Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ИП Прохорова)

Актуальность работы обусловлена тем, что в условиях рынка финансово-хозяйственная
деятельность предприятия осуществляется за счѐт самофинансирования, а при
недостатке собственных финансовых ресурсов, за счѐт заѐмных средств.
...

Введение……………………………………………………………………………...3
Глава 1. Значение и сущность анализа устойчивости финансового положения
предприятия………………………………………………………………………….5
1.1. Финансовая устойчивость предприятия, ее сущность………………………..5
1.2. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия………..9
Глава 2. Анализ финансового положения ИП Прохорова……………………….16
2.1. Характеристика финансово-экономической деятельности ИП Прохорова..16
2.2. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости………………….22
Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния ИП
Прохорова…………………………………………………………………………...30
3.1. Основные факторы риска для финансовой устойчивости…………………..30
3.2. Резервы улучшения финансового положения……………………………...33
Заключение………………………………………………………………………….38
Список используемой литературы………………………………………………...41
Приложение

Понятие финансовой устойчивости организации многогранно. Оно
характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью бесперебойности основных видов деятельности, состоянием производственного
потенциала. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего
партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности
организации на длительную перспективу (более одного года). Финансовая
устойчивость – это критерий надежности партнера.
Поэтому финансовое положение является важнейшим объектом анализа
хозяйственной деятельности.

В связи с этим возникаютсложности в общей оценке финансовой устойчивости. Кроме того, почти несуществует каких-то определѐнных нормативных критериев для рассмотренныхпоказателей. Их нормальный уровень зависит от многих факторов: отраслевойпринадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структурыисточниковсредств,оборачиваемостиоборотныхактивов,репутациипредприятия и т. д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка ихдинамики и направлений, могут быть установлены только для конкретногопредприятия, с учетом условий его деятельности.Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяетсяэффективным формированием, распределением и использованием финансовыхресурсов.Финансовыекоэффициентыхарактеризуютпропорциимеждуразличными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентовявляются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции [10;54].Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентовхуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места вдеятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда,дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силуспецифичности конкретных условий и особенностей деловой политикипредприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методахбухгалтерского учѐта, не отражают качества составляющих компонентов.Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения,которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструментуанализа.Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особоезначение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешнимипользователями отчѐтности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры15проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит:управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или егокредиторы [12;76].Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие куплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовоеположение характеризируется следующими показателями:– балансовая прибыль;– рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимостиактивов;– рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке отреализации;– балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда.Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить ипоступление платежей в бюджет на перспективу.16Глава 2. Анализ финансового положения ИП Прохорова2.1. Характеристика финансово-экономической деятельности ИППрохороваПредприятие ИП Прохорова существует на рынке более 5 лет. ИППрохорова С.Н. является оптовым торговым предприятием, осуществляетторговлю крупным и мелким оптом продовольственных товаров.Место нахождения г. Смоленск, ул. Нахимова д. 2. В ассортиментепредставлена продукция как отечественных, так и зарубежных производителей.Главной целью организации является хозяйственная деятельность,направленная на получение прибыли для удовлетворения экономических,социальных и культурных интересов членов трудового коллектива общества,интересов участников общества при наилучшем удовлетворении потребностипокупателей. Основным направлением деятельности фирмы является тесноесотрудничество с предприятиями розничной торговли города Смоленска.Предприятие работает с крупными оптовыми предприятиями, которыезарекомендовали себя на рынке с положительной стороны. На данный моменткомпания является официальным представителем 4 компаний: ИП Светлова,ОАО «ПепсиКоХолдингс», «Конти-Рус», «Рошен». ОАО «Лебедянский» (ИПСветлова) поставляет соки и нектары, ООО «ПепсиКоХолдингс» - детскоепитание, минеральную воду поставляет «Липецкий бювет», ЗАО «Конти-Рус» икондитерская корпорация «Рошен» - поставляют кондитерские изделия.Сегодня ИП Прохорова С.Н. борется за покупателя. Рынок насытилсяаналогичными товарами, существует очень жесткая конкуренция среди мароккондитерских изделий, а точнее фирм их производящих. Потребители от этоготолько выигрывают - они могут купить практически любой товар.Основными конкурентами являются ИП Роздухов М.Е. и ИП КорякинО.А. В связи с тем что предприятия конкуренты также поставляют на рыноккондитерские товары и соки ( фабрики « Конфешн», Шторк, Рот-Фронти т.д,17соки « Любимый сад» , «Привет» и т.д.), они занимают определенную долю наполках в предприятиях розничной и мелкооптовой торговли. Поэтому ИППрохорова С.Н. регулярно проводит акции для своих клиентов (напр. 5+1,снижение цены, подарок за выбор определенного объема продукции).Потребители продукции ИП Прохорова предприятия розничной торговлина территории г. Смоленска и Смоленской области.ИП Прохорова неизбежно тесно взаимодействует со следующимифинансовыми учреждениями: Пенсионным фондом, банками, Межрайоннойинспекцией Федеральной налоговой службы по Смоленской области.Среднесписочная численность работников составляет 30 человек.Общее руководство предприятием осуществляет собственник, которыйотвечает за деятельность торгового предприятия в целом, участвует вразработке стратегии, представляет предприятие во внешнем окружении, т.е.доводит цели предприятия, вырабатывает принципы, которые лежат в основеорганизации, создаѐт условия максимального использования потенциала всехсотрудников организации.Рассмотрим организационную структуру предприятия (Рисунок 1).Рисунок 1 – Организационная структура ИП Прохорова.Во главе складского хозяйства стоит управляющий складами. Он несетполную ответственность за транспортировку, учет, приемку и выдачу товара, а18также за сохранность реализуемой продукции. Для выполнения данныхобязанностей на складах работают водители, кладовщики, грузчики уборщикии заведующий хозяйством. Отдел закупок возглавляет менеджер по закупу. Вего подчинение входят менеджеры, которые имеют торговое образование.Менеджера по закупу занимаются подбором наиболее выгодных поставщиковпродукции по всей Российской Федерации. Финансовый менеджер имеет всвоем подчинении таких сотрудников, как бухгалтера и экономисты.Бухгалтера занимаются ведением документации по продажам. Экономистыфинансового отдела собирают и анализируют информацию по продажампредприятия и составляют бюджет предприятия по различным направлениям. Вотдел продаж входят такие сотрудники, как торговые представители(занимающиеся распространением оптовых партий товара), операторы ПК(реализующие продукцию в демонстрационном зале).Даннаяорганизационнаяструктурапредприятиядоказаласвоюэффективность и практичность. Все четыре отдела тесно связаны между собой.Изучение покупательского спроса проводится работниками предприятиясамостоятельно. Для этого используются такие методы, как наблюдение запокупателями, общение с покупателями. Для изучения покупательского спросатакже используются данные остатков товаров.Основные принципы управления персоналом предприятия ИП ПрохороваС.Н.:1)2)лояльность ко всем работающим на предприятии;ответственность как обязательное условие успешногоменеджмента;3)4)повышение качества коммуникаций;раскрываемость способностей, работающих;5) адекватность и быстрота реакции на изменения внешней среды;6)7)совершенство методов работы с людьми;согласованность совместного труда.19На сегодняшний день является одним из крупнейших дистрибьюторовкондитерского рынка в Смоленске и Смоленской области. Стратегия компаниизаключается в максимальном охвате всех существующих каналов сбыта иактивной работе по планированию и развитию продаж.Осуществляя коммерческую деятельность при поиске поставщиков ИППрохорова руководствуется следующими принципами:- репутация и имидж;- надежность;- качество продукции;- возможный объем поставки;соблюдение сроков, графиков поставки;-уровень цены на продукцию (сравнительный анализ цены /качество,цена/ количество);- условия поставки и формы расчетов;- взаимоотношение с заказчиками;- дополнительные услуги.В настоящее время ИП Прохорова С.Н. осуществляет реализациютоваров розничным торговым предприятиям, расположенным в городеСмоленск и Смоленской области (Приложение А).Работа, как с имеющимися поставщиками, так и по поиску новыхпоставщиков входит в обязанности заместителя директора по основнойдеятельности. Он посещает выставки, презентации, ярмарки, где можноознакомиться с новыми производителями тех или иных товаров. Также в егоработу входит изучение и анализ предложений, которые крупные поставщикиипроизводителитоваровразмещаютвСМИ,виндивидуальныхпредложениях и т.д. Решающим фактором при выборе нового поставщикавсегда является качество предлагаемого им товара.Для организации закупок товаров в ИП Прохорова налажена следующаяпоследовательность:201) Товароведы составляют ежедневные отчеты о движении товаров наскладе и передают их заведующим отделами «Опт» и «Розница»;2) Заведующие отделами добавляют в эти отчеты заявки от покупателейна конкретный товар (если таковые имеются) и передают их заместителюдиректора по основной деятельности;3) Заместитель директора составляет заявки для каждого поставщика наопределенные товары, договаривается о сроках и способах их доставки,передает для расчетов бумаги в бухгалтерию.Как и у большинства торговых предприятий у ИП Прохорова основнойформой хозяйственных связей с поставщиками товаров является договорпоставки товаров. Планированием ассортимента занимается отдел закупок наосновании данных полученных от отдела продаж.ИП Прохорова С.Н. работает только с юридическими лицами, это могутбыть частные (индивидуальные) предприниматели, фирмы с различнойорганизационной структурой. Клиент, обратившийся впервые к этой оптовойбазе, получает одноразовый бланк заказа. По этому бланку заказа он можетполучитьтовар,которыйимеетсявраспоряженииоптовойбазы,соответственно заплатив за него. Если клиента устраивает товар, и он хочетпостоянно работать с ИП Прохорова С.Н., то он должен заключить договор.Договоры поставки заключают торговые представители ИП Прохорова С.Н..Оптовая база предоставляет всем стандартный бланк договора, которыйзаключается на один год.ИППрохороваС.Н.предоставляетнекоторыеуслуги,причембольшинство и них являются бесплатными:1.Письменные заявки на товары, которые должны быть в наличи:через определенный срок;4.2.3.Телефонные заявки;В некоторых случаях замена товаров;Удобные подъездные пути.21ИП Прохорова С.Н. также предоставляет такую услугу, как доставкатоваров. Ее используют те клиенты, у которых на данный момент нетвозможности транспортировать товар на своем транспорте. Очень широкоразвита доставка товара до клиента по всей Смоленской области.Для удобства клиентов работают две кассы, в которых они могутзаказать товары. Каждая касса выписывает товар по всем группам.Сверку расчетов с постоянными контрагентами проводят по поставкамтовара. Для этого составляется акт сверки взаимных расчетов. Благодаря этомуможновыявитькредиторскуюилидебиторскуюзадолженность.Попросроченным платежам составляется документ и отправляется контрагенту,уведомив его о наличии просроченной задолженности.Дляобеспечениябесперебойностиреализациитовароввеличинатоварных запасов составляет 21 день. На величину среднегодовых запасовтоваров влияют такие факторы как:1) Изменение объема товарооборота – данный фактор оказывает прямоевлияние на величину среднегодовых товарных запасов;2) Изменение структуры товарооборота – если в общей сумметоварооборота увеличивается удельный вес товаров, имеющих медленнуюоборачиваемость, то запасы товаров увеличатся, и наоборот, при росте долитоваров с более быстрой оборачиваемостью товарные запасы будут снижаться;3) Оборачиваемость товаров (товарооборачиваемость) – этот показательприближенно характеризует среднее время (среднее количество дней), спустякоторое денежные средства, направленные на формирование товарных запасов,возвращаются обратно в торговую организацию в виде выручки от продажитоваров.222.2. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивостиРассмотрим основные экономические показатели работы предприятия за2010 – 2012 годы и проведѐм сравнительный анализ в таблице 1.Таблица 1. – Основные экономические показатели деятельности ИППрохороваПоказатели201020112012Отклонение,Темп(+;-)изменения, %2011от20102012от20102011от20102012от20101Товарооборот,2283444335808643454995746426620557126,38121,9тыс. руб.Издержки2816753561893435657451461890126,5121,9обращения, тыс.руб.Прибыль от продаж, тыс.176918961934127165107,2109,3руб.Налоги, тыс. руб.Чистая прибыль, тыс. руб.Численность работников,230153926247164928251168330171102211444107,4107,2107,67109,1109,4115,4чел.Оборот на одного1090212789115171887615117,3105,6работника, тыс.рубЭффективность,%Рентабельность продаж,%100,60,62100,50,53100,60,56- 0,1- 0,0940- 0,06499,984,810089,7Проведя анализ данных, представленных в таблице 1, можно сказатьследующее. Товарооборот предприятия повысился на 21,9% по сравнению с232011 годом и составил в 2012 году 345499 тыс. руб., также произошлоповышение на 26,3% в 2011 году по сравнению с 2010 года.Издержки обращения в 2011 году возросли на 26,5% в 2012 на 21,9% посравнению с 2010 годом. Данное явление, прежде всего, связано с увеличениемобъѐмов продаж предприятия.Таким образом, прибыль от продаж в 2011 году составила 1896 тыс. руб.,что на 127 тыс. руб. (или на 7,2%) больше данного показателя предыдущегопериод.В 2012 году прибыль от продаж составила 1934 тыс. руб., что на 165 тыс.руб. (или на 9,3%) больше результатов 2010 года.По проанализированным показателям можно сказать, что, несмотря нарост издержек обращения, предприятие ИП Прохорова стало работать болееэффективно.Чистая прибыль предприятия в 2011 году увеличилась на 7,2%, а 2012году на 9,4% в сравнении с 2010 годом. Численность сотрудников возросла исоставила 30 человек в 2012 году. Следовательно, произошло повышениепроизводительности труда в ИП Прохорова. В абсолютном выражении данныйпоказатель возрос в 2011 году на 1887,1 тыс. руб., что составляет 17 %, а в 2012году на 614,9 тыс. руб., что составляет 5,6%.В целом, по результатам данного анализа, можно сказать, чтопредприятие торговли ИП Прохорова за рассматриваемые периоды развивалосьположительно и его деятельность имеет высокую степень эффективности.В торговом предприятии коммерческая деятельность непосредственновлияет и на его экономические результаты, и на социальную эффективностьторговливцелом.Экономическуюэффективностькоммерческойдеятельностиследуетоцениватьпоэкономическимрезультатам,характеризующим работу предприятия в целом:- обобщающим экономическим показателям (товарооборот, издержки,прибыль, цены);24-показателямиспользованияресурсов(выработка,товарооборачиваемость);-качествуторговогообслуживания(широта,устойчивостьиобновляемость ассортимента);- качеству товаров.По данным нашего анализа эффективность деятельности предприятиянезначительнобольше100%,т.е.издержкиобращениячутьнижетоварооборота. В 2012 году эффективность деятельности составила 100,6%),что на уровне 2010 года. Рентабельность продаж небольшая и составила в2012 году 0,56%, что ниже уровня 2010 года. Рентабельность продукции тоженебольшая и составила 0,49%, на 10,3% ниже 2010 года.Устойчивость финансового положения предприятия в значительнойстепени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовыхресурсов в активы. Оно характеризуется финансовой независимостью,способностьюманеврироватьсобственнымисредствами,достаточнойфинансовой обеспеченностью бесперебойности основных видов деятельности,состоянием производственного потенциала. Ее оценка позволяет внешнимсубъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям)определить финансовые возможности организации на длительную перспективу(более одного года).Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяетсяэффективным формированием, распределением и использованием финансовыхресурсов.Недостаточнаяфинансоваяустойчивостьможетпривестикнеплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развитияпроизводства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затратыпредприятия излишними запасами и резервами [5;45].Показатели, определяющие состояние оборотных средств:251.Коэффициентобеспеченностисобственнымисредствамихарактеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую дляфинансовой устойчивости.2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственнымиоборотными средствами показывает, в какой степени материальные запасыпокрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.3. Коэффициент маневренности собственных средств показывает,насколько мобильны собственные источники средств, с финансовой точкизрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.Показатели, определяющие состояние основных средств:1. Индекс постоянного актива показывает долю основных средств ивнеоборотных активов в источниках собственных средств.2.Коэффициентдолгосрочногопривлечениязаемныхсредствоценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средствадля обновления и расширения производства.3. Коэффициент износа показывает, в какой степени профинансированыза счет износа замена и обновление основных средств (чем дольше, тем большеК или может быть ускоренная амортизация).4. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, какуюдолю в стоимости имущества составляют средства производства, уровеньпроизводственногопотенциалапредприятия,обеспеченностьпроизводственными средствами производства.5. Коэффициент автономии означает, что все обязательства предприятиямогут быть покрыты собственными средствами. Его означает рост финансовойнезависимости.6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рост вдинамикесвидетельствуетобусилениизависимостипредприятияотпривлеченного капитала (<1).Для оценки финансовой устойчивости применяется набор или системакоэффициентов. Показатели финансовой устойчивости предприятия сведены в26таблицу 2. Расчет всех коэффициентов и показателей ведется, исходя из формул(10 – 19).Таблица 2. – Показатели финансовой устойчивости ИП ПрохороваВидно, что к концу года некоторые показатели повысились. Коэффициентманевренности собственного капитала показывает, какая часть собственногокапитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть,вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Чем большезначение, тем лучше. На конец года показатель повысился на 0,106, но ниженормативного значения.№п/пПоказательЗначение показателяОтклонениеНормативноезначение№п/пПоказательна началогодана конецгодаОтклонениеНормативноезначение1234561Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотными средствами,КОСС0,0030,0180,021≥ 0,12Коэффициентобеспеченностиматериальных запасовсобственнымисредствами, КОМЗ0,2251,3311,556> 0,6 ÷ 0,83Коэффициентманевренностисобственного капитала,Км0,0040,1100,106≥ 0,54Коэффициентсоотношениясобственных ипривлеченных средств,КСЗС5,3385,5930,2555Коэффициентдолгосрочногопривлечения заемныхсредств, КДПА0,0110,010-0,0016Коэффициент автономии,КА0,1580,152-0,006> 0,57Коэффициент финансовойустойчивости, КФУ0,1590,153-0,006≥ 0,527По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыретипа ситуаций:Абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуациявозможна при следующем условии: из выше рассчитанных значений 1,2,30.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующаяплатежеспособностьусловии: 10; 2,30.предприятия.ОнавозможнаприНеустойчивоефинансовоеположениесвязаноснарушениемплатежеспособности и возникает при условии: 1,2Кризисное финансовое состояние: 1,2,30; 30.0.К концу года ИП Прохорова из положения неустойчивого перешло вположение абсолютной устойчивости финансового положения.Утвержденныеифактическиезначенияключевыхпоказателейэффективности ИП Прохорова приведены в таблице 3.Таблица 3. – Утвержденные и фактические значения ключевых показателейэффективности ИП ПрохороваНаименованиепоказателяУтверждено на2012г. в бизнес-планеФакт 2012г.Отклонение1234Чистая прибыль(тыс.руб.)15001683183Рентабельность продаж0,510,560,05Коэффициентфинансовойнезависимости0,090,150,06Коэффициент срочнойликвидности0,800,900,1028Проведѐманализплатѐжеспособностипредприятияспомощьюобобщающегоабсолютногопоказателя-достаточность(излишекилинедостаток) собственных оборотных средств и нормальных источниковформирования запасов в их покрытии.