Диагностика финансовой несостоятельности организаций

Курсовая работа. Защищена на отлично. Оригинальность 70%. ...

Введение
Глава 1. Теоретические основы диагностики финансовой несостоятельности организации
1.1. Сущность, критерии и причины возникновения финансовой несостоятельности организации
1.2. Механизм диагностики финансовой несостоятельности организации
Глава 2. Методический инструментарий диагностики финансовой несостоятельности организации
2.1. Характеристика современных подходов к проведению диагностики финансовой несостоятельности организации
2.2. Направления совершенствования процесса диагностики финансовой несостоятельности организации
Заключение
Список источников

Финансовая несостоятельность (банкротство) является неизбежным явлением в современных условиях рынка. Для рынка финансовая несостоятельность выступает в роли инструмента по распределению капитала. Также банкротство иллюстрирует объективные процессы изменений в структуре экономики.
Актуальность темы исследования можно подтвердить несколькими факторами. Например, на сегодняшний день основной проблемой отечественной экономики является кризис неплатежей. Значительное количество предприятий в настоящее время стоят на грани банкротства. Целесообразно было бы ускорить этот процесс, а высвободившиеся ресурсы перенаправить на поддержание предприятий, чье экономическое положение в лучшей ситуации. Во-вторых, массовая неплатежеспособность актуализирует методы, нацеленные на недопущение кризисных ситу аций. Также особую значимость приобретают меры по восстановлению платежеспособности предприятий, поддержанию его стабильного финансового состояния.
Для успешного продвижения производственной деятельности предприятия необходимы финансовые влияния. Наличие кредиторской задолженности является серьезным препятствием в развитии и модернизации предприятия. С целью привлечения инвестиций в первую очередь следует устранить задолженности по кредитам.
Оценка состояния предприятия невозможна без определения вероятности банкротства. Банкротство с точки зрения механизма оздоровления экономики является одним из базовых механизмов западных экономик. Следует отметить, что данная процедура является радикальной мерой. Бывают ситуации, когда банкротство является единственным способом сохранить предприятие. При этом оно передается более успешному руководителю. Однако в нашей стране данный механизм порой используется с целью захвата предприятия, избавления от кредитов и долгов. В целом данной явление в нашей стране носит отрицательный характер для экономической и социальной сферы. Именно поэтому диагностика финансовой несостоятельности организации является одной из самых важных проблем в современной экономике.
Цель данной курсовой работы заключается в установлении правил диагностики финансовой несостоятельности организации.
Для достижения данной цели необходимо решить ряд задач:
1. Изучить теоретические основы диагностики финансовой несостоятельности организации,
2. Рассмотреть методический инструментарий диагностики финансовой несостоятельности организации,
3. Дать характеристику современных подходов к проведению диагностики финансовой несостоятельности организации,
4. Разработать направления совершенствования процесса диагностики финансовой несостоятельности организации
Объект исследования – финансовое состояние организации.
Предмет исследования – методы и подходы по диагностике финансовой несостоятельности организации.
Методологической и теоретической основой работы служат труды отечественных ученых-экономистов О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, Г.П. Иванова, Н.А. Бреславцевой, О.Г. Гужвиной, В.Е. Гавриловой и других, федеральные законы, материалы периодической печати.
Курсовая работа содержит 4 рисунка, 5 таблиц.

Каждая составляющая этого механизма представляет собой одновременно взаимосвязанное и взаимозависящее звено системы (рис. 2) [7].Рис.2. Схема функционирования механизма диагностики финансовой несостоятельность организацииНеобходимо более подробно изучить каждый элемент данного механизма. Организационное обеспечение формирует условия для эффективной работы управленческой системы. Оно представляет собой систему внутренних структурных служб и подразделений организации, которые отвечают за функционирование процесса диагностики финансовой несостоятельности. Под организационным обеспечением понимается организационная структура и порядок распределения функций между уровнями управления.Организационная структура предприятия является фундаментом организационного обеспечения. Согласно общим принципам создания организационной структуры управления предприятием должны быть сформированы два типа центров управления – иерархический и органический [12].При иерархическом типе движение управленческих решений и потоков информации движется по вертикали, при этом нижестоящий управленческий орган находится в подчинении и контролируется вышестоящим. Структуры управления, характерные для иерархического типа, - простая линейная и линейно-функциональная.Органический тип управления не обладает иерархией при условии полной ответственности руководящего состава создаваемых подразделений за результат работы в итоге. Создание данных подразделений основывается на особенностях конкретных решаемых в системе проблем. Это помогает повысить гибкость управленческой структуры иадаптивность к переменам во внешней и внутернней среде предприятия. Наиболее распространенными структурами управления при органическом типе являются проектная и матричная.Система организационного обеспечения в границах разделения функций между уровнями управления выстраивается на основании следующей последовательности:изучение характерных черт работы конкретных структурных подразделений с точки зрения их воздействия на ход процесса диагностики финансовой несостоятельности. В конце этого этапа подготавливается положение о структурном подразделении;определение центров ответственности среди структурных подразделений, в их качестве могут выступать конкретные работники;разработка копмлекса прав, обязанностей и ответственности для каждого отдельного центра и руководителей, в дальнейшем эти разработки входят в состав должностынх инструкций;доведение до сведения заинтересованных лиц подготовленных на предыдущих этапах документов, также обеспечивается контроль за их исполнением [18].Разработанная документация представляет собой элементы правового обеспечения, которое регламентирует порядок проведения диагносики финансовой несостоятельности. Также во ведении правового обеспечения находятся взаимоотношения служб и сотрудников в течение процесса дигностики. Основным документом, который регулирует процесс диагностики финансовой несостоятельности организации является регламент. В качестве дополнений к регламенту идут такие документы, как положения о структурном подразделении, должностные инструкции специалистов. Главная задача регламента – контроль над проведением процедуры диагностики и формирование организационных элементов. В состав регламета входят:период диагностики – период, в течение которого объект исследования оценивается. Во время разработки регламента устанавливается общий срок проведения диагностики. Он является максимальным отрезком времени, за который должна быть проведена оценка предприятия. С целью детализировать полученные результаты устанавливается период продолжительностью более одного месяца.График документооборота – документ, который утверждает виды используемых форм представлений исходной и отчетной информации (форматы), сроки и последовательность действий при диагностике. Данный документ обеспечивает установление взаимосвязи между различными процедурами диагностики, труда работников и структурных подразделений в целостный управленческий механизм.Ответственное лицо – финансовый менеджер, который является ответственным за ход процедуры, четкость и достоверность результатов. Его деятельность регламентируется должностной инструкцией и положением о финансовой службе [21].Информационное обеспечение несет отсетственность за эффективную работу каждой управляющей системы. Оно является процессом постоянного целенаправленного отбора подходящих информационных показателей, которые требуются для проведения диагностики финансовой несостоятельности предприятия. Информация, которая требуется для формирования выводов относительно объекта исследования, образуется из внутренних и внешних источников по четырем базовым направлениям: сведения нормативно-правового характера (законы, постановления и другие номативные акты), бухгалтерская отчетность (совокупность показателей, которые отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату; обеспечивает объективную и нейтральную информация о финансовом положении компании), статистические данные,бессистемные данные (сведения, генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы).Исходные данные должны быть полными, достоверными, своевременными и знчимыми. Полнота исходных данных обеспечивает целостность круга информативных показателей. Объем требуемых данных руководство предприятия определяет самостоятельно, учитывая рекомендации органов, которые регулируют экономические и финансовые аспекты. Своевременность информации обеспечивает совпадение формируемой информации потребностям в ней по мере обращения к ней. Для дальнейшего обобщения информации она должна быть значимой. Именно эта характеристика определяет конечные результаты диагностики. С целью определения достоверности исходны и конечных данных информация должна отвечать требованиям правильности и адекватности отражения реального состояния. Понятие достоверность можно определить как форму существования истины. Работа с информацией об объекте диагностики проходит три этапа. На первой стадии информацию собирают и группируют, определяют ее надежность. На второй стадии происходит расчет индексов и определение синтетических показателей. Третья стадия необходима для подведения итогов, обощения полученных результатов [19].Применение компьютерных программ в ходе проведения диагностики финансовой несостоятельности влечет за собой использование методической основы и алгоритмов обработки финансовой информации. Процесс не может быть полностью автоматизированным. Чаще всего используется комбинированный метод работы с информацией: с помощью компьютера собирается, обрабатывается информация, расчитываются показатли, оформляются результаты, вручную же разрабатывается вывод и рекоменлации.Собственные разработки в программном обеспечении имеют приоритетное значение, так как позволяют вносить любые коррективы, тем самым, подстраивая программу под решение конкретной задачи. Однако самостоятельные разработки достаточно дороги и требует серьезных временных ресурсов на их создание. В этом оно проигрывает готовому программному обеспечению, которое разрабатывается специалистами. Оно не влечет за собой серьезных финансовых затрат на использование. В качестве недостатков стоит указать необходимость настраивать для использования в конкретных условиях. К тому же спустя определенное время поялвляются системные сбои и ошибки [8].Таким образом, при обеспечении программными средствами процесса диагностики финансовой несостоятельности предприятий следует отдать предпочтение собственным разработкам, поскольку они могут быть легко адаптированы для достижения существующих и перспективных целей.Методическое обеспечение – центральный элемент финансового механизма. Благодаря методическому обеспечению производится диагностика финансовой несостоятельности организацииРазработка и реализация методического обеспечения осуществляется в соответствии с конкретным методическим подходом к диагностике финансовой несостоятельности, у которого существует определенный алгоритм действий (рис. 3) [4].Методическое обеспечение1. Отбор ключевых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость2. Формирование регрессивной модели, отвечающей требованиям диагностики финансовой несостоятельности3. Определение критериев оценки для постановки диагноза и ранжирование их по уровню несостоятельности4. Практическая апробация методического обеспечения5. Определение эффективных путей устранения неблагоприятной ситуации (если подобный факт выявлен)Методическое обеспечение1. Отбор ключевых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость2. Формирование регрессивной модели, отвечающей требованиям диагностики финансовой несостоятельности3. Определение критериев оценки для постановки диагноза и ранжирование их по уровню несостоятельности4. Практическая апробация методического обеспечения5. Определение эффективных путей устранения неблагоприятной ситуации (если подобный факт выявлен)Рис.3. Последовательность разработки и реализации методического обеспечения механизма диагностики финансовой несостоятельности предприятияНа певом этапе выбираются те показатели, которые способны представить информацию о платежеспособности предприятия.Самыми важными этапами являются второй и третий. Они заключаются в разработке многофакторной регрессионной модели и определении оценочных показателей для постановки диагноза, ранжирования их по уровню несостоятельности.В ходе четвертого этапа происходит практическое использование разработанного методического обеспечения. Устанавливаются размеры кризисного состояния предприятия. Всё вместе позволяет осуществить селективный подход к подбору форм и действенных методов выхода из неблагоприятного положения.Пятый этап необходим в ситуации выявления факта финансовой несостоятельности предприятия. Выбор подходящих методов решения проблемы зависит от финансовых возможностей предприятия. Он осуществляется в рамках антикризисного финансового управления [4].Глава 2. Методический инструментарий диагностики финансовой несостоятельности организации2.1. Характеристика современных подходов к проведению диагностики финансовой несостоятельности организацииСовременные подходы к проведению диагностики финансовой несостоятельности предприятия основываются на значительном количестве показателей, которые являются производными структуры активов и пассивов баланса объекта проверки. К ним можно отнести показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Показатели ликвидности представлены в таблице 2 [6].Таблица2.Показатели ликвидности№ п/пПоказательХарактеристикаФормула для расчета1.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)Предоставляет общуб оценку ликвидности организацииКтл = ,ОС–оборотные средства;КП–краткосрочные пассивы2.Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)Является промежуточным коэффициентом покрытияКбл=,ДС–денежные средства;КФВ–краткосрочные финансовые вложения;КДЗ–краткосрочная дебиторская задолженность3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)Представляет собой отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной задолженностиКал = .Показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 3 [10].Таблица 3.Показатели финансовой устойчивости№ п/пПоказательХарактеристикаФормула для расчета1.Коэффициент независимостиОпределяется через отношение собственных средств к валюте балансаКн = ,СС–собственные средства;ВБ–валюта баланса2.Коэффициент заемных средств (Кзс)Опредляет часть заемных средств относительно стоимости имущества организацииКзс = ,ДЗС – долгосрочные заемные средства3. Коэффициент финансирования (Кф)Является иллюстрацией соотношения собственных и заемных источниковКф = ,ЗС – заемные средства4.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксоот)Рассчитывается путем деления заемных средств на собственныеКсоот = 5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос)Показывает присутствие у организации собственных оборотных средств, которые требуются для его финансовой устойчивостиКсос = ,СОС – собственные оборотные средства;ОА – оборотные активыНа сегодняшний день очень актуально выявление неблагоприятных тенденций модернизации предприятия и выбор метода оценки банкротства. Тем не менее, эффективных методик, способных решить данную проблему, практически не разработано. Именно поэтому на сегодняшний день нередки случаи обращения к методике, разработанной в 1972 году британским экономистом Лисом. Его методика была разработана для прогнозирования банкротства предприятий Великобритании [17].Zл = 0,063 * К1 + 0,692 * К2 + 0,057 * К3 + 0,601 * К4(1)Значения К1, К2 , К3, К4 определяются аналогично показателям Х1, Х2, Х3, Х4 (соответственно) в пятифакторной модели Э.Альтмана. Предельное значение коэффициента Лиса равняется 0,037.Модель, разработанная финаносвым аналитиком У. Бивером, была адаптирована для применения в российских условиях Н. А. Никифорова. Исследователь предложила подходящие нормативные значения показателей..В исходной методики Бивера рассматривается только пять показателей, при этом отсутствует общая интегральная оценка. Принадлежность к конкретному финансовому состоянию предприятия производится по каждому показателю в отдельности. Это объясняет интуитивный характер итогового резульатат.Сотрудники Иркутской государственной экономической академии разработали четырехфакторную модель прогноза риска банкротства (модель R-счета) [17]:R = 8,38 * К1 + К2 + 0,054 * К3 + 0,63 * К4,(2)где К1 – отношение оборотных активов к сумме активов предприятия;К2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия;К3 – отношение выручки к сумме активов предприятия;К4 – отношение чистой прибыли к затратам на производство им реализациюПолученное значение является отражением показателя вероятности банкротства организации. Определение вероятности банкротства предприятия в соответствии со значением R представлено в таблице 4 [14].В литературных источниках данная модель является более оптимистичной прочих. Ее результаты предпочтительнее использовать в случаях очевидного обострения ситуации кризиса.Таблица 4.Определение вероятности банкротства предприятия по модели Иркутской государственной экономической академииЗначение показателя «R»< 00 – 0,180,18 – 0,320,32 – 0,42 0,42Вероятность банкротства, %Максимальная(90-100)Высокая (60-80)Средняя (35-50)Низкая (15-20)Минимальная(до 10)Исследователь М. А. Федотова предложила двухфакторную модель, которая позволит проводить диагностику финансовой несостоятельности предприятия в условиях российской экономики.