Экономический анализ бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта

Целью работы является комплексная оценка финансового состояния предприятия, выявление угроз деятельности организации и предоставление рекомендаций по устранению (снижению) этих угроз. ...

Общий анализ состава, структуры, динамики имущества (активов), источ-ников формирования имущества, финансовых результатов организации.

«Ярославский судостроительный завод» осуществляет следующие виды деятельности:
-строительство судов,
-ремонт судов,
-производство металлоконструкций,
-производство машин и оборудования для сельского хозяйства,
-производство частей железнодорожных локомотивов, механического или электромеханического оборудования,
-услуги по металлообработке,
-сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества.

Актуальность работы заключается в том, что в настоящее время анализу хозяйственной деятельности предприятия отводится важная роль в деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовую устойчивость оценивают, опираясь на абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели — состояние финансовых запасов, а также источники, покрывающие их. В процессе работы предприятия его запасы постоянно пополняются путем использования оборотных и заемных средства (различные кредиты и займы). Для того чтобы узнать источники, формирующие запасы, нужно располагать информацией о наличии собственных денег у предприятия, о наличии источников, из которых предприятие берет заемные средства. Следует принимать во внимание размер основных источников, из которых формируются запасы (собственные источники финансирования, недостатки или излишки оборотных средств, величину этих источников покрытия). Расчеты коэффициентов финансовой устойчивости представлены в Таблице 3. Таблица 3.Анализ финансовой устойчивости организации.ПоказательРекомендуемое значениеНа Н.ГНа К.ГИзменение(+,-)Коэффициент автономии> 0,50.070.08+0.01Коэффициент финансовой устойчивости≥0,70.310.27-0.04Соотношение ЗК и СК≤13,52.1-1.4Коэффициент маневренности 0,25-0,5-0,37-0,66-0.29Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами> 0,1-0,03-0,06-0,03Коэффициент автономии - характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Организация сильно зависит от заемных средств, т.к. коэффициент автономии ниже рекомендуемого значения как в 2013, так и в 2014 году.Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Организация финансово неустойчива, т.к. активы финансируются в основном за счет краткосрочных обязательств и коэффициент финансовой устойчивости в 2014 году снизился и составил 0.27, что ниже рекомендуемого значения.Рассчитав соотношение ЗК к СК, можно сделать вывод, что в 2013 году заменые средства превышали собственные в большей степени, чем в 2014 году, но 2014 году все равно соотношение ЗК к СК превышает рекомендуемое значение. Это соотношение показывает высокую зависимость организации от внешних источников финансирования.Коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Коэффициент -0.37 и -0.66 в 2013 и 2014 годах соответственно означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы, а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Т.к. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1, то структуры баланса организации можно считать неудовлетворительной.4.Анализ деловой активности предприятия.Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов коммерческой организации и в выявлении резервов их повышения.В ходе анализа решаются следующие задачи:– изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;– исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;– обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, в достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации и очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:– общие показатели оборачиваемости активов;– показатели управления активами.Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы организации, об эффективности работы менеджмента. Они позволяют оценить финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал организации, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли. Эти показатели также называют показателями оборачиваемости. Оборачиваемость – это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы организации. Обратная величина, помноженная на количество дней в анализируемом периоде, указывает на продолжительность оборота. Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.Промежуточный расчет среднегодовых остатков представлен в таблице 4. Расчеты коэффициентов деловой активности организации представлены в Таблице 4.1 Таблица 4 Промежуточный расчет среднегодовых остатков по балансуПоказательПрошлый годОтчетный годН.ГК.ГСреднегодовоеН.ГК.ГСреднегодовоеА449914349314564715299,5493145652328615082158,5СК319789374700347244,5374700448546411623ОА401557544160114215793441601144873984451704,5КДЗ710661523322616991,5523322277360400341КРЗ307119733737153222456337371537963223585018,5 Таблица 4.1Анализ деловой активности организации.ПоказательП.ГО.ГИзменение(+,-)Коэффициент оборачиваемости СК в оборотах5.672.6-3.07Длительность оборота СК в днях64.3140.3+76Коэффициент оборачиваемости ОА в оборотах0.460.24-0.22Длительность оборота ОА в днях776.51460+683.5Коэффициент оборачиваемости КДЗ в оборотах3.22.8-0.4Длительность оборота КДЗ в днях114130.3+16.3Коэффициент оборачиваемости КРЗ в оборотах0.60.3-0,3Длительность оборота КРЗ в днях608.31216.6+608.3Экономический результат от изменения оборачиваемости ОА2080673.2Из таблицы 4.1 видно, что в 2014 году скорость оборота активов и всего капитала предприятия уменьшилась, что характеризует неэффективность управления текущими активами .По экономическому результату видно, что произошло привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования. Дополнительное привлечение оборотных активов в оборот стоит рассматривать, как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности организации стала требоваться их большая сумма. 5.Анализ прибыльности организации.Прибыль и рентабельность предприятия – это показатели, которые отражают результат деятельности предприятия. Чтобы оценить общее финансовое состояние предприятия, требуется провести анализ прибыли и рентабельности.Именно финансовый результат наиболее полно отражает экономическую эффективность работы компании. При этом на размер полученной прибыли влияет множество факторов, как внутренних, так и внешних. Изнутри на финансовый результат оказывают воздействие себестоимость продукции, качество и ее ассортимент, учетная политика компании и политика продаж, а также многие другие факторы. Извне на размер прибыли влияют инфляция, конъектура рынка, спрос и покупательская способность потребителей, общие условия, в которых работает организация.Рентабельность наиболее полно характеризует итоги деятельности компании. Она отражает важную информацию о том, с какой отдачей были использованы ресурсы компании. Рентабельность широко применяется при определении уровня инвестиционной привлекательности компании, а также в ходе ценообразования. Показатели рентабельности бывают трех видов. Первые характеризуют окупаемость издержек производства или инвестиционных проектов. Вторые – рентабельность продаж. Третьи – доходность капитала или его части.Можно сказать, что именно показатели прибыли и рентабельности могут лучше всего рассказать о финансовых результатах деятельности компании. Чем они лучше, тем эффективнее бизнес, тем сильнее его финансовая устойчивость.Анализ прибыли и рентабельности проводят для получения информации, служащей основой для экономически обоснованных управленческих решений, которые будут вести предприятие к росту финансовых результатов от его деятельности. Анализ помогает найти пути повышения эффективности работы компании.Расчет показателей прибыльности (рентабельности) финансово-хозяйственной деятельности организации представлен в таблице 5.Таблица 5Анализ показателей прибыльности.ПоказательФормула расчетаП.Г. %О.Г. %Прирост в % пунктахРентабельность продаж Rп=Ппр/В9.023.1+3.3Чистая рентабельность продажЧRп=ЧП/В1.75.0+3.3Рентабельность расходовRз=Пп/Расходы по основным видам деятельности1030+20Чистая рентабельность активов Rа=ЧП/(средние остатки А)0.71.1+0.4Рентабельность собственного капиталаRск=Пп/(средние остатки СК)51.462.4+11Чистая рентабельность собственного капитала ЧRск=ЧП/(средние остатки СК)9.613.4+3.8Из таблицы 5 видно, что динамика рентабельности положительная. Растет эффективность основной и всей финансово-хозяйственной деятельности. На фоне роста активов наблюдается более заметное уменьшение себестоимости продукции, увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли, что положительно влияет на динамику показателей. 6.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.К задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие: точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению; контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины; определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности; определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности; выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;В процессе анализа составления расчетов нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности, долю сомнительной и просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. Расчет показателей дебиторской и кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 6Таблица 6.ПоказательАбсолютные величины, т.р.Относительные величины, в %На н.г.На к.г.Изменение (+,-)Темп приростаДебиторская задолженность523322277360-245962-47%Кредиторская задолженность31185503684995+566445+18.1%Выручка19717371111113-860624-43.6%КобДЗ3.764+0.24+6.4%КобКЗ0.60.3-0.28-48.2%Чистая кредитная позиция-2595228-3407635-812407+31.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывается, как отношение выручки к дебиторской задолженности. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за период. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности повысился, это говорит об улучшении управления дебиторской задолженностью. Уменьшение дебиторской задолженности привело к увеличению реального потока денежных средств.Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитывается, как отношение выручки к кредиторской задолженности. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, что говорит об ухудшении платежной дисциплины по отношению к кредиторам. Чистая кредитная позиция - это разница между дебиторской и кредиторской задолженностью. Отрицательная чистая кредитная позиция говорит о том, что организация не сможет расплатиться с кредиторами за счет дебиторов. 7.Анализ контролируемости расходов. Оценка бизнес-процесса.Анализ расходов организации по данным бухгалтерской отчетности заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов, расчете показателей ресурсоемкости продукции.Показатели ресурсоемкости (материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациемкости, прочей ресурсоемкости) показывают, сколько организации необходимо затратить ресурсов в денежном выражении на 1 руб. выручки.