том, что в 2014 году имеет место рост источников имущества в основном за счёт появления чистой прибыли в размере 5 т. р., а также происходит сокращение заёмного капитала, который состоит только из кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах в сумме 1009 т. р. Рисунок 2.1. Динамика внеоборотного и оборотного капитала за 2012 – 2014 гг.Рисунок 2.2. Структура внеоборотного капитала за 2012 – 2014 гг.Рисунок 2.3. Структура оборотного капитала за 2012 – 2014 гг.Рисунок 2.4. Динамика собственного и оборотного капитала за 2012 – 2014 гг.Из анализа источников капитала, видим, что наибольший удельный вес в структуре капитала составляют заемные средства (за 2012 год – 91,8%; за 2013 год – 131,86%). Однако в 2014-м году ситуация меняется и наибольшую удельную долю занимает собственный капитал: 70,17%. Отметим, что анализируемое предприятие не пользуется заемными средствами, а среди обязательств у предприятия присутствует только кредиторская задолженность, за счёт которой увеличивается сумма заёмного капитала.Построим аналитический отчёт о прибылях и убытках на основании представленного отчёта о прибылях и убытках и представим его в таблице 4.Таблица 4. Аналитический отчёт о финансовых результатах за 2012 – 2014 гг.НаименованияАбсолютные величиныОтносительные величиныстатей2012 год2013 год2014 год ОтклоненияТемп ростаУровень % к выручке заначальный период Уровень % к выручке за отчетный периодОтклонения уровня-Выручка от продажи товаров, продукции91371009012145300832,92100100х-Себестоимость товаров, работ, услуг91331008711200206722,6399,9699,970,01-Валовая прибыль4394594123525,000,040,03-0,01- Коммерческие расходы0914545100,000,000,900,90- Прибыль (убыток) от продаж4-8890089622400,000,04-0,87-0,92- Прочие доходы61102112053416,670,071,091,02- Прочие расходы123520413290235,771,355,153,81- Прибыль (убыток) до налогообложения-113-498698811+717,70-1,24-4,94-3,70Прочее-11-119593604+5490,91-0,12-1,18-1,06- Чистая прибыль (убыток) отчетного периода-124-617105229+184,68-1,36-6,11-4,76Выручка от продажи товаров, продукции увеличилась на 3008 тыс. руб. или на 32,92%. Вместе с выручкой увеличилась себестоимость выпускаемой продукции, работ, услуг на 2067тыс. руб. или на 22,63%. В структуре отчёта процентный уровень себестоимости к выручке за 2012 год составил 99,97%. Также происходит рост валовой прибыли на 941 тыс. руб. или в 23,25 раз. Появляются коммерческие расходы (рост на 100%), при этом в 2014-м году они сокращаются 50,54%. Растут прочие доходы в 34 раза, прочие расходы в 23,5 раз. В итоге чистая прибыль выросла на 229 тыс. руб., а именно в 1,8 раз.2.2 Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивостиПроведем анализ степени ликвидности активов предприятия: 1. Ликвидные активы (ЛА) – КФВ + ДСЛА. 2012г.= 97 + 15 = 112 тыс. руб.ЛА.2013г.= 143+ 1 = 144 тыс. руб.ЛА.2014г.= 28+ 1118 = 1146 тыс. руб.2. Быстрореализуемые активы А2 ДЗ + Пр.ОАА2 н.2012г. = 498+0 = 498 тыс. руб.А2.2013г. = 145+ 0= 145 тыс. руб.А2.2014г. = 457+ 0= 457 тыс. руб.3. Медленнореализуемые активы А3 З + НДСМПЗ2012г. = 158+ 0= 158 тыс. руб.МПЗ2013г. = 266 +0=266 тыс. руб.МПЗ2014г. = 357 +0=357 тыс. руб.4. Труднореализуемые активы А4.ВНАНИ.2012г. = 1398-97 = 1301 тыс. руб.НИ.2013г. = 1396 -143 = 1253 тыс. руб.НИ.2014г. = 1450 -28 = 1422 тыс. руб.Проведем расчёт пассивов организации по степени срочности оплаты:Наиболее срочные обязательства П1 Кр.з. + Пр. кр-е об-ваП1 2012г. = 2028 тыс. руб..П1 2013г. = 2384 тыс. руб.П1 2014г. = 1009 тыс. руб.2.Краткосрочные пассивы П2 КО – КЗ – Пр. кр-е- об-ваП2 2011г. = 0 тыс. руб.П2.2012г. = 0 тыс. руб.П2.2014г. = 0 тыс. руб.3.Долгосрочные пассивы П3 ДОП3.2012г. = 0 тыс. руб.П3 2013г. = 0 тыс. руб.П3 2014г. = 0 тыс. руб.4. Постоянные пассивы П4 СКСК2012г. = 41 тыс. руб.СК2013г.= -576 тыс. руб.СК2014г.= 2373 тыс. руб.Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:А1 ≥ П1;А2 ≥ П2;А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.Рассчитанные результаты приведём в таблице 5.Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса за анализируемый период, Группа ликвидностиСуммы актива, руб.Суммы пассива, руб.Платёжный излишек или недостаток, (+,-)201220132014201220132014201220132014I1121441146202823841009-1916-2240+137II498145457000+498+145+457III158266357000+158+266+357IV13011253142241-5762373-1260-1829+951По первой группе присутствует платёжный недостаток: в 2011 г. -1916 тыс. руб., и в 2012 г. – 2240 тыс. руб., в 2014 г. образуется платёжный избыток в размере +137 т. р. Недостаток 2011 и 2012 годов характеризует, то, что в текущем периоде копания не сможет немедленно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, однако в 2014 году организация сможет выполнить это обязательство.Рисунок 2.5. Динамика избытка / недостатка средств баланса по группам за 2012 – 2014 гг.Результаты платёжного избытка по второй и третьей группе в базовом и среднем и отчётном периодах показывают, что предприятие может погасить обязательства за определённый промежуток времени, т.е. не самые срочные обязательства в сравнении с первой группой. Это связано с тем, что у компании такие обязательства отсутствуют вовсе.По четвёртой группе наличие у предприятия платёжного недостатка в 2012 и 2013 гг. доказывает непокрытие собственного капитала организации, т.е. не соблюдается финансовая устойчивость, при этом в 2014 г. в связи с получением положительной прибыли финансовая устойчивость соблюдается и показывает оптимальный результат по своей норме.В целом можно сделать вывод, что в настоящее время и в перспективе предприятие платёжеспособно.Рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия:Коэффициента критической ликвидности (Каб.л.):ОА-З/КОКкр.2012г. = QUOTE40+160540 671-158 /2028= 0,25Ккр.2013г. = 412-266/2384 = 0,06Ккр.2014г. = 1932-357/1009 = 1,56Ориентировочное нижнее значение показателя — 0,2. Таким образом, данный показатель достигает нормального значения лишь в 2012 году и в 2014 году.Коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия (Ккл ) Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.Коэффициент текущей ликвидности (Ккл ):ОА/КО-ДБП=Ктл.2012г. =671/2028 =0,33Ктл.2013г. =412/2384= 0,17Ктл.2014г. =1932/1009= 1,91Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Критическое нижнее значение показателя — 2. Значение исследуемого предприятия не превышает и не достигает оптимального значения.Коэффициент абсолютной ликвидности, или коэффициент покрытия (К ал): ДС/КПКал 2012г. =15/2028=0,007QUOTE1160-30-0350+190+0+0= 1130540 =2,09 ;Кал 2013г. = 1/2384 =0,0004Кал 2014г. = 1118/1009 =1,10Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя— 0,2. Таким образом, самый жесткий критерий погашения обязательств исследуемой организацией не выполнен. Таким образом, предприятие не может погасить свои краткосрочные обязательства, а именно кредиторскую задолженность исключительно денежными средствами лишь в 2012 и 2013 годах, в 2014 году условия данного коэффициента соблюдены, и ООО «Фристайл» способно погасить краткосрочные пассивы.Сведём рассчитанные данные в таблицу 6.Таблица 6. Основные показатели ликвидности ООО «Фристайл»№ п/пНаименование показателяЗначение показателяРекомендуемое значение2012 г.2013 г.2014 г.1.Коэффициент критической ликвидности0,250,061,560,2…..0,52.Коэффициент абсолютной ликвидности0,330,171,91>13.Коэффициент текущей ликвидности0,0070,00041,102……3Как видно из таблицы 6, организация на недостаточном уровне обеспечена ликвидными активами в мгновенной степени готовности для покрытия краткосрочных долгов лишь в 2012 и 2013 годах, в 2014 году уровень платёжеспособности заметно поднялся. Уровень коэффициента текущей ликвидности на конец 2014 г. составляет 1,10 при росте в анализируемом периоде на 1,093.Коэффициент критической ликвидности составил на конец периода 1,56 по сравнению с 0,25 в 2012 году при положительной динамике в размере 1,31. Этот результат позволяет предприятию достичь порогового значения зоны оптимальных значений. Коэффициент критической ликвидности достигает нормативного значения, что свидетельствует о начале устойчивого финансового состояния, денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности в последний анализируемый год смогут покрыть текущие долги.Уровень коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2014 г. составляет 1,91 при росте в анализируемом периоде на 1,58. Рассчитанные значения данного показателя означают, что предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке в отчётном периоде.Проведем анализ платежеспособности предприятия на основе следующих коэффициентов:Коэффициент общей платежеспособности Кобщ.Кобщ.пл.А1+А2+А3+А4/П1+П2+П3Кобщ.2012г.=112+498+158/2069= 0,37QUOTE1320 +1160580-25-15=2480540= Кобщ.2013г.=QUOTE1385+1285570-15-25= 2670530= 144+145+266/1808 = 0,23Кобщ.2014г.=QUOTE1385+1285570-15-25= 2670530= 1146+457+357/3382= 0,57Коэффициент общей платежеспособности организации повысился в анализируемом периоде на 0,2 составив на конец 2014 года 0,57 - рис.2.6.Рисунок 2.6. Динамика показателя общей платёжеспособности за 2012 – 2014 гг.При положительной динамике индикатора, его уровень достигает нормального значения, которое должно быть не менее 0,2. Это свидетельствует о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства.2. Коэффициент автономии (коэффициент независимости) Ка СК/АКа.2012. =41/2069 = 0,01Ка.2013г. = -576/1808 = -0,31Ка.2014г. = 2373/3382 = 0,70Происходит увеличение коэффициента автономии на 0,69 доли, уровень данного индикатора на конец периода считается оптимальным, так как оптимальное значение данного показателя 0,6 -0,7 – рис.2.7.Рисунок 2.7. Динамика показателя общей платёжеспособности за 2012 – 2014 гг.3. Коэффициент финансовой зависимости Кф.з.О/АКф.з.2012г. 2028/2069 = 0,98Кф.з. 2013 г. = 2384/1808=1,31Кф.з. 2014 г. = 1009/3382=0,29Рисунок 2.8. Динамика показателя финансовой независимости за 2012 – 2014 гг.Нормальным считается коэффициент не превышающий и не снижающий 0,6 – 0,7 долей. Если в 2012 году величина заемных средств составляла 0,98 руб. в каждом 1 руб., вложенном в активы, то в 2014 г. эта величина равна 0,29 руб.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с.ЗК/СККз/с 2012г. = QUOTE0+5401910 2028/41 = 49,4 р.Кз/с.2013 г. = 2384 /-576= -4,1 р.Кз/с.2014 г. = 1009 /2373= 0,43 р.Рисунок.2.9.Динамика показателя соотношения СК и ЗК за 2012 – 2014 гг.Так как данный коэффициент превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие зависимо от заёмного капитала.