Процедура финансового оздоровления ООО «АНТЕЙ» в целях восстановления ее платёжеспособности

Дипломная работа представлена на 108 страницах и состоит из введения, трех глав,
включающих одиннадцать параграфов, заключения, списка литературы из 49 источника и
двух приложений. Работа по тексту содержит двадцать один рисунок и двадцать восемь
таблиц.
Защищена в 2014 году на отлично ...

Введение………………………………………………………………………………………….5
1. Теоретические основы антикризисного управления сервисными предприятиями……..8
1.1 Несостоятельность предприятия и основные методы её диагностики………………….8
1.2 Основные методы восстановления платежеспособности предприятий сферы сервиса…………………………………………………………………………………………..18
1.3 Нормативно-правовые основы процедуры финансового оздоровления кризисных предприятий…………………………………………………….………………………………28
2. Исследование причин кризисного состояния ООО «АНТЕЙ» 2011-2013гг……………36
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «АНТЕЙ»……………………..36
2.2 Исследование внешних и внутренних причин несостоятельности ООО «АНТЕЙ»…..42
2.3 Анализ проведения и итогов процедуры наблюдения на ООО «АНТЕЙ»………..…....66
2.3.1 Введение процедуры наблюдения на предприятии……………………………………67
3. Проект мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «АНТЕЙ»…………………74
3.1 План финансового оздоровления и график погашения кредиторской задолженности.74
3.2 Введение процедуры финансового оздоровления в ООО «АНТЕЙ»…………………..79
3.3 Реализация мероприятий процедуры финансового оздоровления ООО «АНТЕЙ»…..82
3.3.1 Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности………………….….82
3.3.2 Оценка и продажа части внеоборотных активов……………………………..………..86
3.4 Проект расширения услуг ООО «АНТЕЙ»…………………………………………….…92
3.5 Оценка эффективности проектных мероприятий…………………………………….….97
Заключение……………………………………………………………………………………...99
Список использованной литературы ……………………….……………………………….103
Приложения………………………………………………………………………….….......…10

Достаточно часто перед предпринимателями во многих странах встает вопрос,
какие действия необходимо осуществлять в ситуации, когда предприятие попадает в
кризис, какова необходимость сохранять несостоятельное предприятие и при помощи
каких механизмов быстрее всего возможно восстановление платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия-должника.
Актуальность и практическая значимость проблемы банкротства в России
обусловлена тем, что для восстановления платежеспособности необходим правильный
выбор антикризисных механизмов для конкретного предприятия, учитывающий причины развития несостоятельности, отрасль, к которой принадлежит должник и еще значительное количество факторов.

ООО «АНТЕЙ» не использовало в своей деятельности маркетинговых и рекламныхсредств для продвижения своих услуг в отличие от предприятий – конкурентов.В качестве объективных причин развития несостоятельностиООО «АНТЕЙ»основными являются:- низкий спрос на услуги предприятия в районе;- ужесточение конкуренции;- оказание услуг по низким ценам для разных социальных групп.Исследование субъективных причин развития несостоятельности проводится наоснове финансовой отчетности ООО «АНТЕЙ». Данные для проведения анализаимущественного состояния предприятия приведены в табл. 2.2.Таблица 2.2Анализ динамики активов ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013 гг. (тыс. руб.)Статья баланса2011г.2012г.2013г.Абс.откл.2012/2011Абс.откл.2013/2012Темпыроста(%)Темпыроста(%)12345678Основные средства995058893020-4061-286959,1951,29Отложенныеналоговые активы75225281-500-17133,5132,15Итого по разделу 11070261413101-4561-304057,450,544Продолжение табл.2.2Из таблицы видно, что валюта баланса за анализируемый периодстабильноуменьшалась. Так на конец 2012г. снижение произошло на 6 654 тыс. руб. и составила18 165 тыс. руб., соответственно на конец 2013г. снижение на 3 621тыс. руб., в итогесумма составила 14 544 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво, это связано с продажей активов предприятия. Основные средства ООО«АНТЕЙ» представлены зданиями, автомобилями, оборудованием для проведения мелкихремонтных работ, офисной техникой.В связи с тем, что величина запасов предприятия уменьшается, значение по этойстроке бухгалтерского баланса очень велико для кризисного предприятия. Уровеньзначения достаточно высокий - по итогу 2013 года запасы составляют 5009 тыс. руб., этоговорит об избыточном количестве материалов на предприятии и необходимостиихуменьшения.Дебиторская задолженность снижается и к концу 2013 года имеет незначительноезначение, равное 696 тыс. руб. Темпы снижения дебиторской составили 66%в 2012и 85 % в 2013 году, что является положительным для предприятия, так как наличиедолгосрочной дебиторской задолженности приводит к замедлению оборота капиталапредприятия.Величина дебиторской задолженности в целом достаточно большая, что потребуетразработки мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «АНТЕЙ» врамках финансового оздоровления.12345678Запасы659250895009-1503-8077,2098,43НДС поприобретеннымценностям690580690-11011084,12118,97Дебиторскаязадолженность707547304034-2345-69666,0085,00Денежные средства6909559602655138,41100,53Прочие оборотныеактивы2270670750-16008029,52111,94Итого по разделу 2173171202411443-2093-58169,4495,17БАЛАНС280191816514544-6654-362164,8480,0745Денежные средства увеличились незначительно, в 2011 году составили 690 тыс.рублей, в 2012году 955 тыс. рублей и в 2013 году – 960 тыс. рублей (рис. 3).100009000800070006000500040003000200010000основные средствазапасыдебиторская задолженностьденежные средства2011 г.2012 г.2013 г.Рис.3. Динамика имущества ООО «АНТЕЙ»По данному рисунку видно, что происходит очевидное снижение имуществапредприятия ООО «АНТЕЙ» в анализируемом периоде. Снижение основных средствпроизошло больше чем в два раза. Незначительный рост показывают только денежныесредства предприятия. Уменьшение валюты баланса является признаком сниженияфинансово-хозяйственной активности предприятия и признаком начала кризисныхявлений.Важное значение для несостоятельного предприятия имеет структура активов.Структура имущества ООО «АНТЕЙ» предприятия представлена в табл. 2.3.Таблица 2.3Анализ структуры активов ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013гг. (тыс. руб.)Статья баланса2011г.2012г.2013г.Удельныйвес (%)2011Удельныйвес (%)2012Удельныйвес (%)20131234567Основные средства99505889302035,532,420,8Отложенныеналоговые активы752252812,71,40,6Итого по разделу 1107026141310138,233,821,3Запасы65925089500923,528,034,446Продолжение табл.2.3По данным таблицы можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуреактивов ООО «АНТЕЙ» занимает статья баланса «основные средства».Увеличивается удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности с 17,1 до26,2%. Удельный вес дебиторской задолженности с длительным сроком погашенияснижается в течение всего анализируемого периода и по результатам 2013 года составляетвсего 1,6%.Увеличилась в 2013 году доля производственных запасов до 30,6 %. Это означает,что в структуре имущества в запасах обездвижены денежные средства предприятия.Значительный объем запасов приводит к замедлению оборота и негативно сказывается надеятельности предприятия. Производственные запасы – это запасы автомобильных шин,всехвидов топлива, узлов и агрегатовавтомобилей, ремонтных материалов,эксплуатационных материалов и др. Размер запасов определяется объемом производстватранспортныхуслуг и временем между 2-мя поставками материальных ресурсов.Производственные запасы автотранспортного предприятия не включают в себя сырье иосновные материалы, а также комплектующие изделия и полуфабрикаты, в отличии отзапасов предприятий большинства отраслей экономики. Производственные запасы –этоосновная часть оборотных фондов.Особое значение для любого предприятия имеет соотношение внеоборотных иоборотных активов. Преобладание в структуре внеоборотных активов увеличиваетналогооблагаемую базу предприятий, что требует реструктуризации основных средств. Нарис. 4 отражено соотношение оборотных и внеоборотных активов ООО «АНТЕЙ».1234567НДС поприобретеннымценностям6905806902,53,24,8Дебиторскаязадолженность707547304034-2345-69666,00Денежные средства6909559602,55,36,6Прочие оборотныеактивы22706707508,13,75,2Итого по разделу 217317120241144361,866,278,7БАЛАНС2801918165145441001001004718000160001731714000120001000080006000400010702120246141114433101внеоборотные активыоборотные активы200002011 г.2012 г.2013 г.Рис. 4. Соотношение внеоборотных и оборотных активов предприятия ООО «АНТЕЙ» в2011 -2013 годыПредставим анализ динамики и структуры актива баланса за три года в виде диаграмм:внеоборотные61,80%38,20%активыоборотныеактивыРис.5 Структура активов предприятия по состоянию на конец 2011 г.внеоборотные66,20%33,80%активыоборотныеактивыРис.6 Структура активов предприятия по состоянию на конец 2012 г.внеоборотные21,30%активы78,70%оборотныеактивыРис.7 Структура активов предприятия по состоянию на конец 2013 г.На всех изображенных выше рисунках видно, что в течение анализируемого периодав структуре имущества ООО «АНТЕЙ» преобладали оборотные активы. Оборотныеактивы предприятия представлены в основном запасами и дебиторской задолженностью, вкоторых обездвижены средства ООО «АНТЕЙ». Это обстоятельство приводит к нехваткеоборотных средств и возникновению кризисных явлений. В целях восстановления48платежеспособности необходимо проведение реструктуризации оборотных активов ООО«АНТЕЙ»вцеляхснижениявеличинызапасовиуправлениядебиторскойзадолженностью.Для несостоятельного предприятия особое значение имеет динамика и структураисточников формирования имущества. Анализ пассивов бухгалтерского баланса позволитопределить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала,сколько привлечено в оборот капитала заемных средств.Сведения, которые приводятся в пассиве баланса ООО «АНТЕЙ», позволилиопределить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала,сколько привлечено в оборот капитала заемных средств. Анализ динамики пассивовбаланса представлен в табл. 2.4.Таблица 2.4Динамика пассивов ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013 гг. (тыс. руб.)Статья баланса2011г.2012г.2013г.Абс.откл.2012/2011Абс.откл.2013/2012Темпыроста(%)Темпыроста(%)12345678Уставный капитал101010----Нераспределеннаяприбыль5764632420-5132-21210,9766,46Итог по разделу III5774642430-5132-21211,1266,98Долгосрочныезаймы499625502245-2446-30550,0488,04Отложенныеналоговыеобязательства790440358-350-8255,7081,37Итог по разделу IV578629902603-2796-38751,6887,06Краткосрочныезаймы456035651740-995-182578,1848,81Кредиторскаязадолженность1018010245984065-405100,6496,0549Продолжение табл. 2.4Проанализировав источники имущества ООО «АНТЕЙ» можно сделать следующийвывод:Уставной капитал предприятия составляет 10 000 рублей он не изменился в течениевсего периода, а вот показатель нераспределенной прибыли говорят об обратном, онменялись в течении трех лет, и не в лучшую сторону, в 2011году- составил 5764 тыс.руб.,а вот в 2013году показатель резко снизился и составил 420 руб. Из анализа этогопоказателя видно, что по итогам 2013 года показатель имеет минимальное значение.Долгосрочные займы имеют устойчивую тенденцию к снижению на 2446 тыс. руб. в2012 году и на 305 тыс. руб. в 2013 году. У ООО «АНТЕЙ» есть и краткосрочныезаемные средства, которые по итогу 2013 года составили 1740 тыс. руб. Величинакраткосрочных займов снижалась в течение трех лет.Пассивы предприятия сформированы в большей степени за счет заёмных источников(краткосрочные обязательства – 79,21 % за 2013г.,долгосрочные обязательства – 87,06 %за 2013г.).Всё это говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия, скраткосрочными пассивами необходима постоянная оперативна работа.20 00015 00010 0005 0000капитал и резервыдолгосрочныеобязательствакраткосрочныеобязательствакредиторскаязадолженностьпрочие обязательства2011 год2012 год2013 годРис.8 Диаграмма анализа динамики и структуры пассива баланса12345678Доходы будущихпериодов764203347-56114426,57170,94Прочиеобязательства955520685-43516554,45131,73Итог по разделу V164591453311511-1926-302288,379,21БАЛАНС280191816514544-6654-362164,8480,0750На диаграмме видно, что уменьшился собственный капитал предприятия из-зауменьшенияприбылиООО«АНТЕЙ».Величинакредиторскойзадолженностизначительна и изменяется от роста к снижению. Долгосрочные и краткосрочные займыснижаются, что является положительным для ООО «АНТЕЙ».Для более детального анализа необходимо рассмотреть структуру пассивов балансаООО «АНТЕЙ» (табл. 2.5).Таблица 2.5Структура пассивов ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013гг. (тыс. руб.)Статья баланса2011г.2012г.2013г.Темпыроста(%)Темпыроста(%)Темпыроста(%)1234567III. Капитал и резервыУставный капитал1010100,040,060,07Нераспределеннаяприбыль576463242020,583,482,89Итог по разделу III577464243020,613,542,96IV. ДолгосрочныеобязательстваДолгосрочные займы49963565224517,8319,6315,44Отложенные налоговыеобязательства7904403582,822,432,47Итог по разделу IV57862990260320,6516,4617,9V. КраткосрочныеобязательстваКраткосрочные займы45602020174016,2811,1211,97Кредиторскаязадолженность1018010245984036,3456,467,66Доходы будущихпериодов7642033472,731,122,39Прочие обязательства9555206853,412,874,71Итог по разделу V16459145331151158,7580,0079,14БАЛАНС28019181651454410010010051Из данных таблицы следует, что в течение всего анализируемого периоданаибольшую долю в структуре пассивов занимала статья баланса «кредиторскаязадолженность». На конец 2013 года часть кредиторской задолженности составляет 67,66%.Доли долгосрочных и краткосрочных банковских займов и кредитов изменялись втечение всего периода и показывали то рост, то снижение, по итогамдолгосрочные займы равны 15,44% ,а краткосрочные займы 11,97% .2013 года18000160001645914533собственный капитал140001200011511долгосрочныеобязательства10000800057745786краткосрочныеобязательства60004000200002011 г29906422012 г26034302013 гРис.9. Структура источников формирования имущества ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013 гг.По данным рисунка 9 видно, что наибольший удельный вес в структуре источниковформированияимуществакризисногопредприятиязанимаюткраткосрочныеобязательства. Удельный вес собственного капитала снижается в течение всего времени.Следует проанализировать кредиторскую задолженность ООО «АНТЕЙ».Динамика кредиторской задолженности представлена в табл.2.6.Таблица 2.6Динамика изменения кредиторской задолженности ООО «АНТЕЙ»в 2011-2013 гг. (тыс. руб.)Группа кредиторов2011г.2012г.2013г.Поставщики и подрядчики490955094697Персонал организации413238643132Государственные внебюджетныефонды267024302234Налоги и сборы257416141095Прочие обязательства955520685Кредиторская задолженность итого15240139371184352Снижениекредиторскойзадолженностинаблюдаетсявтечениевсегоанализируемого периода. (табл.2.6, рис.10)1800016000140001200010000800060004000200001524013937118432011г.2012г.2013г.Рис.10. Динамика кредиторской задолженности ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013гг.поставщики и60005000подрядчикиперсоналорганиазции4000300020001000государственныевнебюджетныефондыналоги и сборы02011г.2012г.2013г.прочиеобязательстваРис.11. Динамика пассивов предприятия ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013 гг.Видно, что максимальный объем обязательств у предприятия перед поставщиками иподрядчиками. Минимальный долг у ООО «АНТЕЙ» перед прочими кредиторами.В результате анализа структуры и динамики баланса предприятия, можно сделатьвывод о том, что баланс имеет неудовлетворительную структуру. Для более глубокогоанализа необходимо провести анализ ликвидности баланса и платежеспособностипредприятия ООО «АНТЕЙ».Ликвидность – означает способность предприятия в скором времени выплачиватьсвою задолженность. Определяется ликвидность соотношением размера задолженности иликвидности средств, т.е средств, которые могут быть применены для погашения долгов(ценные бумаги, наличные деньги ,депозиты и другие)[15, с.392].Анализликвидностибалансасостоитвсравнениисредствпоактиву,систематизированных по степени их ликвидности и размещённых в последовательностиубывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые связанны по срокам ихвыплаты и в порядке возрастания сроков.53Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивовпоказывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособное предприятие или нет к моментупроведения анализа (табл.2.7). Сравнение третьей группы активов с третьей группойпассивов показывает перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности .Проведем анализ ликвидности баланса ООО «АНТЕЙ» за 2011-2013гг.Наиболее ликвидные активы А1:А1= Денежные средства (стр.1250) + Финансовые вложения (стр.1240)Быстрореализуемые активы А2:А2= Дебиторская задолженность (стр.1230)(4)(5)Медленно реализуемые активы А2:А3= Запасы (стр.1210) + НДС (стр.1220)+ Дебиторская задолженность (стр.1230) +Прочие оборотные активы (стр.1260)Труднореализуемые активы А4:А4= Внеоборотные активы (стр.1100)Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:Наиболее срочные обязательства П1:П1= Кредиторская задолженность (стр.1520)Краткосрочные пассивы П2:П2= Заемные средства (стр.1510) +Прочие обязательства (стр.1550)(6)(7)(8)(9)Долгосрочные пассивы П3:П3= Долгосрочные обязательства (стр.1400) + Доходы будущих периодов(стр.1530) + Оценочные обязательства (стр.1540)Постоянные пассивы П4:П4= Капитал и резервы (стр.1300)(10)(11)Результаты анализа представлены в таблице 2.7.Таблица 2.7Группировка активов и пассивов ООО «АНТЕЙ» 2011-2013гг.АктивАктивыПоказателиПассивОбязательстваПоказателиАктивАктивы201120122013ПассивОбязательства20112012201312345678910А 1Высоколиквидныеактивы(срокпревращения в деньгидо 30 дней)690580690П 1Наиболеесрочныеобязательства(срокпогашения до30 дней)1018010245984054Продолжение табл. 2.7Расчет группы активов и пассивов 2011г.:А1=690А2=7075А3=6592+690+7075+2270=16627А4=10702Расчет группы активов и пассивов 2012г.:А1=580А2=4730А3=5089+580+4730+670=11069А4=6141Расчет группы активов и пассивов 2013г.:А1=690А2=4034А3=5009+690+4034+750=10483А4=3001П1=10180П2=4560+955=5515П3=5786+764=6550П4=5774П1=10245П2=3565+520=4085П3=2990+203=3193П4=642П1=9840П2=1740+685=2425П3=2603+347=2950П4=430Указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов иобязательств:А1≥ П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.При этом, если выполнены три следующие условия:А 1>П1; А2>П2; А3>П3,то обязательно выполняется и последнее неравенство А4 ≥ П4.(12)(13)12345678910А 2Быстроликвидныеактивы (до1 года)707547304034П 2Срочныеобязательства(срокпогашения до 1года)551540852425А 3Медленноликвидныеактивы166271106910483П 3Долгосрочныеобязательства(срокпогашенияболее 1 года)655031932950А 4Трудноликвидныеактивы1070261413101П 4Собственныйкапитал577464243055Таблица 2.8Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «АНТЕЙ» в 2011-2013гг. (тыс. руб.)За весь анализируемый период баланс нельзя признать ликвидным , так как несоответствуютсоотношениягруппактивовипассивовусловиямабсолютнойликвидности. Также на весь анализируемый период баланспо сравнению быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами являлся текуще неликвидным по моменту проведения анализа.Для определения текущей ликвидности рассчитаем соотношения активов и пассивовпервых двух групп:Тл =(А1 + А2) - (П1 + П2)(13)2011= (690+7075) – (10180+5515) = - 7930 тыс. руб.2012= (580+4730) – (10245+4085) = - 9020 тыс. руб.2013= (690+4034) – (9840+2425) = - 7541 тыс. руб.Перспективная ликвидность определяется для ООО «АНТЕЙ» за каждый отчетныйпериод.Пл=А3 – П32011= 16627 – 6550 = 10077 тыс. руб.2012= 11069 – 3193 = 7876 тыс. руб.2013= 10483 – 2950 = 7533 тыс. руб.(14)Изпроведенныхрасчетоввидно,что текущаяликвидность«АНТЕЙ» невыдерживается и подтверждает недостаток средств, а перспективная ликвидность имеетположительный знак, что говорит о прогнозе платежеспособности на основе сравнениябудущих поступлений и платежей.Для более точного анализа необходимо определить ликвидность предприятия припомощи ряда финансовых коэффициентов (табл. 2.9)Коэффициент абсолютной ликвидности:Каб.л ==Денеж ср ва краткоср фин вложКраткосроч фин об ва(15)2011г.2012г.2013г.АктивПассивАктивПассивАктивПассив690≥10180580≥10245690≥98407075≥55154730≥40854034≥242516627≥655011069≥319310483≥295010702≤57746141≤6423101≤43056Коэффициент общей ликвидности:Коб.л ==Оборотные активыКраткосроч фин об ва(16)Коэффициент быстрой ликвидности:Кбс..л==Денеж ср ва краткоср фин влож краткоср деб зад тьКраткосроч фин об ва(17)Таблица 2.9Анализ динамики коэффициентов ликвидности в 2011-2013гг.Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного значения(рис.12).0,250,20,150,10,050нормативноезначениеКаб.лрасчетноезначениеКаб.л2011г.2012г.2013г.Рис.12. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности предприятия2011=2012=2013== 0,04= 0,07= 0,08Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочныхобязательств может быть погашена немедленно. За период с 2011 по 2013 годы абсолютнаяликвидность предприятия увеличилась с 0,04 в 2011 году до 0,08 в 2013 году. Это означает,что гарантия погашения долгов у предприятия за счет имеющийся денежной наличностиувеличилась.Коэффициент общей ликвидности (рис. 13) представляет, есть ли у предприятиясредства, которые могут быть им использованы для выплаты своих краткосрочныхобязательств в течение одного года. Значение коэффициента за анализируемые периоды кНаименование коэффициента2011г.2012г.2013г.НормативноезначениеКф. абсолютной ликвидности0,040,070,08≥ 0,2Кф. общей ликвидности1,050,90,9≥ 2Кф быстрой ликвидности0,50,40,4≥ 0,7-1572013г. уменьшились с 1,05 до 1 (при нормативном значении > 2,0). Это свидетельствует онедостаточном обеспечении резервного запаса для компенсации убытков.2011=2012=2013=2,521,510,5= 1,05= 0,8=1Нормативное значениеКоб.лРасчетное02011г.2012г.2013г.значениеКоб.лРис.13. Динамика коэффициента общей ликвидностиКоэффициент быстрой ликвидности (рис. 14) номинально отражает способностькомпании отвечать по своим текущим обязательствам в случае возникновения сложностейс реализацией своих услуг. Значение коэффициента уменьшилось – 0,4, что неудовлетворяет нормативному (0,7 -1,0).2011=2012=2013=0,80,60,40,20= 0,5= 0,4= 0,4Нормативное значениеКбс.л2011г.2012г.2013г.Рис. 14. Динамика быстрой промежуточной ликвидностиЗа весь проанализированный период баланс нельзя признать ликвидным , так как несоответствуютсоотношениягруппактивовипассивовусловиямабсолютнойликвидности. Также на весь анализируемый период баланспо сравнению быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами являлся текуще неликвидным на момент проведения анализа.58Финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченныхисточников финансирования определена через сопоставление объема собственныхисточников средств с объемом привлеченных источников средств (табл. 2.10).