Вход

Экономический анализ бухгалтерской отчётности хозяйствующего субъекта

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 245345
Дата создания 17 февраля 2016
Страниц 41
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
610руб.
КУПИТЬ

Описание

Курсовая работа, целью которой является проведение экономического анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности хозяйствующего субъекта в целях выявления возможных угроз его деятельности и разработки предложений по их устранению (снижению). ...

Содержание

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ
1. Общий анализ состава, структуры, динамики имущества (активов), источников формирования имущества, финансовых результатов организации
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Введение

В задачи курсовой работы входят описание деятельности избранного предприятия и его финансового положения; проведение общего анализа состава, структуры, динамики имущества (активов), источников формирования имущества, финансовых результатов организации; проведение анализа ликвидности и платежеспособности организации и тд

Фрагмент работы для ознакомления

е. практически абсолютно ликвидными активами. Нормативное значение должно находиться в пределах 0.2-0.5. По итогам расчётов данный показатель не вошёл в рекомендованный диапазон и имел незначительный рост в виде 0,02 к концу года. Данный результат говорит о не состоянии организации оплатить немедленно обязательства за счёт денежных средств всех видов, а также средств, полученных от реализации ценных бумаг.Коэффициент платёжеспособности рассчитываемый как отношение величины собственного капитала к суммарным активам акционерного общества. Один из видов финансовых коэффициентов, характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в его имущество, определяет степень независимости от кредиторов. Оптимальные значения находятся в интервале 0,5 – 0,7. По итогам расчёта на начало и наконец года можно увидеть, что полученное значение входит в рекомендуемый диапазон и имеет динамику в виде роста на 0,2. Данный результат говорит о том, что основными источниками финансирования организации являются собственные средства. 3.Анализ финансовой устойчивости организации.Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.Определим тип финансовой устойчивости ООО «Цептер Интернациональ»за период с 2012 по 2014гг. (табл. 4), используя данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия.Таблица 4Показатель2012 год2013год2014 годАбсолютное отклонение2014г. от 2013г.2014г. от 2012г.Источники собственных средств (ИС) 1 620 5251 773 2241 999 399226 175378 874Внеоборотные активы (F)850 597853 4141 213 269359 855362 672Собственные оборотные средства (ЕС) (стр.1 – стр.2)769 928919 810786 130-133 68016 202Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)00000Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ) (стр.3 + стр.4)769 928919 810786 130-133 68016 202Краткосрочные кредиты и займы (Кt)175 00093 00032 000-61 000-143 000Общая величина основных источников формирования запасов и затрат(Е ∑) (стр.5 + стр.6)944 9281 012 810818 130-194 680-126 798Величина запасов и затрат (Z)501 990657 314621 891-35 423119 901Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирова-ния запасов и затрат (±ЕС)(стр.3 – стр.8)267 938262 496164 239-98 257-103 699Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±ЕТ) (стр.5 – стр.8)267 938262 496164 239-98 257-103 699Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасовизатрат (±Е∑ )(стр.7 – стр.8)442 938355 496196 239-159 257-246 69994297518351400Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости S) (стр.9,10,11)S (1;1;1)S (1;1;1)S (1;1;1)--В ходе проведенного анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Цептер Интернациональ»было выявлено, что на протяжении всего периода исследования анализируемое предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии (абсолютная финансоваяустойчивость), то есть:-общей величины источников ООО «Цептер Интернациональ» достаточно для покрытия величины запасов и затрат (образуется излишек в размере 196 239 тыс.руб. в 2014г., что на 159 257 тыс. руб. меньше чем в 2013г. и на 246 699 тыс.руб. чем в 2012г.).- собственных и долгосрочных источников достаточно для формирования запасов - излишек в размере 164 239 тыс.руб., что 98 257 тыс.руб. ниже чем в 2013г., и на 103 699 тыс.руб. по сравнению с 2012г.. Величина собственных оборотных средств для формирования запасов совпадает с величиной собственных и долгосрочных источников достаточно для формирования запасов, т.к. ООО «Цептер Интернациональ» не привлекало долгосрочные обязательства на протяжении всего периода исследования.Таким образом, обобщая результаты анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Цептер Интернациональ» можно сделать вывод о том, что ООО «Цептер Интернациональ» финансово устойчива, но наблюдается тенденция к снижению излишков общей величины источников формирования запасов организации.По данным бухгалтерской отчетности предприятия проанализируем финансовую устойчивость с помощью относительных показателей, алгоритм расчета которых приведенных в таблице 8. Коэффициент автономии увеличивается на протяжении всего периода исследования: на 0,027 по сравнению с 2013г., и на 0,064 по сравнению с 2012г. - за счет того, что темп прироста собственного капитала опережает темп прироста валюты баланса.Таблица 5ПоказателиНорматив2012 год2013год2014 годАбсолютное отк-лонениеот 2013г.от 2012г. Коэффициент концентрации собственного капитала (п.1/п.3)≥0,600,8320,8690,8970,0270,064Коэффициент финансирования(п.1/п.2)≥1,004,9576,6438,6662,0233,709Коэффициент концентрации заемного капитала (п.2/п.3)≤ 0,400,1680,1310,103-0,027-0,064Коэффициент финансовой устойчивости ((п.1+п.4)/п.3)0,8-0,9 оптим.0,8320,8690,8970,0270,064Коэффициент маневренности собственного капитала (п.5/п.1)= 0,5 оптим.0,4750,5190,393-0,126-0,082Коэффициент обеспеченности запа-сов и затрат собственными источ-никами финансирования (п.5/п.6)≥ 0,6 - 0,81,5341,3991,264-0,135-0,270Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов, (п.7/п.8)-0,7750,7191,1930,4740,418Коэффициент имущества производственного назначения (п.9/п.10)≥ 0,50,6770,7230,7340,0110,057Коэффициент прогноза банкротства (п.5/п.3)-0,3950,4510,353-0,0983-0,043Данная динамика оценивается положительно. Коэффициент автономии на конец 2014г. составляет 0,897 (т.е. 89,7% собственных средств в валюте баланса). Положительной оценки заслуживает также то, что значение данного коэффициента на протяжении всего периода соответствует рекомендуемому значению. Данная динамика свидетельствует о росте финансовой независимости ООО «Цептер Интернациональ» от заемного капитала.Коэффициент внешнего финансирования характеризует независимость субъекта хозяйствования от внешних финансовых источников. При благоприятном экономическом положении предприятия коэффициент финансирования должен быть больше единицы. Коэффициент внешнего финансирования увеличился на в 2014г. по сравнению с 2013г. на 2,023, а в сравнении с 2012г. - на 3,709, составив 8,7 на конец 2014г., т.е. находится выше рекомендуемого значения, в результате чего отсутствуют риск неплатежеспособности ООО «Цептер Интернациональ».Положительной оценки заслуживает снижение коэффициента концентрации заемного капитала - на 0,027 в сравнении с 2013г. и на 0,064 в сравнении с 2012г., составив 0,103 на конец 2014г., что соответствует нормативному значению и свидетельствует об увеличении финансовой независимости от кредиторов.Значение коэффициента финансовой устойчивости имеет тенденцию к росту, что о снижении доли краткосрочных обязательств, работа с которыми требует постоянного оперативного контроля за их возвратом и привлечением других капиталов. Значение коэффициента соответствует коэффициенту автономии, т.к. ООО «Цептер Интернациональ» не привлекало долгосрочные заемные средства на протяжении всего периода исследования.Положительной оценки заслуживает тот факт, что ООО «Цептер Интернациональ» в течение всего анализируемого периода имеет возможность обеспечивать собственными средствами как внеоборотные, так и оборотные активы. Об этом свидетельствует значения коэффициентов обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, маневренности, что обусловлено достаточным наличием собственных оборотных средств вООО «Цептер Интернациональ» на протяжении всего анализируемого периода. Так коэффициент маневренности в 2014г. составил 0,4, однако он имеет тенденцию к снижению - на 0,126 в сравнении с 2013г. и на 0,082 в сравнении с 2012г., кроме того, в отчетном году коэффициент маневренности ниже нормативного значения. Это означает, что в ООО «Цептер Интернациональ» снижается способность поддерживать нормальный уровень собственного оборотного капитала и снижаются возможности для финансовых маневров. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами снижается в2014г. по сравнению с 2013г. на 0,135, и на 0,27 в сравнении с 2012г., составив 1,264 на конец 2014г., что соответствует рекомендуемому значению.Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов в 2014г. увеличивается - на 0,47 по сравнению с 2013г. и на 0,418 в сравнении с 2012г., что показывает рост вложений средств ООО «Цептер Интернациональ»во внеоборотные активы. Коэффициент имущества производственного назначения в 2014г. составляет 0,734, что на 0,011 больше чем в 2013г., т.е. 73,4%- доля имущества, обеспечивающая основную деятельность ООО «Цептер Интернациональ» в составе активов в 2014г.Коэффициент прогноза банкротства характеризует долю чистого оборотного капитала в общей сумме источников предприятия, в ООО «Цептер Интернациональ» наблюдается его снижение, что может свидетельствовать о возникновении финансовых трудностях предприятия. По результатам оценки относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Цептер Интернациональ» можно сделать вывод о положительной динамике практически всех коэффициентов (за исключением коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами), что позволило этим показателям достичь нормативные значения. Таким образом, сложившаяся ситуация позволяет сделать вывод о финансовой независимости ООО «Цептер Интернациональ».4.Анализ деловой активности организацииВ условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Величина собственного капитала — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что она превышает величину заемного капитала.Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей.Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.Расчёты коэффициентов финансовой устойчивости представлены ниже в Таблице 6.Таблица 6ПоказательНа Н.Г.На К.Г.ΔРекомендуемоеА4. 8534141213269359855XА3. 664518624388-40130XА2. 322153239428-82725XА1. 168364794-12042XБаланс20401522230110189958XП4. 17732241999399226175XП3. 000XП2.320009300061000XП1. 17392819871124783XБаланс20401522230110189958XКоэффициентXXXXАвтономии0,590,620,03>=0,5Финансовой устойчивости0,640,70,06>=0,7КОСС0,380,37-0,01>=0,1Маневренности СК0,430,35-0,08от 0,2 до 0,5Данный анализ производиться по «Бухгалтерскому балансу». Данные для расчётов коэффициентов ликвидности и платёжеспособности были взяты из аналитической таблицы бухгалтерского баланса (Таблица 1).Коэффициент автономии (финансовой независимости) рассчитываемый как отношение собственного капитала к общей сумме капитал (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заёмных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Нормальное значение в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). По итогам расчётов, данный показатель не был ниже рекомендуемого значения и имел рост в 0,03 на конец периода. Данный результат говорит о росте финансовой независимости организации от заёмных источников.Коэффициент финансовой устойчивости рассчитываемый как отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Коэффициент показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 0,8–0,9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым. Рекомендуемое же значение не менее 0,7. По итогам расчётов данный коэффициент вошёл в рекомендуемый диапазон на конец периода, после роста на 0,06. Данный результат свидетельствует о том, что организация слабо зависит от внешних источников финансирование, организация является финансово-устойчивой.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент показывает степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Согласно нормативным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. По итогам расчётов, данный показатель вошёл в рекомендованное значение и снизился на 0,01. На конец периода данный показатель имел значение, равное 0,37; это означает, что в общей величине всех источников финансирования оборотных активов организации 37% занимает собственный капитал, что характеризует деятельность предприятия как достаточно устойчивую и платежеспособную. Коэффициент манёвренности собственного капитала рассчитывается как отношение как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Коэффициент характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и каковавозможность изъять оборотные средства. Оптимальное значение данного коэффициента от 0,2 до 0,5. По итогам расчётов, данный коэффициент вошёл в рекомендуемый диапазон и снизился на конец периода на 0,08. Данный результат свидетельствует о снижении вероятности изъятия оборотных средств.5.Анализ прибыльности организацииРезультаты анализа показателей рентабельности ООО «Цептер Интернациональ» позволяют сделать вывод о положительной тенденции показателей рентабельности.Так, например, общая рентабельность ООО «Цептер Интернациональ» увеличивается с 10,25% до 13%, что свидетельствует об эффективной производственно-хозяйственной деятельности ООО «Цептер Интернациональ» в целом. Таблица 7 Показатели2013 год, тыс. руб.2014 год,тыс. руб.Абсолют-ное отк-лонение, тыс.руб.Темп рос-та,%I. Исходные данные1. Средняя величина активов1993795,5213513113 617 697123,072.Чистая прибыль204 372277 30772 935135,693.Прибыль от продаж233 566338 745105 179145,034. Себестоимость продаж3 010 3483 295 5393 862 369130,125. Выручка3 658 8514 082 7862 545 440119,816. Средняя величина собственного капитала1696874,51886311,5-357 33987,557. Средняя величина оборотных активов11417901101789,512 374 376124,568. Средняя величина ОПФ и запасов13969091556503,5159594,5111,43II. Расчетные показателиПоказатели2013 год2014 годОтклонениеРентабельность продукции, %(п.3/п.4)*1007,75910,2792,520Рентабельность продаж, %(п.3/п.5)*1006,3848,2971,913Рентабельность собственного капитала, %(п.2/п.6)12,04414,7012,657Рентабельность оборотных активов, % (п.2/п.7)*10017,89925,1697,270Рентабельность производственных фондов, % (п.2/п.8)*10014,63017,8163,186В 2014г. наблюдается рост эффективности использования текущих затрат живого и прошлого труда - на 2,5%, а также степень прибыльности работы исследуемого предприятия на рынке - на 1,9%, что свидетельствует об увеличении спроса на продукцию ООО «Цептер Интернациональ».Рентабельность собственного капитала ООО «Цептер Интернациональ» увеличивается - на 2,66%, что свидетельствует об эффективном использовании капитала, инвестированного собственниками ООО «Цептер Интернациональ», что, безусловно, оказывает положительное влияние на уровень котировки акций ООО «Цептер Интернациональ».6.Анализ дебиторской и кредиторской задолженностиАнализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины дебиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной дебиторской задолженности в целом, краткосрочной дебиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры дебиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как долгосрочная дебиторская задолженность предполагает отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжена, как правило, с большим риском, чем краткосрочная дебиторская задолженность.Далее анализируется объем, состав, структура и динамика кредиторской задолженности. По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует более раннего погашения.Затем рассчитываются коэффициенты оборачиваемости краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей, а в дальнейшем высчитывается чистая кредитная позиция организации, исходя из значения которой выясняется, является ли предприятие нетто-кредитором или нетто-заемщиком. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитываются как отношение выручки к той или иной задолженности.Произведенные расчеты приведены в Таблице 8.Таблица 8ПоказательАбсолютные величиныОтносительные показатели На н.г.На к.г.ΔНа н.г.На к.г.ΔТпрΔПi/ΔПДДЗ1 9873 7001 713---86%-КДЗ1. Покупатели7 1566 117-1 03946%28%-18%-15%-16%2. С комиссионером3 989831-3 15926%4%-22%-79%-49%3. По выданным займам1 57811 1309 55310%51%41%606%149%4. Авансы выданные2 0381 872-16513%9%-5%-8%-3%5. Перед ГВФ-7------6. По н/c1931 0969031%5%4%467%14%7. Прочие4857792953%4%0%61%5%Итого КДЗ15 43821 8336 394100%100%-41%100%КРЗ1. Поставщики2 2934 3622 06914%24%10%90%115%2. Перед персоналом 403466632%3%0%16%3%3. Перед ГВФ157218611%1%0%39%3%4. По н/с400134-2662%1%-2%-67%-15%5. Авансы полученные4 9886 9461 95830%38%8%39%109%6.

Список литературы

1. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под редакцией Л.Т. Гиляровской. – 2-е издание – М. ЮНИТИ-ДАНА, 2014.
2. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов, обучающимся по специальности «Финансы и кредиты», «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение» / В.Г. Когденко. – 2-е издание – М. ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
3. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – 2-е издание— М.: КНОРУС, 2010.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.01947
© Рефератбанк, 2002 - 2024