Оценка источников формирования финансовых ресурсов и управление ими ( на примере ЗАО Птицефабрика "Дружба")

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью формирования организационно-экономического механизма повышения экономической эффективности функционирования предприятий и использования финансовых ресурсов, что позволит обеспечить их успешную деятельность в условиях рыночной экономики.
Целью дипломной работы является оценка источников формирования финансовых ресурсов и пути их управления.
...

Содержание
Введение
1 Теоретические аспекты финансовых ресурсов в деятельности организации
1.1 Понятие финансовых ресурсов и их виды
1.2. Роль финансовых ресурсов в развитии организации
2. Краткая экономическая характеристика ЗАО «Птицефабрика «Дружба».
3 Оценка источников формирования и использования финансовых ресурсов
3.1 Формирование источников финансовых ресурсов ЗАО «Птицефабрика «Дружба»
3.2 Направления использования финансовых ресурсов общества
4. Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов ЗАО «Птицефабрики «Дружба»
4.1 Совершенствование методов управления финансовыми ресурсами
4.2. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов.
Заключение
Список литературы

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью формирования организационно-экономического механизма повышения экономической эффективности функционирования предприятий и использования финансовых ресурсов, что позволит обеспечить их успешную деятельность в условиях рыночной экономики.
Целью дипломной работы является оценка источников формирования финансовых ресурсов и пути их управления.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 провести теоретический обзор литературы по выбранной теме;
 дать краткую экономическую характеристику организации.
 провести анализ источников финансовых ресурсов организации.
 разработать мероприятия по улучшению формирования и использования финансовых ресурсов.
Объектом исследования выступает ЗАО «Птицефабрика « Дружба».
Исходной информацией при выполнении дипломной работы явилась
бухгалтерская отчетность общества за 2011-2013гг.
Для написания дипломной работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати. При написании работы использовались следующие приемы и методы: анализ абсолютных данных; метод финансовых коэффициентов; сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

руб., в 2012 г себестоимость уменьшилась на 21142 тыс. руб., в 2013 г произошло ее увеличение до 234700 тыс. руб.Чистая прибыль уменьшилась в 2013г по сравнению с 2011г. Падение чистой прибыли в 2013г по сравнению с 2011г составило 71,79%, чистая прибыль 2013г по сравнению с 2012 годом составляет 45,77%, причем темпы прироста произведенной продукции как в 2012г, так и в 2013г достаточно стабильные. Темпы роста продукции связаны с ростом производственных мощностей, однако падение прибыли предприятия связано с ростом цен на энергоносители и цен на корма. То есть при явном росте выпуска продукции заметно падение чистой прибыли.Далее проанализируем темпы изменения ресурсов организации. Динамика изменения ресурсов организации представлена в таблице 3. Таблица 3- Ресурсы организацииПоказательГодыАбсолютное отклонениеТемпы роста, %2011201220132013 к 20112013 к 20122013 к 20112013 к 2012Среднесписочная численность персонала, чел.16021045050290281,25214,28Фонд оплаты труда, руб.170650002100000087383893393500070318893512,07416,11Затраты на производство продукции всего, тыс. руб238600220655245670707025015102,96111,33Среднегодовая стоимость основных средств, в т.ч. основные производственные фонды, тыс.руб.200275459259184229,50166,90Энергетические мощности, тыс. л.с.67577581213737120,29104,77Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп.0,620,940,950,320,33153,23101,06Рентабельность продукции, %5,009,683,58-1,42-6,171,0036,00Рентабельность производства, %6,5611,294,79-1,77-6,5073,0142,2Необходимо отметить, что в 2011 г затраты на 1 рубль реализованной продукции составляли 0,62 руб., в 2012 – 0,94 руб., а в 2013 г – 0,95 руб. – это отрицательная тенденция свидетельствующая о том, что темпы роста себестоимости продукции больше темпов роста выручки от ее реализации.Обратим внимание на фонд заработной платы ЗАО «Птицефабрика «Дружба». В 2011 г он составлял 17065000 руб, т.е. среднемесячная заработная плата 1 работника составляла 10665,63 руб., в 2012 г 21000000 руб., среднемесячная заработная плата 1 сотрудника в 2012 г – 10000 руб., в 2013 г 87383893 руб., т.е. в среднем зарплата 1 работника в 2013 г – 19418,64 руб. Положительным моментом деятельности организации является возрастание среднегодовой стоимости основных средств на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. предприятие наращивает свои производственные мощности. Отрицательное тенденцией является снижение рентабельности продукции и продаж организации. Чтобы повысить рентабельность и увеличить прибыльность производства мяса птицы и яиц, возможны два пути: повысить цены на реализуемое мясо; снизить себестоимость производства. Цену сейчас диктует рынок и для того чтобы реализовать продукцию, необходимо устанавливать разумную цену. Так же можно реализовать мясо птицы в других регионов, где цены на эту продукцию значительно выше, но это повлечет за собой расходы на пере возку и хранение. Следовательно, ни один из этих вариантов мы принять не можем. Наиболее подходящий вариант – это снижение себестоимости. Одним из возможных путей её снижения является рациональное использование электроэнергии, при передаче внутри предприятия, т.е. ведет к улучшению финансовых результатов, что и позволит снизить себестоимость продукции. Далее проанализируем эффективность использования ресурсов предприятия. Обратимся к таблице 4.Таблица 4- Эффективность использования ресурсов предприятияПоказательГодыАбсолютное отклонениеТемпы роста, %2011201220132013 к 20112013 к 20122013 к 20112013 к 2012Получено выручки от продажи товаров, услуг в расчете на:а) одного среднегодового работника, тыс.руб.1842,571209,00696,66-1145,91-512,3437,0057,62б) 1000 рублей среднегодовой стоимости основных средств, тыс.руб.1474,06923,24683,00-791,06-240,2446,3473,98В) 1000 руб. оборотных средств, руб.1449090409760-4,730,7267,36107,96Г) 1000 руб. затрат, руб.123011671336106169108,61103,24Получение чистой прибыли в расчете на:а) одного среднегодового работника, тыс.руб97,94117,0525,00-72,94-92,0525,5321,14б) 1000 рублей среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.78,3589,3824,51-53,84-64,8767,5069,3в) 1000 руб. оборотных средств, тыс. руб.0,770,880,35-0,42-0,5345,1751,34г) 1000 руб. затрат, руб.0,060,110,05-0,01-0,0654,1195,12Показатели таблицы 4 свидетельствуют о том, что эффективность использования ресурсов предприятия не имеет тенденцию к улучшению. Во-первых, с каждым годом выработка на одного работника неизменно уменьшается, производительность труда снизилась, так в 2013г снижение выручки от продаж на одного работника произошло на 73% по сравнению с 2011 годом и на 43% по сравнению с 2012 годом. Эти цифры свидетельствуют о неэффективном использовании трудовых ресурсов организации.. Во-вторых, налицо тенденция снижения чистой прибыли с одновременным ростом численности сотрудников. Так в 2013 году падение прибыли по сравнению с 2011 годом на одного сотрудника составило почти 75%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом еще больше (79%). 3 Оценка источников формирования и использования финансовых ресурсов 3.1 Формирование источников финансовых ресурсов ЗАО «Птицефабрика «Дружба»Для оценки источников формирования финансовых ресурсов необходимо определить, за счет каких средств формируется актив баланса, то есть какая часть собственного и заемного капитала общества участвуют в формировании статей актива. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.Таблица 5- Структура активов баланса обществаНа конец года , тыс. руб.Удельный вес, %Отклонение, тыс. руб.Отклонение, %2011201220132011201220132012201320122013Внеоборотные активы280,0270,0647,81,200,462,97-10,00377,8-0,742,51Оборотные активы23030,058360,021144,998,8099,5497,0335330,0-37215,10,74-2,51Итого активы23310,058630,021792,7100,00100,00100,0035320,0-36837,30,000,00Как видно из таблицы 5 общество в структуре имущества имеет 98,44% оборотных активов. Чтобы более точно проанализировать структуру активов предприятия нам необходимо изучить и проанализировать структуру оборотных активов.Структура оборотных активов в ЗАО «Птицефабрика «Дружба» состоит из готовой продукции для перепродажи, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях (банковские векселя) и денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия. Запасы товара в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшились на 13350 тыс. рублей, и в общей структуре активов уменьшились на 59,78%, на конец 2013 г. товарных запасов на складе предприятия нет. Налог на добавленную стоимость в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшился на 2920 тыс. руб., а в общем объеме оборотных активов уменьшился на 12,78%, это говорит о сокращении товарной кредиторской задолженности. В 2013 г. налог на добавленную стоимость по сравнению с 2011 г., уменьшился на 2930 тыс. рублей и в общей структуре оборотных активов также уменьшился на 12,71%. Дебиторская задолженность в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 50690,00 тыс. руб. и в общей структуре оборотных активов увеличилась на 71,32%, в 2013 г. дебиторская задолженность тоже увеличилась по сравнению с 2011 г., но не так значительно, как в 2012 г. на 1516,00 тыс. руб., и в общем объеме оборотных активов она даже выросла на 73,96%, из этого можно сделать вывод об уменьшении в 2013 г. общей стоимости активов по сравнению с 2011 г., и в общей стоимости активов дебиторская задолженность стала занимать значительный удельный вес. Денежные средства по сравнению с 2011 г. увеличились в 2012 г. на 910 тыс. руб., а в 2013 г. уменьшились на 70 тыс. руб., а в общем объеме оборотных активов в 2012 г. увеличились на 1,24%, а в 2013 г. уменьшились на 0,29%.Если сравнить оборотные активы за последние 3 года, то можно сделать такой вывод: общая стоимость оборотных активов в 2012г. увеличилась на 35330,00 тыс. руб., в 2013г. их величина уменьшилась по сравнению с 2012г. на 3721 тыс. руб., и по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 1880,00 тыс. руб. Если сравнить объем каждой статьи оборотных активов в общей структуре активов, то можно сделать вывод о том, что в 2011 г. основную долю активов составляла дебиторская задолженность -25,66% и товары для перепродажи - 60,96%, в 2012 г. дебиторская задолженность составляла 96,98%, в 2013 г. 99,62% всех актив составляет дебиторская задолженность. Пассив баланса показывает, во-первых, какова величина средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия и во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущества предприятия. Пассивы можно определить как обязательства за полученные ценности (услуги) и права требования других лиц на активы предприятия.Пассив включает разнообразные источники средств организации, в том числе заемные (заемный капитал) и собственные (собственный капитал).Обязательства в учете могут быть дифференцированы: по срокам погашения, виду обеспечения, группе получателей (поставщики, кредитные учреждения и т.д.). Пассивы группируются в балансовом отчете по субъектам обязательств: одни из них обязательства перед участниками (учредителями) предприятия, другие - перед третьими лицами (банками, другими кредиторами). В таблице 6 представлен анализ динамики и структуры источников капитала. Таблица 6 -Анализ динамики и структуры источников капиталаПоказательПоказателиИзменение показателей 2013г к 2011гАбсолютные, тыс. руб.Удельный вес в структуре, %2011 г.2012г.2013г2011 г.2012 г.2013 г.Абсолютное,тыс. руб.Относительное, % Источники собственных средств15760246701134067,642,152-442025,220Заёмные средства7550339601046032,457,948291074,77Валюта баланса233105863021800100100100-1510100Как видно из таблицы 6 в общей структуре капитала преобладают собственные средства, они составляют очень значительную часть от всего капитала предприятия, такая тенденция сохраняется и в 2012 г. и в 2013 г., что свидетельствует об устойчивой тенденции к росту собственных источников финансирования. При внутреннем анализе состояния финансовых ресурсов общества, кроме этих показателей необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.В таблице 7 представлена структура собственных средств предприятия.Таблица 7 -Структура собственных средств обществаНаименованиеПоказателиИзменение показателей 2013г Абсолютные величины, тыс. р.Удельный вес в структуре, %2011г.2012г.2013г.2011г.2012г.2013г.Абсолютное, тыс. руб..Относительное, %.Уставный капитал909090001000-100,00Нераспределенная прибыль156702458011250100100100-4420-35,00Итого собственных средств157602467011340100100100-44200Структура собственных средств общества почти на 99% состоит из чистой нераспределенной прибыли предприятия. Это хорошие показатели, которые свидетельствуют о том, что общество наращивает собственный капитал, который позволит в дальнейшем использовать его для финансирования своей деятельности.Привлечение заемных средств в оборот предприятия – является нормальным условием. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения предприятия.Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, определяется коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами kо :kо = (СК - ВНА) / ОбА,где СК - стоимость собственного капитала,ВНА - стоимость внеоборотных активов,ОбА - стоимость оборотных активов.Рассчитаем kо за 2012 г и 2013г.в ЗАО «Птицефабрика «Дружба» за 2012 г. kо = (24670000 – 270000) / 58360000 = 0,42в 2013г ko= (11340000-647800)/21144900=0,51Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в начале 2013 года равен 0,42, а в конце 2013г он увеличился до 0,51, в рамках законодательства о банкротстве коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (более 0,1) наряду с коэффициентом текущей ликвидности (менее 2) служит основанием для признания структуры баланса удовлетворительной, а организации – платежеспособной.Далее проанализируем динамику структуры заемного капитала общества. Таблица 8 - Динамика структуры заемного капиталаПоказательПоказателиИзменение показателей 2013г к 2011гАбсолютная величина, тыс. руб.Удельный вес в структуре, %2011 г.2012 г.2013 г.2011 г.2012 г.2013 г.Абсолютное,тыс. руб. Относительное,%Кредиторская задолженность всего7550339601046010010010029100в т.ч:       Поставщики689033160784091,2697,6474,959506,39Кредиты и займы0023000,000,0021,9923000,00Зарплата13017001,720,500,00-130-1,22Задолженность перед фондами608000,270,140,00-60-0,13Задолженность перед бюджетом2605501301,170,950,58-130-0,22Прочие кредиторы21001900,9500,84-20-0,95Итого заемный капитал7550339601046010010010029100Как видно из таблицы 8 в доля заемного капитала в 2013 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 2910 тыс. руб. Основная доля заемных средств в 2011 г., 2012г и в 2013г приходится на долги перед поставщиками, совсем незначительная доля приходится на зарплату (0,30%), задолженность перед бюджетом (0,95%), задолженность перед фондами (0,14%); структура заемных средств в 2013 г. состоит на 74,95% - долги перед поставщиками, 21,99% -краткосрочный банковский кредит. Большого структурного изменения собственных и заемных средств за три года не произошло. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во – первых, для внешних потребителей информации (например банков, поставщиков и т.т.) при изучении степени финансового риска и, во – вторых, для самого общества при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.Таким образом, основными источниками формирования финансовых ресурсов являются собственный капитал, основную часть которого составляет прибыль, и заемный капитал – кредиторская задолженность 3.2 Направления использования финансовых ресурсов обществаДля объективного анализа использования финансовых ресурсов общества целесообразно произвести анализ ликвидности баланса.Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;3. Медленно реализуемые активы- статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);4. Труднореализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса - внеоборотные активы;Пассивы разделяются на следующие группы:1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность;2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участниками по выплате доходов;3. Долгосрочные пассивы - это долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей;4. Постоянные или устойчивые пассивы – это статьи раздела 3 баланса «капитал и резервы».Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.Баланс считается абсолютно ликвидным, если показатели выглядят следующим образом:А1 ≥ П1А2 ≥ П2А3 ≥ П3А4 ≤ П4Проанализируем ликвидность баланса ЗАО «Птицефабрика «Дружба» по годам и сведем общую таблицу показателей ликвидности баланса. Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2011 г.АКТИВНа начало периодаНа конец периодаПАССИВНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек или недостаток (+,-)на началона конецНаиболее ликвидные активы (А1)9780,00120,00Наиболее срочные обязательства (П1)7 1880,007550-62100,00-7430Быстрореализуемые активы (А2)5 7560,005910,00Краткосрочные пассивы (П2)0,000,005 7560,005910,00Медленно реализуемые активы (А3)5600,0017000,00Долгосрочные пассивы (П3)0,000,005600,0017000,00Труднореализуемые активы (А4)0,00280,00Постоянные пассивы (П4)1060,0015760-1060,00-15480БАЛАНС72940,0023310,00БАЛАНС72940,0023310,000,000,00Из приведенной таблицы 9 видно, что по группе наиболее срочных обязательств (П1) на 01.01.2011 г. наблюдается платежный недостаток в размере 62100 тыс. руб., а на 31.12.2011 г. недостаток стал составлять 7430 тыс. руб. Быстрореализуемые активы (А2) составляли 57560 тыс. руб. на 01.01.2011, 5910 тыс. руб. на 31.12.2011, а краткосрочных пассивов (П2) нет, таким образом платежный излишек по этой группе составил 57560 тыс. руб. на начало года, и 5910 тыс. руб. на конец года. Группа медленнореализуемых активов (А3) на начало года составила 5600 тыс. руб. на начало года, и 17000 тыс. руб. на конец года. Долгосрочных пассивов (П3) нет. Платежный излишек по этой группе составил на начало года 5600 тыс. руб., на конец года 17000 тыс. руб. Труднореализуемые активы (А4) на начало года отсутствуют, на конец года составляют 280 тыс. руб. Постоянные пассивы (П4) на начало года составляют 1060 тыс. руб., на конец года 15760 тыс. руб. В итоге платежный недостаток составляет на начало года 1060 тыс. руб., на конец года 15480 тыс. руб.Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса за 2012 г.АКТИВНа начало периодаНа конец периодаПАССИВНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек или недостаток (+,-)на началона конецНаиболее ликвидные активы (А1)120,001030,00Наиболее срочные обязательства (П1)7550,0033960-7430-32930Быстрореализуемые активы (А2)5910,0056600,00Краткосрочные пассивы (П2)0,00005910,0056600Медленно реализуемые активы (А3)17000,00730,00Долгосрочные пассивы (П3)0,000,0017000,00730,00Труднореализуемые активы (А4)280,00270,00Постоянные пассивы (П4)1576024670-15480-24400БАЛАНС23310,0058630,00БАЛАНС23310,0058630,000,000,00Из приведенной таблицы 10 видно, что по группе наиболее срочных обязательств (П1) на 31.12.2012 г. недостаток стал составлять 32930 тыс. руб. Быстрореализуемые активы (А2) составляли 5910 тыс. руб. на 01.01.2012, 56600 тыс. руб. на 31.12.2012, а краткосрочных пассивов (П2) на начало и конец года нет, таким образом, платежный излишек по этой группе составил 5910тыс. руб. на начало года, и 56600 тыс. руб. на конец года. Группа медленнореализуемых активов (А3) на начало года составила 17000 тыс. руб. на начало года, и 730 тыс. руб. на конец года. Долгосрочных пассивов (П3) нет. Платежный излишек по этой группе составил на начало года 17000 тыс. руб, на конец года 730 тыс. руб. Труднореализуемые активы (А4) на начало года составляют 280 тыс. руб., на конец года 270 тыс. руб.