Рынок банковских услуг: особенности развития инвестиционно-страховых продуктов (на примере "Росгосстрах Банк" ОО Новгородский)

Рассмотрение рынка инвестиционных и страховых продуктов. В работе мало "воды", все написано по делу. Сам текст работы на 5-ку, защитила на 4 в Мурманской Академии Экономики и Управления ...

«РОСГОССТРАХ БАНК»........................................................................................ 28
2.1 Общая характеристика ПАО «Росгосстрах банк»....................................... 28
2.2 Анализ деятельности ПАО «Росгосстрах банк».......................................... 33
2.3 Проблемы рынка банковских услуг ПАО «Росгосстрах банк» ................. 42
2.4 Анализ и оценка инвестиционно–страховых продуктов и услуг,
предоставляемые ПАО «Росгосстрах банк» ...................................................... 47
3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННО–СТРАХОВЫХ
ПРОДУКТОВ В ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» .............................................. 51
3.1 Направления совершенствования инвестиционно–страховых продуктов в
ПАО «Росгосстрах банк»..................................................................................... 51
3.2 Обоснование эффективности разработанных направлений и их роль в
развитии Росгосстрах банка............................................................................... 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................................... 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ............................................... 6

Актуальность исследования. Применение производных финансовых инструментов открывает огромные возможности для управления рисками. Однако стоит заметить, что в Российской Федерации до недавнего времени отсутствовало даже формальное определение подобных финансовых инструментов. Объемы торговли ПФИ были незначительны, равно как и частота применения данных инструментов в российских компаниях.

Существенный вклад в теорию формирования оптимального портфеля внесли работы Г. Александера, Дж. Линтнера, Ф. Блэка Дж., Моссина, Д. Фрэнсиса, У. Шарпа, которые создали предпосылки для разработки последним теории САРМ. Данная теория доказывает, что эффективное инвестирование заключается в размещении средств в портфель рискованных активов, имеющий рыночное распределение вложений, в комбинации с безрисковым заимствованием или безрисковым кредитованием. САРМ развивает модель Г. Марковица в условиях эффективного рынка, гипотеза о котором была выдвинута Г. Робертсом и М. Кендаллом. Однако теория САРМ была подвергнута критике со стороны С. Росса и Р. Ролла, которые считали, что предположения, на которых строится данная модель, невозможно проверить эмпирически и предлагали метод формирования портфеля, основанный на арбитражных сделках.

Отечественные авторы также рассматривали проблемы формирования оптимального портфеля. Так, Ю.Ф. Касимов, А.В. Крянев, А.С.Шведов занимались проблемами совершенствования математического аппарата управления инвестиционным портфелем. Несмотря на несомненную теоретическую значимость, в работах указанных авторов не исследована эффективность использования данных методов для управления портфелями паев ПИФ и ОФБУ. Вместе с тем, подобные исследования необходимы для развития рынка коллективных инвестиций. Научно обоснованные методы формирования эффективного портфеля позволят в первую очередь повысить эффективность категории фондов, портфели которых преимущественно состоят из паев фондов других УК, что будет способствовать повышению эффективности всей отрасли коллективных инвестиций: более эффективные УК различных категорий будут привлекать в фонды больший объем денежных средств, что приведет к вытеснению неэффективных УК из данной отрасли. Повышение качества управления активами в свою очередь привлечет средства в коллективные фонды новых частных инвесторов, что будет способствовать решению проблемы эффективного использования незадействованных в экономике денежных средств, а также решению глобальной проблемы формирования инновационной экономики. Кроме того, подобные исследования будут полезны для частных инвесторов, которые смогут повысить эффективность управления своими портфелями паев при самостоятельном размещении средств в паи ПИФ и ОФБУ.

Основным драйвером роста банковского рынка, по – прежнему, оставалось розничное кредитование, в том числе большими темпами развивалось и беззалоговое кредитование. тем не менее, в 2014 году Банком России был принят большой пакет регулятивных актов, охлаждающих чрезмерный разогрев рынка потребительских кредитов. в результате потребительское кредитование в целом снизило темпы роста в 2014 году по отношению к результату 2013 года на 10,7 %.В итоге на 1 января 2015 года доля просроченной задолженности в кредитном портфеле составила 3,5 %, тогда как на 1 января 2014 года этот показатель составлял 3,7 %. динамика доли просроченной задолженности по разным сегментам кредитов была различной. если по ссудам корпоративному сектору в 2014 году доля просрочки снизилась с 4,6 % на 1 января 2014 года до4,1 % на 1 января 2015 года, то по ссудному портфелю физических лиц наблюдался рост с 4,0 до 4,4 %.За 2014 год кредитный портфель физических лиц банка вырос на 42,3 %. На конец 2013 года кредитный портфель составлял 20 123 млн рублей, соответственно, на конец 2014 года кредитный портфель составил 29 134 793 тыс. рублей. такой высокий показатель роста портфеля обуслов–лен несколькими факторами:– произведен успешный запуск кредитного продукта «твои условия»; – разработан и внедрен порядок работы розничного бизнеса, регламентирована работа по привлечению клиентов и обеспечению эффективных кросс–продаж;– повышена эффективность специалистов по работе с клиентами на 32 %, среднее количество кредитных заявок в месяц на одного сотрудника выросло с 15 шт. в среднем за 2013 год до 20 шт. в среднем за 2014 год; – сформирована команда территориальных директоров в филиальной сети; – введена эффективная система мотивации для заместителей управляющих филиалами по розничному бизнесу;– внесены существенные изменения в действующую мотивацию для специалистов по работе с клиентами, руководителей клиентского обслуживания и управляющих ВСП в филиалах банка.Кредитный портфель корпоративных клиентов банка по итогам 2014 года составил 25 310 346 тыс. рублей.Комиссионный доход от обслуживания юридических лиц в банке в 2014 году составил 768,2 млн рублей и увеличился по сравнению с 2013 годом на 10,6 %. Наибольшие показатели по комиссионному доходу юридических лиц за 2014 год в банке показали головной офис и екатеринбургский филиал.Продуктовая линейка банка по кредитованию субъектов среднего и малого бизнеса была модернизирована с учетом потребностей клиентов. в част–ности, были изменены условия по программе «Микрокредит» (сумма лимита на одного заемщика или группу компаний увеличена с 1,5 до 3 млн рублей) и введены две новые программы: «Авто для бизнеса» и «Банковская гарантия для СМБ». в результате к концу 2014 года продуктовая линейка БАНКА для клиентов СМБ насчитывала 8 продуктов, удовлетворяющих весь спектр потребностей таких клиентов.В первом полугодии 2014 года проведена работа по активизации продаж продуктов клиентам СМБ и узнаваемости бренда БАНКА на этом рынке, для чего была проведена рекламная кампания «тройная выгода» и акция для привлечения повторных клиентов. Это позволило увеличить кредитный портфель БАНКА по СМБ на 24 % , что существенно выше средней динамики по рынку в данном сегменте (рынок кредитования СМБ вырос в среднем на 15 % за 2014 год).Распределение кредитного портфеля по филиальной сети носит равно–мерный характер. доля каждого филиала колеблется от 9 до 21 %. Наилуч–шую динамику показали точки продаж Уфимского филиала (рост на 104 %), головного офиса (рост на 45 %), Санкт–Петербургского и Новосибирского филиалов (соответственно рост на 19 и 17 %).Выводы. Положительной тенденцией развития банковского кредитования в 2014 году является небольшое улучшение ситуации с просроченной задолженностью, темпы роста которой были в целом ниже темпов роста ссудного портфеля.2.2 Анализ деятельности ПАО «Росгосстрах банк»Стратегия развития Банка является частью стратегии развития группы компаний Росгосстрах, что позволит к 2015 году войти в состав крупнейших российских финансовых институтов и укрепить позиции наиболее узнаваемого бренда.В рамках реализации стратегических целей банк планирует фокусироваться на розничных клиентах (кредитные и депозитные продукты) и малом бизнесе, активно развивать сеть самообслуживания Банка (Интернет–Банк, терминалы, многофункциональные банкоматы), повышать эффективность бизнес–процессов Банка и снижать операционные затраты, предлагать простые, быстрые и удобные продукты Клиентам Банка.Таблица 2.1 – Анализ активов ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» за 2012 – 2014 гг., тыс. руб. АКТИВЫ201220132014Отклонение, 2014/2012Темп прироста, 2014/201212345671Денежные средства3933504412801784917084558204115,882Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации246115816956644641646218048888,602.1Обязательные резервы86485480191820282051163351134,51Продолжение таблицы 2.112345673Средства в кредитных организациях516964036906631376739–3792901–73,374Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток19877285170747931087–19876198–99,995Чистая ссудная задолженность4778767857619327164109138116321460243,416Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи875379764776624969193440938137467,666.1Инвестиции в дочерние и зависимые организации1000083619418360941836094,107Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения0051032495103249–8Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы265316119760234151068149790756,469Прочие активы1116691337532874576976341006567,8410Всего активов9175291496037477245024266153271352167,05Таблица 2.2 – Анализ ресурсной базы ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» за 2012 – 2014 гг., тыс. руб. ПАССИВЫ201220132014Отклонение, 2014/2012Темп прироста, 2014/2012123456711Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации361397306322854000005038603–12Средства кредитных организаций2605754222239395239996918245265,5013Средства клиентов (некредитных организаций)7323004573995151177267874104037829142,0713.1Вклады физических лиц3005417034534006133070143103015973342,7714Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток0000–15Выпущенные долговые обязательства543233065064451575636910324039190,0516Прочие обязательства1197974118561569556505757676480,62Продолжение таблицы 2.2123456717Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон374471165995805777431306115,1818Всего обязательств8320097187138827215709669132508698159,26 ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ 0–19Средства акционеров (участников)158653415865341272883–313651–19,7720Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)0000–Продолжение таблицы 2.2123456721Эмиссионный доход38123143812314508204–3304110–86,6722Резервный фонд1098501098501909328108273,8123Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи5600056000–49729–105729–188,8024Переоценка основных средств4714464789000–471446–25Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет902148152016122039721211375732343,0326Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период61365134058653525864738935772,2527Всего источников собственных средств855194388986502931459720762654242,78 Ресурсная база9175291496037477245024266153271352167,05Ресурсная база банка за период 2012 – 2014 гг. увеличилась в 1,67 раза.Таблица 2.3 – Анализ рабоющих и неработающих активов ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» 2012 – 2013 гг., тыс. руб.Наименование статейОстатки, тыс. руб.Структура активов, %Относительное изменение, %2012201320122013Работающие активы815884008486244588,9288,36–0,56Средства в кредитных организациях516964036906635,633,84–1,79Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток198772851707479321,6617,78–3,88Чистая ссудная задолженность477876785761932752,0860,007,91Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи875379764776629,546,74–2,80Неработающие активы 101645141117503211,0811,640,56Денежные средства393350441280174,294,300,01Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации246115816956642,681,77–0,92Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения000,000,000,00Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы265316119760232,892,06–0,83Прочие активы111669133753281,223,512,30Всего активов91752914960374771001004284563Таблица 2.4 – Анализ рабоющих и неработающих активов ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» 2013 – 2014 гг., тыс. руб. Наименование статейОстатки, тыс. руб.Структура активов, %Относительное изменение, %2013201420132014Работающие активы8486244521517889888,3687,82–0,54Средства в кредитных организациях369066313767393,840,56–3,28Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток17074793108717,780,00–17,78Чистая ссудная задолженность5761932716410913860,0066,986,98Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи6477662496919346,7420,2813,54Неработающие активы 111750322984536811,6412,180,54Денежные средства412801784917084,303,47–0,83Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации169566446416461,771,890,13Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения051032490,002,082,08Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы197602341510682,061,69–0,36Прочие активы337532874576973,513,04–0,47Всего активов96037477245024266100100148986789Наибольшую долю в активах занимают работающие активы – более 88%, их доля с каждым годом снижается.Таблица 2.5 – Анализ отчета о финансовых результатах ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» 2012 – 2013 гг., тыс. руб. АгрегатНаименование статьиИсточник (порядок расчёта)20122013Темп роста, %d1Доходы по основной деятельностиСтрока 18668183851851298,27r1Расходы по основной деятельностиСтрока 250954755190821101,87e1Результат по основной деятельности (d1– r1)Строка 33572708332769193,14d2Прочие доходыСумма строк 4–12 и 15–178856933672215975,90r2Прочие расходыСумма строк 13 и 197553821465180178,63d3Валовые доходы (d1 + d2) 175251161524067186,96r3Валовые расходы (rl + r2) 806336891170883814,52е2Валовая прибыль (d3 – r3)Строка 20–631085733531833–5,60Таблица 2.6 – Анализ отчета о финансовых результатах ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» 2013 – 2014 гг., тыс. руб. АгрегатНаименование статьиИсточник (порядок расчёта)20132014Темп роста, %123456d1Доходы по основной деятельностиСтрока 185185121034409651214,31r1Расходы по основной деятельностиСтрока 251908216174740118,95e1Результат по основной деятельности (d1– r1)Строка 333276914166225125,20d2Прочие доходыСумма строк 4–12 и 15–176722159414601261,68r2Прочие расходыСумма строк 13 и 1965180177210138110,62Продолжение таблицы 2.6123456d3Валовые доходы (d1 + d2) 15240671107586977705,92r3Валовые расходы (rl + r2) 1170883813384878114,31е2Валовая прибыль (d3 – r3)Строка 203531833942020992667,23Таблица 2.7 – Анализ данных отчета о движении денежных средств ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» 2012 – 2014 гг., тыс. руб. 201220132014Аболютное отклонениеЧистые денежные средства, полученные от операционной деятельности–252860–2359357–4195388–3942528Чистые денежные средства, полученные от инвестиционной деятельности–124133963353143174925558831Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности399667–3331199644799977По операционной деятельности наблюдается отрицательный денежный поток, в 2013 и 2014 гг. наблюдается позитивный денежный поток по финансовой и инвестиционной деятельности. По данным отмечено снижение достаточности собственных средств до 12,5, увеличение мнгновенной ликвидности до 33,2, снижение текущей ликвидности до 78,7, сниженее уровня норматива долгосрочной ликвидности до 83,2. В 2014 году уровень неиспользованной прибыли вырос до 1077956 тыс. руб.Таблица 2.8 – Анализ прибыльности ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» 2012 – 2013 гг., %Определение показателяОптимальное значение, %Значение, %201220131234Рентабельность общего капитала k25 = Прибыль / Активы1,0 – 4,01,270,92Продолжение таблицы 2.81234Рентабельность дохода k26 = Прибыль/ Доход8,0 – 20,06,665,77Доходность активов k27= Доход/ Активы14,0 – 22,015,2613,53Доходность работающих активов k30 = Доход / Работающие активы х21,4817,96Рентабельность собственных средств k31 = Прибыль / Собственные средствах13,649,88По данным таблицы 2.8 отмчено снижение уровня рентабельности в 2013 году.Таблица 2.9 – Анализ прибыльности ПАО «РОСГОССТРАХ БАНК» 2013 – 2014 гг., %Определение показателяОптимальное значение, %Значение, %20132014Рентабельность общего капитала k25 = Прибыль / Активы1,0 – 4,00,920,66Рентабельность дохода k26 = Прибыль/ Доход8,0 – 20,05,771,50Доходность активов k27= Доход/ Активы14,0 – 22,013,5344,38Доходность работающих активов k30 = Доход / Работающие активы х17,9650,00Рентабельность собственных средств k31 = Прибыль / Собственные средствах9,885,50По данным таблицы отмечено снижение уровня рентабельности в 2013 году. В 2010 – 2014 гг. Банк, несмотря на возрастающую конкуренцию в банковском секторе, смог существенно расширить клиентскую базу за счет активной работы по привлечению корпоративных и розничных клиентов за счет предложения конкурентных ставок по депозитам, улучшения условий обслуживания, расширения спектра кредитных программ, проведения активной рекламной кампании в СМИ. Работа по привлечению клиентов была активизирована как в Москве, так и в регионах. В 2011 г. была проведена процедура ребрендинга Банка, являющаяся продолжением долгосрочного и плодотворного сотрудничества с надежным партнером, компанией РОСГОССТРАХ. Банк входит в топ 100 ведущих банков России по активам. Обладает кредитными рейтингами РА «Эксперт» на уровне «А», а также рейтингами Moody's (долгосрочный рейтинг банковских депозитов на уровне B2 и рейтинг финансовой устойчивости банка на уровне E+) и Moody's–Interfax (долгосрочный кредитный рейтинг эмитента по нац.шкале Baa1.ru). Банк является участником Системы обязательного страхования вкладов. А также членом Ассоциации Российских Банков (АРБ). Ассоциации Региональных Банков, НАУФОР, НАПФ, ММВБ и др. Основными видами деятельности организации являются кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, а также представление банковских услуг для частных клиентов. Клиентская база составляет более 30 тыс. корпоративных клиентов и свыше 1,5 млн физических лиц.К услугам розничных клиентов — кредиты, кредитные карты, вклады и сбережения инвестиций, платежи и переводы, сейфовые ячейки, валютно–обменные операции, обезличенные металлические счета, дистанционное банковское обслуживание и д. р.Для представителей малого и среднего бизнеса и корпоративных клиентов в отделениях Банка предлагаются услуги кредитования и расчетно–кассового обслуживания, размещения временно свободных средств, зарплатные проекты, международное финансирование и документарные операции, гарантийные услуги и др. Благодаря партнерству с холдингом РОСГОССТРАХ Банк занимает сегодня заметные позиции на рынке банкострахования. В рамках партнерского взаимодействия налажено взаимодействие в рамках проектов «Росгосстрах кредит», кредитная карта «Стиль Жизни», в сети Банка реализована продажа продуктов «Накопительное страхование жизни», «Экспресс–страхование квартиры», ОСАГО, «Обязательное пенсионное страхование», «Страхование граждан, выезжающих за рубеж» и др. По темпам развития сети Банк входит в топ–20 ведущих банков России. В настоящее время услуги и финансовые продукты кредитной организации предлагаются клиентам во всех федеральных округах России: свыше 290 отделений Банка представлены в 61 из 83 регионов РФ, в более чем 170 населенных пунктах. Стратегия развития сети предполагает открытие полноценных отделений и мини–офисов в местах с высокой проходимостью, в том числе и на базе отделений долгосрочного партнера банка — компании РОСГОССТРАХ.Собственная банкоматная сеть по России насчитывает более 400 банкоматов. Продолжается расширение партнёрской сети банкоматов — свыше 17 тыс. устройств. Сеть обслуживания и продаж кредитного учреждения насчитывает 7 филиалов, 43 представительства, 171 дополнительных, 120 операционных и 2 кредитно–кассовых офиса. Среднесписочная численность персонала организации превышает 3’000 человек.Банк активно развивает розничный бизнес, в том числе потребительское кредитование, входит в топ–40 розничных банков по различным показателям ритейла. Отдельно стоит отметить очередную попытку банка усилить «розницу» за счет ресурсов аффилированной страховой компании «Росгосстрах» — банк продает продукты компании «РГС–Жизнь», а также использует сеть «Росгосстраха» для продвижения собственных банковских продуктов. Корпоративным клиентам предлагаются: расчетно–кассовое обслуживание, программы кредитования, размещение временно свободных денежных средств на депозиты и в векселя банка, банковские гарантии, документарные, лизинговые услуги, услуги инкассации и т. д.2.3 Проблемы рынка банковских услуг ПАО «Росгосстрах банк»В целом, территориальное распределение банковских продуктов и услуг в РФ представим в виде диаграммы на рис. 2.1.Рисунок 2.1 – Распределение предоставляемых продуктов и услуг по направлениямВпервые за последние пять лет совокупная годовая прибыль банковского сектора снизилась. Давление на прибыльность оказали не фундаментальные причины, а особенности бизнеса крупнейших банков. Совокупная прибыль составила по итогам 2014 года 993,6 млрд. рублей против 1011,9 млрд. рублей годом ранее. Лидеры по снижению объема прибыли – «Газпромбанк» (причина – рост отчислений в резервы и повышение расходов на обеспечение деятельности) и «ВТБ24» (из–за вложений в «Лето–банк» и дополнительного создания резервов по необеспеченным кредитам): у данных госбанков прибыль снизилась на 25,6 и 18,3% соответственно. С наибольшим отрицательным финансовым результатом закончили год банк «Петрокоммерц» (–6,5 млрд. руб. против 2,2 млрд. руб. в 2013 году), в связи с покупкой проблемных активов у ФК «Открытие» и дополнительным созданием по ним резервов, и «МДМ–Банк» (–2,2 млрд.руб. против 3,6 млрд. руб. в 2013 году).Результаты Сбербанка России поддержали рентабельность банковского сектора. Прибыль Сбербанка в 2014 году по сравнению с прошлым годом выросла на 9% – до 516 млрд. рублей, составив 52% совокупной прибыли российских банков. У «корпоративного» ВТБ прибыль выросла почти на 50% – до 40 млрд. рублей. Впечатляющие результаты показал Мособлбанк: в 2014 году его прибыль составила 11,9 млрд. рублей против 1,1 млрд. в 2013–м, однако такой финансовый результат был в значительной степени обеспечен за счет безвозмездных взносов собственников.Согласно прогнозам аналитиков снижение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью окажут решающее влияние на динамику банковского сектора в 2015 году. При этом формальные показатели качества портфеля, скорее всего, не будут отражать масштаб проблем: широкое распространение получит практика пролонгации крупных кредитов.В конце 2014 года хорошо заметен переток средств физических лиц как из мелких банков в крупные, так и из частных в государственные. Если за ноябрь 2013 года прирост вкладов физических лиц в банках топ–20 по активам составил 0,7%, то за тот же месяц 2014 года прирост превысил 2%. Сходные цифры и по приросту вкладов в крупнейших госбанках. Среди них стоит выделить «ВТБ–24», который показал наибольший темп прироста вкладов на ноябрь (6,0%), и Банк Москвы (3,8%). В декабре тенденция перетока вкладов в крупнейшие банки продолжилась.Одним из наиболее современных и активно развивающихся направлений в банковской деятельности являются продукты и услуги, связанные с карточным бизнесом коммерческих банков. Ключевой проблемой, стоящей перед коммерческими банками при развитии карточного бизнеса, является разработка и внедрение инновационных технологий в обслуживании банковских карт с целью расширения круга клиентов, использующих все функциональные возможности банковской карты.